新加坡期货交易所

亚洲投资者与全球 资本相连
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Welcome to SGX
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亚洲一站式交易场所
在美国上市的 亚洲公司
股票
衍生产品
中国和印度
பைடு நூலகம்
大宗商品
债券
亚洲最国际化的 上市场所
778 家上市公司 亚洲领先的交易 所交易基金 (ETF) 平台
亚洲市场的唯一 切入点
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SGX 铁矿石掉期合约规格
产品 品质 合约规模 报价代号 最小波动价 合约月份 从当前月份起最多连续 48 个月，在十二月期满后可追加12个连续月份。 CFR 中国铁矿石（62% 铁粉）掉期 1 手 = 500 公吨 FE US$0.01 /公吨 合约规格
持仓限制*
在市场的同一方，以及在合计的全部合约月份，一个人不能持有或控制超过3000手等量掉期合约
32,092
May Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 - 06 06 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09 09 10 10 10 10 11 11 11 11 12 12 12 Jun Volume 06
新加坡交易所大宗商品介绍
2012年12月2日
新加坡 — 全球金融中心
全球公司聚集地
– 1/3 以上的财富 500 强公司亚太总部所在地
财富枢纽，亚洲最大的机构投资者基地
– 管理的资产超过 1.8 万亿美元
世界第 4 大外汇交易中心
– 2010 年日均交易量逾 3,300 亿美元
亚洲物流中心
交易时间
亚洲最长的交易时间
东盟联盟
东盟交易所联盟的成员
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欢迎来到新交所
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新加坡交易所商品业务
大宗商品交易的亚洲门户
场外交易（OTC） 清算业务
1. 2. 3. 4. 5. 6. OTC 运费衍生品 – 18个合约 OTC 集装箱掉期 – 4个合约 OTC 油品掉期 – 26个合约 OTC 大宗商品– 4个合约 OTC 橡胶– 3个合约 OTC 期权 – 5个合约
亚洲债券中心
1446 只债券
30 个国家
10 种计价货币， 包括人民币
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全球金融市场的亚洲服务
亚洲唯一一家为场外交易的商 品和金融衍生产品，提供清算 服务的交易所
以外币计价产品的多币 种结算
管理证券、衍生产品和 商品的对手方风险 中央托管
* Clearing Members may apply to the Exchange for higher position limits on behalf of their customers. ^ Computation of Positions: (a) The FFA-equivalent of the options contract is calculated using delta (b) A long call contract, a short put contract, and a long FFA contract are on the same side of the market. Conversely, a short call contract, a long put contract, and a short FFA contract are on the same side of the market.
* Options contracts available
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油品掉期 Full Month & Balance-of-Month 燃料油180 cst Swaps 迷你 燃料油180cst Swaps (100公吨) 燃料油380 cst Swaps 迷你燃料油380cst Swaps (100mt) 柴油掉期 煤油掉期 石脑油掉期MOPS (full month only) 石脑油掉期MOPJ 迪拜原油Swaps 汽油 92 Ron 汽油 95 Ron
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每日现货价格 117.4 117.1 116.7 116.6 116.2 114.9 114.8 113.8 112.9 113.3 113.1 111.9 110.2 109.3 106.4 104.7 99.6 99.4 94.8 90.3 88.7 89.4 107.80
交易登记时间 （新加坡 周一上午 8:00 至周六凌晨 4:00 时间） 上午 8:00 至晚上 8.00 每天凌晨 4:00:01 至上午 7:59:59，系统不提供服务 最后交易日 合约月份内钢铁指数 (TSI) 铁矿石价格的最后发布日期 最终结算价 按合约到期月份内钢铁指数 (TSI) 铁矿石价格的简单平均值进行计算，保留至小数点后两位数，并以现金 结算（www.thesteelindex.com)
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新交所场外交易清算服务 – 产品
大宗商品 铁矿石 (62% 铁矿粉) －中国到岸价掉期* 次烟煤（4,900大卡）－印尼离岸价掉期 动力煤 （5,500大卡）－中国华南到岸价掉期 干货远期运费协议(FFA) Capesize Time Charter Basket (Full-day contract)* Panamax Time Charter Basket (Full-day contract)* Supramax Time Charter Basket (Full-day contract)* Handysize Time Charter Basket (Full-day contract)* Half-day contracts for the above Capesize Voyage Route C5 – W Australia to Qingdao Panamax Route 2A – Skaw/Gibraltar to Far East Panamax Route 3A – Trans Pacific Round 湿货远期运费协议(FFA) TD3 – Middle East - Japan TC4 – Singapore – Japan TC5 – Middle East – Japan 货运集装箱 Shanghai-Europe Container Swaps Shanghai-Mediterranean Container Swaps Shanghai-US West Coast Container Swaps Shanghai-US East Coast Container Swaps
– 世界最大的燃油补给港和第 2 大集装箱码头
大宗商品交易中心
– 300 家全球性贸易公司 – 90 家全球顶级交易商的全球／区域总部
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新加坡交易所
亚洲门户
国际化上市场所
全球投资者与亚洲 增长相连
亚洲衍生产品的唯一交易途径 中央结算所 商品种类不断发展 交易后处理中枢
广泛的亚洲产品 亚洲最长的交易时间
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亚洲交付，遍及全球
市场数据
成员
外国会员占75%
67,000 台终端机 接触全球指数
到达技术
世界最快速的交易引擎 主机代管 (Co-Location)
流动资金中心
东京、纽约、芝加哥和 伦敦的数据中心
涵盖 80% 的亚 洲股票市场
中国以外唯一可 以投资包括中国 50 强企业的指数 期货的交易所
针对印度大型企 业的指数期货 ETF 债券
大型亚洲公司以 美国存托凭证 (ADR) 在亚洲时 区，根据消息流 进行交易
交易： 橡胶 燃油 铜 锌 铝
场外交易结算： 橡胶 煤 铁矿石 货运 能源
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SGX 铁矿石掉期最终结算价
日期 01-Aug-12 02-Aug-12 03-Aug-12 06-Aug-12 07-Aug-12 08-Aug-12 09-Aug-12 10-Aug-12 13-Aug-12 14-Aug-12 15-Aug-12 16-Aug-12 17-Aug-12 20-Aug-12 21-Aug-12 22-Aug-12 23-Aug-12 24-Aug-12 28-Aug-12 29-Aug-12 30-Aug-12 31-Aug-12 Average
45,000 60,137 40,000 57,701 59,596 54,710 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 -
37,347 35,782 31,764 20,729 20,312 19,936 14,430 13,064 11,840 11,463 11,091 8,262 4,046 2,321 165195683
石化产品 苯掉期 - 韩国离岸价 月份剩余苯掉期 - 韩国离岸价 油品价差 Visco Spread Regrade Spread Brent-Dubai Crude Oil Spread
农产品 TSR20 橡胶 (马来, 泰国, 印尼)
SGX 铁矿石掉期及期权
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SGX 铁矿石掉期交易量和持仓量
铁矿石掉期 2012 10月交易量 2012 9月10日交易量 2012 8月底持仓量 2012 10月31日持仓量 手数 (500公吨每手) 32,151 3,952 18,364 17,631 吨数 16.07 M 1.96 M 9.18 M 8.81 M
市场占有率 >95%
铁矿石掉期 – 月交易量&持仓量
40,000 35,000 30,000 Volume (lots) 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 20,000 15,000 Open Interest 25,000
10,000
5,000
Volume (Lots)
Open Interest (Lots)
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市场参与者组成
1200 1000 800 600 400 200 0
SGX 交易对手方总数量
截至12年8月31 日，超过 1,108名 交易对家
其中逾50% 是铁 矿石交易者(数量 比去年增加了两 倍)
70%的对家 来自于亚洲
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Rubber futures volume & open interest
Volume (contracts) 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 48,175 42,207 40,873
AsiaClear volume & open interest
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SGX 铁矿石掉期概述
定义 掉期合约是一种衍生产品合约，其价值与现货市 场的价格挂钩。
主要特点 场外交易模式：通过场外交易经纪商撮合交易或与已知对手方交易，交易所清算 现金结算，无实物交割。 合约最终结算价取自钢铁指数TSI发布的现货每日成交价的月度简单平均。 交易的掉期价格为“固定价格”，而每月平均结算价格为“浮动价格”。 用途 通过掉期交易将由指数定价的现货浮动价格转化为固定价格，降低整体风险。 减少市场各类参与者（铁矿石使用者，贸易商和生产者）价格反向走势带来的损 失。 投机者寻找市场机会与获取利润
Open Interest (contracts) 50,000 72,394
上市期货合约
1. 2. 3. 4. 5. 6. SICOM 20号标准橡胶( TRS20 )期货 SICOM 3号烟片橡胶(RSS3)期货 LME-SGX 迷你铜期货合约 LME-SGX 迷你铝期货合约 LME-SGX 迷你锌期货合约 SGX 燃料油380cst 期货