锂电池行业研究报告

锂电池行业分析

目录

一、锂电池概述 (2)

1、锂电池构成 (2)

2、锂电池产业链 (2)

二、锂电池行业生命周期 (3)

三、锂电池行业市场现状 (4)

1、3C类产品锂电池市场 (4)

2、新能源汽车锂电池市场 (4)

四、锂电池主要材料行业市场现状 (5)

1、正极材料 (6)

2、负极材料 (8)

3、隔膜材料 (10)

4、电解液 (10)

五、锂电池材料技术特点及技术趋势 (11)

六、动力电池市场前景 (12)

1、国家对汽车动力电池的产能门槛要求 (12)

2、动力电池技术发展路线 (13)

3、纯电动汽车发展 (13)

4、锂电池的竞争格局 (14)

一、锂电池概述

1、锂电池构成

锂离子电池：是一种二次电池（充电电池），它主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。在充放电过程中，Li+在两个电极之间往返嵌入和脱嵌：充电时，Li+从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态；放电时则相反。电池一般采用含有锂元素的材料作为电极，是现代高性能电池的代表。

锂电池材料主要由正极材料、负极材料、隔膜和电解液四大材料组成，此外还有电池外壳。

2、锂电池产业链

锂电池产业链经过二十年的发展已经形成了一个专业化程度高、分工明晰的产业链体系。

正负极材料、电解液和隔膜等材料厂商为锂离子电池产业链的上游企业，为锂离子电芯厂商提供原材料。

电芯厂商使用上游电芯材料厂商提供的正负极材料、电解液和隔膜生产出不同规格、不同容量的锂离子电芯产品；模组厂商根据下游客户产品的不同性能、使用要求选择不同的锂离子电芯、不同的电源管理系统方案、不同的精密结构件、不同的制造工艺等进行锂离子电池模组的设计与生产。

锂离子电池产业链的下游应用包括消费电子产品、电动交通工具和工业储能等，产业链结构图如下：

二、锂电池行业生命周期

锂电池的容量比高，重量轻，循环次数多，材料环保，被广泛应用在消费电子、动力和储能市场。近年来，随着智能手机的普及以及新能源汽车的兴起，锂电池市场需求快速增长，从业企业、电池产能产量持续增加，从行业生命周期的阶段来看，锂电池行业目前正处于快速成长期。

锂电池行业成长期阶段主要呈现以下几个特点：

1、需求持续快速提升；

2、应用领域不断扩大；

3、各项标准、各项工艺尚不统一；

4、从业企业不断增加；

5、产品价格持续下降；

6、规模优势企业逐步体现。

三、锂电池行业市场现状

1、3C类产品锂电池市场

锂离子电池已经占据了手机、笔记本电脑等消费电子类产品电池的主要市场，未来随着锂电生产工艺和电池性能的进一步提升，将占据储能电池、动力电池等领域的主要市场。2016年中国锂电池的产量达到78.42 亿只，同比增长40%。

2008-2016 年我国锂电池累计年产量（亿只）

2、新能源汽车锂电池市场

根据2016 年10 月发布的节能与新能源汽车技术路线图，未来新能源车市

场规模快速扩张，到2020/2025/2030 年，汽车年产销规模分别达到

3,000/3,500/3,800 万辆，其中新能源车年销量占比分别超过总销量的

7%/15%/40%，即销量总规模分别超过210/525/1,520 万辆。新能源汽车将成为

未来主流汽车。

车企与电池厂的合作将更加紧密，未来新能源车与锂电池行业的市场集中度将进一步集中。2015 年新能源乘用车、客车与锂动力电池行业的CR5 分别为75%、

54%与51%，动力电池行业CR10 由2015 年的75%提升至2016 年上半年的81%。由于汽车对于安全性与核心零部件的要求愈加严苛，动力电池企业与下游整车企业构建了紧密的合作关系与渠道优势将进一步增强，新能源车企与锂电池企业的市场集中度将进一步集中。

四、锂电池主要材料行业市场现状

锂电池材料总体存在中低端产能过剩与高端产品供不应求的现状。主要的锂电池材料包括正极材料、负极材料、电解液、隔膜这四大材料和铝塑膜等。其中，正极材料、负极材料和电解液都已逐步自给，由于负极材料和电解液的技术壁垒

相对较低，中国企业的成本优势明显在全球范围内拥有较强的竞争力。中高端隔膜材料还高度依赖进口，但是国内企业正逐步实现进口替代，盈利能力较强。而铝塑膜市场主要为日韩国外企业垄断，国产化进程刚刚开始。

1、正极材料

2012-2014年，锂电池正极材料增长主要由手机、平板、移动电源等带动，但历年增速呈下滑态势，由此说明数码市场增速开始趋于饱和。2015年，受新能源汽车动力电池爆发带动，正极材料市场增长强劲，2015年，中国正极材料产量达11.3万吨，同比增长49%。

随着新能源汽车需求量的不断快速增加，锂电池需求亦将快速增长，然消费电子领域饱和度提高，锂电池需求增速放缓。整体来看，2016年，中国正极材料产量增速将有所放缓，全年产量将达15万吨。

正极材料主要集中在中、日、韩三国。正极材料行业形成寡头垄断的局面，日韩企业在技术水平和工艺控制上实力较强，而中国虽然有200 多家正极材料

生产企业，但厂家产品同质化严重，毛利率低于10%，其中磷酸铁锂的产能过剩最为严重。目前国外主要正极材料企业以生产三元材料为主，国内主要正极材料企业以生产磷酸铁锂为主，中国企业扎推于中低端市场的同时，高端产品供应不足。

发展趋势：三元材料发展迅猛逐步成为主流。3C 市场是侧重锂电池能量密

度和安全性，在小型智能终端产品的迅速发展情况下，国内锂电正极材料企业由于地缘和成本优势将获得更多的发展机会。随着动力电池对于功率和能量密度要求不断提高，国内动力电池正极材料向三元材料方向发展，总发展方向为高电压、高能量、高功率和宽温度范围；在保证安全性和适当的循环性前提下，提高锂电的能量两个主要途径是提高电极材料容量或者提高电池工作电压。高镍三元材料、高电压钴酸锂等是目前锂电池正极材料主要的发展方向。