2020代销金融产品适当性管理实务及案例分析

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第三讲第三节代销金融产品业务管理制度培训

第三讲第三节代销金融产品业务管理制度培训
• 应当按照金融产品合同、说明书和发行公告等销售法律文件的规定代扣或收取相关费用，不得收取其他额外费用，也不得对不同投资者违规收取不同费率的费用；
• 应耐心倾听投资者的意见、建议和要求，并根据投资者的合理意见改进工作，如有需要应立即向所在机构报告；
• 确保投资者的利益优先； • 遵守公司的考勤管理制度；
第三讲第三节代销金融产品业务管理制度培训
• 回访客户选取标准和回访比例：
1、对于客户风险承受能力等与金融产品不匹配的客户，进行全回访；
2、对于首次购买高风险金融产品的客户，进行全回访； 3、对于首次购买中风险等级金融产品的客户，回访比例不
低于30%； 4、对于非首次购买高、中风险等级金融产品的客户，纳入
• 处（1）理通报批评；
• （2）降级、撤职、待岗；
• 公司在发放销售激励之外，可
• （3）赔偿公司经济损失，赔偿
颁发公司奖励。
方式包括：一次性或分次赔偿
，可直接从工资中扣除；
• 公司的奖励形式包括：考核加
• （4）罚款，扣发、停发工资、奖金；
分，通报表彰，颁发荣誉证书，发放奖励金，晋级。
• （5）解除劳动合同；
• （6）计入中国证券业协会从业人员管理系统的诚信档案。
• 以上处理方式可单独使用，也可合并使用。
第三讲第三节代销金融产品业务管理制度培训
六、代销金融产品营销人员行为规范
• 原则：（一）勤勉尽职原则。代销金融产品营销人员应当本着对投
资者高度负责的态度执业，认真履行各项职责。（二）诚实守信原则。代销金融产品营销人员应当忠实于投
第三讲第三节代销金融产品业务管理制度培训

代销金融产品适当性管理实务及案例分析

代销金融产品适当性管理实务及案例分析其分析环节有以下：一、了解客户环节（一）金融机构是否对金融消费者提供的各类信息负有主动审核义务湖南省长沙市中级人民法院（2019）湘01民终11495号民事判决书中认定没有证据证明财富证券公司在纪某填写申请开立账户、签署具体业务合同、办理具体业务时未尽到适当性义务、存在相关审核义务的瑕疵。

“（不）存在相关审核义务瑕疵”的表述表明，司法机关认为金融机构在了解客户阶段负有对投资者提供信息的主动审核义务。

《证券期货投资者适当性管理办法》第六条开放式列举金融机构应当了解投资者的信息，但无论该办法还是《九民纪要》均未规定金融机构对投资者提供的全部信息负有主动核实义务。

笔者认为，金融机构所须了解的绝大部分信息只能由投资者自行提供，金融机构基本难以自行获取核实。

但对于可以通过公开渠道查实的诸如自然人身份信息、法人工商信息、是否失信、在本金融机构的投资经验以及存在明显疑点、矛盾的信息，金融机构应当主动予以核实，难以自行核实的应当要求投资者说明。

（二）投资者无案涉金融产品投资经历，不能直接推定其了解案涉金融产品的风险北京市第一中级人民法院（2018）京01民终8761号民事判决书认定王某虽多次购买理财产品，但其所购买的理财产品均非本案涉诉基金。

其之前购买理财产品的事实，并不能导致其对本案涉诉基金的相关风险有所了解。

后北京市高级人民法院（2019）京民申3178号民事裁定书虽未明确阐述购买非涉案产品是否属于投资经验但同样得出以往购买其他产品的经历不能导致投资者了解涉诉基金风险。

该判决中，法院并未将投资者认购其他类型金融产品的经历作为在认购案涉产品时的投资经验。

这将导致投资者凡认购从未投资过的金融产品都没有同一产品投资经验，同样不能理解新认购产品风险，金融机构就此承担责任的处境。

笔者认为，监管规定并未限定投资经验的认定范围，前述案例对于投资经验的认定过于局限和狭隘。

投资的本质特征在于收益的不确定性，凡收益具有不确定性的投资，均可视为投资经验。

证券代销金融产品业务客户适当性管理规定模版

xx证券股份有限公司代销金融产品业务客户适当性管理规定第一章总则第一条为充分保护投资者合法权益，引导投资者理性购买证券公司代销的金融产品，规范xx证券股份有限公司（以下简称“公司”）对客户的销售管理，根据《证券公司代销金融产品管理规定》等相关法律、法规，制定《xx证券股份有限公司代销金融产品业务客户适当性管理规定》（以下简称“本规定”）。

第二条本规定所称客户适当性管理是指公司在向客户销售金融产品之前，应该对所代销金融产品的风险状况进行评估并划分风险等级，通过了解客户的身份、财产和收入状况、金融知识和投资经验、投资标的、风险偏好等基本情况，评估其购买金融产品的适当性，并向客户充分揭示风险的行为。

第三条本条例适用于整个代销金融产品业务的涉及部门。

法律法规或监管部门对于部分代销的金融产品适当性管理有特殊要求的，还应当符合相关的规定。

第四条公司代销金融产品应确保“全面揭示风险”，强调“买者风险自负”等原则，即客户购买代销的金融产品前，已全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，充分理解“买者自负”、公司代销金融产品不承担任何担保责任的原则。

第二章客户适当性管理原则第五条“充分了解客户”原则。

“充分了解客户”是指通过书面调查、电话、网络等多种方式对客户的基本情况、资产状况、资信情况、信用程度、金融知识、投资经验、交易习惯、风险承受能力、风险偏好等方面情况进行调查和评估，充分了解其风险承受能力。

第六条“客户分类管理”原则。

“客户分类管理”是根据客户基本信息、教育经历、资产规模、知识与经验等为依据，对其进行风险承受能力进行调查。

以其风险承受能力、需求和价值为基准对其进行适当的分类管理。

第七条“了解产品及其发行人”原则。

“了解产品”是指公司通过对金融产品与金融服务的监管政策、业务规则、产品与服务属性、产品与服务特征等方面进行充分调研和解析，对其风险性进行适当评估，充分了解其适用范围，工作人员在向客户推介代销的金融产品之前，必须全面了解公司代销的金融产品的风险和特点，包括但不限于金融产品的产品种类、投资标的、投资期限、风险收益特征、监管投诉流程等。

商业银行代销产品之适销性法律问题探讨

商业银行代销产品之适销性法律问题探讨随着金融市场日趋复杂，银行所代销产品种类繁多，从传统的存款、理财产品，到基金、保险、信托等金融产品，都已成为商业银行日常经营的重要组成部分。

代销不仅可以提高银行的经济效益，也能够为客户提供更加便捷的金融服务，但同时也会引发法律风险。

因此，商业银行代销产品之适销性法律问题需引起关注。

一、适销性概述适销性是指产品是否符合市场合理预期，在销售过程中是否满足有关法律、制度以及道德规范等要求。

适销性是一种质量要求，代表着对产品从制造、销售等环节的合法合规性和适度符合消费者需求的能力的评价。

对于代销机构来说，适销性具有重大意义。

可以通过提高产品的适销性来增强市场竞争力，从而吸引更多的投资者，降低代销风险，进一步加强市场信任度。

对于购买者来说，适销性能够更好地保护他们的利益，避免有不必要的风险，增强市场信任度与安全感。

1.判断风险：银行代销金融产品，在选择之前要为分析风险，避免销售不符合风险承受能力的产品。

如果银行未能对某一类产品的风险进行全面认识，或认知不足，可能会导致误导客户，产生不利影响，也会早代销中存在风险。

2. 披露义务：银行代销金融产品的时候，可以通过置换、委托等方式所代销的产品，是否能够充分披露有关法律风险与产品特点。

如果没有充分披露，很容易导致误导客户，引发纠纷。

同时，银行也应当披露代销费、管理费等相应费用，以便客户明确知晓。

3. 风控管理：银行代销金融产品需要做好风险控制管理，包括完善的内部控制制度、风险管理规范，重视客户投资者教育，建立专门的风险管理部门。

因为客户的投资风险和金融业务风险密切相连，风险管理不到位时不仅会增加代销风险，而且还会对整个行业造成负面影响。

4. 投资者适当性：在代销金融产品前，银行需要对客户的投资者适当性进行判定。

银行应当根据客户的投资对象、投资期限、风险承受能力等要素，为客户配置适当的投资方向。

因为选择不当，可能会让客户失去资产，导致代销风险加大。

代销金融产品适当性管理实务及案例分析100分答案

代销金融产品适当性管理实务及案例分析100分返回上一级单选题（共2题，每题20分）1 . 对于证券公司分支机构通过营业网点开展的“双录”，以下表述错误的是（）。

• A.分支机构应根据实际情况安排出相对独立的双录室或双录区域，录制背景能够清晰辨识处于分支机构营业场所• B.分支机构双录工作录制人员应当按照证券公司总部提供的双录标准话术内容，对投资者进行完整、充分地介绍• C.分支机构双录的影像资料应可清晰辨别工作人员和客户的面部特征，录制全程客户未离开画面，并完整、清晰记录双方的交流过程• D.分支机构可以对录制的影像材料进行剪辑、加工2 . 私募基金合同应当约定给投资者设置不少于（）小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

• A.6• B.12• C.24• D.36多选题（共1题，每题 20分）1 . 以下关于私募投资基金、私募资产管理计划推介销售环节，表述正确的是（）。

• A.分支机构可以以公开方式向合格投资者募集，但不得公开或变相公开向不特定对象宣传• B.禁止以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益• C.私募投资基金投资冷静期满后，分支机构指令本机构从事基金销售推介业务的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式与进行投资回访确认• D.应当约定给私募投资基金投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，分支机构在投资冷静期内不得主动联系投资者判断题（共2题，每题 20分）1 . 对风险承受能力最低类别的投资者，证券公司工作人员可以向其主动推介、销售风险等级为R2-相对保守型的产品。

对错2 . 投资者购买产品或接受服务，按规定需要提供信息的，所提供的信息应当真实、准确、完整；投资者不按照规定提供相关信息，提供信息不真实、不准确、不完整的，证券公司应当告知其后果，并拒绝向其销售产品或者提供服务。

对错温馨提示：最好仔细阅读后才下载使用，万分感谢！。

代销金融产品业务风险揭示书

XX证券股份有限公司代销金融产品业务风险揭示书尊敬的投资者：XX证券股份有限公司（以下简称“XX”）郑重提示您，代销金融产品业务中存在的风险，包括但不限于以下内容。

请您仔细阅读，并郑重考虑是否参与代销金融产品业务。

一旦您作出参与代销金融产品业务的决定，该业务中存在的风险将由您承担。

一、代销金融产品，是指证券公司接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

证券公司代销金融产品，应当取得代销金融产品业务资格。

投资者在参与XX代销的金融产品前，应了解XX是否具有开展代销金融产品业务的资格。

二、投资者应了解XX代销的各类金融产品是否经国家有关部门或者其授权机构批准或者备案发行。

三、XX对代销金融产品活动实行集中统一管理，分支机构不得擅自代销未经公司批准销售的金融产品，若投资者参与了未经XX统一组织销售的金融产品所致的风险和损失由投资者自行承担。

投资者可通过XX网站、呼叫中心、工作人员等了解相关金融产品信息。

四、XX仅为金融产品发行人提供代销服务，如因产品设计、运营和金融产品发行人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任，将由金融产品发行人承担，XX不承担任何担保责任。

五、XX虽然已对代销金融产品的风险因素、客户的风险承受能力进行了评估，实施了客户适当性管理制度，但是受限于评估技术，不能确保金融产品风险等级与参与产品的客户风险承受能力类型完全相适应。

因投资者的自身要求，投资者的风险承受能力与所参与产品的风险特征未必匹配，由此产生的所有风险由投资者自行承担。

客户应当审慎选择XX代销的金融产品，充分了解金融产品的基本性质、风险收益特征、管理费用等信息，因参与金融产品产生的风险和损失由投资者自行承担。

六、客户通过XX参与金融产品，和直接通过金融产品发行人参与相比，有关资金到账时间可能存在差异。

七、如通过非XX资金账户保证金扣款方式参与产品，客户应当充分认识并确保参与产品打款时的资金安全。

客户适当性管理操作细则模版

客户适当性管理操作细则模版客户适当性管理操作细则为规范代销⾦融产品材料填写，规范具体业务办理流程，对售中，售后阶段制定细则。

本细则涉及到营业部、分公司、总部各岗位员⼯⼯作的⽅⽅⾯⾯，相互关联，故每⼀岗位员⼯都要加强学习领会。

为加强适当性管理⼯作，及时沟通存在的问题，总部建⽴代销⾦融产品适当性管理⼯作QQ群（86064540），分公司，营业部指定专⼈加⼊。

⼀、售中阶段合同及适当性材料填写流程（⼀）代销⾦融产品涉及到的填写材料：1、营业部员⼯填写：合同领⽤表2、客户填写：产品合同以及适当性材料《客户基本信息表》、《客户风险承受能⼒问卷》、《证券代理销售⾦融产品风险揭⽰书》、《客户风险承受能⼒评估结果告知函》、《⾦融产品客户适当性评估结果确认书》或《⾦融产品不适当警⽰及客户投资确认书》、《XXX资产管理计划问卷》。

注意事项：1）合同领⽤表，整套适当性材料请在产品销售公⽂中附件⾥下载打印给客户填写。

请勿在公司代销⾦融产品制度中找其他表格样张填写；2）所有材料签署时间请在客户实际下单认购产品之前或当天；3）适当性材料因需寄往总部盖营业部⼀级公章，所以营业部请勿盖开户章或其他业务章。

（⼆）材料填写流程及注意事项1、合同填写注意事项如下：合同要求的各要素填写完整，有特殊要求的⼀般在公⽂附件中会有填写指南，在认真领会指南要求后指导客户完成合同填写。

2、适当性材料具体操作流程和注意事项如下：1）操作流程2）相关⽂档及注意事项：①证券客户基本信息表（⾃然⼈/机构）（1）客户应当如实填写《客户基本信息表》。

如购买产品客户已在本公司填写过《客户基本信息表》且客户信息未发⽣变更，则⽆须填写《客户基本信息表》。

（2）如⽆须填写《客户基本信息表》，应该在提交整套适当性材料给总部盖章时以⼩便签形式附在适当性材料上说明，以免总部认为材料缺失⽽再打电话询问。

（3）营业部经办⼈及复核⼈签字，其中经办⼈为具体经办⼈员，⽽复核⼈为总监及以上⼈员签署。

适当性管理

适当性管理随着金融市场的不断发展，金融机构面临着愈来愈多的投资者及其投资需求，也使得适当性管理的重要性越来越凸显。

适当性管理是指金融机构为确保投资者的利益和避免不当交易而采取的一系列措施和规定。

本文将探讨适当性管理的概念、特点、重要性以及应对措施等方面，并结合国内外案例进行分析，旨在提高金融机构适当性管理的认知和应对能力。

一、适当性管理的概念适当性管理是指金融机构在提供投资咨询、推荐投资产品、执行投资指令等业务活动中，通过分析客户的投资目标、投资经验和风险承受能力等因素，确保投资者能够理解并接受所推荐的投资产品，并在风险可控范围内进行投资活动的过程。

在投资者保护的背景下，适当性管理的开展是为了保护投资者权益，防止不当交易的发生，维护金融市场健康发展。

二、适当性管理的特点适当性管理主要体现在以下方面：1. 强调客户为中心。

适当性管理的实施使金融机构建立了客户为中心的服务理念，注重满足客户的实际需求和风险承受能力，提高客户满意度，增强客户黏性。

2. 侧重于风险管理。

适当性管理的目的在于减少投资者的风险暴露，防范投资者因不适当的投资产品而产生的经济损失。

对于金融机构而言，适当性管理也是防范业务风险和加强内部控制的重要手段。

3. 认真分析客户情况。

金融机构在进行适当性管理时，需要对客户进行投资目标、投资经验、风险承受能力等情况进行深入分析和评估，以便推荐适合的投资产品和服务。

4. 针对性强。

适当性管理是与客户的不同需求和风险承受能力相匹配的，综合客户的特点进行定制化服务。

三、适当性管理的重要性1. 维护投资者权益。

适当性管理是为了维护投资者的权益，保证投资者不因不适当的投资而蒙受经济损失，从而提升投资者对金融机构信任度和满意度。

2. 提高金融机构风险管理能力。

通过适当性管理，金融机构可以有目的地规划自身风险，采取相应的措施来降低风险，增强自身业务风险防范能力，减少业务运营风险的发生。

3. 增强金融市场监管成效。

《证券公司代销金融产品管理规定》讲解

9
（一）起草背景
2012年8月，按照立法程序，向全社会公开征求意见。 2012年9月至11月，根据反馈意见，进一步完善相关规定。 2012年11月，规定及其配套通知正式发布。
10
目录
（一）起草背景（二）基本概念（三）基本原则（四）基本框架（五）关注要点
11
（二）基本概念
1.代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为（第二条第二款）
38
（五）关注要点
7.关于审慎选择金融产品
第七条证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的发行依据、基本性质、投资安排、风险收益特征、管理费用等信息。证券公司确认金融产品依法发行、有明确的投资安排和风险管控措施、风险收益特征清晰且可以对其风险状况做出合理判断的，方可代销。
金融产品的本身是风险的重要来源，关注要点：可以委托第三方，但责任并不转移
配套通知：证券公司的尽职调查、产品筛查与产品销售活动应当相互独立。
36
（五）关注要点
5.关于集中统一管理
第六条第一款
证券公司应当对代销金融产品业务实行
集中统一管理，明确内设部门和分支机构在代销金融产品业务中
的职责。禁止证券公司分支机构擅自代销金融产品。
关注要点：集中统一管理要求
证券公司应当集中进行委托人资格审查、金融产品审慎调查、风险类别划分和选择，统一与委托人签署代销合同，统一制作产品宣传推介材料
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（五）关注要点
2.关于业务资格
审核期限：自受理之日起45个工作日。获得业务资格后，即可代销所有允许代销的金融产品，不分种类。不做试点安排。
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（五）关注要点

《证券公司代销金融产品管理规定》讲解

目录
•2020/5/31
（一）起草背景（二）基本概念（三）基本原则（四）基本框架（五）关注要点
•MYAO\Joe Steven\Presentation\20060509.ppt
（三）基本原则
一是“放松管制、加强监管”。支持证券公司开展代销业务，保护证券公司客户的合法权益。
二是注重法规衔接，避免重复规定。三是以规范证券公司销售非本公司产品为主，销售本公司产品的参照适用。
证券公司代销金融产品业务相关材料一览
3.《<证券公司代销金融产品管理规定>（草案）反馈意见及处理情况通报》
（机构监管情况通报2012年第12期，2012年11月12日）；
4.业务资格审核指南
（证监会网站机构部栏目）;
5.《证券公司销售金融产品统计报表》
（CISP系统）.
•2020/5/31
•MYAO\Joe Steven\Presentation\20060509.ppt
目录
•2020/5/31
（一）起草背景（二）基本概念（三）基本原则（四）基本框架（五）关注要点
•MYAO\Joe Steven\Presentation\20060509.ppt
（二）基本概念
1.代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为（第二条第二款）
•2020/5/31
•MYAO\Joe Steven\Presentation\20060509.ppt
（二）基本概念
4.金融产品发行人，指依法有权发行金融产品的主体，也即《规定》中所称的 “委托人”。
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•MYAO\Joe Steven\Presentation\20060509.ppt

金融产品适当性管理案例

金融产品适当性管理案例
1. 简介
金融产品适当性管理指的是金融机构对客户的需求、风险承受能力、投资目标
等因素进行全面评估，并确保销售的金融产品符合客户的实际情况。

本文将介绍一起金融产品适当性管理案例，探讨其中的问题和解决方法。

2. 案例描述
某家金融机构在销售投资产品时，未对客户实际的风险承受能力进行全面评估，导致一位客户购买了风险等级高于自身风险承受能力的产品，在市场波动较大时遭受了较大亏损。

3. 问题分析
1.金融机构未充分了解客户的实际需求和风险偏好，未按照适当性管理
原则销售产品。

2.客户未获得必要的风险提示和产品说明，对产品的实际风险水平缺乏
了解。

4. 解决方法
1.金融机构应建立完善的客户信息收集和评估机制，确保对客户的相关
信息有全面了解。

2.客户购买金融产品前，金融机构应进行适当性测试，明确产品与客户
需求的匹配程度，并向客户提供详细的产品说明和风险提示。

3.定期对客户的风险承受能力和需求进行更新和评估，及时调整产品推
荐策略。

5. 结论
金融产品适当性管理对于保护客户利益、提升金融机构声誉至关重要。

通过完
善的风险评估机制、适当性测试和有效的信息披露，金融机构可以有效规避潜在的风险，保障客户的权益。

此案例提醒我们，金融机构在销售金融产品时务必遵循适当性管理原则，确保产品与客户需求的符合度，为客户提供更加安全可靠的金融服务。

以上为《金融产品适当性管理案例》的分析与探讨，希望对金融从业者及投资
者有所启发。

证券业后续培训-代销金融产品适当性管理实务及案例分析之欧阳文创编

100分代销金融产品适当性管理实务及案例分析返回上一级单选题（共2题，每题20分）1 . 对于证券公司分支机构通过营业网点开展的“双录”，以下表述错误的是（）。

• A.分支机构应根据实际情况安排出相对独立的双录室或双录区域，录制背景能够清晰辨识处于分支机构营业场所• B.分支机构双录工作录制人员应当按照证券公司总部提供的双录标准话术内容，对投资者进行完整、充分地介绍• C.分支机构双录的影像资料应可清晰辨别工作人员和客户的面部特征，录制全程客户未离开画面，并完整、清晰记录双方的交流过程• D.分支机构可以对录制的影像材料进行剪辑、加工我的答案： D2 . 证券公司应在代销合同签署（）个工作日内向证券公司所在地中国证监会派出机构备案金融产品说明书、宣传推介材料和拟向客户提供的其他文件、资料。

• A.10• B.7• C.5• D.3我的答案： C多选题（共1题，每题 20分）1 . 在向普通投资者销售R5风险等级的基金产品时，应向其完整揭示以下事项，以下哪些事项应向投资者揭示？• A.基金产品或服务的详细信息、重点特性和风险• B.基金产品或服务的主要费用、费率及重要权利、信息披露内容、方式及频率• C.基金产品或服务的主要费用、费率及重要权利、信息披露内容、方式及频率• D.普通投资者投诉方式及纠纷解决安排我的答案： ABCD判断题（共2题，每题 20分）1 . 对风险承受能力最低类别的投资者，证券公司工作人员可以向其主动推介、销售风险等级为R2-相对保守型的产品。

对错我的答案：错2 . 证券经营机构评估相关产品或者服务的风险等级不得低于行业协会制度名录规定的风险等级。

对错我的答案：对。

证券公司代销金融产品管理规定(3篇)

第1篇第一条为规范证券公司代销金融产品行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规，制定本规定。

第二条本规定适用于在中国境内依法设立的证券公司及其分支机构代销金融产品活动。

第三条证券公司代销金融产品，应当遵守法律法规、行业规范和诚实信用原则，加强风险管理，提高服务质量，保护投资者合法权益。

第四条中国证监会及其派出机构依法对证券公司代销金融产品活动实施监督管理。

第二章代销金融产品的定义和范围第五条本规定所称代销金融产品，是指证券公司接受金融产品发行人的委托，代理销售其发行的各类金融产品，包括但不限于：（一）债券、股票、基金等有价证券产品；（二）信托产品、资产管理产品、金融衍生品等非标准化金融产品；（三）保险产品、银行理财产品等非证券类金融产品；（四）法律法规规定可以代销的其他金融产品。

第六条证券公司代销金融产品，应当明确产品性质、风险等级、收益预期、费用结构等，并向投资者充分揭示风险。

第三章代销金融产品的条件第七条证券公司代销金融产品，应当具备以下条件：（一）取得中国证监会颁发的证券业务许可证；（二）具有健全的内部控制制度，能够有效防范和化解风险；（三）具备专业的销售团队和销售能力；（四）具备完善的客户服务体系和风险管理体系；（五）具有符合本规定要求的代销金融产品业务资质。

第八条证券公司代销金融产品，应当对代销产品进行充分了解，包括但不限于：（一）产品发行人的基本情况；（二）产品的性质、风险等级、收益预期、费用结构等；（三）产品的发行规模、发行期限、发行方式等；（四）产品的监管机构及监管要求。

第四章代销金融产品的流程第九条证券公司代销金融产品，应当遵循以下流程：（一）产品发行人应当向证券公司提交代销申请，并提供相关材料；（二）证券公司对代销申请进行审核，审核内容包括但不限于产品合规性、风险等级、收益预期等；（三）证券公司与产品发行人签订代销协议，明确双方的权利义务；（四）证券公司向投资者推介代销产品，并充分揭示风险；（五）投资者购买代销产品，证券公司收取代销费用；（六）证券公司对代销产品进行持续监控，确保产品合规运作；（七）产品到期或终止，证券公司协助投资者办理赎回或清算手续。

新《证券法》实施下的投资者适当性管理及案例分析 -2020证券后续培训答案

新《证券法》实施下的投资者适当性管理及案例分析
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单选题（共2题，每题20分）
1 . 被认定为最低类别投资者，只能购买什么风险等级的金融产品？
• A.R1
• B.R2
• C.R3
• D.R4
• E.R5
我的答案： A
2 . 根据《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的规定，证券经
营机构应当与普通投资者确认其风险承受能力等级结果，并以什么方式记载留存？（）
• A.图像
• B.书面
• C.纸质
• D.音像
• A.经营机构应当妥善处理适当性相关的纠纷，与投资者协商解决争议，采取必要措施支持和配合投资者提出的调解。

经营机构履行适当性义务存在过错并造成投资者损失的，应当依法承担相应法律责任。

• B.证券经营机构应当将相关岗位人员履行适当性义务、处理客户投诉与纠纷等纳入绩效考核范围。

• C.证券经营机构应妥善处理因履行适当性义务引起的投资者投诉与纠纷，保存相关记录，及时分析总结，改进和完善相关机制与制度。

• D.经营机构与普通投资者发生纠纷的，经营机构应当提供相关资料，证明其已向投资者履行相应义务。

• E.经营机构与投资者发生适当性相关的纠纷，可以按相关规定向协会申请调解。

对错
我的答案：对
2 . 证券经营机构及其工作人员不得以明示、暗示等方式诱导、误导、欺骗投资者，影响投资者本人或合法授权人填写《投资者风险承受能力评估问卷》结果。

（）
对错
我的答案：对。

代销金融产品业务管理制度

❖ 对所在机构和金融产品进行宣传应符合中国证监会和其它部门的相关规定；
❖ 分发或公布的金融产品宣传推介材料应为委托人(产品发行人)提供或公司总部统一制作并按要求审批或报备的材料。代销金融产品营销人员不得自行制作宣传推介材料。
❖ 应当引导投资者到本公司营业部、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、金融产品认购、申购、赎回等业务手续，不得接受投资者的现金，不得以个人名义接受投资者的款项；
❖ 营业部应做好相关培训的签到留痕工作，对于未按要求参加相应培训的销售人员不得参与相应产品的销售。
❖ 证券营业部应加强对代销金融产品营销人员的日常业务培训、思想道德教育，提高员工素质，树立防范风险的意识，自觉维护公司形象，保护客户利益。
五、代销金融产品营销人员的销售过程及奖惩管理
❖ 公司经纪业务总部金融产品代销管理部门负责制订公司整体的代销政策，进行营销策划、组织销售培训、宣传推介材料的制作，制订激励制度，对营业部提供业务支持。各营业部负责具体执行、协助组织销售培训并对销售人员的销售行为进行管理。
《国都证券有限责任公司员工管理办法》、《国都证券有限责任公司员工奖惩制度》、《国都证券有限责任公司员工培训管理办法》、《国都证券有限责任公司营业部人力资源管理实施细则》、《国都证券有限责任公司证券经纪人管理制度》等制度。
适用范围： • 本办法适用于总部及各营业部从事代销金融产品营销活动的人员。
销售过程中表现优秀
v 公司在发放销售激励之外，可颁发公司奖励。
v 公司的奖励形式包括：考核加分，通报表彰，颁发荣誉证书，发放奖励金，晋级。
六、代销金融产品营销人员行为规范
❖ 原则：（一）勤勉尽职原则。代销金融产品营销人员应当本着对投

代销金融产品适当性管理实务及案例分析

代销：代销的全称：网店代销，又名网店代理。

网店代销基本上分虚拟物品代销和实物代销两种。

代销是指某些提供网上批发服务的网站或者能提供批发货源的销售商与想做网店代销的人达成协议，为其提供商品图片等数据，而不是实物，并以代销价格提供给网店代销人销售。

一般来说，网店代销人将批发网站所提供的商品图片等数据放在自己的网店上进行销售，销售出商品后通知批发网站为其代发货。

证券公司代销金融产品管理规定：2012年11月12日，中国证券监督管理委员会公告〔2012〕34号公布《证券公司代销金融产品管理规定》。

该《规定》共22条，自公布之日起施行。

文件全文：第一条为了规范证券公司代销金融产品行为，保护客户的合法权益，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》，制定本规定。

第二条证券公司代销金融产品，应当遵守本规定。

法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）另有规定的，从其规定。

本规定所称代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

第三条证券公司代销金融产品，应当按照《证券公司监督管理条例》和证监会的规定，取得代销金融产品业务资格。

证券公司住所地证监会派出机构按照证券公司增加常规业务种类的条件和程序，对证券公司代销金融产品业务资格申请进行审批。

第四条证券公司可以代销在境内发行，并经国家有关部门或者其授权机构批准或者备案的各类金融产品。

法律、行政法规和国家有关部门禁止代销的除外。

第五条证券公司代销金融产品，应当遵守法律、行政法规和证监会的规定，遵循平等、自愿、公平、诚实信用和适当性原则，避免利益冲突，不得损害客户合法权益。

第六条证券公司代销金融产品，应当建立委托人资格审查、金融产品尽职调查与风险评估、销售适当性管理等制度。

证券公司应当对代销金融产品业务实行集中统一管理，明确内设部门和分支机构在代销金融产品业务中的职责。

禁止证券公司分支机构擅自代销金融产品。

第七条接受代销金融产品的委托前，证券公司应当对委托人进行资格审查。

代销金融产品适当性管理实务及案例分析

代销金融产品适当性管理实务及案例分析资管新规对代理销售进行了下定义，即代理销售是指接受合作机构的委托，在本机构渠道向投资者宣传推介、销售合作机构依法发行的资产管理产品的活动。

同时资管新规要求金融机构销售资产管理产品时，应当坚持“了解产品”和“了解客户”的经营理念，加强投资者适当性管理，向投资者销售与其风险识别能力和风险承担能力相适应的资产管理产品。

本案例即金融理财产品代销机构违反投资者适当性义务被判全额赔偿投资者损失。

一、案情介绍2015年6月3日，林娟在工行下关支行处通过银行自助设备购买名称为“工银瑞信互联网加股票基金”，认购金额为45万元。

2015年11月6日，林娟进行了基金赎回，赎回份额为444664.03份，金额为309266.06元，损失本金140733.94元。

林娟在2014年至2015年期间在工行下关支行处购买的多份个人理财产品，均为保本型理财产品，工行下关支行对林娟的客户风险等级评定为稳健型，可购买最低客户风险等级亦为稳健型或保守型。

案涉基金名称为工银瑞信互联网加股票型证券投资基金，基金管理人为工银瑞信公司，由其依法募集资金、独立运用并管理基金财产、销售基金份额等等，中国工商银行股份有限公司系代理销售该基金的机构之一。

该基金招募说明书中提示：投资过程中面临的主要风险有市场风险、利率风险、操作风险、本基金特有风险等等，可能导致投资人权益遭受较大损失等。

工商银行下关支行提供的银行自助设备购买操作截图中，屏幕显示有“您购买的基金风险等级高于您在我行的风险评估等级，是否继续购买，请确认！”及“您所进行的交易可能将会产生手续费，请交易前认真阅读《基金合同》及《招募说明书》或致电工银瑞信基金管理有限公司客服电话400××××9999”等字样。

一审庭审中，林娟陈述在银行自助设备上购买操作时，除输入密码外，其余步骤均为工行下关支行理财经理代为操作，且未告知存在购买手续费、赎回费用。

代销金融产品适当性管理实务及案例分析

代销金融产品适当性管理实务及案例分析
一、背景介绍
随着金融市场的发展和金融创新的不断推进，金融产品的多样化和复杂化日益增加。

同时，金融服务的代销方式也在不断改变，从传统的柜台销售发展到线上销售等多种形式，并涉及到金融机构、金融销售机构和金融产品提供方等多个角色。

二、适当性管理的意义
适当性管理是针对不同的客户和不同的金融产品设计并实施的一套管理制度和流程。

其目的是保护客户的权益，确保金融产品能够符合客户的风险承受能力、投资目标和投资期限等方面的需求。

适当性管理旨在提高金融产品销售的合规性和客户满意度，同时减少金融机构和销售机构面临的法律风险。

三、适当性管理的实务
1.客户调查和风险评估：金融机构和销售机构需要对客户进行调查和风险评估，了解其财务状况、投资经验、风险承受能力和投资目标等方面的信息。

这些信息将作为金融产品销售的依据，以确保产品的适当性。

2.产品说明和警示：金融机构和销售机构需要提供明确的产品说明和警示，包括产品的特点、风险和收益等方面的信息。

客户应该充分了解产品的特点和潜在风险，以便做出理性的投资决策。