个人客户资产配置培训课件(ppt 43张)
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个人客户理财方案ppt
上述情况分析如下：
• 1、月结余比率分析（月收入-月支出）/月 收入
• 家庭的月度收支节余为14.2% ，但年收支 节余较低，平时收支紧张，因此我们建议 您将一些大项支出根据家庭的收支特点安 排在年底进行，以免对平时的月度收支产 生负面的影响。
• 2、流动率分析（流动性资产/每月支出）
• 一般而言，如果流动性资产可以满足三个月开支， 即该数值大于3，则客户资产结构的流动性较好。 从理财角度出发，该数值过大，由于流动资产的 收益一般不高，因此就会影响到客户资产的进一 步升值。也就是说，银行的存款不是多多益善， 一般有3-6个月的生活费就可以了。家庭的流动 率为10，小张的流动性资产安排的是不合理的。
• 投资规划：
• 您目前有5万元的流动资产，但您最近又要结 婚，按照我给您的建议选择方案C后，您可以适 当的投资一些风险较小的理财产品，如：买国债 啊，利用一些理财平台实现小小的资金升值，以 提升您的理财意识，为您将来更好的投资做铺垫
• 父母赡养规划
• 目前这一点张先生做得比较好，每个月给父母 500元，虽然在现在的物价水平下，500元不够 做太多的事情，但也是很好的表达了我们的孝心 。
• 家庭保险规划
• （1）家庭保险规划原则：①家庭投保应遵 循先大人后小孩，先保障后投资的原则。 ②家庭保费支出一般控制在年收入的10%左 右，预计您家庭每年保费支出在7000元左 右。但考虑目前你的经济及生活情况，可 适当减少。③除了足够的保障，建议将每 年大额支出的一部分用于体检，以减少疾 病发生的可能。
• 理财相关假设
• 1、通货膨胀率3%
• 通货膨胀率是关系到几乎所有家庭的财务计划。 现在，随着我国经济进入平稳发展期，各种物价 都在稳步上涨，所以我们假定未来三十年的通货 膨胀率为3%，比较符合经济发展理想的实情。
个人资金归集产品培训课件(操作版)
总公司 分公司
分公司
个体代理商
个人资金 归集
个体加盟店
27
产品优势（1）
个人资金归集产品
结算 方便账户间 资金结算和 回笼
管理
成本
效率
便于分散资 降低资金划 提高资金使 用效率 金集中管理 转成本
28
产品优势（2）
最大限度的提高货款的回笼速度
摆脱银行营业时间和网点有限的现状
突破自助银行控制金额的相关限制
9
批量归集
全额归集
每日
每周
批量
归集
差额归集 全额取整归集 差额取整归集
每月
10
四种条件设定
全额归集 全额归集，是指根据账户间的资金归集关系和限额，当归集子账户 的余额超出起付金额时，系统将账户余额全额转往归集主账户。 差额归集 差额归集，是指根据账户间的资金归集关系和限额，当归集子账户 的余额超出起付金额时，系统将超出部分全部转往归集主账户。 全额取整归集 全额取整归集，是指根据账户间的资金归集关系和限额，当归集子 账户的余额超出起付金额时，系统将账户余额按照设定的取整单位 的整数倍转往归集主账户。 差额取整归集 差额取整归集，是指根据账户间的资金归集关系和限额，当归集子 账户的余额超出起付金额时，系统将超出部分按照设定的取整单位 的整数倍转往归集主账户。
网上银行
14
计价政策和基本要求
计价800元/户 明确目标：要求四季度每家支行最低新增4户，每 月最低新增1户，进而实现年末全行新增50户的目 标。支行要及时将目标分解，有计划、有目标地 进行营销，确保完成分行任务。 达标要求：主账户每月至少归集1万元子账户资金 ，主账户的签约子账户不少于3户，每子账户每月 至少向主账户归集一笔资金。 不支持公司帐户归集个人帐户，违背监管要求。 不支持准贷记卡和单位卡，活期帐户也可以是单 位活期帐户，目前只支持个人帐户。
理财规划与资产配置培训课件ppt(49张)
理财的社会意义
通货膨胀导致的资金贬值 从一而终就业模式的消失及社会保障体系重建 个人资产及消费欲望的增加 金融投资产品和渠道的多样化 人生模式的多样化及财务风险的增加
理财的个人意义
✓ 降低、控制人生财务风险 ✓ 生活具有安全感 ✓ 提高生活水准 ✓ 提供家人生活保障 ✓ 以更大的机会实现人生的目标 ✓ 更早更好地实现财务自由
理财规划与资产配置培训课件(PPT49 页)
学业事业
升学或就业 转业抉择
在职进修 确定方向
提升管理技能 进行创业评估
中层管理 建立专业声誉 高层管理 偏重指导组织 名誉顾问 传承经验
家庭形态 理财活动 投资工具 保险计划
以父母家庭 提升专业 为生活重心 提高收入
择偶结婚 量入节出 有学前小孩 攒首付款
理财规划与资产配置培训课件(PPT49 页)
理财目标
短期：国内外旅游、购置汽车家电、装修资 金筹措
中期：结婚准备金、购换房基金及创业基金 的筹措
长期：子女高等教育基金和退休基金的筹措
理财规划与资产配置培训课件(PPT49 页)
理财规划与资产配置培训课件(PPT49 页)
理财目标制定原则
• 理财目标要符合生涯目标 • 理财目标要明确具体 • 理财目标要积极并且合理 • 要注意长中短期目标的结合和协调 • 理财目标要确定优先顺序
理财
规划 生活 无忧 最高
执行
投资
趋势 资本 增值 较高
建议
投机 赌博
判断
刺激 玩乐
低
运气
劳神 伤财
无
监督 劝阻
目录
第一部分：理财规划与资产配置的意义 第二部分：理财规划与资产配置流程 第三部分：实例分析 第四部分：案例讨论
资产配置PPT课件
(3)投资门槛：100W。
(4)风险性：投资门槛高，并不是为了限制投资者，而恰恰是
为了保护投资者，从侧面也印证了私募基金的风险并不低。
3，适合对象
风险承受能力较强，有一定资金和投资经验。
-
11
「八大主流投资产品」—— 信托
2019/11/8
1，现有体量
截止到2017年，信托规模已达17万亿元。
2，投资资金去向
「八大主流投资产品」—— 互联网投资
2019/11/8
1，资金去向
现在市场上互联网投资平台多，但主要分两大类：
第一类是中小企业或个人通过投资平台发布的借款产品，并由银行、保
险公司等金融、担保机构提供本息保障；
第二类是由各类金融机构通过平台发布投资产品，投资人则可通过平台
向融资人直接出借资金或购买投资产品，以获得收益回报。
3，适合对象
风险承受能力较低- ，资金流动性要求高的投资人。
8
「八大主流投资产品」—— 基金
1，现有体量 截止到2017年，基金规模已达10.07万亿元。 2，债券基金 （1）资金去向 债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借筹资金 时，向投资人发行到期偿还本息的一种金融产品。 （2）性价比 A,流动性：随进随出，可以转让； B,收益：平均收益约9%； C,投资门槛：100元起； D,风险性：传统型的债券基金的风险性也不高。
资产配置方案
主讲：李猛
2019/11/8
蓝拾资产管理（浙江）有限公司
目 录
一 「资产配置定义」 二 「金融资产分类」 三 「资产配置模型」
2019/11/8
-
2
「资产配置」
资产配置：(AssetAllocation)是指根据投资需求将投资资金 在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收 益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。
私人银行资产配置流程培训课件
资产组合表现优于单一资产
每个周期的收益率波动图
➢ 结合不同资产的特点，产生强 于单个资产表现的配置组合
➢ 根据宏观经济、大类资产走势 和客户需求精选投资标的，实 现时间跨度、风险和收益之间 的平衡
➢ 多元投资，有效分散风险
为什么要做资产配置?
同业竞争日趋激烈
对比 结果
1. 私人银行高净值客户数在国内主要商行内排名第2,客户基础较好 2. 16年管理资产规模排名第4；2014年-16年增速排名第一，远超第二名建行近20% 我行私行业务存在较大上升发展空间
34
5、方案实施流程
巩固客户信心 化解担忧
➢ “现在市场是否适合买这类产品” - 大类资产资产配置的策略中明确了各类 资产的比例，而且目前市场上相关投资标的估值较低，无论是时点的选择还 是标的的选择，都是很合适的。
➢ “我没有买过这净值型产品”- 您之前所购买的预期收益型产品多为刚性兑付 ，资管新规出台后，这类产品将收益下降，规模缩减，所以在农行的把关下 ，建议您配置此款净值产品，提高收益。
动态资产配置策略
04 动态地根据市场情况在不同类型的资产之间配置资金。
5
目录
一. WHAT资产配置：专业、高效、个性化的服务 二. WHY资产配置：助客户实现风险和收益的平衡 三. HOW资产配置：资产配置六步工作法
C O N TE N T S
6
为什么要做资产配置（客户视角）
资产配置可以满足客户的投资需求 客户的投资需求： ➢降低投资风险 ➢提高投资收益、抵御通胀 ➢消除投资人对收益所承担的不必要的额外风险
资产配置可以解决客户的投资需求： ➢资产配置可以通过分析和组合减少风险、提高收益。 ➢单一资产投资方案难以满足投资需求，资产配置的重要意义与作
每个周期的收益率波动图
➢ 结合不同资产的特点，产生强 于单个资产表现的配置组合
➢ 根据宏观经济、大类资产走势 和客户需求精选投资标的，实 现时间跨度、风险和收益之间 的平衡
➢ 多元投资，有效分散风险
为什么要做资产配置?
同业竞争日趋激烈
对比 结果
1. 私人银行高净值客户数在国内主要商行内排名第2,客户基础较好 2. 16年管理资产规模排名第4；2014年-16年增速排名第一，远超第二名建行近20% 我行私行业务存在较大上升发展空间
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5、方案实施流程
巩固客户信心 化解担忧
➢ “现在市场是否适合买这类产品” - 大类资产资产配置的策略中明确了各类 资产的比例，而且目前市场上相关投资标的估值较低，无论是时点的选择还 是标的的选择，都是很合适的。
➢ “我没有买过这净值型产品”- 您之前所购买的预期收益型产品多为刚性兑付 ，资管新规出台后，这类产品将收益下降，规模缩减，所以在农行的把关下 ，建议您配置此款净值产品，提高收益。
动态资产配置策略
04 动态地根据市场情况在不同类型的资产之间配置资金。
5
目录
一. WHAT资产配置：专业、高效、个性化的服务 二. WHY资产配置：助客户实现风险和收益的平衡 三. HOW资产配置：资产配置六步工作法
C O N TE N T S
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为什么要做资产配置（客户视角）
资产配置可以满足客户的投资需求 客户的投资需求： ➢降低投资风险 ➢提高投资收益、抵御通胀 ➢消除投资人对收益所承担的不必要的额外风险
资产配置可以解决客户的投资需求： ➢资产配置可以通过分析和组合减少风险、提高收益。 ➢单一资产投资方案难以满足投资需求，资产配置的重要意义与作
《个人理财规划培训》PPT课件
持续培训 娱乐费 准备结婚
买房 买车 生子
1500元/月
高风险 高报酬
6000元/月 夫妻
成长型
成长期 成熟期 退休期
35-50岁 50-60岁 60岁后
子女教 育
赡养父 母
退休储 备
医疗
保健
退休养老 医疗
休闲旅游 儿女结婚
7000元/ 月
夫妻
4500元/月 2000元/月
夫妻
夫妻
稳健型 保守型
货币 19
投资是理财的行为之一，故理财涵 盖投资。
2024/8/19
15
理财与投资
理财
投
退教保节购 消 信重
资
休 金
育 金
险
税
屋 、
费 、
用大 卡支
购娱
出
车乐
、
股基债期 外黄房 信
票金券货
汇
金
地 产
托
结 婚
2024/8/19
16
理财目标——客户财务目标
满足 对生活的期望
收入和财富 的最大化
进行 有效的消费
2024/8/19
9
理财投资的目的
百姓攒钱为哪般？ （新华社1月21日发）
5% 6% 11%
13%
18%
9% 3% 13%
11% 11%
生息周转 买汽车 买房装修 购买大件 其他 教育费 养老费 预防意外 得利息 购买资产
教育基金储备（18%收入）
2024/8/19
退休基金考量（13%收入）
10
类别 费用
公司发行的债券。/在一定期限内依据约定条件 可以转换成公司股票的公司债券。
收益：稳定、高于国债和金融债 风险：大于国债，小于股票 流动性：高 税收：需缴所得税 适用：资金量大、具有一定的交易所债券和股票
资产配置培训PPT课件
资本市场发展发展——
综合性资产配置
国金证券市场营销中心 2010-12-07
Network Optimization Expert Team
1、个人理财发展与资产市场
理财可以理解成是一项工程，是关系家庭、子女、工作、生活，需要资产管理 并实现增值目标等等方面的，是系统性的。
不同阶段的人有不同的理财需求。
国金证券为高端客户提供融资的一揽子解决计划，即解决客户融资需求、也解 决了投资者理想需求。
融资人
投资者
▪创造性增加新的融 资途径；
▪提供一揽子解决计划， 避免了其他途径融资的繁 琐手续和苛刻条件；
▪满足了客户对金融杠 杆的需求。
▪避免了直接参与项 目的投资风险；
▪避免了了主动管理 操作的繁琐； ▪赚取了项目的稳定 收益；
盈融达6号
较高的 权益投 资收益
风控 严格
投资风 险收益 同担
盈融达6号，为有预警线、止损线、安全垫的阳光私募 ，满足了客户博取较高收益的同时，规避证券市场大部 分风险的需求。
Network Optimization Expert Team
2020/1/12
9
Network Optimization Expert Team
•基金收益与与基金管理人的自身利益紧密相 关，故基金管理人的敬业心较强；
隐蔽性强
•私募基金在信息披露方面比公募的要求低得 多，投资更具隐蔽性、专业技巧性；
Network Optimization Expert Team
4、权益类投资——私募基金
国金证券为客户筛选出私募基金中的“长跑健将”，如：汇利、中国龙，这些 私募产品长期收益均在私募排名中靠前，年复合增长率均在30%以上。 同时国金证券也同一些有些私募基金合作，推出创新型的结构化私募产品。
综合性资产配置
国金证券市场营销中心 2010-12-07
Network Optimization Expert Team
1、个人理财发展与资产市场
理财可以理解成是一项工程，是关系家庭、子女、工作、生活，需要资产管理 并实现增值目标等等方面的，是系统性的。
不同阶段的人有不同的理财需求。
国金证券为高端客户提供融资的一揽子解决计划，即解决客户融资需求、也解 决了投资者理想需求。
融资人
投资者
▪创造性增加新的融 资途径；
▪提供一揽子解决计划， 避免了其他途径融资的繁 琐手续和苛刻条件；
▪满足了客户对金融杠 杆的需求。
▪避免了直接参与项 目的投资风险；
▪避免了了主动管理 操作的繁琐； ▪赚取了项目的稳定 收益；
盈融达6号
较高的 权益投 资收益
风控 严格
投资风 险收益 同担
盈融达6号，为有预警线、止损线、安全垫的阳光私募 ，满足了客户博取较高收益的同时，规避证券市场大部 分风险的需求。
Network Optimization Expert Team
2020/1/12
9
Network Optimization Expert Team
•基金收益与与基金管理人的自身利益紧密相 关，故基金管理人的敬业心较强；
隐蔽性强
•私募基金在信息披露方面比公募的要求低得 多，投资更具隐蔽性、专业技巧性；
Network Optimization Expert Team
4、权益类投资——私募基金
国金证券为客户筛选出私募基金中的“长跑健将”，如：汇利、中国龙，这些 私募产品长期收益均在私募排名中靠前，年复合增长率均在30%以上。 同时国金证券也同一些有些私募基金合作，推出创新型的结构化私募产品。
个人理财培训课件(完整版)
在复利终值的计算中，设定以下符号：
F──复利终值；i──利率；P──复利现值；n──期数。
n年后复利终值的计算公式为：F＝P×（1+ i）n
复利终值公式中，（1+ i）n称为复利终值系数，用符号（F/P， i，n）表示。
三、现值的概念及其计算
现值，又称本金，是指资金现在的价值。也就是指以 后年份收入或支出资金的现在价值，可用倒求本金的 方法计算。由终值求现值，叫做折现。在折现时用的 利息率叫折现率。
（2）先付年金的现值：
指一定时期内每期期初收付款项的复利现值之和。先付年金 与普通年金的付款期数相同，但由于其付款时间的不同，先 付年金现值比普通年金现值少折算一期利息。
三、永续年金：
指无限期支付的年金，如优先股股利。由于永续年 金持续期无限，没有终止时间，因此没有终值，只 有现值。
第四节 普通年金
三、个人财务规划的流程
（一）个人财务规划流程简介： 1、建立和定义与客户的关系 2、收集客户信息 3、分析客户财务状况 4、提出综合个人财务规划 5、执行综合个人财务规划 6、监督综合个人财务规划 (二)个人财务规划业操作准则
第二节 个人财务规划行业的发展
一、国外个人理财规划的发展 二、国内个人理财规划的发展
第二节 终值和现值
一、货币具有时间价值
货币时间价值: 又称资金时间价值，是指在不考虑通货膨 胀和风险性因素的情况下，资金在其周转使用过程中随 着时间因素的变化而变化的价值，其实质是资金周转使 用后带来的利润或实现的增值。
二、终值的概念及其计算
终值，又称本利和，是指资金经过若干时期后包括本金和时 间价值在内的未来价值。通常有单利终值与复利终值。货币 的时间价值一般都是按复利进行计算的。
F──复利终值；i──利率；P──复利现值；n──期数。
n年后复利终值的计算公式为：F＝P×（1+ i）n
复利终值公式中，（1+ i）n称为复利终值系数，用符号（F/P， i，n）表示。
三、现值的概念及其计算
现值，又称本金，是指资金现在的价值。也就是指以 后年份收入或支出资金的现在价值，可用倒求本金的 方法计算。由终值求现值，叫做折现。在折现时用的 利息率叫折现率。
（2）先付年金的现值：
指一定时期内每期期初收付款项的复利现值之和。先付年金 与普通年金的付款期数相同，但由于其付款时间的不同，先 付年金现值比普通年金现值少折算一期利息。
三、永续年金：
指无限期支付的年金，如优先股股利。由于永续年 金持续期无限，没有终止时间，因此没有终值，只 有现值。
第四节 普通年金
三、个人财务规划的流程
（一）个人财务规划流程简介： 1、建立和定义与客户的关系 2、收集客户信息 3、分析客户财务状况 4、提出综合个人财务规划 5、执行综合个人财务规划 6、监督综合个人财务规划 (二)个人财务规划业操作准则
第二节 个人财务规划行业的发展
一、国外个人理财规划的发展 二、国内个人理财规划的发展
第二节 终值和现值
一、货币具有时间价值
货币时间价值: 又称资金时间价值，是指在不考虑通货膨 胀和风险性因素的情况下，资金在其周转使用过程中随 着时间因素的变化而变化的价值，其实质是资金周转使 用后带来的利润或实现的增值。
二、终值的概念及其计算
终值，又称本利和，是指资金经过若干时期后包括本金和时 间价值在内的未来价值。通常有单利终值与复利终值。货币 的时间价值一般都是按复利进行计算的。
个人及家庭理财专题讲解PPT课件( 47页)
•
9、别再去抱怨身边人善变，多懂一些道理，明白一些事理，毕竟每个人都是越活越现实。
•
10、山有封顶，还有彼岸，慢慢长途，终有回转，余味苦涩，终有回甘。
•
11、人生就像是一个马尔可夫链，你的未来取决于你当下正在做的事，而无关于过去做完的事。
•
12、女人，要么有美貌，要么有智慧，如果两者你都不占绝对优势，那你就选择善良。
购买力贬值的风险： 现在赚到的钱在未来不知道会以什么方式
变得不再值钱了
收入能力丧失的风险： 现在赚钱的人不知道会在什么时候突然不
能赚钱了
购买力贬值的原因和处方
原因：通货膨胀 处方：购买理财产品
以保值增值为目标进行资产配置
收入能力丧失的原因和处方
原因：赚钱的人 失业、死亡、残疾、疾病、衰老
处方：积累财富 或 购买高保障寿险 积累财富是一种风险自留的方法 购买高保障寿险是一种风险转移的方法
个人及家庭理财讲解
招商银行北京分行零售银行部 二00五年十月
目录
第一部分 理财理念
第二部分 理财产品
基 金 信 托 人民币受托理财 外汇理财 保 险
理财的目标
构建合理的资金配置 打造属于自己的理财金字塔 进攻型资产：高盈利、高风险 防御型资产：低盈利、低风险理财金字塔源自风险投机:收藏品、期货
如何进行投资理财
正确技巧 选对产品 找到伙伴
投资理财误区
只关注收益，收益越高越好 所有银行理财产品是一样的
目录
第一部分 理财理念
第二部分 理财产品
基 金 信 托 人民币受托理财 外汇理财 保 险
2004年各种理财产品收益比较
4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00%
资产配置 企业培训 资产配置策略 岗位培训 案例介绍 公司培训PPT模板
投资目标
她给自己设定的目标是积累一笔钱，开创自己的公司，或出国继续学习。5年目标资产达到100万。对 于风险承受能力，她能接受最大的投资损失为每年25%。
案例介绍（课后作业）
案例—分析
假设假设她到35岁时，收入仍然稳定在每年20万元，那么今后5年的年收入合计为100万元。去掉每
01
年生活、消费、教育等各项开支共9万元，5年为45万元，节余达55万元，加上已有的存款30万元，
A、自己冒险走 B、向他人问路
风险承受态度测试
投资者分析
3
魔术师邀请观众上台参与魔术表演，你会立刻上台？
A、会 B、不会 C、视情况而定
风险承受态度测试
投资者分析
4 你认为买期指一定比买股票更容易赚钱？
A、绝对是 B、可能是 C、可能不是
D、一定不是 E、不肯定
风险承受态度测试
投资者分析
5
若你需要把大量现金整天带在身，你是否会感到非常焦虑？
理财需求 加强职业培训
增加定投 还贷储备教育金
准备退休金 固定收益投资为主
投资者分析
单身期
形成期
成长期
成熟期
养老期
金额
22岁
35岁
45岁
60岁
收入 支出
年龄
投资人目标的确立
目标
财富传承
目标
退休规划
投资者分析
养老期
单身期
投资者类型
成熟期
形成期
成长期
目标 换房规划 换车规划 子女教育规划
目标
了解流动性、 风险收益特 征、各类资 产收益关联
性
股票 债券 房地产 存款 其他可投资类
产品类型
股票 房产 PE/VC 债券 保险 存款
她给自己设定的目标是积累一笔钱，开创自己的公司，或出国继续学习。5年目标资产达到100万。对 于风险承受能力，她能接受最大的投资损失为每年25%。
案例介绍（课后作业）
案例—分析
假设假设她到35岁时，收入仍然稳定在每年20万元，那么今后5年的年收入合计为100万元。去掉每
01
年生活、消费、教育等各项开支共9万元，5年为45万元，节余达55万元，加上已有的存款30万元，
A、自己冒险走 B、向他人问路
风险承受态度测试
投资者分析
3
魔术师邀请观众上台参与魔术表演，你会立刻上台？
A、会 B、不会 C、视情况而定
风险承受态度测试
投资者分析
4 你认为买期指一定比买股票更容易赚钱？
A、绝对是 B、可能是 C、可能不是
D、一定不是 E、不肯定
风险承受态度测试
投资者分析
5
若你需要把大量现金整天带在身，你是否会感到非常焦虑？
理财需求 加强职业培训
增加定投 还贷储备教育金
准备退休金 固定收益投资为主
投资者分析
单身期
形成期
成长期
成熟期
养老期
金额
22岁
35岁
45岁
60岁
收入 支出
年龄
投资人目标的确立
目标
财富传承
目标
退休规划
投资者分析
养老期
单身期
投资者类型
成熟期
形成期
成长期
目标 换房规划 换车规划 子女教育规划
目标
了解流动性、 风险收益特 征、各类资 产收益关联
性
股票 债券 房地产 存款 其他可投资类
产品类型
股票 房产 PE/VC 债券 保险 存款
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问题：
解决策
个人家庭 面临的主 要风险
罹
3
风险无处不在，家庭风险的发生更是 会影响到人的一生。
问题：收
解决策略
现在处于什么时机？
经济增速
2015年经济增
“十三五”时期
复苏
过热
2月CPI同比上涨 5个月的1时代
股票为王
衰退
商品为王
通胀率
滞胀
债券为王 货币为王
当 衰退 以股 以债
现在的时机落到什么阶段？
个人客户资产配置
抗通胀、保资产
您现在的100万定存在30年后可能只剩下41万（购买力）
通货膨胀 率（%） 年 0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 35 0% 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1% 100 97 94 91 89 86 84 81 79 76 74 71 2% 100 94 89 84 79 74 70 66 62 59 55 50 3% 100 92 84 77 70 64 59 54 49 45 41 36 4% 100 89 79 70 62 56 49 44 39 35 31 25 5% 100 86 75 64 56 48 42 36 31 27 23 18
自己投资还是专家投资
基金 专家投资 保险 银行理财
自己投资 股票 贵金属
散户的行为
散户的心理
散户的影响
市场投资者之间的差异
3.1 买新基金还是老基金
对比项新基金
优秀的老基金能提前或及时捕捉热点 有1至6个月建仓期，容易 仓位较重 调仓存在很多困难
可延缓建仓 可投资债券等以获得稳定
中国： 经济仍在衰退 衰退速度有所减绶 债券牛市下半场 长期低通胀
适宜资产： 不宜持有太多 合理配置债券 开始增加股票
基金净值表现与运作特征
取决于产品特征 波动性：股票>混合>债券>货币
12000
上证综指
10000 8000 6000
债券型基金指数
股票型基金指数 混合型基金指数
4000
2000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
相反，投资者较为关注的市场择时、证券 选择对投资收益的贡献微不足道。
择时和选股甚至会减少平均收益，同时增 加收益的波动性。
众多美国大型基金管理公司均认为资产配 置是重要的管理决策。
标准普尔家庭资产象限图
要花的钱 短期消费 要点： 3-6个月的生活费 要点： 占比10% 占比20%
保
意外重疾保障
从理财的角度看，这是一个怎样的时代
国债：跌破4%也要抢，半个小时就抢
期次 发行日期 票面利率 (3年期)
第一期 3月10日 4% 4.42%
票面利率 (5年期)
理财产品：两年半，收益率从6到3！
数据来源：金牛理财网 截止至2016/05/11
将近40%的P2P是问题平台
家。
根据网贷之家数据，从2011年至2016年5月12日，P2P问题平台总
存款
收藏
投机层
期货
黄金
风 险
增值层
股票 债券
基金
保值层
养老金
性
自用住
向上配置。
家庭资产配置—保险
我们拥有的财富
当风险来临
绝对
负债 风险 所有
家庭资产配置—保险
负债 人寿保险 所有者权
可以用最少的支出弥补最大的损失
负债 风险补偿 所有者权
当您手上有50万的时候，您将如
普通银行账户 50万元 规划后的账户 50万元 购买2万元的保险
疾病、风险
疾病、风险
48 花光50万元 赔50万元 50万元-50万元=0元
总剩余：0元
总剩余：48万
家庭资产配置—保险
1
先大人、后小孩。
2
先给家庭经济支
3
意外→健康险 疗险）→教育 → 投连→万能
五大 原则
5
4
险保险再买房。
健康、年轻都要买保
个人家庭主要风险及应对
意外事故造成伤残 或身故
问题：收入灭失，巨额看护费 解决策略：两全保险、意外险
高固定收益的时代，结束了！
家庭资产配置
家庭资产配置是家庭财富升值的关键环节。保值 级。 安全性升级：有效分散风险 流动性升级：实现理财目标 收益性升级：适应景气循环
性是每个家庭财富管理的基本目标。资产配置实
投资收益中绝大部分的收益来自资
根据1991年Brison,Singer Beebower 的研究报告，退休基金在1977-1987年 取得的投资收益中，91.5%来自资产配置。
今年以来P2P出问题总数量为362家，其中停业152家，跑路165家 41家，经侦介入中4家。
民生证券研究院的数据显示，截至 2016 年 3 月底，P2P问题平台 的比例高达38.23%。
你必须意识到：一个曾经美好的时代已经
利 率 下 降 存款 国债 利 率 下 降
理财产
号称“高固定收益”的 大规模跑路了！
7.50
100 80 65 52 42 34 27 22 18 14 11 8
实例：就好比现在的热干面4元钱一碗。如果带着4元钱回到10年前，可以买到4碗 到1碗。
“负利率”时代的到来
我国当前实体经济持续低迷，无论是刺激投资，还是鼓励消费 段时期内，负利率时代均将伴随着我们。
均需要维持宽松姿态，而这又将主要以低利率的形式体现。所以说
仓位较重，大盘下跌则净值下跌快 有1至6个月建仓期 市场震荡时，调整资产比例也教困难 市场震荡时，灵活把握建 已经经过市场检验 有以往的业绩作为投资参考
尚未经历市场检验，缺少 或通过基金经理过往业绩
资金灵活性 一般无封闭期，赎回T+2或3可到账 1至3个月的封闭期，期间
家庭资产配置—基金定投
定期 定额 投资对象
生钱的钱
标准普尔 家庭资产 象限图
专款专用 以小博 解决家庭突发的大开
保本升 保本升值
要点：
重在收益
股票、基金、房产等 投资≠理财，看得见收益 就看得见风险 占比30%
要点： 养老金、子女教育金 债券、信托、分 本金安全、收益稳定、 占比40%
家庭资产配置主要工具
理
基
家庭资产配置金字塔
由于每个家庭的年龄、收入 状况、资产状况、受教育程度 以及自身的投资经验以及个人 性格取向、风险偏好等实际情 况不同，家庭的资产搭配方式 也不尽相同。 但比较普遍和实用的是家庭 资产配置的金字塔。资产配置 的顺序也是由金字塔底层逐步 基础层
每月约定固定扣款日期 （我行按照每月 固定金额扣款（通常100元起）