国际金融(第一章)外汇与汇率.pptx
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国际金融 第一章 课件
1.3汇率的决定与变动
1.3.1金本位货币制度下决定汇率的基 础——铸币平价
1￡ =＄4.8665（ 113.0016格令/23.22格 令）
固定汇率不是一成不变的，以黄金输 送点作为汇率的上下波动的界限。
英、美之间运送1￡黄金的费用为0.03 ＄，则上下限为：4.8965、4.83易汇率1352金融汇率19811984年136按政府允许使用的汇率种类多少1361单一汇率1362复汇率137按银行汇兑外汇的方式1371电汇汇率1372信汇汇率1373票汇汇率138按汇率制度1381固定汇率1管理机构公开发布的外汇汇率
EURO1=USD1.2000/1.2020 1.2.2.1地点、时间 1.2.2.2两个价位——买价、卖价 1.2.2.3五个数字 1.2.2.4“点”的概念：0.0001（25个基本 点=0.25%=0.0025） 1.2.2.5简便报价：1.20是大数、20是小数。 可报00/20或1.2000/20 1.2.2.6批发汇率：100万美元以上交易
贸易差额恶化，经过一段时间以后再使 贸易差额得到改善的状况，即指贬值有 使贸易收入先下降后上升的效果。人们 认为汇率贬值在短期内对改善贸易差额 非但不能奏效，反而会使贸易差额更趋 严重，只有经过一段时滞以后，才能使 贸易收入增加，达到改善国际收支状况 的目的。这一过程或者说贬值与收入这 种变化关系的函数图像类似大写的英文
减免
第十五页，共26页。
1.3.9.3有效汇率
是指某种加权平均汇率。目前，国际货币基金组织 定期公布17个工业发达国家的若干种有效汇率指数， 包括劳动力成本、消费物价、批发物价等为权数的 经加权平均得出的不同类型的有效汇率指数。
其中，以贸易比重为权数的有效汇率反映的是一
国际金融 第一章 外汇与汇率
响 ❖ 人民币汇率制度
31
❖
生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热 爱。20.12.2820.12.28Monday, December 28, 2020
❖
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。00:51:3300:51:3300:5112/28/2020 12:51:33 AM
❖
做一枚螺丝钉，那里需要那里上。20. 12.2800 :51:330 0:51De c-2028 -Dec-2 0
❖ 外汇是可以在国际上自由兑换、自由买卖的 资产，也是一种特殊商品；汇率就是这种特 殊商品的“特殊价格”
8
汇率标价方法
❖ Direct Quotation（直接标价法）
US$100=RMB¥827.65
❖ Indirect Quotation（间接标价法）
RMB ¥100＝US$12.08
❖ US Dollar Quotation （美元标价法）
1. 对法出口价值100万欧元汽车
法国
2. 面值为100万欧元的汇票、 支票或其他支付工具
汽车进口商
香水进口商
4. 对日出口价值100万欧元香水
5. 面值为100万欧元的汇票、支 票或其他支付工具
香水出口商
国际汇兑的过程
7
汇率(Foreign Exchange Rate)
❖ The price of one currency in terms of another is called exchange rate.
US$100=€75.26 US$1=J¥95.28
9
学习外汇行情表
DOLLAR SPOT FORWARD AGAINST THE DOLLAR
Jan 25, 2008
31
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生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热 爱。20.12.2820.12.28Monday, December 28, 2020
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。00:51:3300:51:3300:5112/28/2020 12:51:33 AM
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做一枚螺丝钉，那里需要那里上。20. 12.2800 :51:330 0:51De c-2028 -Dec-2 0
❖ 外汇是可以在国际上自由兑换、自由买卖的 资产，也是一种特殊商品；汇率就是这种特 殊商品的“特殊价格”
8
汇率标价方法
❖ Direct Quotation（直接标价法）
US$100=RMB¥827.65
❖ Indirect Quotation（间接标价法）
RMB ¥100＝US$12.08
❖ US Dollar Quotation （美元标价法）
1. 对法出口价值100万欧元汽车
法国
2. 面值为100万欧元的汇票、 支票或其他支付工具
汽车进口商
香水进口商
4. 对日出口价值100万欧元香水
5. 面值为100万欧元的汇票、支 票或其他支付工具
香水出口商
国际汇兑的过程
7
汇率(Foreign Exchange Rate)
❖ The price of one currency in terms of another is called exchange rate.
US$100=€75.26 US$1=J¥95.28
9
学习外汇行情表
DOLLAR SPOT FORWARD AGAINST THE DOLLAR
Jan 25, 2008
第一章 外汇与汇率 《国际金融学》PPT课件
• 记账外汇又称协定外汇和结算外汇，是指两国根据国际支付协定 进行国际结算时，指定用做计价单位的外汇。
2）根据来源和用途不同，可分为贸易外汇 和非贸易外汇
• 贸易外汇是指，在国际贸易中用于商品进出 口及其从属活动所需要支付与收入的外汇。
• 非贸易外汇是指除国际贸易外汇以外的业务 收入与支付的外汇。
• 直接标价法的特点是，外币的数量是固定的（一般是以1单位或 者100为单位，个别的有用10 000或者100 000为单位的），而本
国货币兑换外币的数量随着本国货币或者（和）外国货币币值的 变化而变化。
• 在直接标价法下，如果一单位的外币兑换本币的数量增加，例如 由原来的$1=￥6.6341上升到$1=￥6.6541，体现为汇率的上升，
• 自由外汇是指不需要经过货币发行国管理当局 的批准，可以自由兑换成任何一种外国货币或 用于第三国支付的外国货币及其支付手段。
• 有限自由兑换外汇（货币）是指兑换与国际清偿能力都有一定限 制的外汇（货币）。有限自由兑换外汇又大体分为两种形式： （1）在一定条件下的可自由兑换外汇。（２）区域性的可自由 兑换外汇。
• 第一，外汇是一国官方或者货币行政当局所拥有 的国际间债权与债务的清偿能力，即不把民间拥 有的外币和以外币表示的资产作为外汇。
• 第二，把“在国际收支逆差时可以使用的债权” 作为是否可以充当外汇的标准，即只要是可以对 国际收支进行支付的资产与手段都可以视为外汇， 而这些资产与手段仅仅是“在国际收支逆差时可 以使用的”。
• (1)外币现钞，包括纸币、铸币；
• (2)外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银 行存款凭证、银行卡等；
• (3)外币有价证券，包括债券、股票等；
• (4)特别提款权；
• (5)其他外汇资产。
2）根据来源和用途不同，可分为贸易外汇 和非贸易外汇
• 贸易外汇是指，在国际贸易中用于商品进出 口及其从属活动所需要支付与收入的外汇。
• 非贸易外汇是指除国际贸易外汇以外的业务 收入与支付的外汇。
• 直接标价法的特点是，外币的数量是固定的（一般是以1单位或 者100为单位，个别的有用10 000或者100 000为单位的），而本
国货币兑换外币的数量随着本国货币或者（和）外国货币币值的 变化而变化。
• 在直接标价法下，如果一单位的外币兑换本币的数量增加，例如 由原来的$1=￥6.6341上升到$1=￥6.6541，体现为汇率的上升，
• 自由外汇是指不需要经过货币发行国管理当局 的批准，可以自由兑换成任何一种外国货币或 用于第三国支付的外国货币及其支付手段。
• 有限自由兑换外汇（货币）是指兑换与国际清偿能力都有一定限 制的外汇（货币）。有限自由兑换外汇又大体分为两种形式： （1）在一定条件下的可自由兑换外汇。（２）区域性的可自由 兑换外汇。
• 第一，外汇是一国官方或者货币行政当局所拥有 的国际间债权与债务的清偿能力，即不把民间拥 有的外币和以外币表示的资产作为外汇。
• 第二，把“在国际收支逆差时可以使用的债权” 作为是否可以充当外汇的标准，即只要是可以对 国际收支进行支付的资产与手段都可以视为外汇， 而这些资产与手段仅仅是“在国际收支逆差时可 以使用的”。
• (1)外币现钞，包括纸币、铸币；
• (2)外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银 行存款凭证、银行卡等；
• (3)外币有价证券，包括债券、股票等；
• (4)特别提款权；
• (5)其他外汇资产。
国际金融学第一章外汇与汇率精品PPT课件
反之则习惯称之为“趋于疲软”（weakening） 和“软通货”（Soft Currency）。
汇率的种类
按制订汇率的方法不同，划分为基本汇率与套算 汇率
从银行买卖外汇的角度，划分为买入汇率、卖出 汇率、中间汇率和现钞汇率
从银行买卖外汇的时间角度，分为开/收盘汇率
按外汇的汇付方式不同，划分为电汇汇率、信汇 汇率和票汇汇率
第一章 外汇与汇率
第一节 外汇 第二节 汇率 第三节 汇率的决定基础及其影响因素
与变动 第四节 汇率变动的经济影响
国际经济贸易活动中的货币
可兑换货币
一国货币的持有者可因任何目的而将所持有的货 币按汇率兑换成另一国货币的权利
古典的可兑换货币 现代的可兑换货币
可部分兑换的货币 不可兑换的货币
（一）直接标价法
（Direct Quotation System）
它是指以一定单位（1个或100、10000等）的 外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币 来表示汇率的方法。也就是说，在直接标价法 下，以本国货币表示外国货币的价格。
在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的 本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升， 或本国货币币值下降，称为外币升值 （Appreciation），或称本币贬值 （Depreciation）。
外汇的特征
外汇是以外币计值的金融资产
外汇的偿付必须有可靠的物质保证，并且能 为各国所普遍承认和接受
外汇必须具有充分的可兑换性
外汇的种类
可否自由兑换
自由外汇：可兑换货币 记帐外汇：清算外汇
来源和用途
贸易外汇 非贸易外的作用
实现国际购买力的转移 促进国际贸易的发展 调节国际资金供求关系 外汇是一国对外财富的标志
汇率的种类
按制订汇率的方法不同，划分为基本汇率与套算 汇率
从银行买卖外汇的角度，划分为买入汇率、卖出 汇率、中间汇率和现钞汇率
从银行买卖外汇的时间角度，分为开/收盘汇率
按外汇的汇付方式不同，划分为电汇汇率、信汇 汇率和票汇汇率
第一章 外汇与汇率
第一节 外汇 第二节 汇率 第三节 汇率的决定基础及其影响因素
与变动 第四节 汇率变动的经济影响
国际经济贸易活动中的货币
可兑换货币
一国货币的持有者可因任何目的而将所持有的货 币按汇率兑换成另一国货币的权利
古典的可兑换货币 现代的可兑换货币
可部分兑换的货币 不可兑换的货币
（一）直接标价法
（Direct Quotation System）
它是指以一定单位（1个或100、10000等）的 外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币 来表示汇率的方法。也就是说，在直接标价法 下，以本国货币表示外国货币的价格。
在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的 本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升， 或本国货币币值下降，称为外币升值 （Appreciation），或称本币贬值 （Depreciation）。
外汇的特征
外汇是以外币计值的金融资产
外汇的偿付必须有可靠的物质保证，并且能 为各国所普遍承认和接受
外汇必须具有充分的可兑换性
外汇的种类
可否自由兑换
自由外汇：可兑换货币 记帐外汇：清算外汇
来源和用途
贸易外汇 非贸易外的作用
实现国际购买力的转移 促进国际贸易的发展 调节国际资金供求关系 外汇是一国对外财富的标志
国金第一章 外汇与汇率
第一章外汇与汇率本章要点?外汇的含义?汇率的不同种类和使用范围?汇率的标价?汇率变动的基本原理?汇率变动的经济影响第一节外汇概述外汇foreignexchange即国际汇兑是国际经济活动得以进行的基本手段是国际金融最基本的概念之一
第一章 外汇与汇率
本章要点
汇率的不同种类和使用范围 汇率的标价
汇率的决定与变动
3、按汇率制定的角度不同，分为基本 汇率和套算汇率 基本汇率（basic rate）是一国货 币同关键货币的汇率。 套算汇率（交叉汇率cross rate） 根据基本汇率套算得出来的汇率。
例 已知： 欧元/美元 美元/日元 美元/瑞郎 英镑/美元 1.3537 89.28 1.0822 1.4898
例：2011年2月某日 伦敦外汇市场（每一英镑合外币数） 美元 1.6248 欧元 1.1865 日元 135.1500
在间接标价法下，以本币为基准货币，外币为报 价货币。 在间接标价法下，本国货币的数额固定不变，汇 率涨跌以相对的外币数额的变化来表示。 英国一直使用间接标价法，美国从1978年9月１ 日起也改用间接标价法，但美元对英镑等少数几 种货币的汇率仍然采用直接标价法。
二、汇率的标价方法
1、直接标价法(Direct Quotation） 直接标价法是以一定单位(1个或100个 、10000个单位等)的外国货币为基准 ，折成若干单位的本国货币来表示汇 率的方法。
例：
2011年2月19日 中国银行 每100外币合人民币数
美元 657.81 英镑 1063.94 欧元 895.44
实际汇率的变动为 (1.15-0.98)/0.98=17.4%， 名义汇率的变动为(1.280.98)/0.98=31%
思考 一国贸易赤字能不能仅靠贬值手段解决呢？
第一章 外汇与汇率
本章要点
汇率的不同种类和使用范围 汇率的标价
汇率的决定与变动
3、按汇率制定的角度不同，分为基本 汇率和套算汇率 基本汇率（basic rate）是一国货 币同关键货币的汇率。 套算汇率（交叉汇率cross rate） 根据基本汇率套算得出来的汇率。
例 已知： 欧元/美元 美元/日元 美元/瑞郎 英镑/美元 1.3537 89.28 1.0822 1.4898
例：2011年2月某日 伦敦外汇市场（每一英镑合外币数） 美元 1.6248 欧元 1.1865 日元 135.1500
在间接标价法下，以本币为基准货币，外币为报 价货币。 在间接标价法下，本国货币的数额固定不变，汇 率涨跌以相对的外币数额的变化来表示。 英国一直使用间接标价法，美国从1978年9月１ 日起也改用间接标价法，但美元对英镑等少数几 种货币的汇率仍然采用直接标价法。
二、汇率的标价方法
1、直接标价法(Direct Quotation） 直接标价法是以一定单位(1个或100个 、10000个单位等)的外国货币为基准 ，折成若干单位的本国货币来表示汇 率的方法。
例：
2011年2月19日 中国银行 每100外币合人民币数
美元 657.81 英镑 1063.94 欧元 895.44
实际汇率的变动为 (1.15-0.98)/0.98=17.4%， 名义汇率的变动为(1.280.98)/0.98=31%
思考 一国贸易赤字能不能仅靠贬值手段解决呢？
外汇与外汇汇率(PPT46页)
外汇与外汇汇率
本章讲述的外汇与汇率是国际金融的核 心问题之一，了解与掌握有关外汇与汇 率的基本知识，是研究整个国际金融领 域问题的基础。
1
第一章 外汇与外汇汇率
§1.1 外汇概述
§1.1.1 外汇(Foreign Exchange)的概念 外汇的确切含义要从静态和动态两个方面来理解。 定义：以国外货币表示的，可用于国际支付和清
的具体含义是什么? 银行买入1英镑支付给客户1.4596美元; 银行卖出1英镑向客户收取1.4601美元。
16
§1.2.3 汇率的种类
3. 按汇付方式划分 A. 电汇汇率(T/T) B. 信汇汇率(M/T) C. 票汇汇率(D/D)
17
§1.2.3 汇率的种类
4. 按外汇买卖交割时间划分
7
§1.2.2 汇率标价方法
2〕间接标价法(Indirect Quotation) 是指以一定单位本币为标准，折算为一 定数额的外国货币。 在间接标价法下，本国货币数量固定不 变，汇率涨跌都是以相对的外币数额的 变化来表示的。此时汇率上升实际上意 味着外汇汇率（或外币汇率〕下跌，本 币汇率上升。
8
1. 按汇率制定方法划分 (1) 基础汇率(basic rate) 一国货币对国际上某一关键货币(主要指 美元)所确定的比价即为基准汇率.
针对本国货币与关键货币的实际价值对比所制 定出的汇率是计算本币与其他国家的货币的汇 率的基础, 因此称为基础汇率。
12
§1.2.3 汇率的种类
(2) 交叉汇率(cross-rate) 通过两种不同货币与关键货币的汇率间 接地计算出这两种货币间的汇率称为交 叉汇率, 又称套算汇率。
4
§1.2 外汇汇率
§1.2.1 汇率的概念 汇率就是一国货币折算成另一国货币的 比率或比价，也可以说是以一种货币表 示的另一种货币的价格。
本章讲述的外汇与汇率是国际金融的核 心问题之一，了解与掌握有关外汇与汇 率的基本知识，是研究整个国际金融领 域问题的基础。
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第一章 外汇与外汇汇率
§1.1 外汇概述
§1.1.1 外汇(Foreign Exchange)的概念 外汇的确切含义要从静态和动态两个方面来理解。 定义：以国外货币表示的，可用于国际支付和清
的具体含义是什么? 银行买入1英镑支付给客户1.4596美元; 银行卖出1英镑向客户收取1.4601美元。
16
§1.2.3 汇率的种类
3. 按汇付方式划分 A. 电汇汇率(T/T) B. 信汇汇率(M/T) C. 票汇汇率(D/D)
17
§1.2.3 汇率的种类
4. 按外汇买卖交割时间划分
7
§1.2.2 汇率标价方法
2〕间接标价法(Indirect Quotation) 是指以一定单位本币为标准，折算为一 定数额的外国货币。 在间接标价法下，本国货币数量固定不 变，汇率涨跌都是以相对的外币数额的 变化来表示的。此时汇率上升实际上意 味着外汇汇率（或外币汇率〕下跌，本 币汇率上升。
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1. 按汇率制定方法划分 (1) 基础汇率(basic rate) 一国货币对国际上某一关键货币(主要指 美元)所确定的比价即为基准汇率.
针对本国货币与关键货币的实际价值对比所制 定出的汇率是计算本币与其他国家的货币的汇 率的基础, 因此称为基础汇率。
12
§1.2.3 汇率的种类
(2) 交叉汇率(cross-rate) 通过两种不同货币与关键货币的汇率间 接地计算出这两种货币间的汇率称为交 叉汇率, 又称套算汇率。
4
§1.2 外汇汇率
§1.2.1 汇率的概念 汇率就是一国货币折算成另一国货币的 比率或比价，也可以说是以一种货币表 示的另一种货币的价格。
国际金融(第一章)外汇与汇率课件
• E＝g（ Y，Y * ，P，P * ， I，I * ， Ef ） • 结论： • Y 上升→外汇需求增加→本币贬值（外币升值） • Y *上升→本国出口增加→本币升值 • P 上升→本币贬值 P *上升→本币升值 • I 上升→本币升值 I * 上升→本币贬值 • Ef 上升→本币即期汇率贬值 • 评价： • 贡献：从动态角度分析了汇率的变动及其调节作用。 • 局限： • ⒈只适合于外汇市场发达的国家；
货币名称 货币代码 货币名称 货币代码
人民币 日元
CNY JPY
美元 欧元
USD EUR
英镑
GBP
瑞士法郎 CHF
加拿大元 CAD 澳大利亚元 AUD
港元
HKD 新加坡元 SGD
• 第二节 汇率 （Foreign Exchange Rate）
• 一、汇率的含义
• 指一国货币折算为另一国货币的比率。
静 定义 :泛指一切以外币表示的金融
态
资产。
广 义 外 汇 种类
外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 其他外汇资产
二、 外汇的种类 ㈠ 按自由兑换性分
自由外汇
记账外汇
（二）按外汇的来源或用途分
贸易外汇
非贸易外汇
（三）按照持有者的不同分
官方外汇
私人外汇
（四）按照外汇买卖的交割期限分
即期外汇
（现汇）
某种货币汇率上浮或下浮 外汇汇率上浮或下浮
例： 2009年12月31日： 1美元 ＝ 6. 8200 元人民币 2011年9月1日： 1美元 ＝ 6.3859 元人民币 美元汇率下降幅度或人民币汇率上升幅度： （6. 8200－ 6.3859）÷ 6. 8200 ＝ 6. 37 ％
• 二、影响因素
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
三、 外汇的作用
（一）促进国际间的经济、贸易的发展。 （二）调剂国际间资金余缺。 （三）一个国家国际储备的重要组成部分 。
第二节 汇率 （Foreign Exchange Rate）
一、汇率的含义
指一国货币折算为另一国货币的比率。
二、汇率的标价方法：
直接标价法 间接标价法
国内市场
美元标价法
国际市场
第四节 汇率变动的经济影响 一、对本国国际收支的影响 ㈠ 对贸易收支的影响 本币贬值→出口↑进口↓→改善贸易收支 ㈡ 对非贸易收支的影响 本币贬值→本国的旅游外汇收入↑本国的旅 游外汇支出↓→改善非贸易收支 ㈢ 对资本流动的影响 本币贬值可以改善本国的中长期资本流动； 一般不利于本国的短期资本流动。
第三节 影响汇率变动的主要因素 一、汇率变动
某种货币汇率上浮或下浮 外汇汇率上浮或下浮
例： 2009年12月31日： 1美元 ＝ 6. 8200 元人民币 2011年2月22日： 1美元 ＝ 6.5629 元人民币 美元汇率下降幅度或人民币汇率上升幅度： （6. 8200－ 6.5629）÷ 6. 8200 ＝ 3. 76 ％
㈡ 间接标价法： 以一定单位的本国货币作为标准，折算
为一定数额的外国货币。 例：伦敦：1英镑＝1.9113美元 ⑴
1英镑＝1.9227美元 ⑵ 纽约：1美元＝108.64日元 ⑶
1美元＝106.32日元 ⑷ 特点： ⒈ 本币数额固定不变。 ⒉ 外币数额增加：本币升值，外币贬值。 外币数额减少：本币贬值，外币升值。
• 9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。20. 7.1020.7.10Friday, July 10, 2020
• 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。13:57:2513:57:2513:577/10/2020 1:57:25 PM
⑵ 该企业的某一外商有300欧元的现钞，到银行可兑 换多少人民币？
解： ⑴ 888.66÷100×100万 ＝ 888.66万 人民币 ⑵ 860.11÷100×300 ＝ 2580.33 元人民币
㈡ 按制定汇率的方法： ⒈ 基本汇率 本币对关键货币的汇率。 ⒉ 套算汇率 例： 1美元＝1.2933 瑞士法郎 1美元＝118.68 日元
㈠ 直接标价法： 以一定单位的外国货币作为标准，折算为
一定数额的本国货币。 例：我国：
1美元＝6.5604 元人民币 ⑴ 1美元＝6.5866 元人民币 ⑵ 1美元＝6.5078 元人民币 ⑶ 特点： ⒈ 外币数额固定不变。 ⒉ 本币数额增加：外币升值，本币贬值。 本币数额减少：外币贬值，本币升值。
买卖价的判断原则： ⑴ 站在报价银行的角度，且对银行有利； ⑵ 买卖的是外汇； ⑶ 标出的顺序： 直接标价法：买入价在前，卖出价在后。 间接标价法：卖出价在前，买入价在后。
⒊中间汇率：买入价与卖出价的平均数。 ⒋现钞汇率：银行收兑外币现钞使用的汇率。 例： 2011年2月18日交通银行外汇牌价
货币 Currency
广
资产。
义
外
汇
外国货币
外币支付凭证
种类
外币有价证券 其他外汇资产
二、 外汇的种类 ㈠ 按自由兑换性分 自由外汇 记账外汇 （二）按外汇的来源或用途分 贸易外汇 非贸易外汇
（三）按照持有者的不同
官方外汇
私人外汇
（四）按照外汇买卖的交割期限分 即期外汇：指在外汇买卖成交后两个营业日以内办理 交割的外汇。 远期外汇：指外汇买卖和约签定时，预约在两个营业 日以后的某一时间或期限办理交割的外汇。
解： 1瑞士法郎＝118.68 ÷ 1.2933
＝91.765 日元
㈢ 按银行汇兑方式： ⒈电汇汇率 ⒉信汇汇率 ⒊票汇汇率 ㈣ 按外汇买卖的交割期限： ⒈即期汇率 ⒉远期汇率
㈤ 按外汇管理的宽严程度 ⒈官方汇率：法定汇率 ⒉市场汇率 ㈥ 按衡量货币价值的角度 ⒈名义汇率： 政府和媒体公布的汇率。 ⒉实际汇率： 从名义汇率中剔除通货膨胀因素后得到的 汇率。
㈢ 美元标价法： 单位美元折算若干单位其他货币
的标价方法。 例： 1美元＝1.2206加拿大元
1美元＝106.55日元 1美元＝ 汇的价格
⒈买入汇率：银行买入外汇时所使用的汇率。 ⒉卖出汇率：银行卖出外汇时所使用的汇率。
例：我国外汇市场： GBP/CNY 10.6104 ／10.6956
第一节 第二节 第三节 第四节
第一章 外汇与汇率
外汇 汇率 影响汇率变动的主要因素 汇率变动的经济影响
第一节 外汇 一、外汇概念的发展：由动态到静态
人们将一种货币兑换成
动 另一种货币
国际汇
态
兑活动 清偿国际间债权债务关
系
外汇的概念
狭义
静 外国货币表示的可用于 支付 态 国际间结算的支付凭证 手段
定义 :泛指一切以外币表示的金融
欧元
EUR/CNY
单位 Per
100
现汇 买入价 ExchBid
888.66
现汇 卖出价 ExchOffer
895.78
现钞 买入价 CashBid
860.11
现钞 卖出价
中间价 Middle
CashOffer
895.78 892.220
⑴ 某出口商有一张100万欧元的汇票，到银行可兑换 多少人民币？
二、影响因素
㈠ 经济因素
⒈ 国际收支
顺差 → 外币供给↑本币需求↑→外币汇率↓ 本币汇率↑
⒉ 通货膨胀
相对通货膨胀率较高国家的货币汇率趋 于下跌。
⒊ 资本流动
资本流入↑ → 外币供给↑本币需求↑→外币 汇率↓本币汇率↑
㈡ 政策因素 ⒈ 利率政策 本国利率高于外国利率时，资本流入增加，本 币升值。 ⒉ 外汇干预政策 本币汇率↓外币汇率↑→抛外汇购本币 本币汇率↑外币汇率↓→用本币购外汇 ㈢ 其他因素 政治因素 心理因素 投机因素 偶然因素
二、对本国物价的影响 本币贬值一般会带来本国物价的上涨。 三、对本国证券市场的影响 本币贬值将使本国证券市场的价格下跌。 四、对本国就业和国民收入的影响 本币贬值会带来本国就业和国民收入的增加。 五、对国际经济关系的影响 一国货币贬值带来的国际收支状况改善和经 济增长加快，很可能使贸易伙伴国的国际收 支恶化和经济增长放慢。