酒鬼酒2020年一季度决策水平分析报告

酒鬼酒2020年一季度决策水平报告
酒鬼酒2020年一季度决策水平报告
一、实现利润分析
2020年一季度实现利润为12,805.25万元，与2019年一季度的 9,686.15万元相比有较大增长，增长32.20%。实现利润主要来自于内部经 营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年一季度营业利润为12,693.5万元， 与2019年一季度的9,672.97万元相比有较大增长，增长31.23%。
二、成本费用分析
2020年一季度酒鬼酒成本费用总额为18,441.39万元，其中：营业成 本为4,563.49万元，占成本总额的24.75%；销售费用为7,456.72万元，占 成本总额的40.43%；管理费用为2,267.25万元，占成本总额的12.29%； 财务费用为-454.53万元，占成本总额的-2.46%；营业税金及附加为 4,694.58万元，占成本总额的25.46%。2020年一季度销售费用为7,456.72 万元，与2019年一季度的9,053.31万元相比有较大幅度下降，下降 17.64%。2020年一季度销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但 企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水 平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。2020 年一季度管理费用为2,267.25万元，与2019年一季度的2,385.91万元相比 有所下降，下降4.97%。2020年一季度管理费用占营业收入的比例为 7.25%，与2019年一季度的6.89%相比变化不大。企业经营业务的盈利能 力有所提高，管理费用支出水平正常。
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
252,652.61
14.66 220,354.47
9.11 201,947.37
0
32,492.9
0 32,492.9
0 32,492.9
0
116,125.95
0 116,125.95
0 116,125.95
期偿债能力有所提高，这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周 转速度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。从短期来看，企业拥有支 付利息的能力。本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2020年一季度
2019年一季度
3.84
3.25
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标源自文库(%)
2020年一季度 70.38
2019年一季度 61.18
40.61
27.95
69.44
38.93
15.59 15.21
13.38 13.26
2018年一季度 65.19 31.99 46.4 13.27 12.43
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
64,316.08
-0.77 64,813.01
18.87 54,524.57
0
0
0
0
0
0
0
9,596.05
0
0
-100 6,158.19
0
0
0
0
-100 19,823.93
0
1,409.91
42.32 990.68
60.75 616.27
0
23,386.38
3.21 22,658.87
6.19 21,337.76
0
80,647.38
64.33 49,076.74
53.41 31,990.75
0
五、偿债能力分析 从支付能力来看，酒鬼酒2020年一季度是有现金支付能力的。企业短
内部资料，妥善保管
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酒鬼酒2020年一季度决策水平报告
酒鬼酒2020年一季度内部经营资产的盈利能力为16.55%，与2019年 一季度的13.87%相比有所提高，提高2.68个百分点。2020年一季度对外 长期投资业务的盈利能力为0.52%，2019年一季度为-0.21%。
七、营运能力分析
酒鬼酒2020年一季度存货周转天数为1909.77天，2019年一季度为 957.85天，2020年一季度比2019年一季度延长951.92天。酒鬼酒2020年 一季度应收账款周转天数为1.19天，2019年一季度为1.57天，2020年一季
2.3
1.96
0
0
0.2
0.23
2018年一季度 3.5
2.03 0
0.21
六、盈利能力分析
酒鬼酒2020年一季度的营业利润率为40.61%，总资产报酬率为 15.59%，净资产收益率为15.21%，成本费用利润率为69.11%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为306,780.37万元，经营资产的收益率为 16.55%，而对外投资的收益率为0.52%。
三、资产结构分析
酒鬼酒2020年一季度资产总额为316,968.7万元，其中流动资产为 241,751.02万元，主要分布在货币资金、存货、应收票据等环节，分别占 企业流动资产合计的52.39%、40.06%和6.41%。非流动资产为75,217.67 万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的55.59%、 26.35%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的58.81%，表 明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业
四、负债及权益结构分析 2020年一季度负债总额为64,316.08万元，与2019年一季度的 64,813.01万元相比变化不大，变化幅度为0.77%。2020年一季度企业负 债规模变化不大。
项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2020年一季度
2019年一季度
0
53,310.13
-16.47 63,822.33
128.54 27,926.18
0
2020年一季度所有者权益为252,652.61万元，与2019年一季度的 220,354.47万元相比有较大增长，增长14.66%。
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2020年一季度
内部资料，妥善保管
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酒鬼酒2020年一季度决策水平报告
营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的40.06%，说明市场销 售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业 产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业收入的比例关系来看， 2020年一季度应收账款所占比例基本合理。存货所占比例过高。