金融培训课件

热点浅谈——房价居高不下、百姓民不聊生，是为哪般？
原因简单来说是有以下几个方面： 1、住房供求关系。首先排除刚需，刚需不是高房价的原因，它就像是吃饭睡 觉一样自然而然，不会去影响谁、伤害谁，它只是受害者。供求关系的扭曲 才是高房价的一个主要原因：a、这几年哪些城市的房价上涨幅度最大？毫无 疑问，是中心城市及特大城市，中心城市和特大城市会使很多人趋之若鹜想 进驻进去，这就造成了这些城市的土地后备资源的匮乏，地就这么多，越住 越少，越住越贵，正因为土地后备资源匮乏使得投资者看到了商品房的投资 价值。b、投资性和改善性住房的需求增加。以上两点共同推高了我们的房价 。 2、城市发展的不平衡。房价上涨的初期是一批特大城市内房价的大幅上扬， 随后发展到了大型城市，到了后期，则连中小城市的房价都跟着涨了起来。 那么从源头找一找原因，特大城市及中心城市的房价为何会大幅上扬呢？炒 房引起的？这个对房价上涨确实有助力，但不是根源。 改革开放30多年来，我们的城乡面貌，尤其是城市的面貌发生了翻天覆地 的变化。但是，这种变化不是均衡的，有些地方变化非常大，有些地方变化 不是很大，形成了比较大的落差。总体上讲，一般省会城市都变化比较大， 而边远城市变化比较小；大城市、尤其是特大城市变化比较大，中小城市变 化比较小；这几年能源、资源紧张，结果造成了一些能源城市、资源性城市 由于资金充裕，发展变化也比较大，而一些能源、资源匮乏的城市变化就比 较小。
一、金融的本质与核心
金融的本质是价值交换，可以是不同时间点、不同地区的价值在同 一个市场中的交换。金融产品的种类有银行、证券、保险、信托，所 涉及的学术领域包括：银行学、证券学、保险学、信托学。 金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及到价值或者收 入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易，金融学 就是研究跨时间、跨空间的价值交换为什么会出现、如何发生、怎样 发展等等。 比如，“货币”就是如此。它的出现首先是为了把今天的价值储存 起来，等明天、后天或者未来任何时候，再把储存其中的价值用来购 买别的东西。但货币同时也是跨地理位置的价值交换，今天你在张村 把东西卖了，带上钱，走到李村，你又可以用这钱去买想要的东西。 因此，货币解决了价值跨时间的储存、跨空间的移置问题，货币的出 现对贸易、对商业化的发展是革命性的创新。
四、货币市场
货币市场是融通短期（一年以内）资金的市场，资本市 场是融通长期（一年以上）资金的市场。货币市场和资本 市场又可以进一步分为若干不同的子市场。货币市场包括 金融同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行 承兑汇票市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市 场等。
五、资本市场
资本市场是指期限在一年以上的中长期金融市场，其基 本功能是实现并优化投资与消费的跨时期选择。 包括股 票市场、债券市场、投资基金。 其功能包括：媒介储蓄向投资转化、确定资本的占有条 件和为资本定介、促进产业结构的合理化和高级化、促进 企业资产结构优化。
七、股票市场
股票是指股份公司发给股东作为其投资入股的证书和索取股息红利 的凭证。股票的所有者拥有剩余索取权和剩余控制权。 股票市场的好坏与国家的经济息息相关，它是经济的晴雨表。股票 与上市公司紧密相连，所以投资股票，需要了解股票背后的上市公司 的所处行业、地位和未来的发展前景，用以衡量其投资价值，最终决 定是否投资。 对于一个健全的股票市场是这样的，例如美国股票市 场，成熟而稳定。 我国股票市场投机氛围极度浓厚，决定了普通投资者在这种环境中 是最悲惨的一个群体；想要享受投资带来的稳定收益和上市公司的丰 厚红利回报，需要等待我们A股市场的不断完善和成熟。 股票交易：无保证金，无杠杆，有涨跌幅限制，有时间限制，T+1 交易，无双向交易，但可融资买入和融券卖空。
4、金融市场的功能——（1）微观经济功能：价格发现机制（逐利行 为与无风险套利必然使价格确定在合理水平） 、提供流动性、降低 交易成本。（2）宏观经济功能：聚敛功能、配置功能、调节功能、 反映功能。 5、金融市场的分类——（1）按标的物划分可分为货币市场、资本市 场、外汇市场、黄金市场。（2）按金融资产发行和流通特征分可分 为发行市场（一级市场）、流通市场（二级市场）。（3）按地域划 分可分为国内金融市场和国际金融市场。 6、金融市场的发展趋势——金融全球化、金融自由化、金融工程化 、资产证券化。
金融——我们的选择
金融就是价值的流通。在金本位时代，黄金是世人公认的 最好价值代表。金，指的是金子，融，指的是融通，所以，金 融就是金子的融会贯通，即价值的流通。如今黄金已很大程度 上被更易流通的纸币、电子货币等所取代，但是黄金作为价值 的流通并没有变。离开了价值流通，金融就成为“一潭死水” ，价值就无法转换。价值无法转换，经济就无法运转。同许多 其它学科一样，金融学的本质是研究探索金融的客观规律，然 而由于人类进入金融社会的时间还非常短，因此人类仍处在金 融洪荒时代，距发现金融规律还有很长的路要走，正因如此， 金融危机频发。
二、金融行业
金融业是指经营金融商品的特殊行业，它包括银行业、保险业、信 托业、证券业和租赁业。 金融业在国民经济中处于牵一发而动全身的地位，关系到经济发展 和社会稳定，具有优化资金配置和调节、反映、监督经济的作用。金 融业的独特地位和固有特点，使得各国政府都非常重视本国金融业的 发展。我国对此有一个认识和发展过程。过去我国金融业发展既缓慢 又不规范，经过十几年改革，金融业以空前未有的速度和规模在成长 。随着经济的稳步增长和经济、金融体制改革的深入，金融业有着美 好的发展前景。

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六、投资基金
1、概念：指通过发行基金股份（或收益凭证），将投资者分散的资 金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票，债券或其他金融资产 ，并将收益分配给基金持有人的一种金融中介机构。 2、种类：a、公司型基金依公司法成立，以盈利为目的的股份有限公 司形式的基金。基金公司通过发行股票筹集资金，投资者通过购买基 金公司股票而成为股东，享有基金收益的索取权。 b、契约型基金 契约型基金是由作为委托人的基金管理公司通过发行 受益凭证雉资金，并将其交由受托人保管，本身则负责基金的投资营 运，投资者为受益人，根据基金受益凭证索取投资利益。我国基金均 为契约型基金。 c、收入型基金 以获取最大的当期收入为目标，风险小，成长潜力小 ，较为保守，包括固定收型基金和权益收入型基金。 d、成长型基金，追求资本的长期增殖，风险大，收益高。包括：积 极成长型基金、新兴成长型基金，成长收入型基金。 e、平衡基金，以净资产的稳定，可观的收入及适度成长为目标，具 有双重投资目标，谋求收入和成长的平衡。
下面再来介绍一个全面综合的理财方法： （一）设定自己的理财目标，回顾自身的资产状况。设定自己理财目标：买 车、购房、偿付债务、退休储蓄、教育储蓄等。需要从具体的时间、金额和 对目标的描述等来定性和定量地理清理财目标。回顾资产状况，包括存量资 产和未来收入的预期，知道有多少财可以理，这是最基本的前提；对个人资 产的回顾，主要是将自身的资产按照有关的类别进行全面的盘点。这里所说 资产是指金融性资产和固定资产，其中金融性资产包括银行存款、债券、传 统保险、投资型保险或开放式基金、股票或封闭式基金等，固定资产包括房 产、汽车等。 （二）了解自己处于人生何种理财阶段。不同理财阶段的生活重心和所重视 的层面不同，理财的目标会有所差异。人生分为五大阶段：单身期、家庭形 成期、家庭成长期、家庭成熟期、退休期。 设定理财目标必须与人生各阶段 的需求配合。 （三）测试自己的风险承受能力。风险偏好是所有理财计划的一个重要依据 。根据自己的实际情况进行选择，可以去做一些风险承受能力的测试题，从 而明确自己属于哪一类型的投资者，作到对自己的风险承受能力心中有数。 不要做不考虑任何客观情况的风险偏好的假设，比如说很多客户把钱全部都 放在股市里，没有考虑到父母、子女，没有考虑到家庭责任，这个时候他的 风险偏好偏离了他能够承受的范围。 完成以上三步，我们就可以合理的分配自己的资金了。而对于资金的分配 比例，也没有统一的规定，要知道没有最好的理财方案和理财产品，只要是 适合自己的就是好的。
理财——怎么理
理财为了让我们有限的资金得到最合理的分配和使用，防止滥用、 乱花，最终使资产得到保值增值的目的。要达到这个目的，就需要去 学习如何理财并且实际的行动起来。 首先介绍一个相对简单的理财方法。把现有的所有钱分成三部分： 第一份钱做为应急钱，随时能够取到，以备不时之需；第二份钱做为 积蓄钱，这份钱可做银行定期存款，及保障型的保险和保本的固定收 益理财产品；第三份钱做为闲钱，可拿出其中一定比例的资金来做风 险收益相对较高的投资产品，如股票、现货投资和房地产投资等，所 做的投资项目必须是自己经过一段时间的了解和关注，确定了其可投 资性才能做；剩余的资金来作为日常生活的开销就可以了。
正是这些一线城市和特大城市的发展步伐飞快，因而它们有着良好 的公共设施，也能够提供更好的教育、医疗、社会保障等公共服务， 提供更好的就业机会。在有一些地区，往往中心城市集中了一个地区 一半的人口和一半的经济总量，中心城市和中小城市之间的落差越来 越大，人们都往中心城市跑，高房价也就不知不觉中被造了出来。高 房价就像是一种顽疾，笼罩在这些城市上空，同时来到的还有交通堵 塞、灰霾严重、生活成本上升，甚至生活焦躁不安等等。 3、土地国有化。由于土地国有化而非私有化，房屋就变成了彻头彻 尾的商品。地方政府垄断了城市土地的供给，通过限制土地供给以保 持垄断高价，这样就限制了房子的供给，同时也提高了房地产商的成 本。在这种制度下，房价想降，除非让地方政府吐血才行了。 是否有降低房价的方法呢？“国五条”出来后都没有解决这个问题 ，可见让房子降价，短期的话，一个字“难”。长期来看，让城市差 距缩小，均衡发展，应该会是一个可行的方法。
三、金融市场
1、定义——通常指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机 制的总和。其包括三层含义：①是进行金融交易的场所（有形或无形 ）。 ②反映了金融资产的供应者与需求者之间的供求关系，揭示资 金的集中与传递过程。 ③包含金融资产交易过程中产生的各种机制 如价格机制。 2、金融资产及分类——金融资产也称金融工具或证券，是与实物资 产相对应的。金融资产本身并不是社会财富的代表，对社会经济并没 有直接的贡献，而是间接起作用。它们使公司经营权和所有权相分离 。当公司的实物资产创造收入以后，金融资产的持有者有权分享这些 收益。因此，金融资产是建立在债权或股权关系基础之上，持有人有 对未来现金流的索取权。 分类：一般分为债务性证券（如债券） 和权益性证券（如股票）。 3、金融市场的特点 ：与要素市场不同，金融市场的交易对象是各种 金融工具而非生产要素；金融机构不仅是交易的参加者，还是金融工 具的创造者和融资中介。