高级波段交易word版

高级波段交易

实际上反弹（反作用）波段是高级波段交易的一个核心内容；其相关的还有延伸计算的问题，图中已经有揭示。另外一个非常重要的作用就是确定反作用循环中心。

一、利用反弹（反作用）波段进行交易的规则（我发现作者完全是顺势交易者）：

1、因为需要确定时间及确定在何处入场，所以需要等待反弹波段的形成。一个反弹波段的形成必须包括3个交易日以上的时间。

2、反弹波段形成后，就可以确定TP（trigger Price触发价格），在市场结束调整，而顺势波动到触发价格时，就开始了顺势的入场交易。注意止损的设置（可在首图的C点）。

3、若是市场到达了目标价格或者到了向前计算的时间（此时可能要遇到一个反作用循环中心），都需要平仓出场，或开仓位对冲。

4、两天法则的确定：反弹波段形成初期连续两天和趋势相反的运动，可以时刻关注TP的形成，抓住顺势交易机会。

资金管理现在是，将来也是成功交易的最为重要的方面。一个重要的原则就是“随市场动量而动”。

【注意】即使交易工作日内有节假日，市场关闭交易，也要算入天数。

二、反作用循环的开始、中心和结束

反弹波段是判断市场运行时间强压力的分析工具，它能帮助确定进场交易和平仓出场的时机。可是学会了反作用循环，你的交易会更上层楼。反作用循环会帮助你可以帮助你确认市场是否处于趋势的起始阶段，趋势运动的中心在哪里，以及市场趋势何时何地会结束。显著的市场运动的结束就是反作用循环的起点。换讲话说，反作用循环的起点就是在市场的主要顶部或者底部。

如果真是一个新反作用循环开始，那么一个新市场趋势就会很快启动。一旦新趋势开始了，就要等待市场形成第1个反弹波段，它是衡量其它一切的基准。下图中处理CD(新趋势的第一个反弹波段）向前计算需要注意：要向前数到的是A（指收盘价的次低点），不是B点！B是新低（收盘价的最低点）它只反应一个小的调整而已。

确定了反循环作用中心（EF反弹波段一般是会成为反作用循环中心，在没有其它新的反弹波段成为市场反作用循环中心前，就可以一直这么认为，下面实际是反弹波段EF的延伸计算），我们可以做下面的工作，示意图分两部分：

由上面这张图，我们从反作用循环的F点开始向前计算该反作用循环可能的结束点，这非常重要，有时非常精确，见下图：

【注意】即使交易工作日内有节假日，市场关闭交易，也要算入天数。

三、作用线和反作用线（价格）

反弹波段一般沿着反作用线运动。在市场的主要底（顶）部，市场的预计反转日和反作用线是联系到一起的。作用线是连接反弹波段收盘价的高低点而成的直线。

【注意】这个议题“作用线与反作用线”不要求考虑节假日的问题。

《高级波段交易》[美]约翰·凯恩（John Crane），资深交易员，曾是全美经纪人协会（the National Introducing Brokers Association）主席。所讲述的作用/反作用理论，综合了市场价格、时机选择方法和确认形态三方因素，来增强对市场未来波动的可预测性。并一步一步地讲述作用/反作用理论，解释市场是如何完成一个可以预测到的循环，推断市场未来价格的方法是一项独特的技术。这种全新的方式，来预期、确认和进行期货市场的波段交易。

目录

导论

第1章秩序隐于混沌

市场价格领先于市场基本面

技术分析——到底是什么

市场价格波动的普遍规律

技术指标

技术指标的滞后面

同中有异

第2章何为反弹波段

逆向计算

向前计算

确定反弹波段结束（两个判别的方法，其中一种更需要止损，但行动显然可以提前——反弹的中心TP）

常见错误

如何确认反弹波段

上升趋势的市场

时间或价格，谁更关键

延伸计算（——向前寻找不同的转折点，然后向前标记可能反转点，想象石头投入水塘的那种对称）

反弹波段的延伸计算是可以超越前一个反弹波段的。

第3章波段交易、反弹波段

时间和价格

随市场动量而动

两天法则（需追踪，两天调整和趋势相反）

日内价格图的波段交易（显然可以选择15或30分钟这样的周期来做日内交易）

第4章反作用循环

反作用循环起点（实际一般是市场比较重要的拐点）

第1个反弹波段

反作用循环中心（预测趋势结束的重要基准，缠论结合下也挺好，考虑结构对称，价格形态）

反作用循环向前计算

反作用循环不同结束方式

第5章反作用线（不考虑交易日的假期因素，有一定的参考价值，和栅形线不同）

作用线/反作用线（其关心的是价格，而前面章节主要是关心周期，所以关于假期因素考虑不同，新反弹会延着反作用线运动）趋势并未按预期结束时的对策

第6章交易时机（黄金分割位形成的阻力和支撑，叫买入/卖出窗口，叫法新颖而已，不如比例共振来得可靠，这个可以参照《高胜算交易策略》）市场固有支撑和阻力价位（高低点，及各经典形态如三角形、旗形、头肩底）

买人/卖出窗口计算方法（一般回回调60%，强势考虑30%这样的比例）

强趋势市场价格回撤

买进/卖出窗口计算的更多举例

第7章反转时间、江恩扇形（关键在于1×1的用法，并非一个45度解决的问题，这章一般）

江恩扇形

江恩扇形结构

确定江恩扇形起始点

江恩线穿越

江恩线之间交易

利用江恩线交易

利用江恩扇形和买进/卖出窗口进行交易

第8章市场玄机泄露

价格形态

反转价格形态

反转日出现价格新高（这样的转折才可靠）

反转日出现价格新低（关注W底、1－2－3底这样的）

其他反转形态

假突破反转形态（——2B法则的一些例子，应该充分重视起来，尤其在T+0中，如果有假突破，那么尽快参与另一方向，见下面上证2826点——2011年7月18日）

逆向跳空反转形态（例如弃子、孤岛这样的情况）。

跳空反转形态（跳空创极点附近，然后反转），这说明经典的K线组合是非常有用的。

跟踪日（反转日价格形态不明显，不满足特定反转形态；需要继续跟踪观察的交易日，具有指定随后方向的意义）

持续形态

①跳空持续形态

②强势挺进持续形态（在颈线等关键位置，值得关注；突破第三根的高或低点做为进场标志）

③主要反转价格形态（连续三天的市场方向运动，其后的反三值得关注！）

其中关于市场买进信号的规则如下：

a、市场要下跌出其前期至少10个交易日的价格新低；

b、在市场预计反转日时，最少连续3个交易日，它们收阴；

c、在第三个交易日的价格高点之上，设置一个买入进场单；

d、如果市场在交易日4没有触发继续收阴，就在其最高点上设置买单；只要以后的交易日收盘价低于开盘价（阴线），就重复上面设置……

e、一旦市场击中了买单成交，就在当时的市场价格低点之下，设置保护性止损单。

第9章时间、价格、形态（讲的是共振的问题，配合使用当然效果更好）

第10章形态非精确吻合（这世界就很少有完美，交易就是概率的事）