中科三环2019年财务分析详细报告

中科三环2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
中科三环2019年资产总额为646,724.69万元，其中流动资产为462,964.4万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的39.41%、30.73%和25.49%。

非流动资产为183,760.29万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的59.34%、18.62%。

资产构成表
项目名称
2019年2018年2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产646,724.69 100.00 629,265.73 100.00 612,328.33 100.00 流动资产462,964.4 71.59 456,278.67 72.51 446,001.48 72.84 长期投资34,218.29 5.29 37,068.46 5.89 38,986.33 6.37 固定资产109,037.05 16.86 109,694.43 17.43 91,187.82 14.89 其他40,504.95 6.26 26,224.16 4.17 36,152.69 5.90
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的40.37%，表明企业
的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的30.73%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表
项目名称
2019年2018年2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产462,964.4 100.00 456,278.67 100.00 446,001.48 100.00 存货142,272.84 30.73 145,770.96 31.95 151,495.46 33.97 应收账款117,992.38 25.49 115,350.44 25.28 113,353.29 25.42 其他应收款1,391.57 0.30 1,756 0.38 967.51 0.22 交易性金融资产253.35 0.05 0 0.00 0 0.00 应收票据4,179.61 0.90 9,552.07 2.09 10,054.27 2.25 货币资金182,475.25 39.41 102,053.58 22.37 130,125.39 29.18 其他14,399.4 3.11 81,795.61 17.93 40,005.57 8.97
3.资产的增减变化
2019年总资产为646,724.69万元，与2018年的629,265.73万元相比有所增长，增长2.77%。

4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加80,421.67万元，在建工程增加7,357.55万元，其他非流动资产增加3,686.68万元，应收账款增加2,641.94万元，无形资产增加678.72万元，交易性金融资产增加253.35万元，长期待摊费用增加96.12万元，共计增加95,136.03万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他应收款减少364.43万元，递延所得税资产减少648.97万元，固定资产减少657.38万元，长期投资减少2,850.17万元，存货减少3,498.12万元，应收票据减少5,372.46万元，预付款项减少
9,605.35万元，其他流动资产减少60,603.55万元，共计减少83,600.44万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长11,535.59万元。

5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表
项目名称
2019年2018年2017年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产462,964.4 1.47 456,278.67 2.3 446,001.48 0 长期投资34,218.29 -7.69 37,068.46 -4.92 38,986.33 0 固定资产109,037.05 -0.6 109,694.43 20.3 91,187.82 0 存货142,272.84 -2.4 145,770.96 -3.78 151,495.46 0 应收账款117,992.38 2.29 115,350.44 1.76 113,353.29 0 货币性资产186,908.2 67.47 111,605.65 -20.38 140,179.66 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
中科三环2019年负债总额为108,285.24万元，资本金为106,520万元，所有者权益为538,439.44万元，资产负债率为16.74%。

在负债总额中，流动负债为102,158.57万元，占负债和权益总额的15.8%；短期借款为31,186.41万元，非流动负债为6,126.67万元，金融性负债占资金来源总额的5.77%。

负债及权益构成表
项目名称
2019年2018年2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额646,724.69 100.00 629,265.73 100.00 612,328.33 100.00 所有者权益538,439.44 83.26 524,093.74 83.29 506,306.47 82.69 流动负债102,158.57 15.80 99,737.26 15.85 99,950.33 16.32 非流动负债6,126.67 0.95 5,434.72 0.86 6,071.53 0.99
2.流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的54.59%，资金成本相对较低。

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的30.53%。