现代货币的创造机制g
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原始存款和派生存款
1.原始存款与派生存款这一对范畴，在金属铸币流 通的条件下即已存在。
2.在支票存款和转账结算的基础上，出现了具有如 下特点的经济行为：
⑴客户把铸币存入银行之后，并不一定再
把铸币全数提出；从银行取得贷款的客户也通 常是要求把贷给的款项记入自己的存款账户。
当他们的存款账户上存有款项时，既可在 提取铸币，又可开出支票履行支付义务。
金融学
第三篇 现代货币的 供给机制
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第三篇 目录
第八章 现代货币的供给机制
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第八章 目录
第一节 第二节 第三节 第四节
货币供给及口径 存款货币的创造 中央银行体制下的货币创造过程 货币供给的调节机制
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第八章 现代货币供给机制
第一节 货币供给及其口径
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2. 日本现行货币供给的各层次：M1、M2＋CD、 M3+CD和“广义流动性”。
3. 英国英格兰银行公布的1991货币供给各层次： M0、M2、M4、M4c和M5，没有M1。
4. 国际货币基金组织采用三个层次：通货、货币 和准货币。
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第八章第一节 货币供给及其口径
中国的M系列
1. 现阶段我国货币供应量划分为如下三个层次： M0＝流通中现金，即我们习称的现金 M1＝M0＋活期存款 M2＝M1＋定期存款＋储蓄存款＋其他存
款＋证券公司客户保证金
2. 其中，M1，我们称为狭义货币量；M2，称广义 货币量；M2–M1，相当 IMF 的准货币 。
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第八章第一节 货币供给及其口径
货币供给的流动性
1. 货币供给的流动效率，有一个具体的指标，即货币 供给的“流动性”——M1/M2。
2. M1/M2值是趋大还是趋于减小，可间接表明货币流 通速度的增减，可作为判断经济发展态势的指标之 一。
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
⑵取得支票，往往并不提取铸币，而是委托 往来银行代收并把收来的款项记入自己的存款账 户。
⑶各个银行，由于自己的客户开出支票，因 而应该付出款项，同时由于自己客户交来支票委 托收款，因而有应该收入的款项。应付款、应收 款的金额很大，但两者的差额通常却较小。
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第八章第一节 货币供给及其口径
区分货币与非货币的困难
1. 金融创新加强了许多金融工具的流动性，突破了原 有货币层次的界限。加大了区分货币与非货币的困 难。
2. 随着金融事业的发展，我国也逐渐面临着这样的问 题。
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第八章 现代货币的创造机制
第二节 存款货币的创造
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2. 流动性较高，形成购买力的能力也较强；流动性 较低，形成购买力的能力也较弱。这个标准对于 考察市场均衡、实施宏观调控有重要意义。
3. 便于进行对宏观经济运行的监测和货币政策的操 作，也是一项重要要求。
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第八章第一节 货币供给及其口径
外国和IMF的M系列
1.美国现行货币供给的各层次：M1、M2、M3和 Debt。
第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
6. 在原始存款的基础上出现了派生存款，其核心意义 即在于存款货币的创造。 就上面的例子来说，原来流通中有10 000元铸 币为各种支付服务。现在，银行则为经济创造了40 000元的存款货币，即为流通服务的货币已增至50 000元。
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第八章第二节 存款货币的创造
现代银行功能——创造存款货币
1. 银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结 算的基础上，发展了⑴发行银行券和⑵创造存款 货币的功能。
2. 由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以， 现代商业银行创造货Fra Baidu bibliotek的功能集中体现为创造存 款货币。
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第八章第二节 存款货币的创造
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
⑷各个银行保存铸币的需要归结为二：一 是客户从存款中提取铸币；二是结清支票结算 中应收应付的差额。
在长期的经营活动中，银行认识到：铸币 的需要，相对于存款额来说，只是其一部分， 而且比例相对稳定。只要按存款的一定百分比 保持铸币库存即可应付顾客对于铸币的需要。
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第八章第一节 货币供给及其口径
货币供给的多重口径
1. 货币供给包括按口径依次加大的M1、M2、 M3……进行划分的若干层次。
2. 各国的货币口径大多不同，只有“通货”和M1 这两项大体一致。
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第八章第一节 货币供给及其口径
划分货币供给层次的依据和意义
1. 世界各国中央银行，对货币统计口径划分的基本 依据是一致的，都以流动性即作为流通手段和支 付手段的方便程度作为标准。
因此，把最初的存款称为“原始存款”， 把在此基础上扩大的存款称为“派生存款”。
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
5. 这里有：⑴原始存款R、⑵贷款总额L、⑶经过派 生后的存款总额（包括原始存款）D、⑷必要的铸 币库存对存款的比率 r，这四者的关系可表示为：
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
3. 在这样的特征经济行为之下，出现如下过程：
⑴设A银行吸收到客户存入10 000元铸币；根据 经验，保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提 取铸币需要。那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。 A银行的资产负债状况如下：
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
⑵乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的 往来银行B，按照同样的考虑，B银行留下20%的铸币 即1 600元，其余6 400元铸币贷给客户丁。这时，B银 行的资产负债状况如下：
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
⑶如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，…， 银行N，持续地存款贷款，贷款存款，则产生这样的结 果：
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
4. 从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例— —假设是20%——保存铸币库存时，10 000元铸 币的存款，可使有关银行共贷出40 000元贷款和 吸收包括最初10 000元存款在内的50 000元存款。 从先后顺序来说，10 000元是最初的存款，40 000元是由于有了最初的存款才产生的存款。
1.原始存款与派生存款这一对范畴，在金属铸币流 通的条件下即已存在。
2.在支票存款和转账结算的基础上，出现了具有如 下特点的经济行为：
⑴客户把铸币存入银行之后，并不一定再
把铸币全数提出；从银行取得贷款的客户也通 常是要求把贷给的款项记入自己的存款账户。
当他们的存款账户上存有款项时，既可在 提取铸币，又可开出支票履行支付义务。
金融学
第三篇 现代货币的 供给机制
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第三篇 目录
第八章 现代货币的供给机制
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第八章 目录
第一节 第二节 第三节 第四节
货币供给及口径 存款货币的创造 中央银行体制下的货币创造过程 货币供给的调节机制
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第八章 现代货币供给机制
第一节 货币供给及其口径
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2. 日本现行货币供给的各层次：M1、M2＋CD、 M3+CD和“广义流动性”。
3. 英国英格兰银行公布的1991货币供给各层次： M0、M2、M4、M4c和M5，没有M1。
4. 国际货币基金组织采用三个层次：通货、货币 和准货币。
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第八章第一节 货币供给及其口径
中国的M系列
1. 现阶段我国货币供应量划分为如下三个层次： M0＝流通中现金，即我们习称的现金 M1＝M0＋活期存款 M2＝M1＋定期存款＋储蓄存款＋其他存
款＋证券公司客户保证金
2. 其中，M1，我们称为狭义货币量；M2，称广义 货币量；M2–M1，相当 IMF 的准货币 。
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第八章第一节 货币供给及其口径
货币供给的流动性
1. 货币供给的流动效率，有一个具体的指标，即货币 供给的“流动性”——M1/M2。
2. M1/M2值是趋大还是趋于减小，可间接表明货币流 通速度的增减，可作为判断经济发展态势的指标之 一。
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
⑵取得支票，往往并不提取铸币，而是委托 往来银行代收并把收来的款项记入自己的存款账 户。
⑶各个银行，由于自己的客户开出支票，因 而应该付出款项，同时由于自己客户交来支票委 托收款，因而有应该收入的款项。应付款、应收 款的金额很大，但两者的差额通常却较小。
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第八章第一节 货币供给及其口径
区分货币与非货币的困难
1. 金融创新加强了许多金融工具的流动性，突破了原 有货币层次的界限。加大了区分货币与非货币的困 难。
2. 随着金融事业的发展，我国也逐渐面临着这样的问 题。
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第八章 现代货币的创造机制
第二节 存款货币的创造
可编辑ppt
2. 流动性较高，形成购买力的能力也较强；流动性 较低，形成购买力的能力也较弱。这个标准对于 考察市场均衡、实施宏观调控有重要意义。
3. 便于进行对宏观经济运行的监测和货币政策的操 作，也是一项重要要求。
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第八章第一节 货币供给及其口径
外国和IMF的M系列
1.美国现行货币供给的各层次：M1、M2、M3和 Debt。
第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
6. 在原始存款的基础上出现了派生存款，其核心意义 即在于存款货币的创造。 就上面的例子来说，原来流通中有10 000元铸 币为各种支付服务。现在，银行则为经济创造了40 000元的存款货币，即为流通服务的货币已增至50 000元。
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第八章第二节 存款货币的创造
现代银行功能——创造存款货币
1. 银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结 算的基础上，发展了⑴发行银行券和⑵创造存款 货币的功能。
2. 由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以， 现代商业银行创造货Fra Baidu bibliotek的功能集中体现为创造存 款货币。
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第八章第二节 存款货币的创造
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
⑷各个银行保存铸币的需要归结为二：一 是客户从存款中提取铸币；二是结清支票结算 中应收应付的差额。
在长期的经营活动中，银行认识到：铸币 的需要，相对于存款额来说，只是其一部分， 而且比例相对稳定。只要按存款的一定百分比 保持铸币库存即可应付顾客对于铸币的需要。
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第八章第一节 货币供给及其口径
货币供给的多重口径
1. 货币供给包括按口径依次加大的M1、M2、 M3……进行划分的若干层次。
2. 各国的货币口径大多不同，只有“通货”和M1 这两项大体一致。
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第八章第一节 货币供给及其口径
划分货币供给层次的依据和意义
1. 世界各国中央银行，对货币统计口径划分的基本 依据是一致的，都以流动性即作为流通手段和支 付手段的方便程度作为标准。
因此，把最初的存款称为“原始存款”， 把在此基础上扩大的存款称为“派生存款”。
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
5. 这里有：⑴原始存款R、⑵贷款总额L、⑶经过派 生后的存款总额（包括原始存款）D、⑷必要的铸 币库存对存款的比率 r，这四者的关系可表示为：
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15
第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
3. 在这样的特征经济行为之下，出现如下过程：
⑴设A银行吸收到客户存入10 000元铸币；根据 经验，保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提 取铸币需要。那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。 A银行的资产负债状况如下：
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
⑵乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的 往来银行B，按照同样的考虑，B银行留下20%的铸币 即1 600元，其余6 400元铸币贷给客户丁。这时，B银 行的资产负债状况如下：
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
⑶如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，…， 银行N，持续地存款贷款，贷款存款，则产生这样的结 果：
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第八章第二节 存款货币的创造
原始存款和派生存款
4. 从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例— —假设是20%——保存铸币库存时，10 000元铸 币的存款，可使有关银行共贷出40 000元贷款和 吸收包括最初10 000元存款在内的50 000元存款。 从先后顺序来说，10 000元是最初的存款，40 000元是由于有了最初的存款才产生的存款。