国债期货测试题
国债期货测试题解析
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35.中金所为什么首推5年期国债期货下列选项错误的是 A、从国际经验看，5年期是国际国债期货市场上最为成功的产品之一； B、5年期国债期货对应的可交割券范围为剩余期限4至7年的国债，目前其存量 达1.9万亿，且流动性较好，市场代表性广泛； C、可交割国债范围包含5年期和7年期两个关键期限国债，发行量稳定，具有 较强的逼仓和操纵能力； D、从套期保值需求看，商业银行交易账户持有国债的久期基本在5年以内，当 前我国公司债、中期票据的发行期限在5年左右，与5年期国债期货久期较为匹 配，有利于投资者使用5年期国债期货进行套期保值。；
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*(1+年利率*时间)
X=1450*[1+6%*(30+31+30)/365]
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28 32 21 25 35 利率密切相关，其规律为 A、可交割债券的票面利率与转换系数呈负相关关系； B、可交割债券的票面汇率与转换系数呈正相关关系； C、可交割债券的票面利率大于到期收益率时,近月合约对应的转换系数高于 远月合约对应的转换系数； D、可交割债券的票面利率大于到期收益率时,近月合约对应的转换系数低于 远月合约对应的转换系数；
中金所首推5年期国债期货主要基于以下考虑：1、从国际经验看，5年期是国 际国债期货市场上最为成功的产品之一；2、5年期国债期货对应的可交割券 范围为剩余期限4至7年的国债，目前其存量达1.9万亿，且流动性较好，市场 代表性广泛；3、可交割国债范围包含5年期和7年期两个关键期限国债，发行 量稳定，具有较强的防逼仓和抗操纵能力；4、从套期保值需求看，商业银行 交易账户持有国债的久期基本在5年以内，当前我国公司债、中期票据的发行 期限在5年左右，与5年期国债期货久期较为匹配，有利于投资者使用5年期国 债期货进行套期保值。
广西期货从业资格 国债期货及其应用考试题
广西期货从业资格：国债期货及其应用考试题一、选择题1、下列哪一项不是国债期货的特点？A.标准化B.安全性C.杠杆性D.交易公开透明答案：B2、国债期货的标的物是？A.国债B.企业债C.股票D.基金答案：A3、国债期货的交易单位是？A.张数B.份数C.手数D.重量答案：C4、国债期货的交易价格波动限制是？A. ±10%B. ±20%C. ±30%D. ±50%答案：A5、国债期货的交割方式是？A.实物交割B.现金交割C.期货合约交割D.以上都不是答案：B二、简答题6、请简述国债期货的基本原理。
答案：国债期货是一种金融衍生品，其价值依赖于未来国债价格的变动。
买卖双方在交易所内按照规定的方式进行交易，约定在未来某一时间以约定的价格买入或卖出一定数量的国债。
国债期货的标的物通常是具有较高信用等级的国债，如美国国债、德国国债等。
国债期货交易的目的是为了对冲风险、投机获利以及套利交易等。
7、请阐述国债期货在风险管理中的应用。
答案：国债期货在风险管理中的应用主要体现在以下几个方面：国债期货可以用于对冲风险，即将未来可能出现的价格波动提前进行抵消或者转移。
国债期货可以用于套期保值，即通过买卖国债期货和现货的组合，实现风险分散和资产配置的目的。
国债期货还可以用于投机获利，即预测未来国债价格的变化趋势，进行买卖操作以获取利润。
国债期货还可以用于套利交易，即通过同时买卖不同期限、不同品种的国债期货合约，获取无风险利润。
内蒙古期货从业资格：国债期货及其应用考试试卷随着中国金融市场的持续发展和完善，期货市场作为金融市场的重要组成部分，其地位和作用日益凸显。
为了更好地适应市场发展需要，提高内蒙古地区期货从业人员的专业素质和水平，内蒙古期货从业资格：国债期货及其应用考试试卷应运而生。
一、考试试卷概述内蒙古期货从业资格：国债期货及其应用考试试卷是针对内蒙古地区期货从业人员的一项专业考试。
金融试题国债期货新更新
金融期货基础知识测试试题（共 30 道题，答对 24 题为合格。
测试时间为 30 分钟。
）客户姓名：答题日期：客户身份证号码：答对题数：一、判断题（本大题共 10 道小题，对的打“√”，错的打“X”，请将正确答案填入下面的表格中）（）2．沪深 300 股指期货合约的合约乘数为每点人民币 100 元。
（）3．沪深 300 股指期货合约以该合约当天收盘价作为当日结算价。
（）4．期货公司应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施。
（）5．沪深 300 股指期货合约的交割结算价为最后交易日该合约全天成交价按成交量的加权平均价。
（）6．中金所 5 年期国债期货合约集合竞价时间中，9:10-9:14 为指令申报时间，9:14-9:15 为指令撮合时间。
（）7．中金所 5 年期国债期货的交割过程中，卖方具有选择对自己最有利的国债来交割的权利。
( )8．中金所 5 年期国债期货交易标的为票面利率为 %的中期国债。
（）9．中金所 5 年期国债期货合约的交割方式为现金交割。
（）10．中金所 5 年期国债期货合约的每日价格最大波动限制为±3%。
（）二、单项选择题（本大题共 20 道小题，每题仅有一个正确答案，请将正确答案填入下面的表格中）（）。
A．不变B．成倍缩小C．成倍放大2、甲投资者买入平仓 10 手沪深 300 股指期货某合约，乙投资者卖出平仓 10 手，甲乙恰好相互成交后，市场上该合约的总持仓量将（）。
A．减少 10 手B．减少 20 手C．增加 10 手D．没有变化3、客户出现交易所规定的异常交易行为并经劝阻、制止无效的，会员可以采取的措施不包括（）。
A．提高交易保证金B．限制开仓C．强制减仓D．拒绝客户委托或终止经纪关系4、投资者以限价指令的方式卖出开仓沪深 300 股指期货某合约，申报价格为 3000 点，其成交价不可能为（）点。
A． 3001B．3000C．29995、假设某投资者当日只进行了两笔交易：以 3600 点卖出开仓 2 手沪深 300 股指期货某合约，以 3640 点买入平仓 1 手该合约，当日该合约收盘价为3660 点，结算价为 3650 点，如果该投资者没有其他持仓且不考虑手续费，当日结算后其账户的亏损为（）。
期货测试题以及答案
金融测试A卷1．对中金所5 年期国债期货进行交割，客户在14：00 前向交易所直接申报交割意向（错）2．中金所5年期国债期货市价指令每次最大下单数量为200手。
（错）3．中金所5 年期国债期货交割中的配对缴款日，交易所采用最小配对数原则进行交割配对，并于当日14:30 前将配对结果和应当缴纳的交割货款通知相关会员。
（错）4．交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准。
( 对)5．中金所5 年期国债期货合约临近交割月份时，交易所将分时间段逐步降低该合约的交易保证金标准。
（错）6．中金所可以根据市场风险状况调整沪深300 股指期货合约的交易保证金标准。
（对）7．沪深300股指期货合约价值为沪深300指数点乘以合约乘数。
（错）8．股指期货合约的当日结算价是计算当日持仓盈亏的依据，沪深300 股指期货合约以该合约当天收盘价作为当日结算价。
（错）9．股指期货实行T+0 交易制度，当天建立的头寸可以当天平仓了结。
（对）10．开盘价是指某一期货合约经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
（对）选择题1. 中金所5 年期国债期货合约的挂牌月份采用：（）A．12 个月循环B．3、6、9、12 月中，距当前最近的2 个季月C．3、6、9、12 月中，距当前最近的3 个季月D．3、6、9、12 月中，距当前最近的4 个季月2．中金所5 年期国债期货合约交割方式为：（）A．现金交割B．实物交割3.中金所5 年期国债期货合约可交割国债的种类是：( )A．实物国债B．储蓄国债C．记账式国债D．以上均可4.中金所5 年期国债期货合约可交割国债必须符合：（）A．仅可托管在银行间市场B．仅可托管在交易所市场C．可以同时托管在银行间和交易所市场D．以上均可5.中金所5 年期国债期货转换因子在合约上市时公布，在合约存续期间其数值（）。
A.不变B.随时变化C.每月变动一次D.以上都不对6.中金所5 年期国债期货合约每日价格最大波动限制为：（）A．上一交易日结算价的±1.2%B．上一交易日结算价的±3%C．上一交易日结算价的±4%D．上一交易日结算价的±5%7.中金所5 年期国债期货合约的最低交易保证金为：（）A．合约价值1.5%B．合约价值1%C．合约价值2%D．合约价值2.5%8.中金所5 年期国债期货合约的最后交易日为：（）A．合约到期月份第一个周五B．合约到期月份第二个周五C．合约到期月份第三个周五D．合约到期月份第四个周五9.中金所5 年期国债期货合约的最后交割日为：（）A．最后交易日后第一个交易日B．最后交易日后第三个交易日C．最后交易日后第五个交易日D．最后交易日后第七个交易日10.中金所5 年期国债期货的交易代码为：（）A．IFB．IEC．TFD．TE11.沪深300 股指期货某合约上一交易日结算价为3000 点，收盘价为3100 点，当日（非最后交易日）该合约的跌停板价格为（）。
河北省期货从业资格：国债期货及其应用考试试题
河北省期货从业资格：国债期货及其应用考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。
A．交易所规定标准B．经营成本或行业自律标准C．证监会规定的标准D．期货公司规定的标准2、期货公司擅自运用客户资金或者其他委托财产，情节特别严重的，对其直接负责的主管人员和其他直接负责人（）。
A．处5年以下有期徒刑或者拘役B．处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上30万元以下罚金C．处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金D．处5年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上29万元以下罚金3、甲期货公司共有l0家营业部，现有净资产5000万元，资产调整值为100万元，负债调整值为200万元，有两家客户需要追加保证金，但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的保证金数额达到1000万元，该期货公司客户权益总额为10亿元。
根据以上数据，回答下列问题：甲期货公司的净资本是（）。
A．4100万元B．5000万元C．3900万元D．4000万元4、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。
A．理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过B．理事长不得兼任总经理C．主持会员大会、理事会会议是理事长的职权D．理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权5、沪深300股指数的基期指数定为__。
A．100点B．1000点C．2000点D．3000点6、国际上期货交易的指令有很多种，其中，同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令是指__。
A．双向指令B．止损指令C．套利指令D．市价指令7、我国的期货交易必须在（）内进行。
A．期货交易所B．商品交易市场C．商品产地D．买卖双方约定的场所8、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（）。
A．企业法人B．自然人C．会员D．国有企业9、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则（修订）》，情节轻微，且没有造成严重后果的，处理方式为（）A．予以当面批评B．予以训诫，训诫以训诫信的形式向个人发出C．予以公开谴责D．向公安部门举报10、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。
2023年上半年吉林省期货从业资格国债期货及其应用考试试题
2023年上六个月吉林省期货从业资格：国债期货及其应用考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分。
每题旳备选项中，只有一种最符合题意）1、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会汇报。
A．2B．7C．10D．152、我国期货交易所会员必须是（）。
A．自然人B．事业单位C．境内企业法人D．境外企业法人3、某出口商紧张日元贬值而采用套期保值，可以__。
A．买日元期货买权B．卖欧洲日元期货C．卖日元期货D．卖日元期货卖权，卖日元期货买权4、某投资者以267美分/蒲式耳旳权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳旳看涨期权，当标旳物期货合约价格上涨为470美分/蒲式耳时，则该看涨期权旳时间价值为__。
A．6.375美分/蒲式耳B．20美分/蒲式耳C．0美分/蒲式耳D．6.875美分/蒲式耳5、中国期货业协会是（）。
A．事业单位B．企业法人C．社会团体法人D．从事期货经营旳机构6、成交量和持仓量等，对未来期货价格旳走势进行旳判断分析措施。
A．心理分析B．技术分析C．基本分析D．价值分析7、管理及撤销期货从业人员从业资格旳（）A．中国证监会B．中国证券业协会C．中国期货业协会D．各期货企业8、__是在图中准时间等分，将每分钟旳最新价格标出旳图示措施，它伴随时间延续就会形成一条弯弯曲曲旳曲线。
A．闪电图B．K线图C．分时图D．竹线图9、某一特定商品或资产在某一特定地点旳现货价格与其期货价格之间旳差额称为__。
A．价差B．基差C．差价D．套价10、__表明在近N日内市场交易资金旳增减状况。
A．市场资金总量变动率B．市场资金集中度C．现价期价偏离率D．期货价格变动率11、下列有关期货交易所理事长旳说法，不对旳旳是（）。
A．理事长旳任免，由理事会提名，会员大会通过B．理事长不得兼任总经理C．主持会员大会、理事会会议是理事长旳职权D．理事长因故临时不能履行职权旳，由理事长指定旳副理事长或者理事代其履行职权12、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位旳期货企业兼任高级顾问，其向期货交易所总经理汇报并申请同意，该总经理（）。
第二部分 国债期货
国债期货一、单选题1. 若某公司债的收益率为7.32%，同期限国债收益率为3.56%，则导致该公司债收益率更高的主要原因是（A ）。
A. 信用风险B. 利率风险C. 购买力风险D. 再投资风险2. 国债A价格为95元，到期收益率为5%；国债B价格为100元，到期收益率为3%。
关于国债A 和国债B投资价值的合理判断是（D ）。
A. 国债A较高B. 国债B较高C. 两者投资价值相等D. 不能确定3. 以下关于债券收益率说法正确的为（B ）。
A. 市场中债券报价用的收益率是票面利率B. 市场中债券报价用的收益率是到期收益率C. 到期收益率高的债券，通常价格也高D. 到期收益率低的债券，通常久期也低4. 目前，政策性银行主要通过（D ）来解决资金来源问题。
A. 吸收公众存款B. 央行贷款C. 中央财政拨款D. 发行债券5. 可以同时在银行间市场和交易所市场进行交易的债券品种是（B ）。
A. 央票B. 企业债C. 公司债D. 政策性金融债6. 银行间市场交易最活跃的利率衍生产品是（B ）。
A. 国债B. 利率互换C. 债券远期D. 远期利率协议7. 我国银行间市场的利率互换交易主要是（B ）。
A. 长期利率和短期利率的互换B. 固定利率和浮动利率的互换C. 不同利息率之间的互换D. 存款利率和贷款利率的互换8. 国泰基金国债ETF跟踪的指数是（A ）。
A. 上证5年期国债指数B. 中债5年期国债指数C. 上证10年期国债指数D. 中债10年期国债指数9. 个人投资者可参与（B ）的交易。
A. 交易所和银行间债券市场B. 交易所债券市场和商业银行柜台市场C. 商业银行柜台市场和银行间债券市场D. 交易所和银行间债券市场、商业银行柜台市场10. 银行间债券市场交易中心的交易系统提供询价和（B ）两种交易方式。
A. 集中竞价B. 点击成交C. 连续竞价D. 非格式化询价2111. 目前，在我国债券交易量中，（A ）的成交量占绝大部分。
广西期货从业资格：国债期货及其应用试题
广西期货从业资格：国债期货及其应用试题一、单项选择题（共25题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。
[根据上述资料，请回答以下问题。
]甲申请股指期货交易编码应当具备的条件是__。
A．净资产不低于人民币100万元B．申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元C．不存在不良诚信记录D．具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近3年内具有15笔以上的商品期货交易成交记录2、管理和使用的具体办法由（）制定。
A．国务院期货监督管理机构B．国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门C．国务院期货监督管理机构会同中国人民银行D．国务院期货监督管理机构会同中国期货业协会3、王某、黄某、李某均欲应聘该职位，如果四人中一人被期货公司聘用，根据规定，该人应当对期货公（）负责。
A．董事会B．股东大会C．监事会D．风险管理部门4、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。
2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。
根据以上情况，回答下列问题：题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职资格还要经过（）的批准。
A．中国证监会B．期货业协会C．中国证监会派出机构D．期货交易所5、王某、黄某、李某均欲应聘该职位，根据张某、王某、黄某、李某具备的下列条件，你觉得（）可能会被期货公司录用。
A．张某专科毕业，从事期货业务10余年B．王某获得法学硕士学位，毕业后一直从事律师行业C．黄某本科学历，在期货公司从事期货业务达5年之久D．李某曾经担任某期货公司的董事，但尚未获得期货从业人员资格6、下列关于期货公司的说法，不正确的是（）。
陕西省期货从业资格：国债期货及其应用考试题
陕西省期货从业资格：国债期货及其应用考试题陕西省期货从业资格：国债期货及其应用考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。
4月1日的现货指数为1600点。
又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时的无套利区间是__。
A．[1606，1646]B．[1600，1640]C．[1616，1656]D．[1620，1660]2、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（）。
A．60%B．80%C．20%D．40%3、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（）。
A．期货交易所B．中国证监会C．期货投资者保障基金D．风险准备金4、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理报告并申请批准，该总经理（）。
A．不准许该副总经理兼职B．可以批准该副总经理兼职C．无权批准该副总经理兼职D．可以助其以调用的形式进行兼职5、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。
[根据上述资料，请回答以下问题。
]有权对投资者的适当性标准进行调整的机关是__。
A．期货公司会员B．期货业协会C．期货交易所D．证监会6、执行价格为14900点的恒指看跌期权。
当恒指为__时，可以获得最大赢利。
A．14800点B．14900点C．15000点D．15250点7、套期保值的基本原理是__。
国债期货培训考试题目
国债期货培训考试题目一、单选题。
1、国内债券的主要交易场所是（）BA 交易所B 银行间C 柜台2、目前我国国债的发行方式是（）CA 直接发行B 代销发行C 承购包销3、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最低交易保证金为（）。
B A．合约价值的3% B. 合约价值的2%C. 合约价值的4%D. 合约价值的5%4、（接上题）此合约的合约标的为（）。
DA．面值为10万人民币、票面利率为3%的名义中期国债B. 面值为100万人民币、票面利率为2%的名义中期国债C. 面值为10万人民币、票面利率为2%的名义中期国债D. 面值为100万人民币、票面利率为3%的名义中期国债5、（接上题）此合约的每日价格最大波动幅度为（）。
BA．上一交易日结算价的±3% B. 上一交易日结算价的±2%C. 上一交易日收盘价的±2%D. 上一交易日结算价的±4%6、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交易时间为（）。
CA．9：30-11:45，13:00-16:30 B. 10：00-11:30，13:00-16:15C. 9：15-11:30，13:00-15:15D. 9：30-11:45，13:00-16:157、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交割方式为（）。
BA．现券交割 B. 实物交割8、利率与债券收益率的相关性表现在（）。
CA．利率上升，债券收益率下降B. 利率上升，债券收益率不变C. 利率上升，债券收益率上升9、下列有关基差的计算公式，正确的为（）。
CA．实际基差=现券报价-期货结算价格B. 净基差（BN0C）=实际基差-持有成本C. 实际基差=现券报价-期货结算价格*转换因子D. 净基差（BN0C）=实际基差-持有成本*转换因子10、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最小变动价位为（）。
DA．0.01元/百元 B. 0.02元/百元C. 0.001元/百元D. 0.002元/百元11、金融机构承销债券时，从债券招标到债券上市交易有一段时间，在此期间，为了规避利率风险，金融机构可以进行（）交易？ BＡ、买入国债期货套期保值Ｂ、卖出国债期货套期保值Ｃ、卖出债券现券Ｄ、买入债券现券12、下列哪项不是进行国债期货交易的原因（）？ DA、对冲利率风险B、投机利率波动C、套利Ｄ、对冲信用风险13、国债价格和市场利率之间呈现（）关系？ BA、同向变动B、反向变动C、不确定D、没关系14、世界上成交额最大的期货品种是（）？ CA、外汇期货B、股指期货C、利率期货D、商品期货15、（）是国债市场最主要的投资主体？BA 证券公司 B商业银行 C保险公司 D基金公司16、投机者建立5年期国债期货空头头寸的原因是（）？BＡ、预期４-７年期的国债收益率会降低Ｂ、预期４-７年期的国债收益率会提高C、预期票面利率3%的国债收益率会降低D、预期票面利率3%的国债收益率会提高17、国债期货实物交割时交割券的选择权利属于（）BＡ、买方Ｂ、卖方Ｃ交易所Ｄ不确定18、如果交割的是最便宜的可交割券而不是另一种可交割债券，那么这对买方意味着（），对卖方意味着（） AＡ、最差行情债券进行交割最好行情债券进行交割Ｂ、最好行情债券进行交割最差行情债券进行交割Ｃ、最好行情债券进行交割最好行情债券进行交割Ｄ、最差行情债券进行交割最差行情债券进行交割19、投资机构知道他所管理的资金将会在一个月内有相当程度的增加，并且他确信在下个月内市场表现将非常强劲，因此，他希望能够立即从市场中买债券，此时可以进行（）A Ａ、买入国债期货套期保值Ｂ、卖出国债期货套期保值Ｃ、卖出债券现券Ｄ、买入债券现券20、国债期货属于：CA、指数期货B、商品期货C、利率期货D、外汇期货21、国债期货的交易代码是：AA、 TFB、 IFC、 GFD、 BF22、国债期货的交易场所为：DA、大商所B、郑商所C、上期所D、中金所23、假设今天为7月25日。
国债期货知识试题
股指期货知识试题一、判断题1.股指期货实行双向交易，既可以先买后卖，也可以先卖后买。
（）2.某一股指期货合约的涨跌是指该合约在当日交易期间的最新价与上一交易日收盘价之差。
（）3.沪深300股指期货合约的当日结算价为该合约的收盘价。
（）4.当投资者保证金不足，且未能在期货公司规定的时间内及时追加保证金或自行平仓的，期货公司有权对其持仓进行强行平仓。
（）5.期货投资者出入金只能通过其指定的期货结算账户与期货公司保证金专用账户之间进行划转。
（）6.投资者持有某股指期货合约，可以在该合约到期前平仓，也可以选择持有到期参与交割。
（）7.由于股指期货实行保证金交易制度，投资者在方向判断错误的情况下，可能会使亏损成倍放大，极端行情下亏损可能会超过初始投入的本金。
（）8.股指期货市场上的投资者一般分为三类：投机者、套保者、套利者。
（）9.股指期货价格与所对应的标的指数走势无关。
（）10.期货交易必须在依法设立的期货交易所或者国务院期货监督管理机构批准的其他的交易场所进行。
（）11.股指期货自然人投资者应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。
（）12.期货公司可适当接受投资者的全权委托。
（）13.期货公司应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施。
（）14.期货公司不得向客户做获利保证，不得在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险。
（）15.沪深300股指期货交易实行持仓限额制度，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为100手。
（）16.股指期货非结算会员只能与全面结算会员进行结算。
（）17.沪深300股指期货合约的交易保证金标准是固定的。
（）18.沪深300股指期货实行T+0交易制度。
（）19.沪深300股指期货交易集合竞价期间不接受市价指令申报。
（）20.持有股指期货和股票同样有可能获得股利。
（）二、单项选择题1.某投资者卖出开仓IF1003合约10手后，误将6手买入平仓单下成买入开仓，全部成交后，该投资者对IF1003合约的持仓为（）。
国债期货测试题解读
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18、下列有关我国国债期货保证金的说法错误的是 A、交割期间保证金设定为在临近交割期时不调高保证金 B、逐级提高交易保证金 C、交割月份前一个月中旬第一个交易日起的保证金比例为合约 价值的4% D、交割月份前一个月下旬第一个交易日起的保证金比例为合约 价值的4%
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19、中金所5年国债期货征求草案合约中的最小变动价位是 0.002
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30.转换系数与可交割债券的票面利率密切相关，其规律为 A、可交割债券的票面利率与转换系数呈负相关关系； B、可交割债券的票面汇率与转换系数呈正相关关系； C、可交割债券的票面利率大于到期收益率时,近月合约对应的转换系数高于 远月合约对应的转换系数； D、可交割债券的票面利率大于到期收益率时,近月合约对应的转换系数低于 远月合约对应的转换系数；
8、中金所发布的国债期货征求草案的最低交易保证 金为 A 、1% B 、2% C 、3% D、 4%
9、中金所发布的国债期货征求草案内容不包括以下 哪一项？ A 、5年期国债期货产品 B、设置涨跌停板 C 、现金交割 D、名义标准券设计
2023年10月期货基础知识仿真测试考试(含答案)
2023年10月期货基础知识仿真测试考试(含答案)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(25题)1.中金所国债期货的报价中，报价为“98.335”意味着（）。
A.面值为100元的国债期货价格为98.335元，含有应计利息B.面值为100元的国债期货价格为98.335元，不含应计利息C.面值为100元的国债期货，收益率为1.665%D.面值为100元的国债期货，折现率为1.665%2.沪深300股票指数的编制方式为（）。
A.简单算术平均法B.修正的算术平均法C.几何平均法D.加权平均法3.某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一份()。
A.实值期权B. 虚值期权C.平值期权D. 零值期权4.期货交易者必须按照其买卖期货合约价值的一定比例，通常为（）缴纳保证金资金，用于结算和保证履约。
A.1%～3%B.5%～15%C.10%～20%D.20%～30%5.股票指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是()的需要而产生的。
A.系统风险B. 非系统风险C. 信用风险D. 财务风险6.期货行情表中，期货合约用合约代码来标识，P1108 表示的是（）。
A.到期日为11 月8 日的棕榈油期货合约B.上市月份为2022 年8 月的棕榈油期货合约C.到期月份为2022 年8 月的棕榈油期货合约D.上市日为11 月8 日的棕榈油期货合约7.当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。
A.买进套利B.卖出套利C.牛市套利D.熊市套利8.下面属于商品期货的是()。
A.丙烷期货B.外汇期货C.利率期货D. 国债期货9.假设英镑的即期汇率为1 英镑兑1.4839 美元，30 天远期汇率为1 英镑兑1.4783美元。
贵州期货从业资格：国债期货及其应用考试题
贵州期货从业资格：国债期货及其应用考试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、下列四项中，期货市场价格因人为投机而引起异常波动可能性最大的是__。
A．某大豆期货合约持仓集中度下降10%，市场资金集中度上升20%B．某大豆期货合约持仓集中度上升10%，市场资金集中度下降20%C．某大豆期货合约持仓集中度上升10%，市场资金集中度上升10%D．某大豆期货合约持仓集中度下降20%，市场资金集中度上升10%2、以下关于期现套利说法，正确的有__。
A．期现套利是指在期货市场与现货市场同时进行反向交易B．期现套利不属于严格意义的套利交易C．期现套利有助于期货市场与现货市场之间的合理的价格关系D．期现套利关注的是不同期货市场之间的价差3、期货交易所负责人，因违纪行为被解除职务的，若想担任期货交易所的负责人、财务会计人员，要求自被解除职务之日起逾（）年。
A．2B．3C．5D．74、下列机构中，__不属于会员制期货交易所的设置机构。
A．会员大会B．董事会C．理事会D．各业务管理部门5、下列属于短期利率期货的有__。
A．短期国库券期货B．欧洲美元定期存款单期货C．商业票据期货D．定期存单期货6、期货投资咨询机构的期货从业人员不得有以下哪些行为__A．为客户设计投资方案B．对投资方案的风险进行评估C．代理客户从事期货交易D．利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息7、利用黄金分割线分析市场行情时，4.236，__，1.618等数字最为重要，价格极易在由这三个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。
A．0.809B．0.5C．0.618D．0.8098、__作为期货交易必须支付的费用理应得到补偿，成为期货价格的因素之一。
A．佣金B．交易手续费C．保证金D．保证金所占用资金而应付的利息9、期货从业人员在执业过程中应当以适当的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，维护的合法权益．A：国家B：投资者C：期货公司D：期货交易所10、期货公司独立董事最多可以在家期货公司兼任独立董事．A：1B：5C：3D：211、会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。
全国大学生金融知识竞赛题库(国债期货180题)
全国大学生金融知识竞赛题库（国债期货180题）一、单选题331.若当前市场收益率低于国债期货名义票面利率，关于套期保值策略正确的是（）。
A.开展多头套保策略，损益相当于卖出价格的看涨期权B.开展多头套保策略，损益相当于卖出价格的看跌期权C.开展空头套保策略，损益相当于买入价格的看涨期权D.开展多头套保策略，损益相当于买入价格的看跌期权332.国债期货DVO1与CTD的DVO1关系是O oA.国债期货DV01=CTDDV01B.国债期货DVO1=CTDDVo1X转换因子CFC.国债期货DVoI二CTDDVOI/转换因子CFD.国债期货DVO1与CTDDV01无关333.根据经验法则，当可交割券收益率低于国债期货合约名义票面利率时，（）更可能是最便宜可交割券（CTD）oA.久期较长的券B.久期较短的券C.票面利率高的券I）.票面利率低的券334.国债期货对于国债二级市场流动性具有提升作用，下列逻辑不正确的是（）。
A.国债期货为投资者提供了风险管理工具，提升了参与债券交易的意愿，提高了债券交易活跃度B.在基差交易、实物交割等策略带动下，国债流动性得到明显提升C.做市商运用国债期货对冲做市头寸风险，提高了做市报价服务能力，向市场提供稳定的流动性支持D.国债期货为国债承销商提供了有效的风险管理工具，促进了国债顺利发行上市335.中金所30年期国债期货交割货款的计算公式为（）。
A.（交割结算价+应计利息）义合约面值/100B.（交割结算价X转换因子+应计利息）X合约面值/100C.（交割结算价又转换因子+应计利息）X合约面值/200D.（交割结算价+应计利息）义转换因子X合约面值/100336.假设持有国债期货空头头寸的投资者即将交割债券，并有下表所列的四种可交割债券可供交割。
期货结算价为98.75元。
最便宜交割债券是（）。
A.债券1B.债券2C.债券3D.债券4337.中金所国债期货合约的当日结算价为合约O成交价格按照成交量的加权平均价。
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23.交割款项在第三交割日结算时进行划转，交割手续费为 无答案 根据中国金融期货交易所国债 期货仿真交易风险控制管理办法第 七十条 交割款项在第三交割日结算时 进行划转，买方交割款项从结算会 员结算准备金中扣划，卖方交割款 项划入结算会员结算准备金。
24.进行投机交易的客户号某一合约单边持仓 限额为（ ）手；交割月份前一月中旬的第一 个交易日起，进行投机交易的客户号某一合 约单边持仓限额为（ ）手；交割月份前一月 下旬的第一个交易日起，进行投机交易的客 户号某一合约单边持仓限额为 A、800；600；300 （ ）手。 B、800；300；100 C、1200； 600； 300 D、1200；800；600 第十五条 会员和客户的国债期货合约持仓 限额具体规定如下： （一）合约挂牌至交割月前一月的最后交易 日，进行投机交易的客户号某一合约单边持 仓限额为800手； （二）交割月份进行投机交易的客户号某一 合约单边持仓限额为300手；
在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把 它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏 感度，并且经过一 定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的 影响。
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32.下列关于国债期货与股指期货交易规则的差异，说法错误的是 A、股指期货采用现金方式交割，国债期货采用实物方式交割； B、交易所规定股指期货涨跌停板和最低交易保证金分别为10%和 合约价值的12%；国债期货均为2%； C、股指期货为当月、下月和随后两个季月，同时有四个合约挂牌 交易。国债期货的合约月份为最近三个季月，同时只有三个合约 挂牌交易； D、国债期货与股指期货一致，即工作日上午9：15~11：30，下 午13：00~15：15；
A、40；25 B、50；25 C、40；30 D、50；30
（三）某一合约结算后单边总持仓量超过40万 手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量 不得超过该合约单边总持仓量的25％；
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35.中金所为什么首推5年期国债期货下列选项错误的是 A、从国际经验看，5年期是国际国债期货市场上最为成功的产品之一； B、5年期国债期货对应的可交割券范围为剩余期限4至7年的国债，目前其存量 达1.9万亿，且流动性较好，市场代表性广泛； C、可交割国债范围包含5年期和7年期两个关键期限国债，发行量稳定，具有 较强的逼仓和操纵能力； D、从套期保值需求看，商业银行交易账户持有国债的久期基本在5年以内，当 前我国公司债、中期票据的发行期限在5年左右，与5年期国债期货久期较为匹 配，有利于投资者使用5年期国债期货进行套期保值。；
国债期货属于利率期货
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4、股指期货和国债期货的最大的区别是 A、合约标的 B、交易时间 C、合约月份 D、涨跌停板设置
国债期货的合约标的为：面额为100万元，票面利率为3%的5 年期名义标准券股指期货的标的物是市场上各种股票的价格 总体水平
5、我国5年期国债期货仿真交易中交易占比最大的是 A、商业银行 B、证券公司 C、期货公司 D、个人投资 者
15、下面哪一项制度不属于国债期货的主要风险管理制度 A、投资者适当性制度 B 、大户报告制度 C、强行减仓制度 D、持仓限额制度
16、市价指令每次最大下单手数为 A、 100手 B、 50手 C、 200手 D、 250手
17、以下哪个月份不是中金所5年国债期货征求草案合约中的合约月份 A、1 B、3 C、6 D、9
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1、以下哪个年份上海证券交易所最先开放了国债期货交易 A、1990 B、1991 C、1992 D、1993 2、国债期货最早出现在一下哪个国家 A、美国 B、英国 C、法国 D、荷兰
• 3、( )有利于促进利率价格发现，推动我国利率市场化的进程。 A 、股指期货 B、商品期货 C、国债期货 D 、金属期货
8、中金所发布的国债期货征求草案的最低交易保证 金为 A 、1% B 、2% C 、3% D、 4%
9、中金所发布的国债期货征求草案内容不包括以下 哪一项？ A 、5年期国债期货产品 B、设置涨跌停板 C 、现金交割 D、名义标准券设计
• 10、当经济发展状况较好时，国债期货价格 A、上涨 B 、下跌 C、不变 D、难以确定 • 11、当货币供应量不足时，利率上升，国债期货价格 A、上涨 B 、下跌 C、不变 D、难以确定 • 12、当政府财政收入盈余，回购或提前兑付国债，国债期货价格 A、上涨 B 、下跌 C、不变 D、难以确定 影响债券价格因素利率：货币政策收紧，利率上调，债券收益率上升，价格下 跌 资金：货币供应减少，市场资金紧张，收益率上升，价格下降 市场情绪：宏观风险因素上升，资金撤出风险资产，投入国债，收益率下降， 价格上升。 经济因素：经济负面，增长趋缓，贷款需求减少，资金价格下跌，债券价格上 升。 投机因素：投机者，尤其是大型投资者制造出的市场噪音。 长期国债价格与股票指数价格走势相反,中期有可能一直（如货币政策收紧）， 短期国债市场（尤其是银行间）与股票指数相关性低。
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根据中国金融期货交易所国债期货仿真交易风险控制管 理办法第二章第五条和第七条 1.规定国债期货合约最低交易保证金标准为3％ 2.国债期货合约进入交割月份前一个月下旬起，交易所 将分时间段逐步提高该合约的交易保证金。国债期货合 约临近交割期时交易保证金的收取标准为： 交易保证金比例
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30.转换系数与可交割债券的票面利率密切相关，其规律为 A、可交割债券的票面利率与转换系数呈负相关关系； B、可交割债券的票面汇率与转换系数呈正相关关系； C、可交割债券的票面利率大于到期收益率时,近月合约对应的转换系数高于 远月合约对应的转换系数； D、可交割债券的票面利率大于到期收益率时,近月合约对应的转换系数低于 远月合约对应的转换系数；
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37.假设年利率为6％，年指数股息率为1％，6月30日为6月 期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则 当日的期货价格从理论上计算应为 A、1537点 B、1486.47点 C、1468.13点 D、1457.03点 期货价格的理论计算公式为: 将来值=现值 *(1+年利率*时间) X=1450*[1+6%*(30+31+30)/365]
20.中金所5年国债期货征求草案合约中的每日价格最 大波动限制为 A、±1% B、±2% C、±3% D、±4%
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22.限价指令是指按照限定价格或更优价格成交的指 令，那限价指令每次最大下单数量为
A、50张 B、100张 C、150张 D、200张
中金所有关规则指出，市价指令只能和限价指令撮 合成交，成交价格等于即时最优限价指令的限定价 格。交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每 次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数 量为200手。
在我国5年期国债期货仿真交易中， 商业银行的参与就占到了全部的 67.59%，其他的都基本上均匀分 布在非银行机构、金融机构、非 金融机构、个人投资者与其中
6、新草案合约的设置避免了“327国债期货事件”的再次发生，原因 不包括以下哪一项 A 、三级监管 B 、对投机资本有严格限制 C、国债期货市场规模发展迅速 D、逐步实现利率市场化 7、以下哪一个不是中金所5年国债期货征求草案合约中的可交割债券 标的期限 A、3年 B、4年 C、5年 D、6年 可交割债券:在最后交割日剩余期限4-7年（不含7年）的固定利息国债
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18、下列有关我国国债期货保证金的说法错误的是 A、交割期间保证金设定为在临近交割期时不调高保证金 B、逐级提高交易保证金 C、交割月份前一个月中旬第一个交易日起的保证金比例为合约 价值的4% D、交割月份前一个月下旬第一个交易日起的保证金比例为合约 价值的4%
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19、中金所5年国债期货征求草案合约中的最小变动价位是 0.002
国债期货的交易时间 股指期货的交易时间 9:15-11:30；13:00-15:15 最后交易日：9:15-11:30 9：15-11：30； 13：00-15：15 最后交易日时间：9：15-11：30； 13：00-15：00
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21.国债期货合约临近交割期时交易保证金的收取标准是不一样的， 在交割月份前一个月中旬的前一交易日结算时起，保证金为合约价 值的( ) ；交割月份前一个月下旬的前一交易日结算时起，保证金为 合约价值的( )
26.以下哪项不是5年期国债期货为何采取名义标准券设计的原因 （） A、中金所5年期国债期货选择面值为100万元人民币； B、票面利率为5%的名义中期国债作为标的； C、票面利率为3%的名义中期国债作为标的； D、交割月首日剩余期限4至7年的国债都可以用于交割； 中金所国债期货合约设计采用了国际上通用的名义标准券设计。 所谓名义标准券是指票面利率标准化、具有一定期限的虚拟券。 在实物交割模式下，交易所会规定现实中存在的符合一定标准的 一篮子国债均可用于交割，并通过转换因子将各可交割券转换为 名义标准券进行交割。A:中金所5年期国债期货选择面值为100万 元人民币、C:票面利率为3%的名义中期国债作为标的，D:交割 月首日剩余期限4至7年的国债都可以用于交割。
中金所首推5年期国债期货主要基于以下考虑：1、从国际经验看，5年期是国 际国债期货市场上最为成功的产品之一；2、5年期国债期货对应的可交割券 范围为剩余期限4至7年的国债，目前其存量达1.9万亿，且流动性较好，市场 代表性广泛；3、可交割国债范围包含5年期和7年期两个关键期限国债，发行 量稳定，具有较强的防逼仓和抗操纵能力；4、从套期保值需求看，商业银行 交易账户持有国债的久期基本在5年以内，当前我国公司债、中期票据的发行 期限在5年左右，与5年期国债期货久期较为匹配，有利于投资者使用5年期国 债期货进行套期保值。