信托产品介绍.pptx
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新型结构化信托产品ppt
六、投资限制（续） 信托单元投资限制
（1）个股投资比例限制 �当信托单元成立规模≤2000 万元时，信托单元持有1 家上市公 司的股票或非指数基金，以成本与市价孰低法计算,不得超过信托 单元资产总值的50%； �当2000 万元<信托单元成立规模≤3000 万元时，信托单元持有 1 家上市公司的股票或非指数基金，以成本与市价孰低法计算,不 得超过信托单元资产总值的40%。但通过交易所大宗交易平台持有 的单只股票，以成本与市价孰低法计算,不得超过该信托单元资产 总值的50%，且应当在5 个交易日内调整至不高于信托单元资产总 值的40% ；
交易的独立性
会计核算的独立性
信托财产分配的独立性
五、产品优势 与融资业务比较
券商融资业务 产品标的 客户标准 杠杆比例 标的品种少 参与者需12个月的开户记录 证券抵押率一般为70% 新型结构化信托产品 投资限制少 任何300万元以上的客户 结构化比率最高1︰2
与结构化产品比较
一般的结构化信托产品 客户标准 发行准备 5000万元以上客户 发行期长 新型结构化信托产品 300万元以上客户 方便、快捷
新型结构化证券产品
信托单元一
信托单元二
信托单元三
优先类 次级类Βιβλιοθήκη 优先类 次级类优先类 次级类
…100个
证券投资 证券投资
证券投资 证券投资
证券投资 证券投资
三、目标客户
本产品主要的潜在目标客户为资金规模达到 300万元及以上，具有丰富证券二级市场操作 经验，且风险承受能力较强的投资者。
四、产品特点
一、信托计划概况
信托计划 � 产品名称：陕国投·博信3 号证券投资集合资金信托计划 � 资金规模: 不超过20亿元 � 信托计划期限（该产品存续期限）：信托计划期限为10年 � 资金运用方式：各信托单元的信托资金由该信托单元的次级投资者通过 系统软件向受托人提供投资建议，经系统审核后，向证 券经纪商下达交易指令。
07第七章 信托产品 金融信托理论与实课件
二、信托产品的基本金融结构 （一）时间结构：到期日、频率与估值 （二）分布结构：聚集性、概率分布与风险 （三）现金流的形成机理与风险形成结构：动态风险特性的
决定 （四）或有要求权：与信托制度特征的融合
❖ 第五节 信托产品设计的一般流程 第五节 信托产品设计的一般
流程
一、确定设计目标
设计者对信托产品的制度特征和技术特征有深刻的理解， 并能在二者之间找到一种高效的联系方式；设计者对客户的 实际的金融需求有确切的理解；在信托产品设计目标的确定 过程中，设计者本身的经验和偏好将起着重要的作用，有时 甚至是关键的作用。
第七章 信托产品设计
第七章 信托产品
2014.02
三、信托产品的定义
信托产品是指信托机构依据信托原理和信托制度规范，经 研发设计而向市场提供的，用以满足相关市场主体财产管理 需求的一类金融产品。
核心产品信托产品是客户希望得到的最适合其需要的利 益和好处的产品
信托产品是其有形部分，能够反映信托产品内容的介质 信托产品是其附加部分，包括服务附加、知识附加、方
项目风险 管理风险 市场风险：货币市场风险和资本市场风险 政策风险
信托产品风险可控的原因分析
多元投资，分散风险 专业管理，控制风险 信用增级，降低风险：信托产品的信用增级方式主要
有财政承诺、银行担保、抵押质押、收益权分离、保 险保障、企业担保、担保机构担保等
（三）信托产品的流动性
金融产品的流动性可以从四个角度进行衡量：宽度、深度 、即时性和弹性。
市场需求调研和预测方法 产品概念形成与设计 产品试销与使用调查 产品推广与市场效应监测
❖ 信托公司营销中的产品策略
2、信托产品的组合策略 发明全线全面型 市场专业型 产品线专业型 有限产品线专业型 特殊产品专业型 特殊专业型
信托知识培训及案例产品介绍.pptx
★ 信托单位：指用于计算、衡量委托人交付的资金所对应的信托份额的计量单位。通常，1元 对应一个信托单位。 ★ 信托受益权：受益人在信托中享有的权利，包括但不限于取得受托人分配的信托利益的权利。 ★ 推介：集合信托成立前进行的有关该信托产品的非公开宣传、介绍。 ★ 认购：投资者按照信托文件约定购买信托单位的行为。 ★ 追加认购：已持有信托单位的委托人购买信托单位的行为。 ★ 赎回：在信托存续期间，受益人按照信托文件的约定将其持有的部分或全部信托单位卖回给 受托人并收回资金的行为。 ★ 清算：信托产品终止后，受托人对信托财产进行的变现、清理、确认和分配。 ★ 信托文件：一般包括信托合同、风险申明书、信托计划说明书。
8
1.6 信托业务基本流程
★ 单一信托：产品设计、成立、存续、终止清算 ★ 集合信托：产品设计、推介、成立、存续、终止清算
9
1.7 中国信托业的发展
1979年：新中国第一家信托投资公司成立 1982年——1999年：五次大的行业整顿 新世纪：在“回归本业”中探索新的发展模式 展望：银信、信保、信证、信信合作共赢，在创新与发展中博弈
中国银行业监督管理委员会（简称“银监会”）对我国信托公司及其业务活 动实施监督管理。
10
2 目录
第一章 信托简介 第二章 公司简介
2.1 平安信托简介 2.2 平安信托的优势
第三章 产品简介
11
2.1 平安信托简介
★ 全称：平安信托有限责任公司
★ 成立时间：1996年7月2日
★ 中国平安保险（集团）股份有限公司的主要成员之一，也是平安集团在香 港联交所整体上市的重要组成部分
源与强大的服务体系 ★ 国内首家引用Odyssey私人财富管理系统的信托公司，搭建客户、渠道、投资
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1.6 信托业务基本流程
★ 单一信托：产品设计、成立、存续、终止清算 ★ 集合信托：产品设计、推介、成立、存续、终止清算
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1.7 中国信托业的发展
1979年：新中国第一家信托投资公司成立 1982年——1999年：五次大的行业整顿 新世纪：在“回归本业”中探索新的发展模式 展望：银信、信保、信证、信信合作共赢，在创新与发展中博弈
中国银行业监督管理委员会（简称“银监会”）对我国信托公司及其业务活 动实施监督管理。
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2 目录
第一章 信托简介 第二章 公司简介
2.1 平安信托简介 2.2 平安信托的优势
第三章 产品简介
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2.1 平安信托简介
★ 全称：平安信托有限责任公司
★ 成立时间：1996年7月2日
★ 中国平安保险（集团）股份有限公司的主要成员之一，也是平安集团在香 港联交所整体上市的重要组成部分
源与强大的服务体系 ★ 国内首家引用Odyssey私人财富管理系统的信托公司，搭建客户、渠道、投资
某信托现金管理产品TOT集合信托介绍(PPT 32页)
赎回开放日为信托成立每满三个月的对应日（如遇节假日则为之前最近一个交易日）封闭期内赎回相关 约定见计划说明书
交易所债券市场、银行间债券市场、平安信托为受托人的证券类单一资金信托、货币市场基金、一级市 场申购和银行存款等。
初始管理费1%，满6个月不满一年者后端管理费率3%，满1年不收取后端管理费，信托财产中收取固定管 理费1%／年 ，保管费为除证券类单一资金信托外的信托财产的0.25%／年。 (本信托投资于平安信托为 受托人的证券类单一资金信托时，该证券类单一资金信托固定管理费率不得高于该证券类单一资金信托 信托财产的1%/年，浮动管理费不得高于该证券类单一资金信托信托收益的26%，保管银行保管费不得高 于该证券类单一资金信托信托财产0.25%/年)。
•70%的跌幅的释放； •上市公司的估值水平处于历史的 底部区域； •全球范围极度宽松的货币政策； •实体经济出现了一些企稳的迹象
……
“涨”
A股市场
内容目录
一
盛世1号TOT简介
二
盛世1号TOT的优势
三
盛世1号TOT的投资策略
四
候选私募介绍
五
投资顾问的服务
六
后市展望
七
产品要素和认购流程
1.3 盛世一号TOT产品要素
东海证券有限责任公司
受托人
平安信托投资有限责任公司
保管人
招商银行股份有限公司上海分行
7 认购流程
第一步骤：
认识产品
第二步骤：
备齐证明
在您认购本信托计 划前，请认真阅读 本信托计划的信托 计划说明书、信托
合同及风险声明书。
如果您是自然人：
请您备齐身份证或 其他有效证件复印 件、受益帐户（银 行卡或存折）复印 件。
《创新产品简报》第八期__信托业务介绍之基础知识篇.pptx
愈紧密。
为丰富公司产品线，增加非通道业务 收入，拟选择优质信托公司合作，代 销信托产品，并收取咨询服务费，以 期为营业部开辟新的收入增长点。营 销管理部将围绕公司与信托公司的合 作业务制作系列简报，分别为信托知 识简介、合作信托公司简介、信托产 品简介三个专题，以期为相关业务的 良好开展奠定基础。本期将重点介绍
尚待监管层推动。
21
主动管理
监管机构已公开表示希望信托公司更加努力增加 主动管理类产品的组合，减少“通道类”或被动 管理类的产品。从2009年银监会下发《关于加强 信托公司主动管理能力有关事项的通知》，到后 来的规范银信理财合作业务、实施净资本管理办 法，其目的都在鼓励信托公司改变依附银行的旧 习，发力主动管理类信托业务，培养核心资产管 理能力。
主动管理类信托是指信托公司作为受托人，在信 托管理过程中发挥主导作用，在尽职调查、产品 设计、项目决策和后期管理等方面，发挥决定作 用并承担主要管理责任的信托业务。其背后的理 念是主动管理类产品在加强信托公司服务的同时 ，可减少系统性组合风险。
集合资金
投资类信托
信托
非银信合作 的单一资金
信托
主动管理类信托
其间，《信托投资公司资金信托管理暂行办法》正式颁布实施。与《信托法》、《信托 投资公司管理办法》共同构成我国信托行业的法律基石（合称“一法两规”）。 监管层相继颁布《信托公司受托境外理财业务管理暂行办法》等一些配套性的文件。但 这个阶段的信托公司还没有真正地回到“受人之托、代人理财”的业务本源上来，自营业 务开展规模较大。
数据来源:中国信托业协会
17
（4三信）托快业速发增展长趋后势的分悄析然质变
2011年是信托业增长动力的一个分水岭。2011年之前，信托业的快速 增长得益于“单一资金信托”，而催生中国信托业规模爆发性增长的“发 动机”则始于2008年下半年的“银信理财合作业务”；2011年以后，信托 业的增长已经脱离了银信合作业务的支撑，主动力已转换为信托业顺应国 家政策而积极拓展的新的信托客户。
为丰富公司产品线，增加非通道业务 收入，拟选择优质信托公司合作，代 销信托产品，并收取咨询服务费，以 期为营业部开辟新的收入增长点。营 销管理部将围绕公司与信托公司的合 作业务制作系列简报，分别为信托知 识简介、合作信托公司简介、信托产 品简介三个专题，以期为相关业务的 良好开展奠定基础。本期将重点介绍
尚待监管层推动。
21
主动管理
监管机构已公开表示希望信托公司更加努力增加 主动管理类产品的组合，减少“通道类”或被动 管理类的产品。从2009年银监会下发《关于加强 信托公司主动管理能力有关事项的通知》，到后 来的规范银信理财合作业务、实施净资本管理办 法，其目的都在鼓励信托公司改变依附银行的旧 习，发力主动管理类信托业务，培养核心资产管 理能力。
主动管理类信托是指信托公司作为受托人，在信 托管理过程中发挥主导作用，在尽职调查、产品 设计、项目决策和后期管理等方面，发挥决定作 用并承担主要管理责任的信托业务。其背后的理 念是主动管理类产品在加强信托公司服务的同时 ，可减少系统性组合风险。
集合资金
投资类信托
信托
非银信合作 的单一资金
信托
主动管理类信托
其间，《信托投资公司资金信托管理暂行办法》正式颁布实施。与《信托法》、《信托 投资公司管理办法》共同构成我国信托行业的法律基石（合称“一法两规”）。 监管层相继颁布《信托公司受托境外理财业务管理暂行办法》等一些配套性的文件。但 这个阶段的信托公司还没有真正地回到“受人之托、代人理财”的业务本源上来，自营业 务开展规模较大。
数据来源:中国信托业协会
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（4三信）托快业速发增展长趋后势的分悄析然质变
2011年是信托业增长动力的一个分水岭。2011年之前，信托业的快速 增长得益于“单一资金信托”，而催生中国信托业规模爆发性增长的“发 动机”则始于2008年下半年的“银信理财合作业务”；2011年以后，信托 业的增长已经脱离了银信合作业务的支撑，主动力已转换为信托业顺应国 家政策而积极拓展的新的信托客户。
信托产品知识培训课件(ppt 31页)
传承投资坚持在竞争中求生存、在创新中求发展的总原则，走稳健与高效并重 之路，擎品牌与服务共举之帜，努力打造一支蓬勃向上，勇于创新的专业化销 售团队，增强公司的核心竞争力。在日趋激烈的房地产市场竞争中实行公司可 持续发展的战略目标。
传承财富
传承财富为传承集团旗下专业的第三方理财公司，注册资金1000万，专注 于为高净值客户提供全方位的财富管理服务。
资金 投向
还款 来源
保障 措施
投资 优势
工商企业贷款类信托
将资金以贷款或股权等方式对工商企业进行投资； 企业经营收入、溢价回购等； 股权质押、连带责任保证等。 收益适中且风险可控，适合稳健性客户选择。。
实例分析-国民信托-江苏鑫吴集团收益权集合资金
信托计划
资金投向 信托计划规模 受托人
资金将用于向鑫吴集团公司发放贷款，用于其日常经营，补充企业流动资金。
资金 投向
还款 来源
保障 措施
投资 优势
房地产类信托
房地产开发与建设；
项目销售收入、开发商经营收入等；
土地在建工程抵押、股权质押、连带责任保证等。
收益较高，风险较市政类产品高，适合风险喜好 型客户选择。
实例分析-长城新盛－财富7号中银城市广场特定
资产收益权集合资金信托计划
资金投向 信托计划规模 受托人 预期(税后)收益率
二、信托的监管机构
信托公司：中国银行业监督管理委员会对信托公司及其业 务活动实施监督管理。截至目前，获得中国银监会颁布的 金融牌照的信托公司只有68家，且95%以上信托公司均为 地方政府和央企直接控股。例如：中信信托、平安信托、 华润信托、百瑞信托等。
信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托 是国家经济四大支柱之一 。
传承财富
传承财富为传承集团旗下专业的第三方理财公司，注册资金1000万，专注 于为高净值客户提供全方位的财富管理服务。
资金 投向
还款 来源
保障 措施
投资 优势
工商企业贷款类信托
将资金以贷款或股权等方式对工商企业进行投资； 企业经营收入、溢价回购等； 股权质押、连带责任保证等。 收益适中且风险可控，适合稳健性客户选择。。
实例分析-国民信托-江苏鑫吴集团收益权集合资金
信托计划
资金投向 信托计划规模 受托人
资金将用于向鑫吴集团公司发放贷款，用于其日常经营，补充企业流动资金。
资金 投向
还款 来源
保障 措施
投资 优势
房地产类信托
房地产开发与建设；
项目销售收入、开发商经营收入等；
土地在建工程抵押、股权质押、连带责任保证等。
收益较高，风险较市政类产品高，适合风险喜好 型客户选择。
实例分析-长城新盛－财富7号中银城市广场特定
资产收益权集合资金信托计划
资金投向 信托计划规模 受托人 预期(税后)收益率
二、信托的监管机构
信托公司：中国银行业监督管理委员会对信托公司及其业 务活动实施监督管理。截至目前，获得中国银监会颁布的 金融牌照的信托公司只有68家，且95%以上信托公司均为 地方政府和央企直接控股。例如：中信信托、平安信托、 华润信托、百瑞信托等。
信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托 是国家经济四大支柱之一 。
信托产品介绍
主讲人: 张煜婷
理财就是追求长期而稳定的收益 ——————李嘉诚
2
信托理财
◦
信托又称“相信委托”，它是以资财为核心、信任为基础、委托为方式的一种财产 管理制度。有财产的人为了自己或第三者的利益，把自己不能很好管理和运用的财 产交给所信任的人去进行管理或处理。受托财产权的人要收取一定的费用。
信托制度发端于古罗 马，成熟于英美，它 是一种受法律保护的 独特的财产管理方式， 它的实质是
19
如何选择信托理财产品?
此外，还须注意选择构架设计合理的产品。信托理财产品 的构架设计非常重要，一款好的信托理财产品一定有合理 的风险控制措施。比如地产信托项目，如果是一层风险控 制不能参与，就是说只有土地或只有股权抵押一项的产品 不能参与；净地项目不能参与，就是这个地产项目还没有 开工，这样的信托产品不能参与；期限超过2年期要谨慎参 与，一款地产信托理财产品一旦时间达到3年，则说明企业 方还款能力较弱，不是实力很强的表现。 最后还要注意抵 押担保物的流动性，股票抵押和股权抵押流动性要强于固 定资产。从价值评估分析，金融机构的股权要优于企业股 权，小面积土地多地块抵押要优于大面积单一地块抵押， 土地,地面在建工程抵押要优于净地抵押。
4 新华信托
17
如何选择信托理财产品?
第一，要选择信誉好的信托公司。
(一是要弄明白该信托产品由哪家银行代销,代销的是哪家信托公司产品？)
投资者要认真考量信托公司的诚信度、资金实力、资产状况、历史业 绩和人员素质等各方面因素，从而决定某信托公司发行的信托产品是 否值得购买。
第二，要预估信托产品的盈利前景。
第四，从各类信托理财产品本身的风险性和收益状况 来看。
信托资金投向房地产、股票等领域的项目风险较高，收益也较高，比较适 合风险承受能力较强的年轻投资者或闲置资金较丰裕的高端投资者;投向 能源、电力、基础设施等领域的项目则安全性较好，收益则相对较低，比 较适合于运用养老资金或子女教育资金等长期储备金进行投资的稳健投资 者。
理财就是追求长期而稳定的收益 ——————李嘉诚
2
信托理财
◦
信托又称“相信委托”，它是以资财为核心、信任为基础、委托为方式的一种财产 管理制度。有财产的人为了自己或第三者的利益，把自己不能很好管理和运用的财 产交给所信任的人去进行管理或处理。受托财产权的人要收取一定的费用。
信托制度发端于古罗 马，成熟于英美，它 是一种受法律保护的 独特的财产管理方式， 它的实质是
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如何选择信托理财产品?
此外，还须注意选择构架设计合理的产品。信托理财产品 的构架设计非常重要，一款好的信托理财产品一定有合理 的风险控制措施。比如地产信托项目，如果是一层风险控 制不能参与，就是说只有土地或只有股权抵押一项的产品 不能参与；净地项目不能参与，就是这个地产项目还没有 开工，这样的信托产品不能参与；期限超过2年期要谨慎参 与，一款地产信托理财产品一旦时间达到3年，则说明企业 方还款能力较弱，不是实力很强的表现。 最后还要注意抵 押担保物的流动性，股票抵押和股权抵押流动性要强于固 定资产。从价值评估分析，金融机构的股权要优于企业股 权，小面积土地多地块抵押要优于大面积单一地块抵押， 土地,地面在建工程抵押要优于净地抵押。
4 新华信托
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如何选择信托理财产品?
第一，要选择信誉好的信托公司。
(一是要弄明白该信托产品由哪家银行代销,代销的是哪家信托公司产品？)
投资者要认真考量信托公司的诚信度、资金实力、资产状况、历史业 绩和人员素质等各方面因素，从而决定某信托公司发行的信托产品是 否值得购买。
第二，要预估信托产品的盈利前景。
第四，从各类信托理财产品本身的风险性和收益状况 来看。
信托资金投向房地产、股票等领域的项目风险较高，收益也较高，比较适 合风险承受能力较强的年轻投资者或闲置资金较丰裕的高端投资者;投向 能源、电力、基础设施等领域的项目则安全性较好，收益则相对较低，比 较适合于运用养老资金或子女教育资金等长期储备金进行投资的稳健投资 者。
信托产品的介绍
信托产品的介绍信托产品是一种由财务机构、银行等法律实体提供的一种非公开的财富管理方式，以满足高净值人士的专业投资请求，将客户的资产通过受托人的管理和运营，使其获得最大收益。
信托产品一般包括信托资产管理计划、信托基金、信托计划等多种类型。
现在，信托产品已经逐渐成为大众投资的一种新方式。
信托产品作为一种新型的资产管理方式，其核心思想在于资产管理公司或银行等专业机构可以根据客户需求进行投资和管理，以获得更优的收益。
不同于传统的投资方式，信托产品对于投资者来说，有着非常明显的优势。
优势之一：风险较低。
信托产品不仅可以避免因为单一投资策略和品种造成的风险，同时也可以通过分散投资降低整体的风险。
因此，对于高净值的投资者来说，信托产品是一种更为安全的投资方式。
优势之二：回报更高。
信托产品的目标是为客户获得更高的资产回报，从而实现资产的增值，相较于传统的理财产品，信托产品的回报率更高，投资者可以更加轻松地实现财富的增值。
优势之三：隐私较高。
相对于公开市场，信托产品一般具有高度的隐私性，在投资者投资后，真实的资产信息往往不会被公开，从而有效地保护了投资者的隐私。
信托产品分类信托产品都有哪些？根据不同的投资对象，信托产品可以分为以下几类：1. 股权信托：指的是将企业的股权交由信托公司收购和管理的行为，由此产生的回报率成为股权信托的受益人分配。
这类信托产品主要涉及到股票市场，投资风险较高。
2. 不动产信托：指通过信托机构将投资者的资金汇集到不动产投资上，例如购买房产或其他不动产投资，主要以租金、物业增值和售价回报为目的，由于投资额度的高和周期的长，对投资者的风险管理能力要求也较高。
3. 金融债券信托：指通过信托机构将资金汇集起来购买金融债券，例如债券型基金等，该类投资风险较低，回报率也较为可观。
4. 私人信托：指通过信托机构进行资本管理，将资金管理作为信托资产计划的一部分，以获得更高的收益。
私人信托投资门槛较高，适合高净值投资者入局。
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14
证信合作
■ 代销信托产品、完善自身产品线，为客户合理配置资产。
再加上自身已有成熟产品，积极参于到高端财富管理市场的角逐。
■ 合作开发产品
举例而言，券商正在辅导一家企 业上市，这家企业需要债务融资， 券商完全可以将企业推介给信托 公司，信托公司和券商共同为该 企业设计一个信托融资方案，并 由券商代销该集合资金信托计划。
向特定企业发放信托贷款的形式运用资金的一种模式。
此外，信托资金先投资融资企业的股权（或其它某种权益），约定一定期限后，由企业的 大股东（或第三方）以固定的价格进行回购，即“股权投资附加回购”，“投资特定资产 收益权附加回购”的方式，也属于债权模式。
19
举例
20
股权模式
信托资金运用的股权模式，主要是指信托公司通过发行信托产品募集资 金后，入股企业，并行使股东权利。
信托业务 是指信托公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺
信托和处理信托事务的经营行为。信托公司是主要经营信托业务的非银行
金融机构，“ 受人之托、代人理财 ”的信托业务是信托公司
的主营业务。
4
信托业务的优势
信托公司有金融行业的“轻骑兵”之称，是 唯一 可跨越 货币市场、资本市场和实业 领域投资 的金融机构。信托在实现其管理财产的过程中，由于具有 设立方式多样性、 信托财产多元化、信托目的灵活性、信托受益权组合多样性 等特征，无论是投
根据委托人和受益人是否属同一人，可以分为自益信托和他益信托。
17
信托资金的运作方式
信托资金的运作方式，可以是债权模式，可以是股权模式，也可以是介 于二者之间的夹层模式，还可以投资于某种特定的权益（比如特定资产 收益权）。
债权模式 夹层模式
资金运 作方式
股权模式
特定权 益模式
18
债权模式
信托资金运用的债权模式，主要是指信托公司通过发行信托产品募集资金后，以
8
千亿俱乐部---信托公司豪门
2011年，资产过千亿 元的信托公司已达15家，中信信托资产规模稳居首
位，资产规模达3999.69亿元，同比增长达20.19%。这家与中国信托行业发展有
着相同长短历史的公司，几十年来一直在业内稳居龙头地位。位列亚军和季军的 分别是外贸信托和中诚信托。平安信托紧随其后，资产规模为1962.17亿元，
但 整个产品线并不完整，还缺少5%—6%的固定收益类产品和 9%-11%的确定收益类产品。
13
产品驱动
中国尚处于财富快速积累的阶段，高净值客户追求资产增值的诉求非常明显， 对财富管理机构的忠诚度尚在培育之中。
中国高端财富管理市场“产品驱动”特征明显，55.1%的投资者认同“谁 能提供好产品，我就选谁”。
又如，券商的一个大客户，需要融资投资 于股票市场，券商可以将该客户推介给信 托公司，信托公司为其量身定做一个“结 构化”的证券投资集合信托计划（比如优 先：劣后=9:1），该客户的资金购买次级 受益权，优先级受益权向社会投资人发售。
15
四、信托基础知识
信托的分类
按信托资金的投资标的不同，信托产品可分为：基础设施项目融资信托 产品、房地产信托产品、证券投资信托产品、矿产能源信托产品、私募 股权投资（PE)信托产品等。 按信托财产的不同，信托产品可分为：资金信托、动产信托、不动产信托、 有价证券信托、其他财产或财产权信托等。 委托人的人数，可以分为单一信托和集合信托。
11
三、信托产品对于我们的意义
看看我们自身的产品线
我们有流动性较高，收益在2.8%—4.2%的天汇宝、现金管家、君得利2号， 有变动收益（5%—6%）的债券类产品君得惠和资管套利产品，也有高风险 高收益特征的各种以股票基金为主的权益类产品，还有满足高风险客户需求 融资融券、约定购回证券交易、期货IB、期权等产品，
望赶超保险业，成为中国金融行业的第二大组成部分。
7
对比之下
由于股市持续低迷，加之产品审批周期较长，资产投向、产品设计等众多方面受到监管 部门严格限制，以及自身创新能力不足，产品同质化严重，投资能力欠佳等主客观原因， 在其它金融机构的理财业务发展得如火如荼之际，券商好似“沉睡”
截至2011年末，证券公司受托管理资金本金总额为 2818.68亿 元。 这一规模与银行理财（4.57万亿元）、信托（4.81万亿元）、证券投资基金（2.19 万亿元）、各类创投与私募股权投资（4.77万亿元）相比，明显不在一个“量级”。
■私营企业主 和 企业中高级管理人员 是信托产品的 主力 投资者。
■半数以上信托产品投资者金融 资产总额 超千万。
10
信托产品投资者行为分析
■ 高达77.4%的信托产品投资者有过购买房地产信托产品的经历。 ■ 约3/4的信托产品投资者实现了9%以上的平均年化收益。 ■未来三年内，约2/3的信托产品投资者计划增加信托产品购买金额。
信托产品介绍
诚信 亲和 专业 创新
二〇一二年八月
目录
一、什么是信托 二、信托行业概述 三、信托产品对于我们的意义 四、信托基础知识 五、如何选择信托产品
07:46:00
诚信 2 亲和 专业 创新
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一、什么是信托
信托的概念ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
信托 是指委托人对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人
按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或其它特定目的进行管 理或处分的行为。
同比增长超过41%。 英大信托、建信信托、华宝信托几家规模相近，也逼近2000亿级别，关注度颇高的 粤财信托、中融信托、兴业信托分别以1776.14亿、1741.69亿、1507.77亿位列 8-10位，而山东信托、江西信托、北京信托这类规模稍小的公司也在去年成功跻身 千亿。
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信托投资者分析
■绝大部分信托产品投资者年龄集中在30-59岁之间，尤以40-49岁之间居多。40- 49岁之 间的信托产品投资者占比达到 40.5%。
资范围，还是在资金运用方式上，均具有明显优势。
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一、信托行业概述
5.3万亿时代：信托的狂欢年代
今年一季度，我国信托业的资产规模已达到 5.3万亿 元人民币，远超过基金行业管理 的2.18万亿元，略少于保险业的6.37万亿元。近三年信托业的资产规模增长速度，几乎
是保险业的3倍。7月18日，刚刚发布中国信托业调查报告，预测中国信托业的资产规模今年有
证信合作
■ 代销信托产品、完善自身产品线，为客户合理配置资产。
再加上自身已有成熟产品，积极参于到高端财富管理市场的角逐。
■ 合作开发产品
举例而言，券商正在辅导一家企 业上市，这家企业需要债务融资， 券商完全可以将企业推介给信托 公司，信托公司和券商共同为该 企业设计一个信托融资方案，并 由券商代销该集合资金信托计划。
向特定企业发放信托贷款的形式运用资金的一种模式。
此外，信托资金先投资融资企业的股权（或其它某种权益），约定一定期限后，由企业的 大股东（或第三方）以固定的价格进行回购，即“股权投资附加回购”，“投资特定资产 收益权附加回购”的方式，也属于债权模式。
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举例
20
股权模式
信托资金运用的股权模式，主要是指信托公司通过发行信托产品募集资 金后，入股企业，并行使股东权利。
信托业务 是指信托公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺
信托和处理信托事务的经营行为。信托公司是主要经营信托业务的非银行
金融机构，“ 受人之托、代人理财 ”的信托业务是信托公司
的主营业务。
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信托业务的优势
信托公司有金融行业的“轻骑兵”之称，是 唯一 可跨越 货币市场、资本市场和实业 领域投资 的金融机构。信托在实现其管理财产的过程中，由于具有 设立方式多样性、 信托财产多元化、信托目的灵活性、信托受益权组合多样性 等特征，无论是投
根据委托人和受益人是否属同一人，可以分为自益信托和他益信托。
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信托资金的运作方式
信托资金的运作方式，可以是债权模式，可以是股权模式，也可以是介 于二者之间的夹层模式，还可以投资于某种特定的权益（比如特定资产 收益权）。
债权模式 夹层模式
资金运 作方式
股权模式
特定权 益模式
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债权模式
信托资金运用的债权模式，主要是指信托公司通过发行信托产品募集资金后，以
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千亿俱乐部---信托公司豪门
2011年，资产过千亿 元的信托公司已达15家，中信信托资产规模稳居首
位，资产规模达3999.69亿元，同比增长达20.19%。这家与中国信托行业发展有
着相同长短历史的公司，几十年来一直在业内稳居龙头地位。位列亚军和季军的 分别是外贸信托和中诚信托。平安信托紧随其后，资产规模为1962.17亿元，
但 整个产品线并不完整，还缺少5%—6%的固定收益类产品和 9%-11%的确定收益类产品。
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产品驱动
中国尚处于财富快速积累的阶段，高净值客户追求资产增值的诉求非常明显， 对财富管理机构的忠诚度尚在培育之中。
中国高端财富管理市场“产品驱动”特征明显，55.1%的投资者认同“谁 能提供好产品，我就选谁”。
又如，券商的一个大客户，需要融资投资 于股票市场，券商可以将该客户推介给信 托公司，信托公司为其量身定做一个“结 构化”的证券投资集合信托计划（比如优 先：劣后=9:1），该客户的资金购买次级 受益权，优先级受益权向社会投资人发售。
15
四、信托基础知识
信托的分类
按信托资金的投资标的不同，信托产品可分为：基础设施项目融资信托 产品、房地产信托产品、证券投资信托产品、矿产能源信托产品、私募 股权投资（PE)信托产品等。 按信托财产的不同，信托产品可分为：资金信托、动产信托、不动产信托、 有价证券信托、其他财产或财产权信托等。 委托人的人数，可以分为单一信托和集合信托。
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三、信托产品对于我们的意义
看看我们自身的产品线
我们有流动性较高，收益在2.8%—4.2%的天汇宝、现金管家、君得利2号， 有变动收益（5%—6%）的债券类产品君得惠和资管套利产品，也有高风险 高收益特征的各种以股票基金为主的权益类产品，还有满足高风险客户需求 融资融券、约定购回证券交易、期货IB、期权等产品，
望赶超保险业，成为中国金融行业的第二大组成部分。
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对比之下
由于股市持续低迷，加之产品审批周期较长，资产投向、产品设计等众多方面受到监管 部门严格限制，以及自身创新能力不足，产品同质化严重，投资能力欠佳等主客观原因， 在其它金融机构的理财业务发展得如火如荼之际，券商好似“沉睡”
截至2011年末，证券公司受托管理资金本金总额为 2818.68亿 元。 这一规模与银行理财（4.57万亿元）、信托（4.81万亿元）、证券投资基金（2.19 万亿元）、各类创投与私募股权投资（4.77万亿元）相比，明显不在一个“量级”。
■私营企业主 和 企业中高级管理人员 是信托产品的 主力 投资者。
■半数以上信托产品投资者金融 资产总额 超千万。
10
信托产品投资者行为分析
■ 高达77.4%的信托产品投资者有过购买房地产信托产品的经历。 ■ 约3/4的信托产品投资者实现了9%以上的平均年化收益。 ■未来三年内，约2/3的信托产品投资者计划增加信托产品购买金额。
信托产品介绍
诚信 亲和 专业 创新
二〇一二年八月
目录
一、什么是信托 二、信托行业概述 三、信托产品对于我们的意义 四、信托基础知识 五、如何选择信托产品
07:46:00
诚信 2 亲和 专业 创新
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一、什么是信托
信托的概念ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
信托 是指委托人对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人
按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或其它特定目的进行管 理或处分的行为。
同比增长超过41%。 英大信托、建信信托、华宝信托几家规模相近，也逼近2000亿级别，关注度颇高的 粤财信托、中融信托、兴业信托分别以1776.14亿、1741.69亿、1507.77亿位列 8-10位，而山东信托、江西信托、北京信托这类规模稍小的公司也在去年成功跻身 千亿。
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信托投资者分析
■绝大部分信托产品投资者年龄集中在30-59岁之间，尤以40-49岁之间居多。40- 49岁之 间的信托产品投资者占比达到 40.5%。
资范围，还是在资金运用方式上，均具有明显优势。
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一、信托行业概述
5.3万亿时代：信托的狂欢年代
今年一季度，我国信托业的资产规模已达到 5.3万亿 元人民币，远超过基金行业管理 的2.18万亿元，略少于保险业的6.37万亿元。近三年信托业的资产规模增长速度，几乎
是保险业的3倍。7月18日，刚刚发布中国信托业调查报告，预测中国信托业的资产规模今年有