第三讲银行负债业务管理(简)

存款保险制度
存款保险制度是旨在保护存款人利益、 维持金融体系稳定的一种制度安排，它 要求接受存款的金融机构为其吸收的存 款向存款保险机构投保，当投保机构发 生危机无力支付存款时，由存款保险机 构向其提供财务援助或直接对存款者给 予偿付。
美国是世界上最早创建现代存款保险制 度的国家。美国国会于1933年通过了 “银行法”，根据该法第１２Ｂ条款成 立联邦存款保险公司（FDIC），由其负 责实施1934年1月1日生效的临时存款保 险计划和7月1日生效的永久性计划，并 规定所有联邦储备系统的会员银行都必
account ，简称ATS） 股金提款单帐户（share draft account，简称
SDA）
储蓄存款
储蓄存款（savings deposits）主要是为个人和 非盈利机构开设的帐户，分为活期储蓄存款和 定期储蓄存款。活期储蓄存款的持有人能够取 得利息收入，但不能签发支票，也不能透支。 存款人无须出具提款通知，但存款机构有权要 求定期存款人提前7天书面告知其提款意向， 这样存款人才可提取款项而不损失利息。定期 储蓄存款与定期存款的主要区别是，前者以居 民和非盈利机构为服务对象，后者以厂商为服 务对象。
第三讲 银行负债业务管理
存款业务经营管理 借款管理 银行资金来源成本的测算
存款业务经营管理
存款业务的品种 存款规模的影响因素 存款产品的开发 存款的稳定性分析与管理 存款保险制度
存款业务的品种
交易帐户 储蓄存款 定期存款
交易帐户（transaction accounts）
以积累财富以备远期消费为目的的储蓄存款、 追求资金安全的保管性定期存款以及有特定用 途的专项存款等品种在约定期限内一般不会提 前支取，属于稳定性较强的存款。
小额存户对银行忠诚度较高，其存款通常也较 为稳定。
核心存款在近期内的提取概率很小，银行无需 为之保留较多的准备头寸，故而是形成银行中 长期和高盈利资产的主要资金来源。
借款管理
借款对银行的意义 借款的种类 借款的管理策略
借款对银行的意义
银行可以根据实际需要合理地控制借款 规模和期限结构；
银行可以精确地安排借入资金的运用及 偿还计划；
借款突破了银行现有存贷关系的束缚， 筹资范围更加广泛，不受银行所在地区 资金状况和银行网点分布的限制，从而 得以减少对低收益高流动性资产的持有， 将释放出来的资金用于贷款和投资。
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不过，资金的加权资金平均历史成本并不适宜 作为未来投资决策或资产定价的依据，它的主 要问题在于不能反映未来利息成本的变化：当 利率上升时，平均历史成本低估了银行发行新 债务的实际成本，以历史成本作为定价基准的 固定利率资产的收益将不足以弥补成本并实现 利润目标。当利率下降时，则相反，平均历史 成本高估了新债务的实际成本，以至固定利率 贷款可能定价过高而丧失了市场竞争力。
非核心存款
非核心存款（non-core deposits）也称易 变性存款或波动性存款（volatile deposits），包括季节性存款和脆弱性存 款。
脆弱性存款是对利率等外部因素非常敏 感的游资，一旦经济环境发生对银行不 利的变化就会大量流失。
不稳定的存款随时可能被提取，因而需 要大量流动性储备作为支付保障，可用 度自然下降。
大银行由于能够在金融市场上凭借其实 力和信誉以较低价格大规模筹集资金， 故常采用主动借入资金的进取型策略。
更为普遍的选择是在两种策略间综合平 衡，确定适度借款规模。
安排合理的借款结构
各种借款来源的相对成本 借款的风险因素 所需资金的期限长短 法规限制 借款规模与银行信用等级
银行资金来源成本的测算
在前述筹资成本的四类构成要素中，利息成本 属于不可控成本，因为资金具有同质性，流动 费用又极低，其价格弹性几乎是无限大，个别 银行通常很难控制资金的市场价格。
各项非利息成本就其耗费的要素本身而言，多 数也是购自于市场，虽然这些要素的价格对于 个别银行而言也是不可控的，但这些耗费以相 关资金为对象归集后，其单位资金的非利息成 本却同各家银行的管理水平有很大的相关性， 因而在考察筹资成本时应该被认为是可控的。 类似的，在经营实践中，流动性成本同各行头 寸管理的水平有很大的关系，利率风险成本同 各行利率风险管理水平有很大的关系，同样应 该被认为是一种可控成本。
欧洲货币市场借款
西方各国银行在国际金融市场上的借款 活动多在欧洲货币市场进行。
欧洲货币市场既不受交易货币发行国的 管制，也较少受到交易所在国的约束， 在税收、利率、存款准备金等方面的负 担或限制均较国内宽松，这对于巨额资 金需求者是一个理想的筹资场所。
长期借款
商业银行的长期借款一般采用发行金融债券的 形式，即根据资金运用的项目需要，有针对性 地发行约期付息、定期还本的债务凭证以筹集 长期资金。金融债券信用等级较高、投资风险 小，不但收益率一般高于同期存款利率，而且 有一定流动性，故而对投资者颇具吸引力。
借款的种类
短期借款 长期借款
短期借款
同业拆借 转贴现 向中央银行借款 回购协议 大额可转让定期存单 商业票据 欧洲货币市场借款
大额可转让定期存单
大额可转让定期存单（CDs）是银行发行 的，记载了固定金额、期限和利率，并 可转让流通的存款凭证，由美国花旗银 行首创。
大额可转让定期存单实质上是一种银行 本票，它的问世被公认为银行业负债管 理革命迈出的第一步。
筹资成本的可控性和可核算性
可控性是指对于一家银行来说，筹资成本的各 构成要素是否可以通过管理的改进而加以改变； 可核算性是指当期确定发生的耗费，是否能按 权责发生制的原则在当期的损益表中被核算。
根据筹资成本的可控性，可将筹资成本分为可 控成本和不可控成本。可控成本通过加强管理 是可以改变的，而不可控成本主要是由市场(即 银行经营的外部环境)形成的，因而仅仅通过个 别银行自身的努力是不可改变的。
在政府支持和督导下，由银行同业公会 建立的民间存款保险机构 ：德国 、法国 、 英国 、瑞士和奥地利、意大利、印度、 特立尼达等
评价
存款保险制度的理论基础是这种制度有 助于避免“囚徒困境”问题导致的银行 挤兑风潮。
存款保险制度还能有效地防止单个银行 倒闭的局部风险演化为银行系统的系统 性银行危机。
流动性成本是指为保持银行资金正常的流动性 而付出的代价。流动性成本在现实中表现为两种形态，一
是准备金的机会成本；二是再筹资的额外成本。
利率风险成本是指为规避或补偿利率风险而付 出的代价。利率风险成本也表现为两种形态，一是
转让的价格；二是管理和补偿的成本。
对筹资者来说，市场上各种可供筹集的 资金之间除了利率高低的差别外，还有 其他三点差异：一是筹得资金中可用资 金比例的高低，二是资金可被占用时间 的长短，三是利率对市场敏感性的大小。
存款利息 附加服务 存款期限 存取方式 存款的特色功能 存款的可转让性 存款帐户的衍生投资功能
存款的稳定性分析与管理
趋势性因素 季节性因素 周期性因素 临时性因素 市场价格因素
存款结构分解
核心存款 非核心存款
核心存款
核心存款（core deposits）是那些对利率变化不 敏感，同时也不随经济环境和季节、周期变化 而变化，相对比较稳定的存款。
须参加存款保险，自此建立了存款保险 制度的基本构架。
20世纪60、70年代，伴随金融自由化趋势，金 融业风险明显加大，加拿大、日本、德国、法 国、荷兰、英国、比利时等发达国家纷纷效法 美国建立存款保险制度，一些发展中国家也相 继建立了存款保险制度，包括印度、菲律宾、 巴拉圭、阿根廷等。
20世纪80年代后，特别是90年代以来，银行危 机的频繁发生使存款保险制度普遍受到关注， 这一时期有土耳其、哥伦比亚、肯尼亚、委内 瑞拉、智利、尼日利亚、巴西、秘鲁等国先后 建立存款保险制度。
单项债务资金的边际成本
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利率 非利息成本率 非盈利性资产的资金比例
全部资金的加权平均边际成本
筹资成本和筹资策略
筹资成本的构成 筹资成本的可控性和可核算性 筹资策略的基本准则 同业筹资竞争中合作和“双赢”的基础 同债权人合作的基础
筹资成本的构成
筹资成本按形态和性质分为利息成本、非利息 成本、流动性成本和利率风险成本四类。
活期存款帐户（demand deposit accounts） 可转让支付指令帐户（negotiable order of
withdrawal accounts，简称 NOWs） 超级可转让支付指令帐户 （Super NOWs） 货币市场存款账户（money market deposit
accounts，简称 MMDAs帐户） 自动转帐服务帐户（automatic transfer service
为提高存款稳定性，银行应争取增加核心存款 的比重和延长波动性存款的占用天数。为此， 银行可以通过调整客户结构的方式分散来存款 资金来源。在存款总量一定的情况下，存户越 少，个别大客户的存款波动对银行总体存款稳 定性的影响越大，因而银行应适当发展中小企 业客户、重视个人存款业务。
同时，银行更需要通过提高服务水准来巩固客 户关系。只有以高效优质服务为依托，银行方 能与客户长期保持良好密切的关系，建立一个 稳固的核心存款基础；反之，劣质服务不但无 法吸引新客户，甚至老客户的存款也会转移和 流失。
银行借款量须以自身的清偿能力为度，避免为 填补资产超负荷扩张形成的营运资金缺口而过 量借款。如果利用借款所承担的成本与风险过 高，则不应考虑继续利用借款渠道，而应通过 调整资产结构的办法来保持流动性，或者通过 进一步挖掘存款潜力扩大资金来源
由于借款不是一个稳定的筹资渠道，小 银行通常对借款持谨慎态度，更多地采 用保守型的资产转换策略，也即依靠二 线准备维持流动性。
经济发展水平 经济周期 中央银行货币政策 物价水平 金融法规 社会保障制度 公众的储蓄习惯和偏好 市场竞争格局