资本运营经典案例PPT
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33
三、怎么说服投资者拍板
（一)思路清晰，令人无懈可击 (二)数据充分，令人心服口服（中国人喜欢定性， 不喜欢量化）
（三）概念煽情，令人热血沸腾
34
四、商务计划书的层次
第一层次：项目概要（最精炼语言反映最重要信息） 第二个层次：论证分析。
算）。
14
四、投资决策工具
（一）双指标评估决策模型 （二）指标加权平均量化表 （三）竞争性要素评估模型
五、标准的投资决策程序：
（一）面晤 意向决定 （二）商务计划书-----修改 （三）论证：技术 效益和风险论证 （四）尽职调查（DDI） （五）签署协议 （六）投资（分期）
通过后
15
六、投资项目的市场分析
4
第二章 资本运营中的投资者
5
6
第三章 私募股权基金
7
一、私募股权基金介绍 （一）私募股权基金简介 （二）GP （三）LP （四）私募股权基金的种类 （五）国内活跃的PE投资类机构归类 （六）私募股权基金的特点 （七）私募股权基金的回报方式
8
（八）战略投资者 （九）金融投资者 （十）投资运作流程 （十一）私募股权基金管理模式 （十二）私募股权基金的主要发展展趋势 （十三）私募股权基金在中国
13
三、投资决策的思维框架（W+H） （一）WHY，为什么要投资？（动机和宗旨） （二）WHAT，投资什么项目？（选项） （三）WHERE，在哪里投资？（选址和市场范围） （四）WHEN，什么时候投资？（投资和退出的时机） （五）WHO，谁操作项目？（项目的团队和合作者） （六）HOW，项目如何操作？（投资项目的商务模式） (七)HOW MUCH，项目需要多少钱？（投资项目的预
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第一部分 企业资本运营
3
一、什么是资本运营 （一）资本运营的的概念： （二）资本运营的内容： （三）资本运营的理论创新 （四）资本运营的方式 （五）企业的不同成长阶段与资本运营的不同要求
企业成长的历史和逻辑 二、资本运营的的两道大门 三、企业资金的两个循环 四、企业发展的两种战略 五、企业融资的两条渠道 六、投资融资的两把算盘
20
第六章 投资风险分析
21
一、内部风险与外部风险 二、风险识别 案例分析
22
Biblioteka Baidu
三、投资风险分析 （一）风险的模拟情景分析 （二）商务模式的流程分析 （三）风险加权平均量化表 （四）风险发展趋势的推测 （五）项目概率树风险分析 案例分析 （六）项目的盈亏平衡分析 案例分析 （七）项目要素敏感性分析 四、风险应对模式 案例分析
一、三个问题 （一）项目需要多少钱？ （二）钱花在什么地方？ （三）花钱能换来什么？ 二、资产评估的方法 （一）账面余额法 （二）资产重置法 （三）市场类比法 （四）现金流量法
19
三、项目评估 （一）贴现率的计算 （二）资金的加权平均成本 （三）项目的现金流预测 （四）项目评估的三大指标 四、投入产出的数量模型
私募 （四）摩根士坦利、鼎晖、英联投资蒙牛---私募促
成国内行业领袖
10
第四章 投资者的思路
11
一、投资决策的四项原则 （一）风险与收益平衡原则 （二）货币时间价值 （三）以现金流量为基准原则 （四）超额利润不可均沾
12
二．投资者选项目标准（超额利润） （一）产业前景 （二）市场远景 （三）团队素质（人和） （四）中国特色标准
9
二、私募股权基金的的投资运作模式 （一）风险投资类基金如何操作 （二）并购类基金如何操作 三、国际私募在中国的实战案例 （一）高盛基金等投资双汇—中国企业迈向国际舞
台桥梁 （二）PAG收购好孩子----杠杆收购的典型案例 （三）凯雷收购徐工---国企改制的新路径 （三）联想利用私募收购IBM—雾里看花：并购还是
（一）市场总量估算 （二）预测市场增幅 （三）预测供求差额 （四）确定市场目标份额 （五）产品周期定位 （六）竞争优势分析
16
七、市场预测的工具方法 （一）资料统计法 （二）概率交集法 （三）边际效益分析法 （四）参照物类比法 （五）水涨船高分析法 （六）零和竞争分析法
17
第五章 投入产出分析
18
30
29、信托融资模式
二、资本结构
（一）资本结构原理 １、净收益理论 ２、营业收益理论 ３、传统理论 ４、权衡理论
（二）资本结构管理 １、融资的每股收益分析 ２、最佳资本结构
31
第九章 项目包装技巧
32
一、投资者爱听什么故事（报告文学＋科幻 小说）
二、项目是写出来不是谈出来的
（一）规范的概念 （二）专业的方法 （三）包装的形式： （四）信息披露
28
13、国内上市融资 14、境外上市融资 15、买壳上市融资 （三）内部融资和贸易融资模式 16、留存盈余融资 17、资产管理融资 18、 票据贴现融资 19、 资产典当融资 20、商业信用融资
29
21、国际贸易融资 22、补偿贸易融资 （四）项目融资和政策融资模式 23、项目包装融资 24、 高新技术融资 25、BOT项目融资 26、IFC国际投资 27、 专项资金投资 28、产业政策投资
企业资本运营经典案例
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目录
第一部分 企业资本运营 第一章 资本运营基础 第二章 资本运营中的投资者 第三章 私募股权基金 第四章 投资者的思路 第五章 投入产出分析 第六章 投资风险分析 第七章 资金退出之路 第八章 资本运营中的融资者 第九章 项目包装技巧 第十章 私募及上市案例分析 第十一章 企业资本运营过程中注意的问题和十二大陷阱 第二部分 企业兼并与收购 第一章 企业兼并与收购基础 第二章 企业并购实务 第三章 企业整合 第四章 跨国并购及其法律环境 第五章 企业并购案例分析 第三部分 企业资本运营与兼并收购中的第三方――中介机构
23
第七章 资金退出之路
24
投资者的三条退路 一、上市 （一）境内上市 （二）境外上市 二、溢价转让 三、溢价回购
25
第八章 资本运营中的融资者
26
一、融资模式介绍 （一） 债权融资模式
１、 国内银行贷款 ２、国外银行贷款 ３、发行债券融资 ４、民间借贷融资
27
５、 信用担保融资 ６、融租赁融资 （二）股权融资模式 ７、 股权出让融资 ８、增资扩股融资 ９、 产权交易融资 10、杠杆收购融资 11、引进风险投资 12、投资银行投资
三、怎么说服投资者拍板
（一)思路清晰，令人无懈可击 (二)数据充分，令人心服口服（中国人喜欢定性， 不喜欢量化）
（三）概念煽情，令人热血沸腾
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四、商务计划书的层次
第一层次：项目概要（最精炼语言反映最重要信息） 第二个层次：论证分析。
算）。
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四、投资决策工具
（一）双指标评估决策模型 （二）指标加权平均量化表 （三）竞争性要素评估模型
五、标准的投资决策程序：
（一）面晤 意向决定 （二）商务计划书-----修改 （三）论证：技术 效益和风险论证 （四）尽职调查（DDI） （五）签署协议 （六）投资（分期）
通过后
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六、投资项目的市场分析
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第二章 资本运营中的投资者
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6
第三章 私募股权基金
7
一、私募股权基金介绍 （一）私募股权基金简介 （二）GP （三）LP （四）私募股权基金的种类 （五）国内活跃的PE投资类机构归类 （六）私募股权基金的特点 （七）私募股权基金的回报方式
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（八）战略投资者 （九）金融投资者 （十）投资运作流程 （十一）私募股权基金管理模式 （十二）私募股权基金的主要发展展趋势 （十三）私募股权基金在中国
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三、投资决策的思维框架（W+H） （一）WHY，为什么要投资？（动机和宗旨） （二）WHAT，投资什么项目？（选项） （三）WHERE，在哪里投资？（选址和市场范围） （四）WHEN，什么时候投资？（投资和退出的时机） （五）WHO，谁操作项目？（项目的团队和合作者） （六）HOW，项目如何操作？（投资项目的商务模式） (七)HOW MUCH，项目需要多少钱？（投资项目的预
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第一部分 企业资本运营
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一、什么是资本运营 （一）资本运营的的概念： （二）资本运营的内容： （三）资本运营的理论创新 （四）资本运营的方式 （五）企业的不同成长阶段与资本运营的不同要求
企业成长的历史和逻辑 二、资本运营的的两道大门 三、企业资金的两个循环 四、企业发展的两种战略 五、企业融资的两条渠道 六、投资融资的两把算盘
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第六章 投资风险分析
21
一、内部风险与外部风险 二、风险识别 案例分析
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Biblioteka Baidu
三、投资风险分析 （一）风险的模拟情景分析 （二）商务模式的流程分析 （三）风险加权平均量化表 （四）风险发展趋势的推测 （五）项目概率树风险分析 案例分析 （六）项目的盈亏平衡分析 案例分析 （七）项目要素敏感性分析 四、风险应对模式 案例分析
一、三个问题 （一）项目需要多少钱？ （二）钱花在什么地方？ （三）花钱能换来什么？ 二、资产评估的方法 （一）账面余额法 （二）资产重置法 （三）市场类比法 （四）现金流量法
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三、项目评估 （一）贴现率的计算 （二）资金的加权平均成本 （三）项目的现金流预测 （四）项目评估的三大指标 四、投入产出的数量模型
私募 （四）摩根士坦利、鼎晖、英联投资蒙牛---私募促
成国内行业领袖
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第四章 投资者的思路
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一、投资决策的四项原则 （一）风险与收益平衡原则 （二）货币时间价值 （三）以现金流量为基准原则 （四）超额利润不可均沾
12
二．投资者选项目标准（超额利润） （一）产业前景 （二）市场远景 （三）团队素质（人和） （四）中国特色标准
9
二、私募股权基金的的投资运作模式 （一）风险投资类基金如何操作 （二）并购类基金如何操作 三、国际私募在中国的实战案例 （一）高盛基金等投资双汇—中国企业迈向国际舞
台桥梁 （二）PAG收购好孩子----杠杆收购的典型案例 （三）凯雷收购徐工---国企改制的新路径 （三）联想利用私募收购IBM—雾里看花：并购还是
（一）市场总量估算 （二）预测市场增幅 （三）预测供求差额 （四）确定市场目标份额 （五）产品周期定位 （六）竞争优势分析
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七、市场预测的工具方法 （一）资料统计法 （二）概率交集法 （三）边际效益分析法 （四）参照物类比法 （五）水涨船高分析法 （六）零和竞争分析法
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第五章 投入产出分析
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29、信托融资模式
二、资本结构
（一）资本结构原理 １、净收益理论 ２、营业收益理论 ３、传统理论 ４、权衡理论
（二）资本结构管理 １、融资的每股收益分析 ２、最佳资本结构
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第九章 项目包装技巧
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一、投资者爱听什么故事（报告文学＋科幻 小说）
二、项目是写出来不是谈出来的
（一）规范的概念 （二）专业的方法 （三）包装的形式： （四）信息披露
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13、国内上市融资 14、境外上市融资 15、买壳上市融资 （三）内部融资和贸易融资模式 16、留存盈余融资 17、资产管理融资 18、 票据贴现融资 19、 资产典当融资 20、商业信用融资
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21、国际贸易融资 22、补偿贸易融资 （四）项目融资和政策融资模式 23、项目包装融资 24、 高新技术融资 25、BOT项目融资 26、IFC国际投资 27、 专项资金投资 28、产业政策投资
企业资本运营经典案例
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目录
第一部分 企业资本运营 第一章 资本运营基础 第二章 资本运营中的投资者 第三章 私募股权基金 第四章 投资者的思路 第五章 投入产出分析 第六章 投资风险分析 第七章 资金退出之路 第八章 资本运营中的融资者 第九章 项目包装技巧 第十章 私募及上市案例分析 第十一章 企业资本运营过程中注意的问题和十二大陷阱 第二部分 企业兼并与收购 第一章 企业兼并与收购基础 第二章 企业并购实务 第三章 企业整合 第四章 跨国并购及其法律环境 第五章 企业并购案例分析 第三部分 企业资本运营与兼并收购中的第三方――中介机构
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第七章 资金退出之路
24
投资者的三条退路 一、上市 （一）境内上市 （二）境外上市 二、溢价转让 三、溢价回购
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第八章 资本运营中的融资者
26
一、融资模式介绍 （一） 债权融资模式
１、 国内银行贷款 ２、国外银行贷款 ３、发行债券融资 ４、民间借贷融资
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５、 信用担保融资 ６、融租赁融资 （二）股权融资模式 ７、 股权出让融资 ８、增资扩股融资 ９、 产权交易融资 10、杠杆收购融资 11、引进风险投资 12、投资银行投资