2016财务分析课程设计案例

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财务管理案例课程设计

财务管理案例课程设计

财务管理案例课程设计一、课程目标知识目标:1. 让学生理解财务管理的核心概念,掌握财务报表的编制和分析方法。

2. 使学生能够运用财务指标评估企业的财务状况,并据此提出改进措施。

3. 引导学生了解企业筹资、投资、融资和分配决策的制定过程。

技能目标:1. 培养学生运用财务软件进行财务分析和决策的能力。

2. 提高学生团队协作、沟通表达和解决问题的能力。

3. 培养学生收集、整理、分析财务数据的能力。

情感态度价值观目标:1. 培养学生对财务管理的兴趣,激发其学习热情。

2. 培养学生严谨、客观、负责的态度,树立正确的价值观。

3. 使学生认识到财务管理在企业经营与发展中的重要性,增强职业素养。

课程性质:本课程为财务管理案例课程,以实际案例为载体,结合理论知识,培养学生的财务分析和决策能力。

学生特点:学生为高中年级学生,具有一定的财务知识基础,思维活跃,求知欲强,喜欢探究实际问题。

教学要求:教师需运用生动、典型的案例,引导学生主动参与,注重理论与实践相结合,提高学生的财务素养。

同时,关注学生的学习过程,将课程目标分解为具体的学习成果,便于教学设计和评估。

1. 财务管理基本概念:介绍财务管理的定义、目标、原则及功能,使学生建立财务管理的基本框架。

教材章节:第一章 财务管理概述2. 财务报表分析:讲解资产负债表、利润表、现金流量表的编制方法,分析财务比率,评估企业财务状况。

教材章节:第二章 财务报表分析3. 财务指标应用:运用财务指标如净利润、资产负债率、现金流量等评估企业绩效,并提出改进措施。

教材章节:第三章 财务指标与分析4. 财务决策:分析企业筹资、投资、融资和分配决策的制定过程,探讨影响决策的因素。

教材章节:第四章 财务决策5. 财务管理案例解析:选取典型企业案例,分析其财务策略,引导学生运用所学知识解决实际问题。

教材章节:第五章 财务管理案例6. 财务软件应用:教授学生使用财务软件进行财务分析和决策,提高实际操作能力。

2016财务分析范文

2016财务分析范文

2016财务分析范文第1篇:事业单位财务分析范文xx年度,随着政府收支科目改革的不断深入,全国经济持续稳步发展的形势下,我局坚持以执行预算为中心,以节约费用为重点,抓好单位财务管理工作,在省级和本级领导的正确领导下,依靠全体财务人员共同努力,以求真务实的工作作风,严格遵守《行政事业单位会计制度》,为局管理和发展提供了优质的服务,较好地完成了各项工作任务,在平凡的工作中取得了一定的成绩,现就xx年终财务分析如下:(一)年终财务分析---年初预算分析本年度财政预算为XXX元,比上年增加XXX元。

其中,基本支出XXX元,比上年增加XX%,项目支出XXX元,比上年增加XX%,基本支出增加的原因是:xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx,项目支出增加的原因是xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx。

(二)年终财务分析---本年预算执行情况分析1.财政补助收入情况财政补助收入全年共拨入XXX元,其中:基本支出全年共拨入XXX元,项目支出全年共拨入XXX元。

上级补助收入XXX元,其他收入XXX元。

2.事业支出情况事业支出全年共支出XXX元,其中:基本支出全年共支出XXX元(工资福利支出XXX元,商品和服务支出XXX元,对个人和家庭的补助支出XXX元),项目支出全年共支出XXX 元(工资福利支出XXX元,商品和服务支出XXX元,对个人和家庭的补助支出XXX元)。

在所有支出中,其中XXX费、XXX费、XXX费开支较大,主要原因是XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX。

上级补助支出XXX元,主要用于xxxxxx方面。

其他支出XXX元,主要用于xxxxxx方面。

3.年终决算情况本年度单位共收入XXX元,共支出XXX元,年末事业结余为XXX元,其中基本结余XXX 元,项目结余XXX元,上年结余为XXX元,今年比上年多(少)结余XXX元。

多结余或者是少结余的因是..............................。

财务分析报告经典案例(3篇)

财务分析报告经典案例(3篇)

第1篇一、引言财务分析是企业管理中不可或缺的一环,通过对企业的财务状况进行深入分析,可以帮助企业发现问题、制定策略、优化资源配置,从而提高企业的盈利能力和市场竞争力。

本报告以某大型制造业公司为例,对其财务状况进行详细分析,旨在为企业提供有益的参考。

二、公司概况某大型制造业公司成立于20xx年,主要从事机械设备的生产和销售。

公司经过多年的发展,已成为我国该行业的领军企业。

公司总部位于我国某沿海城市,拥有员工3000余人,占地面积50万平方米。

公司主要产品包括数控机床、金属加工中心、激光切割机等,产品远销国内外市场。

三、财务分析指标1. 盈利能力指标(1)毛利率:反映企业产品的盈利能力。

(2)净利率:反映企业整体盈利能力。

(3)净资产收益率:反映企业利用自有资金创造利润的能力。

2. 运营能力指标(1)总资产周转率:反映企业资产的使用效率。

(2)应收账款周转率:反映企业应收账款的管理水平。

(3)存货周转率:反映企业存货的管理水平。

3. 偿债能力指标(1)流动比率:反映企业短期偿债能力。

(2)速动比率:反映企业短期偿债能力。

(3)资产负债率:反映企业长期偿债能力。

四、财务分析结果1. 盈利能力分析(1)毛利率:近年来,公司毛利率保持在30%以上,表明公司产品具有较强的盈利能力。

(2)净利率:公司净利率保持在15%左右,表明公司整体盈利能力良好。

(3)净资产收益率:公司净资产收益率在20%以上,表明公司利用自有资金创造利润的能力较强。

2. 运营能力分析(1)总资产周转率:近年来,公司总资产周转率保持在1.5左右,表明公司资产使用效率较高。

(2)应收账款周转率:公司应收账款周转率在12次/年左右,表明公司应收账款管理较为良好。

(3)存货周转率:公司存货周转率在9次/年左右,表明公司存货管理较为合理。

3. 偿债能力分析(1)流动比率:公司流动比率保持在2.0以上,表明公司短期偿债能力较强。

(2)速动比率:公司速动比率保持在1.5以上,表明公司短期偿债能力良好。

2016年财务分析报告范文(优秀)2

2016年财务分析报告范文(优秀)2

2016年财务分析报告范文(优秀)(2)本期收入、收益共计4195万元,完成收入总预算3%,扣除XXX因素和XXXX项目的影响,完成收入总预算6%。

按预算项目分析如下:(1)XXXXX收入3661万元,完成预算25%。

(2)XXXXX收入126万元,完成预算24%。

(3)工程收入150万元,完成预算0.3%,具体分析详见重要问题综述3-2 。

(4)其他业务收益41万元,完成预算57%,剔除费用支出减少因素,完成预算36%,主要原因是收入实现的期间性。

(5)短期投资收益217万元,完成预算11%,主要原因是本期计提414万元跌价准备,具体分析详见重要问题综述4-2 。

(6)追加短期投资收益本期无,主要原因是:计划用于追加短期投资的资金是发行可转债后暂时闲置的资金,属于时间性差异。

(7)XXXX的现金股利目前尚未取得,若本年确能收到,则属于时间性差异。

否则,将形成本年目标利润的缺口。

3-2 成本费用类本期成本、费用共计3484万元,占支出总预算3%,扣除XXX项目和可转债发行费用的影响后,占支出总预算6%。

按预算项目分析如下:(1)XXXX成本993万元,占预算20%,按预算项目分析如下:①人员经费197万元,占预算27%。

②办公经费28万元,占预算21%。

③日常维护费33万元,占预算13%。

④专项维护费196万元,占预算12%,主要原因是大部分预算项目尚未实施。

⑤折旧与无形资产摊销539万元,占预算25%。

(2)工程结算成本168万元,占预算0.3%,具体分析详见重要问题综述4-3 。

(3)管理费用883万元,占预算43%,扣除一些费用项目的期间性影响后,完成预算24%,具体分析详见重要问题综述4-4 。

(4)财务费用(利息净支出)1204万元,占预算33%,主要原因是资金计划中的上半年贷款规模大于下半年,使此项费用发生不均衡。

具体分析详见重要问题综述4-4 。

(5)营业外支出净额18万元,占预算5%,主要原因是列入预算事项尚未进行处理。

大学财务分析报告案例(3篇)

大学财务分析报告案例(3篇)

第1篇一、报告概述本报告以某大学为例,对其近三年的财务状况进行深入分析。

通过对该校的财务报表、现金流量表和资产负债表等数据进行梳理,旨在揭示该校财务状况的优劣,为学校管理层提供决策参考。

二、学校概况某大学是一所综合性大学,设有多个学院和研究所,在校学生人数约2万人。

学校占地面积1000亩,总建筑面积约50万平方米。

近年来,学校在教育教学、科学研究、社会服务等方面取得了显著成绩。

三、财务报表分析1. 资产负债表分析(1)资产结构分析根据资产负债表,该校资产总额逐年增长,其中流动资产占比最高,达到70%以上。

流动资产主要包括现金、应收账款、存货等,表明学校具备较强的短期偿债能力。

(2)负债结构分析该校负债总额逐年增长,其中流动负债占比最高,达到80%以上。

流动负债主要包括短期借款、应付账款、应交税费等,表明学校短期偿债压力较大。

(3)所有者权益分析该校所有者权益逐年增长,但增速低于资产和负债增速。

这表明学校在发展过程中,资金来源主要依靠负债,所有者权益对学校财务风险的抵御能力较弱。

2. 利润表分析(1)收入结构分析该校收入主要包括财政拨款、学费收入、科研经费等。

近年来,学费收入和科研经费收入增长较快,成为学校收入的主要来源。

(2)费用结构分析该校费用主要包括教学支出、科研支出、管理费用、财务费用等。

近年来,教学支出和科研支出增长较快,表明学校在人才培养和科学研究方面投入较大。

(3)盈利能力分析该校净利润逐年增长,但增速低于收入增速。

这表明学校盈利能力有所下降,需要进一步优化资源配置,提高经营效率。

3. 现金流量表分析(1)经营活动现金流量分析该校经营活动现金流量净额逐年增长,表明学校经营活动产生的现金流入能够满足日常支出需求。

(2)投资活动现金流量分析该校投资活动现金流量净额波动较大,主要受固定资产购置、无形资产投资等因素影响。

(3)筹资活动现金流量分析该校筹资活动现金流量净额波动较大,主要受短期借款、长期借款等因素影响。

财务报告案例分析模板(3篇)

财务报告案例分析模板(3篇)

第1篇一、引言随着我国市场经济的发展,企业财务报告在投资者、债权人、政府及社会公众等利益相关者中发挥着越来越重要的作用。

通过对财务报告的分析,可以了解企业的财务状况、经营成果和现金流量等信息,从而为投资者、债权人等提供决策依据。

本模板旨在提供一个财务报告案例分析的基本框架,以帮助读者更好地理解财务报告分析的方法和步骤。

二、案例分析背景1. 企业简介介绍被分析企业的基本情况,包括企业所属行业、主营业务、组织结构、历史沿革等。

2. 财务报告选取根据分析目的,选择合适的财务报告进行分析,如年报、季报等。

3. 分析目的明确分析目的,如评估企业盈利能力、偿债能力、运营能力等。

三、财务报表分析1. 资产负债表分析(1)资产结构分析分析企业资产构成,包括流动资产、非流动资产等,评估企业资产质量。

(2)负债结构分析分析企业负债构成,包括流动负债、非流动负债等,评估企业偿债压力。

(3)所有者权益分析分析企业所有者权益构成,包括实收资本、资本公积、盈余公积等,评估企业资本实力。

2. 利润表分析(1)营业收入分析分析企业营业收入构成,评估企业收入质量。

(2)营业成本分析分析企业营业成本构成,评估企业成本控制能力。

(3)营业利润分析分析企业营业利润构成,评估企业盈利能力。

(4)利润总额分析分析企业利润总额构成,评估企业整体盈利能力。

(5)净利润分析分析企业净利润构成,评估企业净收益能力。

3. 现金流量表分析(1)经营活动现金流量分析分析企业经营活动现金流量,评估企业经营活动产生的现金流入和流出情况。

(2)投资活动现金流量分析分析企业投资活动现金流量,评估企业投资活动产生的现金流入和流出情况。

(3)筹资活动现金流量分析分析企业筹资活动现金流量,评估企业筹资活动产生的现金流入和流出情况。

四、财务比率分析1. 盈利能力分析(1)毛利率计算毛利率,评估企业产品或服务的盈利能力。

(2)净利率计算净利率,评估企业整体盈利能力。

2. 偿债能力分析(1)流动比率计算流动比率,评估企业短期偿债能力。

2016年财务分析报告经典范文2

2016年财务分析报告经典范文2

2016年财务分析报告经典范文(2)1. 该公司总资产本期增加了23,243,700,000.00 元,增长幅度为76.88%,说明TCL公司本年资产规模有较大幅度的增长。

进一步分析可以发现:(1)流动资产本期增加了19,924,200,000.00 元,增长的幅度为80.99%,使总资产增长了65.90%。

非流动资产本期增加了3,319,360,000.00 元,增长的幅度为58.93%,使总资产规模增长了10.98%,两者合计使总资产增加了23,243,700,000.00 元,增长幅度为76.88%。

(2)本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。

如果仅从这一变化来看,该公司流动的流动性有所增强。

尽管流动资产的各项目都有不同程度的增减变动,但其增长的主要体现在三个方面:一是货币资金的大幅度的增长。

货币资金本期增长了16,304,410,000.00 元,增长的幅度为169.10%,对总资产的影响为53.93%。

货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。

当然,对于货币资金的这种变化,还应结合该公司现金需要量,从资金利用效果方面进行分析,这样才能做出恰当的分析和评价!二是应收票据的增加。

应收票据本期增加了1,613,257,000.00 元,增长幅度为169.10%,对总资产的影响是5.34%。

两者合计使总资产本期增加了59.27%,应收票据是核算企业因销售商品,提供劳务等而收到的商业汇票。

该项目的增加应结合公司销售规模变动、信用政策和收账政策进行评价。

三是存货的增长。

存货本期增加了1,052,680,000.00 元,增长幅度为15.86%,对总资产的影响为3.48%。

结合在建工程变动情况,可以认为这种变动有助于形成现实的生产能力。

(3)非流动资产的变动主要体现在三个方面:一是在建工程的增长。

在建工程本期增加了1,603,708,000.00 元,增长幅度为367.27%,使总资产规模增长了5.30%。

《财务报表分析》综合案例分析——格力电器2016 ppt课件

《财务报表分析》综合案例分析——格力电器2016  ppt课件

第十章 综合案例分析——格力电器2016
二、会计分析——关注审计报告的类型和措辞
注册会计师认为,公司的财务报表在所有重大方面符合以下条件: (一)财务报表的编制符合《公司会计准则》的相关规定; (二)公允反映了公司2016年12月31日的合并及公司财务状况以及2016年度的 合并及公司经营成果和现金流量; (三)内部控制制度较为完善; (四)会计政策是恰当的,做出的会计估计是合理的; (五)财务报表不存在重大错报风险; (六)会计处理方法遵循了一致性原则; (七)不存在影响会计报表的重要的未确定事项,不存在应调整而被审计单位 未予调整的重要事项。
年度内公司的董事长和总裁均为董明珠女士。 公司核心管理人员基本稳定、没有变化。
第十章 综合案例分析——格力电器2016
二、会计分析——关注审计报告的类型和措辞
这里的会计分析,主要是指对公司财务报表信息质量进行基本判断。 注册会计师对公司出具的是一个标准无保留意见的审计报告。这就意味着, 注册会计师的审计过程符合以下条件: (一)注册会计师已按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作; (二)注册会计师在其判断和评估的基础上选择了恰当的审计程序; (三)审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证 据。 注册会计师相信获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
第十章 综合案例分析——格力电器2016
4.存货项目质量分析
首先,结合合并资产负债表对存货的周转性和保值性进行分析。合并报表存货 规模略有下降,而本年度营业成本比上年有显著提高,这种变化反映了存货管理控 制水平的提高。其次,空调产品实现的营业收入占总额的95%,空调产品的毛利率高 于行业均值。因此,公司存货的盈利性稳中有升,继续保持了在行业中的竞争优势。

财务分析教学设计案例名师公开课获奖教案百校联赛一等奖教案

财务分析教学设计案例名师公开课获奖教案百校联赛一等奖教案

财务分析教学设计案例一、教学背景描述财务分析是财务管理专业的一门核心课程,旨在培养学生运用财务工具和方法对企业财务状况进行全面、准确的评估和分析能力。

本案例以某企业的财务报表为基础,通过学生参与分析该企业财务状况,帮助学生理解和掌握财务分析的基本理论和实践技巧。

二、教学目标1. 提高学生对企业财务报表的理解能力。

2. 培养学生财务分析的思维方式和方法。

3. 培养学生分析财务指标的能力,从中获取有价值的信息。

4. 培养学生撰写财务分析报告的能力。

三、教学内容1. 企业财务报表的基本构成和解读方法。

2. 财务分析的基本理论和方法。

3. 财务分析常用指标的计算和应用。

4. 财务分析报告的撰写要点。

四、教学过程1. 案例介绍和背景分析(15分钟)教师介绍某企业的财务报表,并简要说明企业的行业背景和市场情况。

学生对企业的背景进行分析,理解企业所处的行业环境和竞争态势。

2. 财务报表解读(30分钟)教师讲解企业财务报表的基本构成和解读方法,包括资产负债表、利润表和现金流量表。

学生通过分析财务报表,了解企业的资金状况、盈利能力和经营活动情况。

3. 财务分析方法和指标(40分钟)教师介绍财务分析的基本理论和方法,包括比率分析、共同尺度分析和趋势分析等。

学生根据所学知识,运用财务分析方法和指标对企业的财务状况进行深入分析。

4. 学生小组讨论和报告(30分钟)学生分成小组,共同讨论所给的财务报表,并汇总各小组的分析结果。

每个小组根据分析结果撰写一份财务分析报告,并进行简要的口头汇报。

5. 教师点评和总结(15分钟)教师对学生的财务分析报告进行点评,指出优点和不足之处,并总结教学内容,强调财务分析在企业决策中的重要性。

五、教学评价1. 学生课堂参与度评价:根据学生在案例分析、讨论和报告中的发言情况进行评价。

2. 学生财务分析报告评价:根据财务分析报告的内容和结构进行评价。

3. 学生口头报告评价:根据学生对财务分析结果的逻辑性和表达能力进行评价。

财务分析报告典型案例(3篇)

财务分析报告典型案例(3篇)

第1篇一、前言财务分析是企业管理的重要组成部分,通过对企业财务报表的分析,可以全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量,为企业的经营决策提供有力支持。

本报告以某制造业企业为例,对其财务状况进行分析,旨在揭示企业财务风险,为企业的可持续发展提供参考。

二、企业概况某制造业企业成立于2005年,主要从事各类机械设备的生产和销售。

经过多年的发展,企业已在全国范围内建立了完善的销售网络,产品远销海外。

近年来,企业业务规模不断扩大,经济效益显著。

三、财务报表分析(一)资产负债表分析1. 资产结构分析从资产负债表可以看出,企业资产总额为10亿元,其中流动资产占比较高,为7亿元,占比70%。

流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等。

这说明企业在经营过程中,对资金的运用较为灵活,但也需要注意应收账款和存货的管理。

2. 负债结构分析企业负债总额为3亿元,其中流动负债占比较高,为2.5亿元,占比83.33%。

流动负债主要包括短期借款、应付账款等。

这说明企业在经营过程中,对短期资金的依赖程度较高,需要加强短期债务的管理。

(二)利润表分析1. 营业收入分析企业营业收入为8亿元,同比增长10%。

其中,主营业务收入为7亿元,占比87.5%。

这说明企业主营业务稳定,市场竞争力较强。

2. 利润分析企业实现净利润0.5亿元,同比增长15%。

其中,营业利润为0.4亿元,同比增长20%。

这说明企业在经营过程中,盈利能力较强。

(三)现金流量表分析1. 经营活动现金流量分析企业经营活动现金流量净额为0.3亿元,同比增长5%。

这说明企业在经营过程中,现金流状况良好。

2. 投资活动现金流量分析企业投资活动现金流量净额为-0.2亿元,同比下降10%。

这说明企业在投资方面存在一定压力。

3. 筹资活动现金流量分析企业筹资活动现金流量净额为0.1亿元,同比增长50%。

这说明企业在筹资方面表现良好。

四、财务风险分析(一)流动性风险企业流动比率较高,说明企业短期偿债能力较强。

财务案例分析教案10

财务案例分析教案10

2021/1/18
案例十一 川江控股股利分配政策
1
二. 了解政策背景
1、 盈余公积: 法 定
任意
目的:补亏、转增资本、分配
如用于分配最高限额不超过股票面值6% 其余额不低于注册资本25% 法定公积金转增资本后留存部分不少
于注册资本25%
2021/1/18
案例十一 川江控股股利分配政策பைடு நூலகம்
2
2、 资本公积:可转增
1、 盈利的质量
1)为什么现金要重要于利润?Cash is King ?
2) 为什么要注重经营活动产生的现金 流?
3) 比较该公司每股收益与每股经营性 现金流差异。(资本性应计利润和经营性应 计利润)并分析产生差异的具体项目。
4) 你认为该公司盈利增长潜力如何?
2021/1/18
案例十一 川江控股股利分配政策
案例十一 川江控股股利分配政策
一. 教学目的与要求:
通过学习本案例,了解经典财务理论中 有关股利政策影响因素,公司股利政策种类 及选择,公司股利支付方式的选择。了解股 利分配的程序,运用该案例分析我国上市公 司股利政策的现实状态,潜在问题。要求学 会分析上市公司盈利状况和质量,掌握股利 分配的内容和分配方案制定策略。
3、 经营活动产生的现金净额(负值) 4、 每股经营活动产生的现金流量净额 (—0.24元) 5、 关联交易对利润的影响情况
2021/1/18
案例十一 川江控股股利分配政策
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四. 利润分配方案的决策过程
1、 董事会提出分配预案(提出、制定、 选择)
2、 最终报经股东大会批准(最终批准) 3、 各程序结束后分别对外发布公告 4、 该利润分配程序符合公司利润分配 基本规则和程序

财务案例研究课程教案

财务案例研究课程教案

财务案例研究课程教案第一章:财务报告分析1.1 教学目标1. 了解财务报告的基本构成和重要性。

2. 掌握财务报告分析的基本方法和技巧。

3. 能够运用财务报告分析解决实际问题。

1.2 教学内容1. 财务报告的基本构成和内容。

2. 财务报告分析的方法和技巧。

3. 财务报告分析的实际应用。

1.3 教学方法1. 讲授:介绍财务报告的基本构成和内容,讲解财务报告分析的方法和技巧。

2. 案例分析:分析实际案例,让学生运用财务报告分析解决实际问题。

1.4 教学评估1. 课堂讨论:让学生分享自己的案例分析经验,互相学习和交流。

2. 课后作业:布置相关的财务报告分析案例,让学生课后练习和巩固。

第二章:财务比率分析2.1 教学目标1. 了解财务比率分析的基本概念和重要性。

2. 掌握财务比率分析的方法和技巧。

3. 能够运用财务比率分析解决实际问题。

2.2 教学内容1. 财务比率分析的基本概念和分类。

2. 财务比率分析的方法和技巧。

3. 财务比率分析的实际应用。

2.3 教学方法1. 讲授:介绍财务比率分析的基本概念和分类,讲解财务比率分析的方法和技巧。

2. 案例分析:分析实际案例,让学生运用财务比率分析解决实际问题。

2.4 教学评估1. 课堂讨论:让学生分享自己的案例分析经验,互相学习和交流。

2. 课后作业:布置相关的财务比率分析案例,让学生课后练习和巩固。

第三章:现金流量分析3.1 教学目标1. 了解现金流量分析的基本概念和重要性。

2. 掌握现金流量分析的方法和技巧。

3. 能够运用现金流量分析解决实际问题。

3.2 教学内容1. 现金流量分析的基本概念和分类。

2. 现金流量分析的方法和技巧。

3. 现金流量分析的实际应用。

3.3 教学方法1. 讲授:介绍现金流量分析的基本概念和分类,讲解现金流量分析的方法和技巧。

2. 案例分析:分析实际案例,让学生运用现金流量分析解决实际问题。

3.4 教学评估1. 课堂讨论:让学生分享自己的案例分析经验,互相学习和交流。

2016财务分析报告范文(简单版)2)

2016财务分析报告范文(简单版)2)

2016财务分析报告范文(简单版)(2)管理费用239.3万元,占费用总额的35%;与上年同比增加8.3万元,增长4%。

管理费用变动的原因是工资同比增加19.1万元,增长34.09%。

水电费增加7.9万元,增长62.98%,其他项增加8.7万元,同比增长48.98%。

办公费等同比减少的项目有:无形资产摊销费用比上年同期下降41%;差旅费、修理费两项均下降72%;办公费下降36%;税金下降27%;交际应酬费下降16%。

其中无形资产摊销减少12.6万元是与上年摊销期限不一致形成的。

⑶财务费用分析一季度财务费用支出228.6万元,同比增加92万元,增长67.35%。

其中:手续费支出同比增加3.1万元,增长40.79%;利息支出152.7万元,同比上年增加55.1万元,增长55%;汇兑损失65.2万元,同比31.4万元增加33.82万元,增长108%;其中利息支出和汇兑损失支出增加是财务费用总额同比增加的主要原因。

四、现金流量表分析(一)现金流量表增减变动分析:1、经营活动产生的现金流量净额11.41万元,同比增加597.08万元,增长102%;2、投资活动产生的现金流量净额-304.1万元,同比上年-175.92万元,净支出增加128.1万元;3、筹资活动产生的现金流量净额-157.38万元,同比上年621.6万元现金净支出增加778.98;4、现金及现金等价物净增加额-450.08万元,同比上年-853.24万元净支出减少403.16万元,现金及现金等价物净增加额上升47%。

经营活动产生的现金流量净额只有11.41万元,说明尚不足支付经营活动的存货支出,而投资活动未有回报,筹资活动现金流量是负数说明目前正处在偿付贷款时期。

整个现金流量是负数说明公司的现金流量很不乐观。

(二)现金流量数据分析1、经营活动现金净流量表明经营的现金收入不能抵补有关支出。

2、现金购销比率92%,接近于商品销售成本率90%。

这一比率表明生产销售运转正常,无积压库存。

财务分析报告实例案例(3篇)

财务分析报告实例案例(3篇)

第1篇一、前言财务分析报告是企业财务状况、经营成果和现金流量状况的综合反映,是企业管理者、投资者和债权人了解企业财务状况的重要途径。

本报告以某公司为例,通过对该公司财务报表的分析,揭示其财务状况、经营成果和现金流量状况,为决策者提供参考。

二、公司概况某公司成立于2005年,主要从事某行业产品的研发、生产和销售。

经过多年的发展,公司已成为行业内的知名企业,产品远销国内外市场。

公司注册资本为1000万元,员工人数为200人。

三、财务报表分析1. 资产负债表分析(1)流动资产分析从流动资产来看,该公司流动资产总额为5000万元,较上年度增长10%。

其中,货币资金、应收账款、存货和预付款项分别占总流动资产的20%、30%、40%和10%。

货币资金较上年度增长5%,说明公司现金流状况良好;应收账款较上年度增长15%,可能存在一定的坏账风险;存货较上年度增长10%,可能存在一定的库存积压风险。

(2)非流动资产分析从非流动资产来看,该公司非流动资产总额为2000万元,较上年度增长5%。

其中,固定资产、无形资产和长期投资分别占总非流动资产的50%、30%和20%。

固定资产较上年度增长10%,说明公司投资力度加大;无形资产较上年度增长5%,说明公司技术创新能力较强;长期投资较上年度增长10%,说明公司投资收益较好。

(3)负债分析从负债来看,该公司负债总额为3000万元,较上年度增长10%。

其中,短期借款、应付账款和长期借款分别占总负债的30%、50%和20%。

短期借款较上年度增长5%,说明公司短期偿债能力较好;应付账款较上年度增长10%,说明公司供应链管理能力较强;长期借款较上年度增长10%,说明公司投资规模扩大。

(4)所有者权益分析从所有者权益来看,该公司所有者权益总额为2000万元,较上年度增长5%。

其中,实收资本和资本公积分别占总所有者权益的50%和50%。

实收资本较上年度增长5%,说明公司融资能力较强;资本公积较上年度增长5%,说明公司投资收益较好。

财务管理学案例分析报告(3篇)

财务管理学案例分析报告(3篇)

第1篇一、案例背景本案例选取了一家名为“阳光集团”的民营企业作为研究对象。

阳光集团成立于1990年,最初以生产家电产品为主,经过多年的发展,现已涉足房地产、金融、能源等多个领域,成为一家多元化的大型企业集团。

随着市场的不断变化和企业规模的扩大,阳光集团在财务管理方面面临着诸多挑战。

二、案例概述阳光集团在发展过程中,财务管理一直处于核心地位。

然而,随着企业业务的多元化,原有的财务管理模式逐渐显现出其局限性。

本案例将从以下几个方面对阳光集团的财务管理体系进行分析:1. 财务管理组织结构2. 资金管理3. 成本控制4. 风险管理5. 财务报表分析三、案例分析1. 财务管理组织结构阳光集团的财务管理组织结构较为完善,设有财务部、资金部、审计部等部门。

财务部主要负责日常的会计核算、报表编制等工作;资金部负责资金筹集、调度和管理工作;审计部则负责对企业内部和外部进行审计。

然而,随着企业规模的扩大,各部门之间的沟通协调存在一定程度的障碍,影响了财务管理效率。

2. 资金管理阳光集团在资金管理方面较为重视,设有专门的资金管理部门。

然而,在实际操作中,资金管理存在以下问题:(1)资金筹集渠道单一,过度依赖银行贷款。

(2)资金使用效率不高,部分资金闲置。

(3)资金风险控制不足,存在一定的财务风险。

针对这些问题,阳光集团可以采取以下措施:(1)拓宽资金筹集渠道,降低对银行贷款的依赖。

(2)优化资金使用结构,提高资金使用效率。

(3)加强资金风险控制,确保企业财务安全。

3. 成本控制阳光集团在成本控制方面取得了一定的成绩,但仍存在以下问题:(1)成本核算不够精细,难以准确反映企业成本状况。

(2)成本控制措施不够完善,存在一定的浪费现象。

(3)成本控制意识不足,部分员工对成本控制的重要性认识不够。

针对这些问题,阳光集团可以采取以下措施:(1)加强成本核算,提高成本信息的准确性。

(2)完善成本控制措施,降低企业成本。

(3)提高员工成本控制意识,形成全员参与的成本控制氛围。

财务分析报告案例

财务分析报告案例

财务分析报告案例2016财务分析报告案例2016财务分析报告案例一,总体评述(一) 总体财务绩效水平根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高.(二) 公司分项绩效水平项目公司评价二,财务报表分析(一) 资产负债表1.企业自身资产状况及资产变化说明:公司本期的资产比去年同期增长xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为xx万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究.流动资产中,存货资产的比重最大,占xx%,信用资产的比重次之,占xx%.流动资产的增长幅度为xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般.2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为xx%,长期负债和所有者权益的比率为xx%.说明企业资金结构位于正常的水平.企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增长xx%.流动负债的`下降幅度为xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低.本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了xx%,表明企业当年增加了一定的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低.(二) 利润及利润分配表主要财务数据和指标如下:当期数据上期数据主营业务收入主营业务成本营业费用主营业务利润其他业务利润管理费用财务费用营业利润营业外收支净利润总额所得税净利润毛利率(%)净利率(%)成本费用利润率(%)净收益营运指数1.利润分析(1) 利润构成情况本期公司实现利润总额xx万元.其中,经营性利润xx万元,占利润总额xx%;营业外收支业务净额xx万元,占利润总额xx%.(2) 利润增长情况本期公司实现利润总额xx万元,较上年同期增长xx%.其中,营业利润比上年同期增长xx%,增加利润总额xx万元;营业外收支净额比去年同期降低xx%,减少营业外收支净额xx万元.2.收入分析本期公司实现主营业务收入xx万元.与去年同期相比增长xx%,说明公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大,公司业务规模很快扩大.3.成本费用分析(1) 成本费用构成情况本期公司发生成本费用共计xx万元.其中,主营业务成本xx万元,占成本费用总额xx;营业费用xx万元,占成本费用总额xx%;管理费用xx 万元,占成本费用总额xx%;财务费用xx万元,占成本费用总额xx%.(2) 成本费用增长情况本期公司成本费用总额比去年同期增加xx万元,增长xx%;主营业务成本比去年同期增加xx万元,增长xx%;营业费用比去年同期减少xx 万元,降低xx%;管理费用比去年同期增加xx万元,增长xx%;财务费用比去年同期减少xxx万元,降低xx%.4.利润增长因素分析本期利润总额比上年同期增加xx万元.其中,主营业务收入比上年同期增加利润xx万元,主营业务成本比上年同期减少利润xx万元,营业费用比上年同期增加利润xx万元,管理费用比上年同期减少利润xx万元,财务费用比上年同期增加利润xx万元,投资收益比上年同期减少利润xx万元,营业外收支净额比上年同期减少利润xx万元.本期公司利润总额增长率为xx%,公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩,提请分析者予以高度重视,因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力,将来迅速发展壮大打下了坚实的基础.5.经营成果总体评价(1) 产品综合获利能力评价本期公司产品综合毛利率为xx%,综合净利率为xx%,成本费用利润率为xx%.分别比上年同期提高了xx%,xx%,xx%,平均提高xx%,说明公司获利能力处于较快发展阶段,本期公司在产品结构调整和新产品开发方面,以及提高公司经营管理水平方面都取得了相当的进步,公司获利能力在本期获得较大提高,(2) 收益质量评价净收益营运指数是反映企业收益质量,衡量风险的指标.本期公司净收益营运指数为1.05,比上年同期提高了xx%,说明公司收益质量变化不大,只有经营性收益才是可靠的,可持续的,因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重.(3) 利润协调性评价公司与上年同期相比主营业务利润增长率为xsx%,其中,主营收入增长率为xx%,说明公司综合成本费用率有所下降,收入与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平.主营业务成本增长率为xx%,说明公司综合成本率有所下降,毛利贡献率有所提高,成本与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平.营业费用增长率为xx%.说明公司营业费用率有所下降,营业费用与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平.管理费用增长率为xx%.说明公司管理费用率有所下降,管理费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平.财务费用增长率为xx%.说明公司财务费用率有所下降,财务费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平.(三) 现金流量表主要财务数据和指标如下:项目当期数据上期数据增长情况(%)经营活动产生的现金流入量投资活动产生的现金流入量筹资活动产生的现金流入量总现金流入量经营活动产生的现金流出量投资活动产生的现金流出量筹资活动产生的现金流出量总现金流出量现金流量净额1.现金流量结构分析(1) 现金流入结构分析本期公司实现现金总流入xx万元,其中,经营活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%,投资活动产生的现金流入为xx 万元,占总现金流入的比例为xx%,筹资活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%.(2) 现金流出结构分析本期公司实现现金总流出xx万元,其中,经营活动产生的现金流出xx万元,占总现金流出的比例为xx%,投资活动产生的现金流出为xx万元,占总现金流出的比例为xx%,筹资活动产生的现金流出为xx万元,占总现金流出的比例为xx%.2.现金流动性分析(1) 现金流入负债比现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标.该指标越大,偿债能力越强.本期公司现金流入负债比为0.59,较上年同期大幅提高,说明公司现金流动性大幅增强,现金支付能力快速提高,债权人权益的现金保障程度大幅提高,有利于公司的持续发展.(2) 全部资产现金回收率全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力.本期公司全部资产现金回收率为xx%,较上年同期小幅提高,说明公司将全部资产以现金形式收回的能力稳步提高,现金流动性的小幅增强,有利于公司的持续发展.三,财务绩效评价(一) 偿债能力分析相关财务指标:项目当期数据上期数据增长情况(%)流动比率速动比率资产负债率(%)有形净值债务率(%)现金流入负债比综合分数企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力.企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键.公司本期偿债能力综合分数为52.79,较上年同期提高38.15%,说明公司偿债能力较上年同期大幅提高,本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩.企业资产变现能力在本期大幅提高,为将来公司持续健康的发展,降低公司债务风险打下了坚实的基础.从行业内部看,公司偿债能力极强,在行业中处于低债务风险水平,债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小.在偿债能力中,现金流入负债比和有形净值债务率的变动,是引起偿债能力变化的主要指标.(二) 经营效率分析相关财务指标:项目当期数据上期数据增长情况(%)应收帐款周转率存货周转率营业周期(天)流动资产周转率总资产周转率分析企业的经营管理效率,是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段,如果企业的生产经营管理效率不高,那么企业的高利润状态是难以持久的.公司本期经营效率综合分数为58.18,较上年同期提高24.29%,说明公司经营效率处于较快提高阶段,本期公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面都取得了很大的成绩,公司经营效率在本期获得较大提高.提请分析者予以重视,公司经营效率的较大提高为将来降低成本,创造更好的经济效益,降低经营风险开创了良好的局面.从行业内部看,公司经营效率远远高于行业平均水平,公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面在行业中都处于遥遥领先的地位,未来在行业中应尽可能保持这种优势.在经营效率中,应收帐款周转率和流动资产周转率的变动,是引起经营效率变化的主要指标.(三) 盈利能力分析相关财务指标:项目当期数据上期数据增长情况总资产报酬率(%)净资产收益率(%)毛利率(%)营业利润率(%)主营业务利润率(%)净利润率(%)成本费用利润率(%)总资产报酬率的变动,是引起盈利能力变化的主要指标.(四) 企业发展能力分析相关财务指标:项目当期数据上期数据增长情况主营收入增长率(%)净利润增长率(%)流动资产增长率(%)总资产增长率(%)可持续增长率(%)企业为了生存和竞争需要不断的发展,通过对企业的成长性分析我们可以预测企业未来的经营状况的趋势.公司本期成长能力综合分数为65.38,较上年同期提高92.81%,说明公司成长能力处于高速发展阶段,本期公司在扩大市场需求,提高经济效益以及增加公司资产方面都取得了极大的进步,公司表现出非常优秀的成长性.提请分析者予以高度重视,未来公司继续维持目前增长态势的概率很大.从行业内部看,公司成长能力在行业中处于一般水平,本期公司在扩大市场,提高经济效益以及增加公司资产方面都略好于行业平均水平,未来在行业中应尽全力扩大这种优势.在成长能力中,净利润增长率和可持续增长率的变动,是引起增长率变化的主要指标.。

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沈阳工业大学《财务管理课程设计》报告浙江富润股份有限公司的财务分析、投资计划及筹资、利润分配方案设计学院:工程学院专业、班级:会计学0701班学生姓名:张晓川学号:220071126日期:2009-12-11目录第一章公司概况 (1)一、公司简介 (1)二、融资状况 (2)第二章财务分析 (4)一、短期偿债能力 (4)二、长期偿债能力分析 (5)三、盈利能力分析 (5)四、营运能力分析 (7)五、财务状况综合分析 (8)第三章投资计划 (9)第四章筹资计划 (10)第一章公司概况1.1公司简介公司名称:内蒙古伊利实业集团股份有限公司公司英文名称:Inner Mongolia Yili Industrial Group Limited by Share Ltd发行日期:1993年06月04日上市日期:1996月03月12日证券简称:浙江富润注册资本:14067.576万元公司简介:内蒙古伊利实业集团股份有限公司(一下简称伊利集团或本集团)是全国乳品行业龙头企业之一,是国家520家重点工业企业和国家八部委首批确定的全国151家农业产业化龙头企业之一,是北京2008年奥运会唯一一家乳制品赞助商,也是中国有史以来第一个赞助奥运会的中国食品品牌。

2009年5月25日,伊利成功牵手2010年世博会,成为唯一一家符合世博标准、为上海世博会提供乳制品的企业。

伊利集团由液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成,全国所属分公司及子公司130多个,旗下拥有雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、无菌奶、酸奶奶酪等1000多个产品品种。

其中,伊利金典有机奶、伊利营养舒化奶、畅轻酸奶、领冠婴幼儿配方奶粉和巧乐兹冰淇淋等是目前市场中最受欢迎的“明星产品”。

近50年的发展过程中,伊利始终致力于生产100%安全、100%健康的乳制品,输出最适合中国人体质的营养和健康理念,并以世界最高的生产标准为消费者追求康体魄和幸福生活服务。

作为行业领军者,伊利以振兴中国乳业为己任,在率先完成产业升级之后,正致力于推动乳业发展从“又快又好”向“又好又快”转型“责任为先”的伊利法则和“绿色领导力”理念一直指导着伊利的战略发展。

在实现企业的绿色生产,倡导顾客的绿色消费,坚持品牌的绿色发展的基础上伊利正全力带领整个行业“打造绿色产业链”,推动中国乳业的规范化和可持续发展。

2010年6月,随着科技创新等方面的持续投入以及世博效应的逐步释放,伊利集团的品牌价值在今年空前大涨,品牌价值逼近300亿元,轻松摘得了中国乳企品牌价值的“七连冠”。

荷兰合作银行24日发布报告显示,在过去5年传统乳制品企业年均收入增长率只有2%-3%,而伊利年均收入增长率高达24%,借助奥运会和世博会上的精彩表现,中国伊利集团跻身世界乳制品行业第一阵营,逼近国际乳业十强。

从2003年至今,伊利集团始终以强劲的实力领跑中国乳业,并以极其稳健的增长态为了持续发展的行业代表。

2009年,伊利全年实现主营业务收入242.08亿元,较上期增长12.4%;2010年第一季度,伊利业绩再创新高,实现营业收入70.14亿元,幅达37%,继续领跑中国乳业。

2010 年上半年,伊利集团实现主营业务收入146.93亿元,比上年同期增长20.27%;净利润3.45亿元,比上年同期增长35.58%。

2010年1-9月,伊利集团实现营业收入235.25亿元,同比增长22%;净利润5.63亿元中前三季度的主营业收入总和经超越伊利2008年奥运年全年主营业务收入的总和,再次创造了中国乳业发展的历史新记录。

伊利率先完成产品结构战略升级:高科技含量、高附加值的乳制品业务收入已占据伊利整个产品线的40%;其中,奶粉产品对主营业务收入的贡献进一步提升至20.34%。

伊利雪糕、冰淇产销量已连续17年居全国第一,伊利超高温灭菌奶产销量连续多年在全国遥领先,伊利奶粉、奶茶粉产销量自2005年起即跃居全国第一位。

二、融资状况由于央行从去年至今已六次加息以及多次提高准备金率,紧缩了银根,抑制了银行贷款,导致市场对资金的需求极度渴求,股市大跌,而民间借贷利率则创历史新高,向民间贷款公司抵押房产贷款,月利率通常为8%,折合年利率高达96%,是基准利率的12.85倍。

针对股市资金需求紧张的情况,管理层正加紧制订“融资融券”相关措施,如果融资融券业务推出后,一定比例的股票将用于抵押融资,相当于体系内循环资金多生出相应的资金,每10%的比例就有好几千亿资金,这个蛋糕非常巨大。

“融资融券”将可以在阳光下进行,对于新兴的小额贷款公司来说,将带来庞大的客户群,股民、机构以股票作抵押小额融资力求“翻本”,手续简便,这种新型“钱庄”面临不错的机遇。

根据国外“融资融券”的经验,股民、机构小额融资多找财务公司解决,市场很大。

小额贷款公司被称为阳光下钱庄,银监会正式公布《关于小额贷款公司试点的意见》,针对小额贷款公司的资金来源问题首次提出,除股东缴纳和捐赠资金外,还可以从不超过两个银行业金融机构处融入。

相关规定小额贷款公司业务贷款利率可以不超过同期银行贷款利率的4倍,这意味贷款利率最高可达到30%多!而且银行业金融机构资金的进入,为小额信贷公司解决资金来源瓶颈问题开了一个口子,另外试点办法以及央行和银监会联合发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定,小额贷款公司有机会规范改造为“村镇银行”。

拟进军小额贷款公司领域的浙江富润出现强劲反弹,市场正为“融资融券”相关业务措施推出而热身。

公司通过融资来发展新型项目,将对公司盈利能力产生较大的影响。

一是缓解产能紧张压力。

募投项目的投放时间集中在2009-2010年,部分项目可在2009年投产。

公司2008年完成产品打样后,由于生产工期无法安排而流失的订单约占打样产品的20%,流失订单件数约占公司生产量的15%。

募资项目的完成将较好解决产能紧张的问题。

二是延伸产业链缓解面料供应瓶颈。

目前国内出口高档女装面料主要依赖进口,因此面料项目投产后,公司不仅可以赚取上游面料生产的利润,还可以降低服装生产的成本公司的毛利率将得到提升。

三是通过进军北斗卫星科技行业顺应行业转型趋势,尝试业务多元化发展,为形成产业化积极开拓市场。

第二章财务分析偿债能力分析包括短期偿债能力的分析和长期偿债能力的分析两个方面。

一、短期偿债能力短期偿债能力,就是企业以流动资产偿还流动负债的能力。

它反映企业偿付日常到期债务的实力、企业能否及时偿付到期的流动负债,是反映企业财务状况好坏的重要标志。

财务人员必须十分重视短期债务的偿还能力,维护企业的良好信誉。

反映企业短期偿债能力的财务指标主要有:1.流动比率;2.速动比率;3.现金比率。

图2-1 短期偿债能力分析从表中可以看出2006-2008年这三年中的短期偿债能力偏低。

原因分析:(一)流动比率。

一般情况下,流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强,债权人的权益越有保证。

流动比率高,不仅反映企业拥有的营运资金多,可用以抵偿债务,而且也表明企业可以变现的资产数额大,债权人遭受损失的风险小。

按照西方企业的长期经验,一般认为1-2的比例比较适宜。

从上表可以看出,在2006-2008这三年当中,公司的流动比率一直保持在较低的状态,虽然07和08两年的流动比率分别达到了0.98和0.92,但仍然小于1。

较低的流动比率表明,公司流动资产占用较少,严重影响了资金的使用效率和公司的获利能力。

其原因可能是由于应收帐款占用太少,在产品、产成品呆滞、积压的结果。

(二)速动比率。

速动比率是用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力,它能更准确的反映企业的短期偿债能力。

根据经验,一般认为速动比率喂1:1较为合适。

而根据上表中数据可以看出,公司06年-08年的速动比率分别为0.6、0.78和0.77,但结合流动比率来看,虽然06-08年的流动比率比较高,但流动资产结构中存货比重过大,以致实际的短期偿债能力并不理想,需采取措施加以扭转;(三)现金比率。

现金比率是指来自经营的现金流量与期间内平均流动负债之间的比率。

这个比率在反映企业短期变现能力方面,反映企业的直接支付能力方面,可以弥补上两个指标的不足。

一般来说,现金比率越高,说明资产的流动性越强,短期偿债能力越强,但是可能会降低企业的获利能力;现金比率越低,说明资产的流动性越差,短期偿债能力越弱。

另外,现金比率一般认为20%以上为好。

但这一比率过高,就意味着企业流动负债未能得到合理运用,而现金类资产获利能力低,这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。

二、长期偿债能力长期偿债能力,指企业偿还长期负债的能力。

对长期负债偿还能力应进行分析,要预测企业有无足够的能力偿还长期负债的本金和利息。

然而,在分析长期偿债能力时,必须同时考虑短期偿债能力。

因为一个企业短期偿债能力出现问题时,对长期债务的清偿也必然受到影响。

公司的长期负债,包括长期借款、应付长期债券等。

图2-2 长期偿债能力分析从上表中可以看出,公司的长期偿债能力偏低。

从总体上看,公司的资产负债率偏低,表明公司的短期融资项目不够积极,这一方面说明公司充分利用了低成本的流动负债来改变筹资结构,原因分析:资产负债率反映了在总资产中负债资金所占的比重。

资产负债率反映企业偿还债务的综合能力,这个比率越高,企业偿还债务的能力越差;反之,偿还债务的能力越强。

从长期偿债能力角度看,资产负债率越低越好,因为在清算时,资产变现所得很可能低于帐面价值。

所以此比率越低,债权人所得到的保障程度越高。

而对经营者和投资者来说,企业资产负债率越高,意味着负债经营程度提高,在企业资本收益率或投资收益率高于债务资金成本率的情况下,带来的财务杠杆利益越大,能提高资本收益率。

较大的资产负债率能给企业带来较多的利润,企业也就有较好的盈利水平。

但财务风险也越大。

若企业经营不善,过度的负债经营,将遭到财务杠杆的惩罚,降低资本收益率,并可能导致“资不抵债”而破产。

企业适度负债经营的杠杆比率,一般也应掌握在不超过资产负债率的50%。

由图可知,浙江富润股份有限公司2006年年末的资产负债率为52.30%,2007年年末的资产负债率为43.26%,2008年年末的资产负债率为37.81%。

该公司三年的资产负债率都在50%左右或低于50%,表明其公司的偿还债务的能力较强。

然而,从长远来看,该公司的资产负债率还有一个上升的空间,上升到50%左右就行。

因为,负债率高一点,这样该公司得到的杠杆利益就会多一些。

总之,确定企业的资产负债比率一定要审时度势,充分考虑企业内部各种因素和企业外部市场环境,在收益和风险之间权衡利弊得失,然后作出正确的财务决策。

根据上图的数据得知,浙江富润股份有限公司2006年年末的股东权益比为43.8182,2007年年末的股东权益比为39.0730,2008年年末的股东权益比为32.9905。

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