各种理财工具介绍(ppt 105)
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理财ppt课件
评估个人资产和负债
包括现金、存款、房产、车辆、贷款 等。
评估风险承受能力
根据个人财务状况、年龄、职业等因 素，评估自己对风险的承受能力。
分析收入和支出
了解每月固定支出和变动支出，计算 可支配收入。
2024/1/28
8
制定个目标
如购买家电、旅游、应急 资金等。
2024/1/28
数字货币
了解数字货币的原理、风险和投资机会，谨 慎参与数字货币投资。
19
05
风险管理与保险规划
2024/1/28
20
风险识别与评估
2024/1/28
风险识别
01
识别个人或家庭面临的各种潜在风险，如疾病、意外、财产损
失等。
风险评估
02
对识别出的风险进行量化和定性评估，确定风险的大小、发生
概率和可能造成的损失。
中期目标
如购房、购车、子女教育 等。
长期目标
如退休养老、财富传承等 。
9
选择合适理财工具
债券
风险较低，收益稳定，适合中 期目标和稳健型投资者。
基金
风险与收益因基金类型而异， 适合不同目标和风险承受能力 的投资者。
储蓄存款
风险低，收益稳定，适合短期 目标和保守型投资者。
2024/1/28
股票
风险较高，收益波动大，适合 长期目标和积极型投资者。
信用保证保险
以信用风险为保险标的的保险，保证 被保险人因信用风险而遭受的经济损 失得到补偿。
22
选择合适保险产品
了解自身需求
比较不同产品
根据个人或家庭的实际需求和经济状况， 选择适合的保险产品。
了解不同保险公司的产品特点、保障范围 、保费等，进行比较分析。
个人理财工具ppt课件
股票的价格
1、发行价格： 平价、折价、溢价、时价 2．市场价格 股票的市场价格一般是指股票在二级
市场上买卖的价格
股票的风险性
证券投资风险的内涵是预期收益的不确定性。 认购了股份公司的股票，就必须承担一定的 风险。投资者能否获得预期的回报直接取决 于公司的盈利情况。 股票的风险主要表现在以下几点：
-------债Leabharlann 、优先股和普通股股票的收益性
1、分红收益：股票的收益性主要表现在股 票的持有人都可按股份公司的章程从公司领 取股息和分享公司的经营红利，从而获取购 买股票的经济利益，这是股票购买者向股份 有限公司投资的基本目的
2、二级市场收益
股票的价值（单位股票）
1．票面价值 股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的
股票的分类(三)
（ 一）国家股 国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产
向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算 成的股份。国家股是国有股权的一个组成部分(国有股 权的另一组成部分是国有法人股)。 （二）法人股 法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会 团体以其依法可支配的资产投入公司形成的非上市流 通的股份。
（三）公众股
公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形
成的可上市流通的股份。在社会募集方式情况下，
股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外， 其余部分应该向社会公众公开发行。因此，个人认购 的股份，就构成了社会公众股。
问题四：如何投资
第三讲 各种理财工具介绍
通常我国目前个人投资的工具主要有以 下几种：
股票
黄金
收藏
外汇
债券
房地产
期货
个人保险
储蓄
《理财业务产品介绍》PPT课件
对公日积月累-操作要求（四） 特别提示：在每个交易完成之后5分钟内，请在X-PADC系
统中的“联机交易查询”，查询一下未名未处理业务中的 显示情况，确认业务已经发生！！
感谢下 载
本外币期限可变类理财产品
➢ 保本浮动收益 ➢ 期限灵活，2天-1年不等 ➢ 收益率贴近市场，每日报价，优于同期银行存款利率 ➢ 外币币种涉及美元、欧元、英镑、加元、澳元、日元、瑞
郎等主要币种，期限7天、14天、1个月、2个月、3个月、 6个月、9个月和1年。
本外币按期滚动
➢ 本金安全
对公结构性理财
对公日积月累-操作要求（三）
3、关于台账统计：
每日营业终了，各行在X-PADC理财系统中，按“查询统计-统计报表产品交易量统计”查询当日对公日积月累申购、赎回情况，导出《产 品交易量（分产品分机构）报表》，自行留存，以备分润时查询，同 时请务必发送一份到“资金业务部综合/资金业务部/济南分行/山东 /BOC”，我们将统计到各支行的对公理财业务量，否则，不进行统计！
➢ 亮点五、零费率，低成本：投资成本低：无申购、赎回费 用。
对公日积月累-产品介绍（五）
➢ 收益分配：每月15日为当月的投资收益分配日（逢节假 日顺延），分配上月投资收益分配日（含）至当月投资收 益分配日（不含）的投资收益。
➢ 投资收益支付方式：现金分红和红利再投资
➢ 大额赎回：理财计划存续期内任一交易日，若当日理财 计划累计净赎回申请份额（当日赎回申请份额减去当日申 购申请份额）超过本理财计划上一交易日份额的20%时， 即为发生大额赎回。此时理财计划管理人有权暂停接受当 日赎回申请，下一交易日继续接受赎回申请。
对公结构性理财操作细节
客户收益率、认购金额、起息日、到期日必须机 打，不能手写；
投资理财工具介绍PPT课件
股指期货：全称为“股票指数期货”，是以股价指数为依据的 期货，是买卖双方根据事先的约定，同意在未来某一个特定的时间 按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化协议。
权证和股指期货均采用T＋0双向交易。
25
投资理财名词介绍
10. QDII QFII CPI PPI GDP GNP
QDII 合格本地机构投资者 Qualified Domestic Institutional Investor
银行存款的主要特点： （1）安全性高 （2）变现性好 （3）操作简易 （4）收益较低
6
投资理财工具介绍
2. 债券
债券是一种表明债券债务关系的凭证，证明持有人 有按照约定条件向发行人取得本金和利息的权利。
债券的主要分类： （1）按发行主体分类：国债、金融债、企业债。 （2）按券面形式分类：记帐式国债、凭证式国债。 债券的主要特点： （1）偿还性 （2）流通性 （3）安全性 （4）收益性
J 分红保险 J J J J J s J
退休 养老
J J
s s
J
s
J
16
投资理财名词介绍
1.IPO
IPO就是Initial Public Offerings(首 次公开发行股票）, 简 称IPO，是指企业透过 证券交易所首次公开向 投资者增发股票,以期 募集用于企业发展资金 的过程。
17
投资理财名词介绍
9
投资理财工具介绍
基金类别
定义
股票型基金 主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值的比例≥60%
债券型基金 主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥80%①
混合型基金
投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型 基金和债券型基金的分类标准
权证和股指期货均采用T＋0双向交易。
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投资理财名词介绍
10. QDII QFII CPI PPI GDP GNP
QDII 合格本地机构投资者 Qualified Domestic Institutional Investor
银行存款的主要特点： （1）安全性高 （2）变现性好 （3）操作简易 （4）收益较低
6
投资理财工具介绍
2. 债券
债券是一种表明债券债务关系的凭证，证明持有人 有按照约定条件向发行人取得本金和利息的权利。
债券的主要分类： （1）按发行主体分类：国债、金融债、企业债。 （2）按券面形式分类：记帐式国债、凭证式国债。 债券的主要特点： （1）偿还性 （2）流通性 （3）安全性 （4）收益性
J 分红保险 J J J J J s J
退休 养老
J J
s s
J
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J
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投资理财名词介绍
1.IPO
IPO就是Initial Public Offerings(首 次公开发行股票）, 简 称IPO，是指企业透过 证券交易所首次公开向 投资者增发股票,以期 募集用于企业发展资金 的过程。
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投资理财名词介绍
9
投资理财工具介绍
基金类别
定义
股票型基金 主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值的比例≥60%
债券型基金 主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥80%①
混合型基金
投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型 基金和债券型基金的分类标准
《理财产品》PPT课件
• •
万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发， 违者必究
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精选课件ppt
14
另类理财产品
定义：
另类资产是指除传统股票、债券和现金之外的金 融资产和实物资产，如房地产、证券化资产、对 冲基金、私募股权基金、大宗商品、巨灾债券、 低碳产品和艺术品等
➢ ·特点：产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定；
市场认知度高，客户容易理解。
➢ ·目标客户：风险承受能力较低的投资者。
3．债券型理财产品投资方向：银行间债券市场、 国债市场、企业债市场
4．债券型理财产品收益及风险特征：
➢ 收益：投资风险较低，收益也不高 ➢ 风险：利率风险、汇率风险、流动性风险
·国库券：金融市场风险最小的信用工具，可以为其他凭证
在收益波动时提供套期保值，期限最短1年（中国） •
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违者必究
·公司债券 ：记名和不记名；可提前赎回和不可提前赎回
精选课件ppt
12
QDII 基金挂钩类理财产品
（1）概念：在一国境内设立，经中国有关部门 批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证 券业务的证券投资基金。
行多组合投资、跨市场投资 2、突破了银行理财产品间歇性销售的形式，可以
滚动发行和连续销售
精选课件ppt
9
五.结构性理财产品: 产品）
1．定义：运用金融工程技术，将存款、零息 债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一 起而形成的一种新型金融产品。（固定收益 产品+金融衍生品）
2．分类：
➢ 外汇挂钩类 ➢ 指数挂钩类 ➢ 股票挂钩类 ➢ 商品挂钩类
投资经验和较强风险承受能力的高资产净值客 户发行理财产品，所募资金通过设立信托计划 投资于另类资产（如名贵酒、玉器等）或其收 益权。为保障产品到期安全及时兑付，由融资 方为理财产品本金收益提供全额存单质押。
各种理财工具介绍(ppt 105)
• 五、股票的分类 • 6．投机性股股票。这是指那些自身价格
很不稳定或其发行公司的前景很不确定 的股票。
分别找出5只属于收入型、 防守型、投机型以及周期型的股票，并
分析理由
六、我国股票的种类
（ 一）、国家股
国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以 国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现 有国有资产折算成的股份。国家股是国有股权 的一个组成部分(国有股权的另一组成部分是 国有法人股)。 （二）、法人股
七、股票交易程序
• 清算和交割:t+1
• 过户:将股票由卖方交给买方，将价款由买方交 给卖方。
• 相关业务流程
• 一、 开立股东帐户------个人
• A股：提供本人身份证原件（费用：上海40元、 深圳50元）并填写相关表格。
• B股：需先提供1000美金或7800港币以上的进 帐单，用本人身份证或护照开立B股股东帐户 （上海19美金，深圳120港币）并填写相关表 格。
股票的风险主要表现在以下几点；
（1）、影响股份公司经营的因素繁多 且变化不定，其每年的经营业绩都不 确定，而股票的股息和红利是根据公 司具体盈利水平确定的。
（2）、当投资者购买的是二级市场上 流通的股票时，股票的价格除受公司 的经营业绩影响外，还受经济的、政 治的、社会的甚至人为的等诸多因素 的影响。
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位 和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形 成的非上市流通的股份。
六、我国股票的种类
（三）、公众股
公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入
公司时形成的可上市流通的股份。在社会
募集方式情况下，股份公司发行的股份，除了 由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会 公众公开发行。因此，个人认购的股份，就构 成了社会公众股。
投资理财工具介绍PPT课件
投资理财工具介绍——不同风险收益下的选择
•
收益
金融衍
货币类 资产
•央行票据 •活期存款 •短期债券 回购 •货币基金等
•传统寿险
固定收益类 资产
•定期存款 •协议存款
•国债、金融 债、企业债
•可转债 •债券基金等
权益类 资产
•股票 •股票基金 等
房地产
生品
•期货
风险
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投资理财工具介绍——股票
第12页/共22页
投资理财工具介绍——保险 特征：
经济性：它具有使自己所承担的风险损失最低的 特点，对经济单位和个人来讲，是经济核算的。
科学性：风险得以分散，损失得以分摊，保险是 一种科学处理风险的经济方法。
互助性：个别经济单位和个人遭受风险损失时， 其他经济单位和跟人以所缴纳的保险费来承担其 遭受的经济损失，从而使保险具有"一人为众， 众人为一"的互助性第13页/共22页
风险性--股票收益的大小与风险大小成正比例。 流动性--因此股票是流动性很强的证券，在会计上
称股票为流动资产。
第3页/共22页
投资理财工具介绍——股票
特征：
永久性--投资者购买了股票就不能退股，股票是一 种无期限的法律凭证。但还应注意，一旦股份公司 不再存在，其发行的股票也就分文不值了。
参与性--股票持有者是股份公司的股东，具有相应 的权利和义务。比如股东可以参与公司的经营决策， 但是这种权利的大小取决于其持有股票份额的多少。
第15页/共22页
投资理财工具介绍——房地产 特征：
房地产位置的固定性使房地产开发带有浓厚 的地区性色彩。
房地产开发建设周期长、投资大。 房地产业涉及到相当多的法律法规。
•
收益
金融衍
货币类 资产
•央行票据 •活期存款 •短期债券 回购 •货币基金等
•传统寿险
固定收益类 资产
•定期存款 •协议存款
•国债、金融 债、企业债
•可转债 •债券基金等
权益类 资产
•股票 •股票基金 等
房地产
生品
•期货
风险
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投资理财工具介绍——股票
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投资理财工具介绍——保险 特征：
经济性：它具有使自己所承担的风险损失最低的 特点，对经济单位和个人来讲，是经济核算的。
科学性：风险得以分散，损失得以分摊，保险是 一种科学处理风险的经济方法。
互助性：个别经济单位和个人遭受风险损失时， 其他经济单位和跟人以所缴纳的保险费来承担其 遭受的经济损失，从而使保险具有"一人为众， 众人为一"的互助性第13页/共22页
风险性--股票收益的大小与风险大小成正比例。 流动性--因此股票是流动性很强的证券，在会计上
称股票为流动资产。
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投资理财工具介绍——股票
特征：
永久性--投资者购买了股票就不能退股，股票是一 种无期限的法律凭证。但还应注意，一旦股份公司 不再存在，其发行的股票也就分文不值了。
参与性--股票持有者是股份公司的股东，具有相应 的权利和义务。比如股东可以参与公司的经营决策， 但是这种权利的大小取决于其持有股票份额的多少。
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投资理财工具介绍——房地产 特征：
房地产位置的固定性使房地产开发带有浓厚 的地区性色彩。
房地产开发建设周期长、投资大。 房地产业涉及到相当多的法律法规。
内容详实完整投资理财基础知识培训PPT模板
理财、资金雄厚等特点，与一般散户相比，
能够避免个股风险，收益较为稳健。
缺点
基金投资的对象包括股票、债券等金融工 具，能够分享股市的收益。其风险主要取 决于基金投资对象的情况。如股市大跌， 基金一般也会亏损。
4.6 保险
理财保险是集保险保障及投资功能于一身的新型保险产品，经营投资类保险Байду номын сангаас保险公司充分利用 其规模投资优势及投资专家为保户争取最大的投资利益。目前在我国开展的理财保险险种主要有 分红保险、投资连结保险和万能保险。通过保险进行理财，是指通过购买保险对资金进行合理安 排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难，同时可以使资产获得理想的保值和增值。
4.9 外汇投资
外汇投资，是指投资者为了获取投资收益而进行的不同货 币之间的兑换行为。通常所称的“外汇”是指可用于国际 间结算的外国货币及以外币表示的资产。
01 惠珊精彩作品惠珊精彩作品
外汇投资的特点
国际性、宏观性、管制性、风险性
境内居民个人购汇实行年度总额管理，年度总额为每人每
惠珊精彩作品惠珊精彩作品
优势
惠珊精彩作品惠珊精彩作品
缺点
保险具有最大诚信、公平性、保障性、增 惠珊精彩作品惠珊精彩作品 值性、服务性等特点；保险是社会保障体 系的重要组成部分，同时也是金融三架马 车之一。
存钱方便，取钱不方便 ，退保甚至 会有很大的损失
领取时限较长一般要到20年乃至40 年以后在领取。
4.7 房地产
房地产投资，是指资本所有者将其资本投入到房地产业，以期在将来获取预期收益的一种经济 活动。“居者有其屋”，房屋置业历来是中国人的首要理财选择。房屋既是资产，又是生活资 料。
惠珊精彩作品惠珊精彩作品
从50岁——60岁，20,000元；
能够避免个股风险，收益较为稳健。
缺点
基金投资的对象包括股票、债券等金融工 具，能够分享股市的收益。其风险主要取 决于基金投资对象的情况。如股市大跌， 基金一般也会亏损。
4.6 保险
理财保险是集保险保障及投资功能于一身的新型保险产品，经营投资类保险Байду номын сангаас保险公司充分利用 其规模投资优势及投资专家为保户争取最大的投资利益。目前在我国开展的理财保险险种主要有 分红保险、投资连结保险和万能保险。通过保险进行理财，是指通过购买保险对资金进行合理安 排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难，同时可以使资产获得理想的保值和增值。
4.9 外汇投资
外汇投资，是指投资者为了获取投资收益而进行的不同货 币之间的兑换行为。通常所称的“外汇”是指可用于国际 间结算的外国货币及以外币表示的资产。
01 惠珊精彩作品惠珊精彩作品
外汇投资的特点
国际性、宏观性、管制性、风险性
境内居民个人购汇实行年度总额管理，年度总额为每人每
惠珊精彩作品惠珊精彩作品
优势
惠珊精彩作品惠珊精彩作品
缺点
保险具有最大诚信、公平性、保障性、增 惠珊精彩作品惠珊精彩作品 值性、服务性等特点；保险是社会保障体 系的重要组成部分，同时也是金融三架马 车之一。
存钱方便，取钱不方便 ，退保甚至 会有很大的损失
领取时限较长一般要到20年乃至40 年以后在领取。
4.7 房地产
房地产投资，是指资本所有者将其资本投入到房地产业，以期在将来获取预期收益的一种经济 活动。“居者有其屋”，房屋置业历来是中国人的首要理财选择。房屋既是资产，又是生活资 料。
惠珊精彩作品惠珊精彩作品
从50岁——60岁，20,000元；
理财产品概述ppt课件
– 伞形基金，又称系列基金，是指多个基金公用一个基 金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行互相 转换的一种基金结构形式。
– ETF，交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市的、 基金份额可变的一种开放式基金。
– LOF，上市开放式基金，是一种既可以在场外市场进行 基金份额申购赎回，又可以在交易所（场内市场）进 行基金份额交易和基金申购赎回的开放式基金。这种 基金是对我国证券投资基金的一种本土化创新。
– 普通理财产品，是指产品未采取任何结构设计，只是将募集的理 财资金投资于相关标的市场，本金和收益直接来自于同一资产或 资产组合，理财产品的交易结构中未嵌入金融衍生品。
– 结构性理财产品，是金融市场和金融技术结合的产物，包括3个最 基本要素——固定收益证券、衍生产品和挂钩标的资产。
• 固定收益证券（包括债券、银行存款、货币市场基金等较低风险产品） 是结构性产品的主题部分，通常用于保证理财产品全部本金或部分本 金安全的资产组合。
券商集合理财产品
• 限定型产品
– 债券型，该类产品的资金主要投资于国债、金融债、 企业债、可转换债券、短期融资债、央行票据等。投 资于申购的新股和股票型证券投资基金的资产，不超 过计划资产净值的20%。
– 货币市场型，该类产品的资金主要投资于短期金融工 具，即国内依法公开发行的，具有良好流动性的金融 工具，包括现金、其现在1年以内（含1年）的债券回 购、央行票据、短期融资券、银行定期存款、通知存 款、大额存单、债券远期交易，剩余期限在3年以内 （含3年）的债券（不含可转债）、资产支持证券、货 币市场基金、新股（包括首发和增发）和一级市场发 行的可转债。投资于新股的比例不得超过10%。
– 封闭式基金，基金份额在基金合同期限内固定 不变，基金份额可在证券交易所交易，但不得 赎回的一种基金。
– ETF，交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市的、 基金份额可变的一种开放式基金。
– LOF，上市开放式基金，是一种既可以在场外市场进行 基金份额申购赎回，又可以在交易所（场内市场）进 行基金份额交易和基金申购赎回的开放式基金。这种 基金是对我国证券投资基金的一种本土化创新。
– 普通理财产品，是指产品未采取任何结构设计，只是将募集的理 财资金投资于相关标的市场，本金和收益直接来自于同一资产或 资产组合，理财产品的交易结构中未嵌入金融衍生品。
– 结构性理财产品，是金融市场和金融技术结合的产物，包括3个最 基本要素——固定收益证券、衍生产品和挂钩标的资产。
• 固定收益证券（包括债券、银行存款、货币市场基金等较低风险产品） 是结构性产品的主题部分，通常用于保证理财产品全部本金或部分本 金安全的资产组合。
券商集合理财产品
• 限定型产品
– 债券型，该类产品的资金主要投资于国债、金融债、 企业债、可转换债券、短期融资债、央行票据等。投 资于申购的新股和股票型证券投资基金的资产，不超 过计划资产净值的20%。
– 货币市场型，该类产品的资金主要投资于短期金融工 具，即国内依法公开发行的，具有良好流动性的金融 工具，包括现金、其现在1年以内（含1年）的债券回 购、央行票据、短期融资券、银行定期存款、通知存 款、大额存单、债券远期交易，剩余期限在3年以内 （含3年）的债券（不含可转债）、资产支持证券、货 币市场基金、新股（包括首发和增发）和一级市场发 行的可转债。投资于新股的比例不得超过10%。
– 封闭式基金，基金份额在基金合同期限内固定 不变，基金份额可在证券交易所交易，但不得 赎回的一种基金。
各种理财工具介绍7(1)
五、股票的分类
• 5．防守性股股票。这是一种与周期性股 票相对应的股票，指的是在经济条件普 遍恶化时，股息和红利要高于其他股票 的平均收益的股票。这类股票具有如下 特点：即使经济状况恶化、经济陷入衰 退，股票的收益也具有稳定性。一般说 来，公用事业、药品等行业的股份有限 公司发行的股票就属这一类。
另一部分是在股份有限公司向社 会公开募集股份时专门向其他法人机 构募集而成的。
国家股和法人股为什 么不能上市流通
六、我国股票的种类
一：国家股的代表人尚未确定，其上市转 让难以操作
二：在发行股票时，部分法人股的募集和 社会公众股条件有所不同
三：国家股和法人股在上市公司的总股本 中所占比例高达2/3，其上市流通会对现 Байду номын сангаас的二级市场形成较大的冲击。
• (2)股票的持有者凭借股票采证明自己的股东身份，参 加股份公司的股东大会，对股份公司的经营决策发表 意见，
• (3)股票持有者凭借股票参加股份发行企业的利润分配， 也就是通常所说的分红，以此获得一定的经济利益。
• 股份是持有公司资本的份额，是股东对公司出资的 经济行为所产生的权利和义务。所有股份构成公司的 资本总额，股东拥有公司股份数量的大小，是决定其 对公司权力大小的基本因素。
决于股份公司的经营状况和盈利水平。 优先股票与此不同，在发行时就约定了 固定的股息率，无论公司的经营状况和 盈利水平如何变化，该股息率不变。
五、股票的分类
• 2．股息分派优先
• 在股份公司盈利分配顺序上，优先股票 排在普通股票之前；
• 各国公司法对此一般都规定，公司盈利 首先应支付债权人的本金和利息，其次 是支付优先股股息，最后才分配普通股 股利。这样，从风险角度看；优先股票 的风险小于普通股票的风险。
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二、股票的性质
• 1．股票是一种有价证券 • 虽然股票本身没有价值，但持有股票
的股东有要求股份公司按规定分配股息 和红利的请求权。因此，股票也反映和 代表着一定的价值。股票是股份公司资 本的构成部分，可以转让、买卖或作价 抵押，是资本市场的主要长期信用工具。
• 2．股票是一种要式证券
• 股票记载—定的事项，这些事项往往通过法 律形式加以确定，股票如果缺少规定的要件就 没有法律效力
决于股份公司的经营状况和盈利水平。 优先股票与此不同，在发行时就约定了 固定的股息率，无论公司的经营状况和 盈利水平如何变化，该股息率不变。
五、股票的分类
• 2．股息分派优先
• 在股份公司盈利分配顺序上，优先股票 排在普通股票之前；
• 各国公司法对此一般都规定，公司盈利 首先应支付债权人的本金和利息，其次 是支付优先股股息，最后才分配普通股 股利。这样，从风险角度看；优先股票 的风险小于普通股票的风险。
股票的风险主要表现在以下几点；
（1）、影响股份公司经营的因素繁多 且变化不定，其每年的经营业绩都不 确定，而股票的股息和红利是根据公 司具体盈利水平确定的。
（2）、当投资者购买的是二级市场上 流通的股票时，股票的价格除受公司 的经营业绩影响外，还受经济的、政 治的、社会的甚至人为的等诸多因素 的影响。
• 3．收入股股票。这是指公司能在当前支 付较高收益的股票。持有这类股票可以 在短时期内取得较高的收入，及时实现 投资的获利目的。
五、股票的分类
• 4．周期性股股票。这是指股票收益随商 业周期而波动的公司所发行的股票。发 行此类股票的公司主要有航空、机器制 造以及建筑材料等行业的股份有限公司。 周期性股票具有以下的特点：在经济繁 荣，从而股份有限公司利润增加时，股 票收益增加，股票价格也上升；在经济 萧条，从而公司利润减少时，则股票收 益减少，股票价格也下跌。
五、股票的分类
• 普通股的种类
• 1．蓝筹股股票。“蓝筹”是扑克牌赌博
中所用的一种筹码。扑克筹码有蓝、红、
白三色之分，蓝筹码所代表的数值最高。
蓝筹码就被用来代指最佳股票。蓝筹股
特指一些大公司发行的绩效较好的普通
股股票。
从公司报表中寻找投资机会Fra bibliotek基金选股
五、股票的分类
• 2．成长股股票。这是指那些其销售额和 收益额的增长幅度高于整个国家及其所 在行业增长水平的股份有限公司所发行 的股票。
• (2)股票的持有者凭借股票采证明自己的股东身份，参 加股份公司的股东大会，对股份公司的经营决策发表 意见，
• (3)股票持有者凭借股票参加股份发行企业的利润分配， 也就是通常所说的分红，以此获得一定的经济利益。
• 股份是持有公司资本的份额，是股东对公司出资的 经济行为所产生的权利和义务。所有股份构成公司的 资本总额，股东拥有公司股份数量的大小，是决定其 对公司权力大小的基本因素。
五、股票的分类
• 5．防守性股股票。这是一种与周期性股 票相对应的股票，指的是在经济条件普 遍恶化时，股息和红利要高于其他股票 的平均收益的股票。这类股票具有如下 特点：即使经济状况恶化、经济陷入衰 退，股票的收益也具有稳定性。一般说 来，公用事业、药品等行业的股份有限 公司发行的股票就属这一类。
第三讲 各种理财工具介绍
• 通常我国目前个人投资的工具主要有以 下几种：
• 股票
黄金
• 收藏
外汇
• 债券
房地产
• 期货
个人保险
• 储蓄
基金
股票
• 股票是股份公司发行的所有权证书。是股份 公司为筹集资本金而发行给股东作为持股凭证 并取得股息和红利的一种有价证券。
• 一、股票的作用
• (1)股票是一种出资证明，当一个自然人或法人向股份 有限公司参股投资时，可获得股票作为出资的凭证；
• 二、股票的价格 • 1、发行价格： • 平价、折价、溢价、时价 • 2．市场价格
• 股票的市场价格一般是指股票在二级市 场上买卖的价格
五、股票的分类
• （一）普通股和优先股
• 优先股：公司发行，在分配红利和剩余 财产时比普通股具有优先权的股票。
• 1．股息率固定 • 普通股票的股息事先是不固定的，它取
3、流动性
流动性是指股票持有人可按自己的需要和 市场的实际变动情况，灵活地转让股票以换 取现金。
4．永久性
投资者购买了股票就不能退股，股票是一 种无期限的法律凭证，它反映的是股东与股 份公司之间比较稳定的经济关系。
四、股票的价值与价格
• 一、股票的价值
• 1．票面价值
• 股票的票面价值又称面值，即在股票票面上 标明的金额。
股票的收益性主要表现在股票的持有 人都可按股份公司的章程从公司领取 股息和分享公司的经营红利，从而获 取购买股票的经济利益，这是股票购 买者向股份有限公司投资的基本目的， 也是股份有限公司发行股票的必备条 件。
2．风险性
证券投资风险的内涵是预期收益的不 确定性。认购了股份公司的股票，就 必须承担一定的风险。投资者能否获 得预期的回报直接处决于公司的盈利 情况。
• 2．账面价值
• 账面价值又称股票净值或每股净资产，是指 每股股票所代表的实际资产的价值。每股账面 价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票 的股数求得的，它是证券分析师和投资者分析 股票投资价值的重要指标
• 3．清算价值
• 清算价值是公司清算时每一股份所代表 的实际价值
• 4．内在价值
• 股票的内在价值即理论价值，也即股 票未来收益的现值，取决于股息收入和 市场收益率。股票的内在价值决定股票 的市场价值
• 3．股票是一种资本证券
• 股份公司发行股票主要是为了筹措公司发展 所需的资本，对于购买者来说，购买股票是一 种投资行为。
• 4．股票是一种综合权利证券
• 股票持有者作为公司的股东享有一系列的股 东权，如出席股东大会、投票表决、分配股息 红利等。因此说，股票是一种综合权利证券。
三、股票的特征
1．收益性
五、股票的分类
• 3．剩余资产分配优先 • 当股份公司因破产或解散进行清算时，
在对公司剩余财产的分配上，优先股股 东排在债权人之后、普通股股东之前。 也就是说，优先股股东可优先于普通股 股东分配公司的剩余资产。
五、股票的分类
• 4．一般无表决权
• 优先股权力范围小。普通股股东参与 股份公司的经营管理主要通过参加股东 大会行使表决权，而优先股股东通常不 享有公司的经营参与权。在一般情况下， 他们没有投票表决权，从而就无法参与 公司的经营管理；只有在特殊情况下， 如讨论涉及优先股股东权益的议案时， 他们才能行使表决权。