证券投资学 模拟试题 附答案
证券投资学试题与答案
证券投资学试题与答案【篇一：证券投资学试卷模拟题及答案】25a、股票的票面价值b、股票的账面价值c、股票的内在价值d、股票的发行价格3、经济周期属于以下哪类风险：（b）p287a、企业风险b、市场风险c、利率风险d、购买力风险4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（b ）a、国民生产总值b、货币政策c、失业率d、银行短期商业贷款利率5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（d）p294a、存款准本金率b、贴现率调整c、公开市场业务d、利率政策6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（b ）a、完全垄断b、寡头垄断c、垄断竞争d、完全竞争8、k线理论起源于：（b）p316a、美国b、日本c、印度d、英国9、连接连续下降的高点，得到：（d）p325a、轨道线b、上升趋势线c、支撑线d、下降趋势线10、就单枝k线而言,反映多方占据绝对优势的k线形状是(d )p318a.大十字星b.带有较长上影线的阳线c.光头光脚大阴线d.光头光脚大阳线2．资产负债率是反映上市公司（b ）的指标。
p243a．偿债能力 b．资本结构 c．经营能力 d．获利能力6．期权的（d ）无需向交易所缴纳保证金。
p108a．卖方b．买方或者卖方c．买卖双方 d．买方11．（b ）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？p45a．bbb．bbb c．ad．aa12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（d ）。
p146a．年报概要 b．上市公告书 c．重大事项公告书 d．招股说明书3. 证券自律组织通常是指种类(④)。
p217①证券监管机构②证券经营机构③证券交易所④证券行业性组织4. 股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是(③)。
①董事会②监事会③股东大会④总经理6. 债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有(② )。
①安全性②流通性③社会性④普遍性5. 我国的国家股，一般应是(② )。
证劵投资学考试模拟题及参考答案
证券投资学考试模拟题及参考答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、债券按付息方式分类，可以分为（）。
A、政府债券、金融债券和公司债券B、零息债券、附息债券和息票累积债券C、实物债券、凭证式债券和记账式债券D、短期债券、中期债券和长期债券正确答案：B答案解析：考查债券的分类。
按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。
2、《货币市场基金管理暂行规定》规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为（），并应当（）进行收益分配。
”A、现金分红每日B、现金分红每周C、红利再投资每日D、红利再投资每周正确答案：C答案解析：考查货币市场基金的利润分配方式。
3、M头形态的颈线的作用是（）。
A、构筑轨道B、趋势线C、支撑线D、压力线正确答案：C4、有价证券按照（）可分为股票、债券和其他证券三大类。
A、发行主体B、违约风险C、收益是否固定D、证券所代表的权利性质正确答案：D5、（）是指由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。
A、私募发行B、间接发行C、公募发行D、直接发行正确答案：B6、根据对称三角形的特殊性，我们可以预测（）。
A、股价向上或向下突破的高度区间B、股价向上或向下突破的时间区域C、股价向上或向下突破的方向D、以上都不对正确答案：B7、与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是（）。
A、价值较高B、流通性较强C、透明度较高D、需求较大正确答案：C答案解析：考查基金信息披露。
在我国基金信息披露具有强制性。
8、深圳证券交易所的股价指数包括（）。
A、深证成分指数B、深证综合指数C、深证A股指数D、深证500指数E、ABCF、深证300正确答案：E答案解析：深证指数包含的内容。
9、（）认为收盘价是最重要的价格。
A、道氏理论B、形态理论C、波浪理论D、切线理论正确答案：A10、按照基金的（）划分，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。
证券投资学模拟试题一及参考复习资料
《证券投资学》模拟试题一及参考答案一、单选题（每小题1分，共12分）1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（）人。
A．5000 B．500 C．1000 D．1002．资产负债率是反映上市公司（）的指标。
A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日4．（）属于系统风险。
A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险5．持有公司（）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。
A．10% B．15% C．20% D．30%6．期权的（）无需向交易所缴纳保证金。
A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（）。
A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性8．（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（）为对象。
A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券10．H股上市公司公众持股人数不得少于（）人。
A．100 B．500 C．800 D．1000 11．（）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？ A．BB B．BBB C．A D．AA 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（）。
A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书二、判断改错题（判断对错并说明理由，每题3分，共18分）1．普通股股东只具有有限表决权。
2．只要经济增长，证券市场就一定火爆。
3．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。
4．期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。
证券投资分析模拟试题及参考答案
证券投资分析模拟试题及参考答案一、多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。
在每个小题给出的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。
13、技术分析的类别主要包括____。
A、指标派 B、切线派 C、K线派 D、波浪派14、行业成长阶段的特点包括____。
A、市场需求较平稳 B、市场需求增长较快 C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展 D、生产成本逐步降低15、证券投资基本分析的理论主要包括____。
A、经济学 B、财政金融学 C、财务管理学D、投资学16、影响期限结构形状的因素的相关理论包括____。
A、市场预期理论 B、流动性偏好理论 C、市场分割理论 D、流动性溢价理论17、债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下式概括____。
A、息票利率<到期收益<->债券价格>票面价值 B、息票利率<到期收益<->债券价格<票面价值 C、息票利率>到期收益<->债券价格<票面价值 D、息票利率>到期收益<->债券价格>票面价值18、在K线运用当中,____。
A、无上影线的阳线对多方有利 B、上影线越短,实体越长越有利于多方 C、上影线越长,对空方越有利 D、K线分阴线和阳线两种形态19、评价宏观经济形势的相关变量有____。
A、利率 B、经济增长率 C、汇率 D、财政收支20、证券分析的基本要素包括____。
A、信息 B、步骤 C、方法 D、方式三、判断题：本大题共25个小题，每小题1分，共25分。
请在每题的括号内，正确的打上"4"，错误的打上"5"（） 12、越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号就越弱。
（） 13、根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为卖出信号。
（） 14、如果DIF 的走向与股价走向相背离，且DIF上升，则为买入信号。
证券投资学考试试题及参考答案
证券投资学考试试题一．名词解释（４×４`）１．债券：２．股票价格指数：３．市净率：４．趋势线：二．填空（５×２`）１．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
２．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
３金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
４．８浪理论中８浪分为主浪和＿＿＿。
５．ＭＡＣＤ是由正负差（ＤＩＦ）和＿＿＿两部分组成。
三．单选（１５×２`）１．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票２．股票理论价值和每股收益的比例是指（）Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率３．下列情况属于多头市场的是（）Ａ．ＤＩＦ＜０Ｂ．短期ＲＳＩ＞长期ＲＳＩＣ．ＤＥＡ＜０Ｄ．ＯＢＯＳ＜０４．证券按其性质不同，可以分为（）Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券５．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
Ａ．正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性６．安全性最高的有价证券是（）Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券７．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价８．金融期货的交易对象是（）Ａ．金融商品Ｂ．金融商品合约Ｃ．金融期货合约Ｄ．金融期货９．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境１０、行业分析属于一种（）。
Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有１１．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A ．资产负债表Ｂ．利润表Ｃ．现金流量表Ｄ．利润分配表１２．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）Ａ.锤型线Ｂ.纺锤线Ｃ.十字形Ｄ.光头线１３．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价１４．连接连续下降的的高点，得到（）Ａ．轨道线Ｂ．上升趋势线Ｃ．支撑线Ｄ．下降趋势线１５．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）Ａ．股票的票面价值Ｂ．股票的账面价值Ｃ．股票的内在价值Ｄ．股票的发行价格四．判断题（１０×１`）１．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
《证券投资学》模拟试题及答案.doc
《证券投资学》模拟试题及答案- 一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为：偾券股架基金2、投资基金按运作和变现方式分为:到闭型基金开放型雄金3、期货商品--般具存袞期保侦投机价格发现和三大功能&4、期权-•般打两大类：即看涨期权（X•进期权〉看跌期权（尖进期权）5、牛H?的吋候，因为希跌期权被执行的可能性不大，因此可头入希涨期权卖出右跌期权6、证券投资风险夼两大类：系统性风险非系统性风险7、《公司法》中规定，购并柑吸收合并新设合并8、我田U阶上市公司的甩组主耍存以下三种方式股权转让方式资产贸换方式收购廉丼方式9、证券发行审核糾度包括两种，即：UE券发行注册制度证券发行核准制度二、判断题（鉍题5分，判断对错2分，理山3分，共30分〉1、国际游资由于某•投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份，（错）2、买进期货或期权叼样都有权利和义务。
（铅）3、股东权益比率越岛越好。
（错）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。
（错）5、市盈率足衡证券投资价值和风险的指秘，（对〉6、我国目前实行的足证券发行注册制度。
（错）三、il•算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约10 0万元的5种股栗，他捎心股票价格会下跌，闪此决定以怊指期货对fd己手中的股栗进行保侦，当H怊指力9000点，并且得知，这五种股琪的贝塔值分别为1 .05、1.08、0.96、1.13、1.01,毎种股栗的投资比里分别为20%、10%、15%、25%、30%。
进判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8 300点，请计笄投资者盈亏悄况。
答:该组合的贝他值=1.05x20%+1 .08x10%+0.96x15%+1.13x25 %+1.01x30%=1 .0475 则卖出合约的份数=10000 00/（50X9000）X1.0475=2.3取整数为2份。
3个门后.埒份合约价侦为50x8300=4 15000 （元），对冲湓利2份合约为7乃元，即（450000—41500 0）x2=70000 （元）由于在现货市场上其损失了7万元.而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏，2、某人手屮苻10 000元，他府好市价力20元的某种股票，同时该品种的符涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他冇两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股栗；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。
(完整word版)《证券投资学》题库试题及答案要点
二、单项选择题1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案: C2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门, 因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案: B3.直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案: D三、多项选择题1.投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案: ABCD2.证券投资在投资活动中占有突出的地位, 其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案: ABCD3.间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案: ABCD1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。
A 主体B 客体C 工具D 对象答案: A2.由于______的作用, 投资者不再满足投资品种的单一性, 而希望建立多样化的资产组合。
A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案: C3.通常, 机构投资者在证券市场上属于______型投资者。
A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案: C4.商业银行通常将______作为第二准备金, 这些证券䠠??______为主。
A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案: B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案: D6.有价证券所代表的经济权利是______。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案: D7、按规定, 股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。
证券投资学模拟题
证券投资学试题一一、多项选择题(每小题2分，共18分)1．债券内在价值的大小取决于( )( )( )( )( )。
A. 债券面额B. 到期期限C. 折现率D. 票面利率E. 付息方式2．根据行业与经济周期之间的关系，行业可分为( )( )( )( )( )。
A. 增长型行业B. 成熟型行业C. 周期性行业D. 防御型行业E. 衰退性行业3．中国上市公司股票发行中可采用的销售方式有( )( )( )( )( )。
A. 代销B. 自销C. 全额包销D. 余额包销E. 包销4．财务分析的方法一般有两种：财务比率分析法和比较分析法。
其中，比较分析法大致可分为( )( )( )( )( )。
A. 综合比较B. 横向比较C. 与标准比较D. 纵向比较E. 多项比较5．可以引发系统风险的有( )( )( )( )( )。
A. 汇率风险B. 违约风险C. 购买力风险D. 利率风险E. 经营风险6．有价证券可分为( )( )( )( )( )。
A. 商品证券B. 所有权证券C. 资本证券D. 货币证券E. 债权证券7．股票交易中的竞价方式有( )( )( )( )( )。
A. 连续竞价B. 集中竞价C. 自由竞价D. 集合竞价E. 网上竞价8．股票估价方法有( )( )( )( )( )。
A. 竞价法B. 红利贴现法C. 净值倍率法D. 议价法E. 市盈率法9．技术分析方法中可以用来研判趋势的技术分析指标有( )( )( )( )( )。
A. BIASB. KDJC. MACDD. MAE. RSI二、名词解释(每小题6分,共24分)1．基础分析与技术分析2．转换平价与转换升水3．可行集与有效边界4．收益率曲线与利率期限结构三、简答题(每小题6分,共24分)1．比较债券与股票的区别。
2．比较封闭式基金与开放式基金的区别。
3．简述技术分析的三大假设。
4．比较采用资本资产定价模型与采用收益的资本化定价方法进行证券定价的不同之处。
证券投资模拟试题及答案
证券投资模拟试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 股票投资的收益主要来源于：A. 股息B. 股票价格的波动C. 公司盈利增长D. 以上都是2. 下列哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 心理分析3. 股票的市盈率是衡量股票投资价值的指标之一，其计算公式为：A. 股票价格 / 每股收益B. 股票价格 * 每股收益C. 每股收益 / 股票价格D. 股票价格 + 每股收益4. 以下哪个因素通常不会影响股票价格？A. 公司业绩B. 利率水平C. 投资者情绪D. 公司办公地点5. 债券的到期收益率与市场利率的关系是：A. 正相关B. 负相关C. 无关D. 有时正相关，有时负相关6. 以下哪项不是证券投资的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险7. 投资者在进行证券投资时，应该遵循以下哪个原则？A. 风险与收益成正比B. 只投资高收益产品C. 只投资低风险产品D. 投资金额越大越好8. 证券投资组合的分散化可以降低：A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 信用风险9. 以下哪个指标可以反映公司短期偿债能力？A. 流动比率B. 资产负债率C. 净资产收益率D. 市盈率10. 股票的贝塔系数（Beta）是用来衡量：A. 股票价格波动性B. 股票与市场整体的相关性C. 股票的市盈率D. 股票的流动性答案：1. D2. D3. A4. D5. B6. D7. A8. B9. A10. B二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 证券投资的收益来源主要包括：A. 股息B. 股票价格的上涨C. 债券利息D. 证券的再投资收益12. 证券投资分析中，技术分析主要关注：A. 价格图表B. 交易量C. 宏观经济指标D. 公司基本面信息13. 以下哪些因素可能影响债券的信用评级？A. 债券发行人的财务状况B. 债券的期限C. 债券的担保情况D. 市场利率的变化14. 投资者在构建投资组合时，应考虑以下哪些因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 风险承受能力D. 市场趋势15. 以下哪些属于证券投资的非系统性风险？A. 公司破产B. 行业风险C. 利率变动D. 政治风险答案：11. ABCD12. AB13. ABC14. ABC15. AB三、判断题（每题1分，共5分）16. 股票的股息率是固定的，不会随市场变化而变化。
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证券从业人员资格考试《证券投资分析》模拟试题(2)和参考答案一、单项选择1.证券投资是指投资者购买以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A.有价证券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生品2.进行证券投资分析涉及到.A.决定投资目标和可投资资金的数量B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.预测证券价格涨跌的趋势3.下列哪项说法是正确的？.A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能B.基本分析是用来解决”何时买卖证券”的问题C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4.从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：_______A.历史资料B.媒体信息C.内部信息D.实地访查5.在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6.随着的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。
A,《证券、期货投资咨询管理暂行办法》B,《证券法》C,《证券从业人员管理暂行条例》D,《证券、期货业从业人员管理暂行条例》7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整8.证券投资分析的三个基本要素是：.A.理论、信息和方法B.价、量、势C.信息、步骤、方法D.策略、信息、理论9.不以”战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：.A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派10.基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？__A.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B.博奕论C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等D.金融资产的真实价值等于预期现金流的现值11.下列说法错误的一项是：.A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。
《证券投资学》模拟试题的习题及答案 5篇
7、我国境外上市外资股包括：（）
A、B股B、H股C、S股D、N股
8、证券投资分析的基本要素包括：（）
A、信息B、步骤C、方法D、博傻
9、KDJ指标的数值分析中，可以分为哪几个区域：（）
A、超买区B、超卖区C、极弱区D、徘徊区
10、证券变现性又叫做：（）
A、流动性B、可兑换性C、偿还性D、价悖性
2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。
3、经济周期属于以下哪类风险：（）
A、企业风险B、市场风险C、利率风险D、购买力风险
4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（）
A、国民生产总值B、货币政策C、失业率D、银行短期商业贷款利率
5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（）
A、存款准本金率B、贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策
四、综合运用题：（共26分）
1、国际资本与国际游资的区别？（6分）
2、试述我国信息披露存在的问题。（6分）
3、如何理解财务状况分析的局限性。（7分）
4、我国上市公司购并存在的问题。（7分）
参考答案:
一、填空题（每空1分，共20分）
1、债券股票基金
2、封闭型基金开放型基金
3、套期保值投机价格发现
4、看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权）
（3）投资手段
2、（1）信息披露未能及时有效
证券投资期试题及答案
证券投资期试题及答案一、单选题（每题2分，共10分）1. 证券投资中，下列哪项不是投资风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 利率风险D. 投资收益答案：D2. 股票的面值通常为：A. 100元B. 1元C. 10元D. 50元答案：B3. 下列哪项不属于证券投资的基本原则？A. 风险与收益相匹配B. 长期投资C. 短期投机D. 价值投资答案：C4. 投资者在证券市场上购买股票，其购买的是什么？A. 公司的所有权B. 公司的债权C. 公司的管理权D. 公司的使用权答案：A5. 证券投资分析中，最常用的财务分析指标是：A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. 净资产收益率答案：A二、多选题（每题3分，共15分）1. 证券投资的收益来源主要包括：A. 股息B. 利息C. 资本利得D. 债券的本金答案：A、B、C2. 以下哪些因素会影响股票价格的波动？A. 公司业绩B. 利率变动C. 市场情绪D. 政策调整答案：A、B、C、D3. 证券投资的风险管理措施包括：A. 资产配置B. 止损C. 杠杆投资D. 风险分散答案：A、B、D4. 证券投资分析的方法主要有：A. 基本面分析B. 技术分析C. 量化分析D. 宏观经济分析答案：A、B、C、D5. 证券投资中的投资组合管理策略包括：A. 资产配置B. 定期投资C. 时机选择D. 风险控制答案：A、B、D三、判断题（每题2分，共10分）1. 股票的市场价格总是等于其面值。
（错误）2. 投资组合的多样化可以降低非系统性风险。
（正确）3. 长期持有股票的投资者更关注公司的基本面分析。
（正确）4. 证券投资的收益总是高于银行存款。
（错误）5. 技术分析主要依赖于历史价格和交易量数据来预测未来价格走势。
（正确）四、简答题（每题5分，共20分）1. 简述证券投资与储蓄存款的主要区别。
答案：证券投资与储蓄存款的主要区别在于投资目的、收益来源、风险程度和流动性。
证券投资主要是为了获取资本增值和股息或利息收入，而储蓄存款主要是为了保值和获得利息收入。
证券投资学习题及答案
证券投资学习题及答案《证券投资学》习题（1-6章）一.单项选择1．证券经纪商的总收入来源就是（）a、买卖价差b、佣金c、股利和利息d、税金2．贴现债券的发行属于（）a、平价方式b、折价方式c、溢价方式d、时价方式3．世界上历史最古老的股价指数就是（）a、金融时报指数b、道琼斯股价指数c、标准普尔股价指数d、日经指数4．在我国股票发行通常采用（）方式。
a、平价b、溢价c、时价d、票据5．股份公司向股东送股体现了资本增值收益，这种送股的资金来源是（）a、公积金b、税后利润c、买进资金d、社会闲置资金6．优先股票的“优先”彰显在（）a、对企业经营参与权的优先b、认购新发行股票的优先c、公司盈利很多时，其股息低于普通股股利d、股利分配和余下资产清偿的优先7．以银行金融机构为中介展开的融资活动场所就是（）a、直接融资市场b、间接融资市场c、资本市场d、货币市场8．公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）a、信用公司债b、确保公司债c、抵押公司债d、信托公司债9．（）就是股份有限公司最基本的筹资工具。
a、普通股票b、优先股票c、公司债券d、银行贷款10．（）的投资者可以享受税收优惠。
a、优先股票b、公司债券c、政府债券d、金融债券11．一般来讲，公司债券与政府债券比较（）a、公司债券风险小，收益低b、公司债券风险大，收益高c、公司债券风险小，收益高d、公司债券风险大，收益低12．我国证券交易所实行（）。
a、公司制b、会员制c、股份制d、合伙制13．股份有限公司的成立，通常存有两种方法（）a、公募设立和私募设立b、发起设立和募集设立c、直接设立和委托设立d、直接设立和投标设立14.贴现债券的发行属于（）a、平价方式b、折价方式c、溢价方式d、时价方式15.金融机构证券是金融机构为筹集资金而发行的证券，以下不属于这类证券的是（）a、大额可以受让定期存单b、银行承兑汇票c、银行本票d、银行股票16.世界上第一个股票交易所就是（）a、纽约证券交易所b、阿姆斯特丹证券交易所c、伦敦证券交易所d、美国证券交易所17.以下不属于证券交易所的职责的是（）a、提供更多交易场所和设施b、制订交易规则c、制订交易价格d、发布行情18.根据市场非政府形式的相同，可以将证券市场分割为（）。
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黑龙江大学2008至2009学年第一学期证券投资学试题（A卷）参考
答案
一、名词解释（本大题共5小题，每小题6分，总计30分）
1、股票：是指股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2、衍生证券：衍生证券，也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化。
3、可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。
4、封闭式基金：指有固定的存续期，在存续期间资金的总体规模固定，投资者通过二级市场买卖的基金。
5、系统性风险：又成为不可回避风险或不可分散风险，是指与整个市场波动相联系的风险，它由影响所有证券价格的因素所导致。
这些风险主要包括社会风险、政治风险和经济风险等各个方面的全局性风险。
二、简答题（本大题共4小题，每小题10分，总计40分）
1、什么是资产多样化原则？在具体应用时应该采取怎样的策略？
资产多样化的概念和一个谚语所表达的思想相同，：“不把鸡蛋放在一个篮子里”。
如果你把鸡蛋放在一个篮子里，一旦篮子掉在了地上，那么所有的鸡蛋都会被摔坏。
同样地，一个人也不能将投资集中在一个公司或者一个行业里，这样很容易发生问题（3分）。
例如，2001年11月，在美国安然公司财务造假被披露以后，安然公司的股价从80美元/股一路下滑到0.65美元/股，给投资者造成了巨大的损失（3分）。
为了使资产多样化产生最大的收益，投资者不仅要考虑投资于不同的资产类别（如股票和债券）和不同的产业（2分），还可以考虑进行全球化的投资（2分）。
2、为什么资产配置决策非常重要？资产配置都包括哪些程序？
在任何一个具体的证券投资的决定做出之前，投资者必须由一个相对明确的资产配置方案。
所谓资产配置决策就是指如何将有限的资金分配到不同类型的资产上的决策（3分）。
资产配置对投资业绩具有重要意义，具体表现在两个方面：第一，资产配置综合了不同类别资产的主要特征，在此基础上形成投资组合，相对每一组成部分，该投资组合具有更好的风险—收益特征（2分）；第二，资产配置有利于实现多种类别资产和特定投资品种的分散投资，从而将投资组合的期望风险特征和投资者自身的风险承受能力相匹配（2分）。
资产配置有以下三个关键步骤：1、将资本市场条件和投资者的具体目标及限制条件进行归纳；2、根据第一步的相关条件来选择投资者要求的最佳投资组合；3、资产组合的评估、调整与再平衡（3分）。
3、选择证券投资基金进行投资都有哪些好处，面临哪些风险？
证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式（2分）。
选择证券投资基金进行投资的好处在于：1、集合理财，专业管理；2、组合投资，分散风险；3、利益共享，风险共担；4、严格监管，信息透明；5、独立托管，保障安全（4分）.
选择基金时，就必须留意以下几种风险：1、流动性风险；2、折价风险；3、管理风险；4、系统性风险；5、购买力风险（4分）。
后两个答对其中四点即可。
4、按照股票基本面与价位的排列组合，可以将股票划分为哪几种类型？应该怎样进行投资？
按照股票基本面与价位的排列组合，可以将股票划分为四种类型：（1）白马股：基本面好，价位高（2分）；（2）黑马股：基本面好，价位低（2分）；（3）朦胧股：基本面差，价位高（2分）；（4）垃圾股：基本面差，价位低（2分）。
将股票内容与价位进行了排列组合后，其买卖策略是：适时卖出朦胧股、及时买进黑马股（2分）。
三、综合分析题（本大题共1小题，总计30分）
1、结合中国证券市场的实际，谈一谈在中国证券市场投资的特殊性
从投资主体来讲，中国股市以个人投资者占主导地位，机构投资规模小（3分），不论个人投资者或机构投资者都短线交易，市场中缺少长期投资者（3分），以个人投资者为例，大多数投资者的持股期不超过2周（3分）。
从投资客体来讲，中国股市可供选择的投资工具少，而且缺乏做空机制，市场交易以单向买卖为主（3分）。
具体就股票而言，存在以下特殊性：上市公司股权结构特殊，，存在大量非流通股待流通（3分）；上市公司很少给投资者现金分红，即使分红，金额也很小（3分）；上市公司信息披露制度不完善，有造假成分（3分）；新股发行制度不合理，新股定价过高（3分）……
从投资环境来看，存在以下特殊性：市场投机现象严重、价格大起大落（3分）；政出多门，政策易变，管理层对证券市场的过度干预（3分）；假消息漫天飞，媒体宣传不规范（3分）；缺少指数期货等避险工具（3分）……
三个方面答对其中1点给3分，答案没必要和参考答案完全相同，可按自己的理解阐述！。