清单表分为直接损失风险

案例：美国波音飞机公司为调查 风险源设计了一种确定的风险源核 对表，列明了一些引发风险事故的 风险因素，主要包括燃料系统、电 容器、弹簧装置、悬挂系统、气体 发生器、发电机、射频电源、放射 性能源、落体、弹射体等。针对引 发事故的风险源，逐一调查是减少 风险事故的有效方法。
3、认知风险源。 风险管理人员发现、理解、估算和测定 风险的能力，是风险管理理论和现实之 间差距的重要原因，人认知风险源能力 的不足和过失，是产生认知风险源的主 要原因。改变人认知能力的不足，提高 风险管理人员的管理水平，是降低风险 的有效办法之一。
因果图法的优缺点
缺点 优点
①耗时多，管理成本高。 ①清晰、形象、准确的 ②导致风险事故的原因 显示了造成风险事故的 疏漏，可能导致风险管 理部门无法准确识别风 原因。 ② 提供了消除风险事 险。 ③风险管理者的观念和 故的措施。 对风险因素的重要性的 认识不同影响结论。
为了识别管理单位面临的各种风险，风险 管理者制订了一个识别风险的框架，来概括 所有可能发生的损失，以便风险管理者识别 企业的潜在风险。 主要依据1977年美国风险和保险管理学会 制订的风险损失清单表，清单表分为直接损 失风险、间接损失风险和责任损失三项。 损失清单中的风险源主要针对可保风险和 纯粹风险。
使用损失清单法注意：
1、损失清单越详细、完善，越能全面识别 企业的风险，不能人为剔除某些因素。 2、清单要根据自身情况制作，但不能生搬 硬套。 3、损失清单要不断变化。
损失清单法的优缺点
优点 缺点 ①不能概括风险管 理单位面临的特殊 风险。 ②没有考虑投机风 险。
①可以降低成本， 节约时间。 ②可以避免遗漏重 要风险源。
动态分析着眼于各个环节之间的关系，以找 出关键环节，并分析各环节出现问题可能导致 的损失有哪些。
（四）解释流程图
在制作流程图时同时制作一张简单的表格 -----流程图解释表。 按照流程的每个阶段一次填写该流程可能 发生的损失事故、事故原因以及带来的损失。 此外，还可以增加“可能采取的措施” 一栏，简单记录对付风险能够采取的措施。
（一）流程图的类型
按照流程路线的复杂程度划分，分为简单流 程图和复杂流程图。（P62） 简单流程图是将风险主体的生产经营过程按照 大致流程进行描述，用一条直线将主要流程的 内在勾画出来。
复杂流程图是将风险主体的生产经营过程详细 地进和主要环节均进行详细勾画。
（一）流程图的类型
按照流程的内容划分，分为内部流程图和外 部流程图。
4、预见危害或者危险。危险就是造成损 失的原因，风险识别的重要步骤是能够 预见到危害，将产生危害的条件消灭在 萌芽状态。 5、重视风险暴露。重视风险暴露是风险 管理的重要步骤。那些面临损失的物体， 都有风险暴露的可能，必须重视风险的 暴露。（实物资产、无形资产、金融资 产、责任风险和人力资本风险）
人为因素风险
资产组合集 中产生风险 融资流动性风险
流动性风险
与交易有关流动性风险
家庭或个人的风险细分模型
风
实物资产 风险 不动产 动产 无形 资产 交通 工具 家电 器具 金融资产风险 现金/存款 金融债券 财产所有权 保险 珠宝/黄金 其他金融资产 其他责任 子女过失 宠物等 失业 年老退休
险
责任风险 交通工具 职业风险 人力资本风险 过早死亡 健康恶化
识和方法，系统、全面和连续地发现经济 单位面临的财产、责任和人身损失风险。
风险识别实际上就是搜集有关风险因素、
风险事故和损失暴露、危害等方面的信息， 发现导致潜在损失和潜在损失的风险因素。
风险识别是一项复杂的系统工程。
全面识别各种风险，且各部门通力合作。
风险wk.baidu.com别是一个连续、不间断（长期） 的过程。 识别引发风险的来源。
三、现场调查法
现场调查法通过直接观察风险管理单位的设 备、设施和操作等，可以了解风险管理单位 的活动和行为方式，发现潜在的风险隐患。 工作程序： （一）调查前的准备工作 （二）现场调查和访问 （三）调查报告
（一）调查前的准备工作
风险管理人员在进行现场调查前，应该做好
充分的准备工作。确定：调查的时间、地点、 对象、编制调查表。
第二节 风险识别方法
财务报表法 风险损失清单法 现场调查法 流程图法 因果图法 事故树法 调查问卷法 集体访谈法
所有风险识别方法的局限性
任何一种方法不可能揭示经济单位面临的全
部风险，更不可能揭示风险事故的所有因素 -----多种方法结合。 没有识别方法都会增加工作导致成本上升、 收益下降，风险管理人员根据实际条件选择 方法与组合。 风险识别是一个连续不断的过程，仅凭一两 次调查分析不能解决问题，有些风险经过多 次识别。
其他有形资产
二、风险识别的过程
2、发现或者调查风险源。 在风险事故发生以前，发现引发风险事
故的风险源，是风险识别的核心，因为 只有发现风险源，才能有的放矢地改变 风险因素存在的条件，才能防止风险因 素的增加或者聚集。 源）、社会风险源、政治风险源、法律 风险源、操作风险源和经济风险源。
风险源分为：物质风险源（最基本风险
现场调查法的优缺点
优点 缺点
①可以获得现场一手资料。 ①耗时多。 ②可以了解风险管理单位 ②成本高。 的资信状况，避免道德风 ③风险管理人员的风 险的发生。 险识别能力和水平决 ③消灭风险事故的萌芽， 定调查结果。 防止事故发生。
四、流程图法
流程图分析法是将风险主体按照生产经营 的过程和日常活动内在的逻辑联系绘成流程 图，针对流程中的关键环节和薄弱环节调查 风险、识别风险的办法。 它可以用来描绘公司任何形式的流程，比 如：产品流程、服务流程、财务流程、市场 营销流程和分配流程等。
（二）绘制因果图的注意事项
1、重要原因不能遗漏。在引发风险的各种原因中，确 定重要原因对结果造成的影响，是因果图分析的关键； 确定的、非重要原因，可以不绘制因果图。 2、确定原因应尽可能具体。如果确定的导致风险的原 因很抽象，分析出来的原因只能是一个大概，尽管这 种因果分析图不会出现太大的错误，但是，对于解决 问题作用不大。 3、风险事故的因果图需要根据结果分别绘制。 4、因果图的验证。分析的导致风险事故的原因无法采 取措施加以解决，说明问题还没有得到解决，需要进 一步细分原因，直到能够采取相应的措施为止；不能 采取措施的图形，不能称之为因果图。
首先分析资产的各 构成部分占用量是 否合理外，其次分 析各种资产的使用 效率，判明影响资 产周转的主要问题 出在哪里。
资产周转率
净利润 销售收入
×
杜邦体系的核心公式：
权益净利率=资产净利率×权益乘数 资产净利率=销售净利率×总资产周转率 权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
权益乘数=1/（1-资产负债率）
（二）绘制流程图的方法
调查活动（或工序）的先后顺序，不能将 其颠倒。 分清主要活动和次要活动，主要活动绘制在 流程图上，有些次要活动可以不绘制。
先绘制流程图的主体部分，在加入分支和循 环。将主要活动用方框标出，在将主要活动 的路径用箭头标出来，最后在画出次要活动。
（三）流程图的分析
流程图绘制完成后，要对其进行静态与动态分 析。 静态分析，就是对图中的每一个环节逐一调 查，找出潜在风险，并分析可能造成的损失后 果。
流程图法的优缺点
缺点 优点
①耗时多，管理成本高。 ①清晰、形象的显示活 ②流程图中的任何疏漏 动流程的风险，生产工 和错误，可能导致风险 艺越复杂，优势越明显。管理部门无法准确识别 ② 对于营业中断和连 风险。 带营业中断风险的识别 ③只注重活动的过程， 没关注损失的原因，还 极为有效。 需要填写流程图解释表 （P64） 。
预先确定需要询问的一些问题，尽量避免忽
略、遗漏某些重要事项。 风险调查表：(P46-47) 事实检查表 回答问题检查表 责任检查表
x
（二）现场调查和访问
现场调查访问没有固定的程序和模式，根据
实际情况灵活运用。 现场调查和访问需要注意的问题： 1、熟悉、了解现场的每一个角落，不遗漏 可能存在的风险隐患； 2、多与工作人员交流沟通； 3、密切注意那些经常引发事故的环境和工 作方式； 4、提出粗略的整改方案。
五、因果图法(鱼刺图）
因果图是日本东京大学教授石川馨1953年首 次提出的。石川馨教授和他的助手在研究活动 中，用因果法分析影响产品质量的因素，获得 了很大的成功，并被世界许多国家的风险管理 部门采纳。 因果图法是一种用于分析风险事故与影响 风险事故原因之间关系的比较有效的分析方法。 在风险管理中，导致风险事故的原因可以归纳 为类别和子原因，画成形似鱼刺的图，该工具 又称为鱼刺图。 （P66）
一般化的风险细分模型
风 纯粹风险 财产风险 责任风险
生命和健康风险
收入损失风险
险 财务风险 价格风险 利率风险 汇率风险 信贷风险
商业银行风险细分体系
市场风险
汇率风险
利率风险
操作风险 风 险
法律和监管风险
利率 风险
缺口 风险
发行 风险 发行者 风险 交易对 手风险
货币风险
商品风险
交易风险
信用风险
风险事故的发生是风险因素积聚、增加的 结果，风险管理人员识别企业面临的风险时， 最重要的、最困难的工作是了解企业可能遭 受损失的来源。
风险识别的目的是衡量风险和规避风 险。
二、风险识别的过程
1、细分主体风险。 是风险识别的首要任务是要将风险主体可能 面临的潜在风险进行广泛的收集，然后确立 标准，进行分类，这项工作称为风险细分。 风险细分的目的是为了能够做到全面识别主 体所面临的全部风险，而不遗漏。 因为主体新的风险在不断的产生，而旧的风 险也在不断的变化，因此风险细分体系需要 不断的进行调整。
供应商甲 （70%） 内部流程 供应商乙 （30%） 销往美国 （90%）
销往国内 （10%）
按照流程图的表现形式划分，分为实物形态 流程图和价值形态流程图。
产品生产销售流程图
供应商1 供应商2 供应商3
原料仓库
车间（生产）1
车间（生产）2
车间（包装）3 成品仓库1 零售商1 成品仓库2 零售商2 成品仓库3 零售商3 零售商4
小骨
中骨 主骨
大骨
大骨
风险事故
大骨
大骨
（一）因果图绘制步骤
1、确定风险事故。 2、将风险事故绘在图纸的右侧，从左至右画一个箭头， 作为风险因素分析的主骨，接下来将影响结果的主要 原因作为大骨，即风险分析的第一层次原因。 3、列出影响大骨的原因作为中骨，作为风险分析的第二 层次原因；用小骨列出影响中骨的原因，作为风险分 析的第三层次原因。 4、根据影响风险事故各因素的重要程度，将对风险事故 产生显著影响的重要因素标示出来。 5、记录必要的相关信息。在因果图中，所有的因素与结 果不一定有紧密的联系，将对结果有显著相关影响的 风险因素做出标记，可以比较清楚地再现风险因素和 风险事故的内在联系。
财务报表法分析风险的优缺点
优点 缺点
①财务报表分析法识别风险 ①专业性强。 具有真实性与可靠性。 ★ ②外部人员运用财 ②财务报表法为风险融资提 务报表法时，注意 供依据。 ★ 财务报表的真实性。 ③财务报表提供的分析方法， ③财务信息要求具 可以用来分析其他相关问题。 有全面性。
二、损失清单法
一、财务报表分析法
财务报表分析法依据的财务报表主要有： 资产负债表、 损益表、 现金流量表、 资产状况变动表
它主要用于识别企业的财务风险、公司破产 及违约风险。
权益净利率 =净利润／平均所有者权益
×平均总资产
资产净利率
权益乘数
净利润
×
平均总资产
×销售收入
销售净利率
平均总资产 平均所有者权益 销售收入 平均资产
财务报表分析法的经典模型（Z-S) 1968年纽约大学斯特恩商学院教授爱德华.阿 特曼提出。 Z=1.2x1+1.4x2+3.3x3+0.6x4+0.999x5 x1=营运资本/总资产 x2=留存收益/总资产 x3=息税前利润/总资产 x4=权益市场价值/总债务账面值 x5=销售收入/总资产 Z值越低，公司发生财务危机、破产可能性越大
第二章
第一节
风险识别
风险识别的概念和特点
风险识别的方法
第二节
本章重点及难点
重点：掌握风险识别的概念；
掌握各风险识别方法及其优缺点。
难点：运用财务分析法、因果图和事故树
法识、调查问卷法识别风险。
第一节 风险识别的概述
风险识别的概念 风险识别的过程
一、 风险识别的概念
风险识别是指风险管理人员运用有关的知