矿业并购基金路演材料(1比4版)
岩石股份并购情况汇报材料
岩石股份并购情况汇报材料尊敬的领导：根据公司安排，我对岩石股份并购情况进行了汇报，具体情况如下：一、并购背景。
岩石股份作为一家专业的矿产资源开发企业，近年来在市场竞争日趋激烈的情况下，为了拓展市场、增强自身实力，公司决定通过并购的方式来实现快速发展。
经过多方考察和论证，公司确定了并购目标，并启动了相关工作。
二、并购目标。
公司此次并购的目标为一家拥有丰富矿产资源、先进生产技术和良好市场口碑的矿业企业。
该企业地处资源丰富的地区，拥有多个矿产资源开发项目，并在行业内具有一定影响力。
并购该企业将有助于公司整合资源、提升产能和市场竞争力。
三、并购进展。
自并购计划启动以来，公司已经完成了目标企业的初步尽职调查工作，并与目标企业进行了初步接触和洽谈。
双方就并购事宜进行了深入的交流和探讨，初步达成了一致意见。
目前，双方正在就具体的并购方案进行进一步的商谈和磋商，力求达成最终的协议。
四、并购前景。
公司认为，此次并购对于公司发展具有重要意义。
一方面，通过并购，公司将获得丰富的矿产资源和先进的生产技术，有助于提升公司的核心竞争力；另一方面，目标企业的市场渠道和客户资源也将为公司拓展市场提供有力支持。
因此，公司对此次并购的前景充满信心。
五、风险应对。
尽管并购前景看好，但公司也清醒地意识到并购过程中存在一定的风险和挑战。
公司将密切关注市场变化和政策法规的影响，及时调整并购策略，做好风险应对工作，确保并购顺利进行。
六、后续工作安排。
为了确保并购工作的顺利进行，公司将继续加大对并购工作的投入，进一步完善并落实相关的工作方案和计划。
同时，公司将加强内部沟通和协作，形成合力，共同推动并购工作向前推进。
以上就是岩石股份并购情况的汇报材料，如有任何问题，欢迎指正和建议。
感谢您对公司工作的关心和支持！此致。
岩石股份全体员工。
基金路演材料案例
晶和 照明
账面浮赢：
12倍
饿了 么
账面浮赢：
11倍
盒子 支付
账面浮赢：
10倍
精硕 科技
账面浮赢：
的30%作为业绩报酬，LP获得剩余收益； 投资回报倍数高于或等于5倍时: GP提取超额收益的40%作为
业绩报酬，LP获得剩余收益
5
1.4 募资情况
募资情况
出资方 深圳市引导基金 （LP） 深圳市福田引导基金 (LP) 中融加银资产管理集团有限公司 (LP) 深圳博朗投资有限公司 (LP) 深圳紫荆汇富资产管理有限公司 (LP) MI能源控股有限公司或其他(LP ) 深圳中金大江股权投资基金管理有限公司 (GP)
合作
新能源汽车领域
LED行业
半导体企业 其它合作企业
芯片制造
数字银行
植物工厂
4
1.3 基本信息
基金名称 投资方向 总规模 存续期 普通合伙人 基金管理费
收益分配
深圳福田中金大江新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）
侧重于引进创新、产业放大和并购
30亿元人民币
5+1+1（期限为7年，其中投资期5年，1年退出期，另视运 作情况，可适当延长1年）
三、 加快新兴产业链布局，加强与区域产业集群合作：如互联网企业（如腾讯等）、当地银行（平安银 行等）、当地电子巨头等。 四、带动本地行产业发展以及地区产业创新，引进高端制造人才，从而形成区域持续竞争优势。 五、引入优质海外资产落户福田，合力打造一批世界级的高科技企业。
3
1.2 基金合作方案
金沙江 其他产业基金
金沙江作为国内运行时间最长、运作最成功的投资机构之一，所投项目拥有丰厚的业绩回报 金沙江累计12年投资项目超过180单，其中30多个已经实现退出，年化收益率均超过100%。
铁矿石谈判策划书
铁矿石谈判策划书一、谈判主题我方（澳大利亚必和必拓公司）向乙方（中国宝钢公司）出口铁矿石，双方就铁矿石价格等相关内容进行谈判。
二、谈判人员主谈：XXX 公司谈判主要决策人副主谈：XXX 协助主谈进行谈判法律人员：XXX 负责相关法律问题三、谈判时间、地点地点：宝钢公司会议室 时间：本周五上午10点四、双方利益及优劣势分析我方利益：1）铁矿石价格上调30%-35%；2）按月份提供报价我方优势：1、澳大利亚铁矿石铁含量高和矿石天然地“干”，2、澳大利亚西部的铁矿是世界上最大的铁矿之一。
3、澳大利亚铁矿濒临大海，海运的成本又远远低于陆运。
4、在地理上离中国近，弥补了中国装卸效率低的不足，比其他在地理上离中国比较远的铁矿石出口商价格的更低我方劣势：1、竞争对手多、实力较强2、宝钢是进口铁矿石量较多的大客户，3、中国是世界第一大铁矿石国，有丰富的矿产库存。
乙方利益：1）钢铁供应过剩，不支持涨价；2）制定中国统一价格，现货与长协价统一；3）结算周期定为一年4）实现量价互动，进口量大价格应当从优。
乙方优势：1、中国是国际铁矿石的最大买主，宝钢是中国最具竞争力的钢铁联合企业。
2、中国进口铁矿石库存量较大。
3、中国拥有稳定的国产矿自给率。
4、中国的海外权益矿规模在不断扩大乙方劣势：1、国内对稿纯度的铁矿石依赖很大2、我国提炼铁矿石的技术有限而且成本相对比进口铁矿石的价格要高五、谈判目标战略目标：以最小的投资换取最大的利润回报。
最高目标：和平谈判，按我方的条件达成协议；最低目标：保持双方长期合作互利双赢的关系 。
六、准备谈判资料1、相关法律资料2、我方铁矿石资料3、我方竞争对手资料4、宝钢公司资料七、谈判程序及具体策略1、开局阶段：方案一：感情交流式开局策略通过谈及双方合作情况形成感情上的共鸣，把对方引入较融洽的谈判气氛中。
方案二：采取进攻式开局策略营造低调谈判气氛，抢先一步进行报价，使我方处于优势地位。
2、中期阶段：策略一：软硬兼施策略强调与我方的利益，同时软硬兼施，暗示对方若与我方协议失败将会有巨大损失；把握住谈判的节奏和进程，从而占据主动。
中铝并购力拓PPT配套演讲稿(不限时)
PPT演讲稿1在座的各位下午好，我是吴静茹，接下来是我关于中铝并购澳大利亚力拓的案例报告。
2先让我们来看看我此次汇报的主要内容。
首先：简单的了解案例背景第二：主要内容也是重头戏，针对此次案例我想讲的两次对比和三方博弈。
第三：我思考的一些问题和进行的简要回答第四：涉及到的比较专业的概念进行补充最后，一是想与时俱进，也是八卦的心理吧，让我们一起看看并购案之后，几家公司都是怎么发展的？4请大家耐心听我讲述一下这三次收购的关键背景，对于我们之后的分析很有用。
2008年，中铝在高度保密的情况下，借助伦敦交易市场，突袭成功，收购力拓集团9.3%的股权。
2009年，中铝欲趁国际金融危机影响增持力拓股份，但由于战线拖长、公关不力、政治敏感等因素，使得原本苟延残喘的力拓公司暗中与必和必拓达成合作协议，财务状况得以改善，仅以1.95亿美元的分手费终止了与中铝的合作协议。
中国最大的海外投资因力拓毁约宣告失败。
紧随其后，中铝参与力拓“152亿美元配股融资”方案。
5这次失败的并购案受到广泛的关注、评论和研究，网上的资料也很详尽。
为了节省大家的时间，和给大家提供新的视角，我特意从对比和博弈的角度来分析这次事件。
概括起来就是两次对比，分别是中铝前后两次并购力拓的时间上的纵向对比，和中铝与五矿同为中企并购海外企业的横向对比。
博弈的三方就是：中国铝业、澳大利亚力拓集团（RIO）、澳大利亚必和必拓（BHP）6背景大家都了解了，我们直接进入主题。
7中国五矿集团公司8我对这三家公司在博弈中的总结是这样的必和必拓战略佯动，提出要约；伺机而动，完成合作必和必拓是这场博弈的发起者。
它利用竞争对手因现金收购加铝而背负巨额负债的时机乘虚而入。
首次要约虽然同样受到政府审查，但延迟力拓出售资产、修补资产负债表。
金融危机真正爆发时，必和必拓又撤回了要约。
力拓在中铝的帮助下渡过难关后，又提出合资方案。
与力拓完成强强联合。
力拓借力中铝，稳定股价；两“拓”联合，金蝉脱壳力拓因对加铝的现金收购承担了巨额的还贷压力，在博弈开始时处于不利地位。
中信并购基金路演材料
本材料仅呈送中信证券特定客户，敬请严格保密中信并购基金（筹）介绍书——中国第一支由证券公司发起设立的并购基金中信证券股份有限公司2012年7月特别提示⏹本文件仅向少数特定的高端、专业机构投资者提供，供其了解拟设立的并购基金的相关信息。
本文件介绍的过往投资业绩、投资策略等信息仅供投资人参考，不代表我们对并购基金投资策略、经营业绩的任何承诺和预期⏹投资并购基金具有较高风险和较低的流动性。
我们不对投资者的最低投资收益作任何承诺，亦不保证投资本金可被全部或部分收回。
潜在投资者应有充分的资金实力及意愿承担风险。
潜在投资者在决定是否投资并购基金时，不应将本文件的内容视为法律、税务、财务、投资或其他方面的建议，而应自行独立做出判断或另行寻求专业人士意见⏹我们对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证⏹本文件及其内容均为中信并购基金管理有限公司（筹）拥有完整权利的保密信息，未经中信并购基金管理有限公司（筹）事先书面同意，本文件不可被复制或分发，本文件的内容亦不可向任何第三者披露。
一旦阅读本文件，每一潜在投资者应被视为已同意此项保密条款⏹除本特别提示外，本文件其他内容不具有法律约束力、不应被视为亦不构成向任何人士发出的要约或要约邀请，我们不保证会接受任何投资意愿首支券商背景并购基金卓越的并购业务能力广阔的市场前景本基金是中国第一支由证券公司发起设立的并购基金，也是首支获得中国证监会同意发起设立的并购基金中信证券作为国内领先券商，拥有广泛客户网络资源及突出的价值发现和资源整合能力，在项目资源、重组增值、投资退出等方面拥有独特优势中信证券拥有国内资本市场规模最大且存续时间最长的并购团队，规模近百人2011年，中信证券在彭博并购财务顾问排名中位列交易单数第一名和交易金额第三名；在证监会系统财务顾问排名中，位列交易金额第一名和交易单数第四名2011年，中信证券在证券业协会排名中位列股票及债券承销市场份额第一位2000年至今，中国市场已披露并完成并购交易约2.3万起，合计交易金额9,463亿元美元；“十二五”期间，预计境内并购规模为6.5万亿元人民币，市场规模巨大成熟市场中，并购基金投资储备占私募股权的40% 以上，而中国并购基金市场基本缺失，具有广阔的发展前景清晰的投资策略通过控股权收购、行业整合投资、夹层投资以及其他法律法规允许的投资方式进行并购投资，通过对目标公司进行业务重组及改善，提升企业价值，最终退出获取基金超额收益基金亮点投资理念侧重于各方利益共赢的友好型收购发现价值低估企业 进行控股权收购联合行业龙头 推动行业整合协助收购后企业重组提供增值服务选取行业、资本市场 阶段低点进行并购投资投 资 理 念实现出资人利益最大化的杠杆融资目录第一部分并购基金市场分析 4 第二部分中信并购基金概要12 第三部分中信并购基金核心竞争力26 第四部分中信并购基金团队和过往业绩36 第五部分项目储备54 第六部分基金认购须知66并购基金的定义狭义的并购基金⏹狭义的并购基金是指专注于企业并购投资的基金，其通过收购目标企业股份或资产，获得目标企业的控制权，然后对目标企业进行整合、重组及运营，待企业经营改善之后，通过上市、转售或管理层回购等方式出售其所持股份或资产而退出。
产业并购基金运作模式
金斧子财富： 并购基金是私募股权基金的一种，用于并购企业，获得标的企业的控制权。
常见的运作方式是并购企业后，通过重组、改善、提升等方式，实现企业上市或者出售股权，从而获得丰厚的收益。
很多投资者都想了解产业并购基金是怎么运作的。
下面，金斧子小编就来为大家解读产业并购基金运作模式。
产业并购基金是怎么运作的产业并购基金是怎么运作的？根据数据分析可以发现，这些上市公司产业并购基金的设立模式主要有以下三种：一是通过和PE等投资机构合作设立产业投资基金；二是通过和券商机构合作，共同设立产业投资基金；金斧子财富： 三是上市公司联合其股东共同成立产业投资基金，谋求多渠道发展。
产业并购基金运作模式目前国内产业并购基金运作模式最典型的模式为PE+上市公司，双方优势互补，PE机构利用专业的资本运作与资产管理能力为并购基金提供技术支持，上市公司以良好的信誉背书为并购基金资金募集与后期退出提供便利渠道。
（一）设立并购基金对上市公司的积极作用提高公司实力，提升公司估值。
产业整合与并购重组，势必将增强上市公司实力，扩大上市公司影响。
由于并购风险可控，预期明确，股价会有较大幅度上涨，大幅度提升上市公司市值。
杠杆收购，占用公司少量资金。
通过并购基金进行收购属于杠杆收购，上市公司只需付出小部分资金，且可以根据项目进度逐期支付，其余资金由并购基金管理人进行募集，即可锁定并购标的。
充分利用投资机构的专业经验，规避各类并购风险。
并购工作实施过程中一般可分为三类风险：①实施前的战略决策失误风险；②实施中的信息不对称风险；③实施后的整合风险。
PE机构具有先进的投资技术及专业的资产管理才团队，在行业分析、并购标的筛选及价值发现方面经验丰富；PE机构拥有高超的谈判技巧，保证在最佳时机、以最合理的价格收购金斧子财富： 目标企业；PE机构的上述优势可弥补上市公司在并购实施过程中的短板，规避大部分并购风险。
（二）并购基金发起的出资比例及资金募集根据PE机构及上市公司出资比例可以将并购基金划分为五种模式：模式一：PE机构出资1-10%，上市公司或其大股东出资10%-30%，其余资金由PE 机构负责募集。
淮南矿业路演推介材料
淮南矿业（集团）有限责任公司 银宏能源2011年度私募结构化产品路演推介材料财务顾问/代理推介机构受托机构二○一一年九月申明本次推介材料的所有说明和承诺以公布的《信托合同》及《信托计划说明书》为准。
本期“信托单位”仅代表信托的“信托受益权”的相应份额，不构成“受托机构”、“保管银行”、 “财务顾 问”、“代理推介机构”或任何其他机构对投资者的负债，投资者在本期“信托单位”项下的追索权仅限 于“信托财产净值”。
“受托机构”除了承担其可能在《信托合同》项下应当履行的“委托人” 的职责以 外，不为信托单位中可能产生的其他损失承担义务和责任。
投资者购买本期“信托单位”，应当认真阅读《信托合同》、《信托计划说明书》及有关的信息披露 文件，进行独立的投资判断。
1目 录第一章 第二章 第三章 第四章 第五章交易及产品结构 投资价值分析 淮南矿业集团简介及信用风险分析 银宏能源及泊江海子项目情况介绍 中信证券的竞争优势3 16 24 39 502目 录第一章交易及产品结构1.1 交易简介 1.2 产品投资要素 1.3 交易结构图 1.4 主要参与机构 1.5 预期收益率上调权、赎回选择权以及提前到期权 1.6 现金流分配顺序 1.7 风险及控制措施3第一章 交易及产品结构1.1 交易简介中信证券股份有限公司安排五矿国际信托有限公司设立“淮南矿业银宏能源经营收益权集合资金 信托计划” 中信证券股份有限公司将作为财务顾问和代理推介机构为此次交易提供财务顾问服务及安排本次 产品的发行及推广，利用其个人及机构客户渠道，向合格投资人推介本信托计划 信托有效期内，受托人委托保管银行即中信银行股份有限公司提供资金保管服务 淮南矿业集团与受托人签订《股权质押合同》，淮南矿业集团以其合法拥有的银宏能源50％的股 权为银宏能源履行义务提供质押担保 淮南矿业集团与受托人签订《保证合同》，淮南矿业集团为银宏能源履行义务提供保证担保 淮南矿业集团与受托人签订《流动性支持协议》，淮南矿业集团为本信托计划在每个开放赎回日 的净赎回缺口提供流动性支持 投资者通过购买并持有信托单位取得本信托对应的未来受益 截至目前，一期信托计划已于2011年9月27日正式成立，募集资金人民币6.98亿元4第一章 交易及产品结构1.2 产品投资要素产品名称 本金规模 融资主体 担保人及评级 预期收益率 淮南矿业银宏能源经营收益权投资集合资金信托计划 100,000万元人民币（一期：6.98亿元人民币，二期：3.02亿元人民币） 内蒙古银宏能源开发有限公司 淮南矿业（集团）有限责任公司（主体评级AAA） A类信托单位：100万（含）-300万，1-3年期贷款基准利率＋1.35% B类信托单位：300万（含）及以上，1-3年期贷款基准利率＋1.85% 产品期限 投资人赎回条款 分配频率 投资方向、行业及类别 预期收益率上调选择权 信用增级措施 不超过36个月（12月＋12月+12月） 投资人有权在信托计划存续满12个月及24个月之日赎回所持信托单位 信托计划存续期间每年的6月10日、12月10日，信托计划存续满12个月之日、24个 月之日，以及到期日进行信托利益的分配，到期一次性支付本金 经营收益权/煤炭选洗业/固定收益类 受托人有权选择是否上调第二个及第三个信托年度的预期年化收益率 • 评估价值为25.06亿元的银宏能源50％的股权质押担保，质押率为39.90％ • 大型国有企业淮南矿业集团提供不可撤销连带责任保证担保，截至2011年5月， 淮南矿业集团总资产规模为人民币11,742,895万元 收益计算规则 实际天数/3605第一章 交易及产品结构1.3 交易结构图 现金流转 支付收益权对价10亿元 权利流转 协议关系银宏能源 银宏能源《 经 营 收 益 权 转 让 及 回 购 合 同 》 回购收益权对价10亿元 《 股 权 质 押 合 同 》中信银行 中信银行《 保 证 合 同 》淮南矿业集团 淮南矿业集团本 金 及 收 益 分 配 募 集 资 金《流动性支持协议》合格投资人 合格投资人 五矿信托 五矿信托《信托合同》 信托单位中信证券 中信证券天健兴业评估 天健兴业评估兆源律所 兆源律所6第一章 交易及产品结构1.4 主要参与机构经营收益权转让方/回购方 保证担保方/质押人/流动性支持提供方 财务顾问/代理推介机构内蒙古银宏能源开发有限公司 淮南矿业（集团）有限责任公司 中信证券股份有限公司 五矿国际信托有限公司 中信银行股份有限公司 北京天健兴业资产评估有限公司 北京市兆源律师事务所 评估价值为25.06亿的内蒙古银宏能源开发有限公司50％股权 符合《信托公司集合资金信托计划管理办法 》的投资人受托人 保管机构 资产评估机构 法律顾问 质押股权 合格投资人7第一章 交易及产品结构1.5 预期收益率上调权、赎回选择权以及提前到期权根据当时市场情况，受托人在收益率公告日，有权选择是否上调受益人在第二个及第三个信 托年度的预期收益率以及上调的幅度预期收益率上调权受托人对预期收益率调整的，需在收益率公告日就是否上调受益人在第二个及第三个信托年 度的预期收益率以及上调的幅度进行公告 若受托人未公告或公告已经逾期，则视为受托人不调整委托人在第二个及第三个信托年度的 预期收益率 受益人有权在信托计划成立之日/首个申购确认日起满12个月或24个月之日均可赎回信托单位 受托人于赎回公告日对受益人在信托计划成立之日/首个申购确认日起满12个月及24个月之日赎回选择权赎回信托单位的实施办法进行公告 受益人选择赎回信托单位的，需在赎回确认期内进行赎回确认申请，逾期未办理赎回确认申 请，视同放弃赎回选择权，同意继续持有信托单位 受托人有权在信托计划生效日满24个月及30个月之日，即提前到期日，提前结束信托计划， 受托人选择信托计划提前到期的，需一次性提前到期整个信托计划，不允许仅到期部分信托 计划提前到期权受托人选择信托生效日满24个月提前结束信托计划的，受托人应在信托计划届满21个月的5个 工作日内进行公告；受托人选择信托生效日满30个月提前结束信托计划的，受托人信托计划 届满29个月之日内进行公告 受托人选择提前结束信托计划的，投资人按照信托单位实际存续天数计算并支付信托利益8第一章 交易及产品结构1.5 预期收益率上调权、赎回选择权以及提前到期权（续）一期信托单位（已于2011年9月27日正式成立）存续期时间轴T0S1T1赎回确认期S2T2T3申购开放期T0：信托计划成立日，认购确认日，认购起息日，2011年9月28日 T1：信托计划成立日满一年之日，申购确认日，申购起息日 T2：信托计划成立日满二年之日，申购确认日，申购起息日 T3：信托计划成立日满三年之日，一期信托单位存续期届满日 S1: 一期信托单位第一个收益率公告日及赎回公告日，为信托计划成立日届满9个月后第5个工作日 S2: 一期信托单位第二个收益率公告日、赎回公告日及提前偿还公告日，为信托计划成立日届满21个月 后第5个工作日9第一章 交易及产品结构1.5 预期收益率上调权、赎回选择权以及提前到期权（续）二期信托单位存续期时间轴t0s1t1赎回确认期s2t2t3申购开放期t0：首个申购确认日，首个申购起息日 t1：首个申购确认日满一年之日，申购确认日，申购起息日 t2：首个申购确认日满二年之日，申购确认日，申购起息日 t3：首个申购确认日满三年之日，二期信托单位存续期届满日 s1: 二期信托单位第一个收益率公告日及赎回公告日，为首个申购确认日届满9个月后第5个工作日 s2: 二期信托单位第二个收益率公告日、赎回公告日及提前偿还公告日，为首个申购确认日届满21个月 后第5个工作日10第一章 交易及产品结构1.6 现金流分配顺序1.扣除固定信托报酬、保管费等信托税费 信托收益 2. 分配A类及B类信托单位固定收益3.分配A类及B类信托本金 信托本金4.支付浮动信托报酬（若有）11第一章 交易及产品结构1.7 风险及控制措施 偿付风险：若融资方目前的经营状况、项目建设进度、财务状况及资产质量良好，但在本信托计划 存续期内，如果由于融资方不能预期或不能控制的市场及环境变化，导致融资方不能从预期的还款来 源中获取足够资金，则可能会影响本次信托计划的本息的到期按时兑付 严格及多样化的偿付风险控制措施明确还款来源 明确还款来源根据目前泊江海子矿井、配套选煤厂以及铁路专用线的建设进度情况，融资方预 计在2012年年底正式达产，而本次信托计划的本金偿还在2014年下半年，因此 达产后融资方将有充裕的经营现金流偿还本次信托计划 淮南矿业集团为银宏能源偿债义务提供不可撤销连带责任保证担保 淮南矿业集团为国有大型企业，国家规划建设的13个亿吨级煤炭生产基地和6个 煤电基地之一，截至2010年12月31日，淮南矿业集团经审计的合并总资产规模 为1,027.20亿元，2010年营业收入为515.07亿元，主体信用评级为AAA 淮南矿业集团以其持有的银宏能源50％的股权为融资方履行偿债义务提供质押 担保 融资方50％的股权预评估价值为人民币25.06亿元，本次信托计划质押率为 39.90％ 在信托计划成立后的35个月之日，偿还本金的5%支付至信托计划专户 在信托计划成立后的35个月第10日，偿还本金的10％至信托计划专户 在信托计划成立后的35个月第20日，偿还本金的25％至信托计划专户 在信托计划成立后的36个月之日，偿还本金的60％至信托计划专户保证担保 保证担保质押担保 质押担保分期偿债安排 分期偿债安排12第一章 交易及产品结构1.7 风险及控制措施 利率风险：受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利 率存在波动的可能性，本期产品期限较长，可能跨越一个以上利率波动周期，市场利率的波动可能使 本期产品投资人的实际投资收益具有一定不确定性 多重利率风险保障措施1浮动利率 投资人预期收益率采 取挂钩1-3年期贷款 基准利率的浮动利率 若遇到中国人民银行 对1-3 年期贷款基准 利率调整，预期收益 率在下一日执行调整 后利率 浮动利率安排可以降 低货币政策调整的影 响2预期收益率上调权3根据当时市场情况，受 托人在收益率公告日， 有权选择是否上调受益 人在第二个及第三个信 托年度的预期年收益率 以及上调的幅度赎回选择权若在（1）及（2）调 整后预期收益率难以 满足投资人需求，投 资人可以在12个月及 24个月赎回期进行登 记赎回 13第一章 交易及产品结构1.7 风险及控制措施 流动性风险：由于信托单位目前没有一个集中、统一的二级市场，因此投资者可能无法立即出售其 所持有的信托单位，或者即使投资者以某一价格出售其所持的信托单位，投资者也可能无法获得与发 达二级市场上类似投资收益水平的收益投资人赎回选择 权设定风险保障措施 为有意向转让的 投资人提供撮合 交易服务 淮南矿业集团提 供流动性支持14第一章 交易及产品结构1.7 风险及控制措施法律风险：在信托计划设立、交易架构、质押安排、资金划转、投资人资金来源以及计划持续期管 理方面违反法律、法规及相关监管机构规章，从而导致投资人本金及收益受损的风险 多重法律风险控制屏障投资者资金 合法性审查 受托人、保管 银行及财务顾 问内部风控及 合规审查外部律 师法律 意见15目 录第二章投资价值分析2.1 投资要点 2.2 信用等级高，兑付风险低 2.3 相对收益率优势明显 2.4 2.5 2.6 利率风险控制完善 期限合理，流动性较好 交易主体优质16第二章 投资价值分析2.1 投资要点信用等级高，兑付风险低淮南矿业集团提供不可撤销连带责任担保 ，淮南矿业集团主体评级AAA 评估价值为25.06亿元的股权质押担保， 质押率为39.90% 分期偿还安排，降低集中还款风险相对收益率优势明显预期收益率远高于相同信用等级及期限的 公募债券产品 与同类别的信托产品相比，具有较高的收 益风险比利率风险控制完善投资人预期收益率采用浮动利率设计，规 避人民银行对基准利率调整的风险 设定受托人上调预期收益率选择权期限合理，流动性较好投资人在12及24个月，具有提前赎回信 托单位的权力 淮南矿业集团提供流动性支持交易主体优质交易核心主体淮南矿业集团为国有大型重点煤炭 企业 财务顾问中信证券为国内最大、综合实力最强的 的证券公司 受托人五矿信托为大型央企五矿集团旗下信托公 司17第二章 投资价值分析2.2 信用等级高，兑付风险低 高信用等级主体配以多重信用担保措施，偿付风险低 融资主体还款来源充裕建设进度符合预期：泊江海子矿井、配套选煤厂 以及铁路专用线的建设情况良好，预计在2012年 年底正式达产 建设资金保障程度高：淮南矿业集团为银宏能源 第一大股东及控制人，后续建设资金有保障 达产时间与债务本金偿还匹配度高：债务本金偿 还集中于2014年3季度，届时预期已达产20个月 左右大型国有重点矿业集团保证担保大型国有重点矿业企业，国家规划建设的13个 亿吨级煤炭生产基地和6个煤电基地之一 主体信用评级：AAA 财务实力强：总资产规模为1,027.20亿元，营业 收入515.07亿元（2010年） 资源储量丰富及产量大：可采储量175亿吨（ 2010年9月），2009年原煤产量6,715万吨优质项目公司股权质押，质押率低300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 质押物评估价值（万元） 债务本金金额（万元) 250,000 250,570分期偿还安排，集中还款风险低70.00% 60.00% 50.00%偿付1 偿付2 偿付3 偿付460.00%2.5057×40％质押率100,00040.00% 30.00% 20.00% 10.00% 10.00% 0.00% 偿付1 偿付2 偿付3 偿付4 5.00% 25.00%18第二章投资价值分析2.3 相对收益率优势明显近期相同信用级别（AAA-)到期收益率比较优势253bp近期相同期限（1年）到期收益率比较优势数据来源：wind数据，中信证券，数据范围2011.09.01-2011.09.27数据来源：wind数据，中信证券，数据范围2011.09.01-2011.09-27与淮南矿业集团发行的公募债券收益率比较名称 09淮南矿业债 09淮南矿MTN1 09淮南矿MTN2 10淮南矿MTN1 11淮南矿业债数据来源：wind数据，中信证券与同期限信托产品收益率比较优势名称 唐山万达项目股权投资信托 期限 预期收益率 （年） （%） 1 1 1 1 1 1 7.8 9.5 8 8.5 7 6 运用形式 股权投资信托 贷款投资信托 权益投资信托 权益投资信托 债权投资信托 权益投资信托剩余规模 （亿元） 15 4 10 25 20剩余期限 (考虑赎回) 0.57年 2.78年 2.91年 3.98年 3.56年收益率（估 值） 5.64％富荣18号(盛高香逸湾贷款项目)信托5.55%常州新城股权收益权投资信托(1年)5.55% 5.72% 5.92%松花江48号华灜山西采矿权收益权信托 优质债权投资三十八期远大项目信托 松花江35号鑫抚源应收账款债权信托(三期)数据来源：wind数据，中信证券19第二章投资价值分析2.3 相对收益率优势明显（续）18%20%私募股权投资基金期限通常在8年以 上，准入门槛高，无 流动性 股票市场 12% 流动性强，短期波动 风险大，准入门槛低 房地产信托 8.5% 准入门槛较高，风险 低，抗通胀能力强 信用债 5.9%-7.4％ 2011年中国CPI增速预期：5.5% 9-10%10% 预 期 收 益5%-6％5%国债 3.9% 银行存款 3.5%银行理财投资风险20第二章 投资价值分析2.4 利率风险控制完善本次信托计划中通过设定浮动利率、受托人预期收益率上调权机制最大程度降低利率风险，给 投资人具有竞争力的预期收益率水平投资人预期 收益率基准利率固定利差受托人上调预期 收益率幅度产品设计中采取预期收益率挂钩1-3年期贷 款基准利率的形式，从而规避中国人民银 行调整基准利率所导致的利率风险 利率调整频率为下一日，最大程度降低调 整周期导致的错配风险在传统浮动利率产品的设计基础上，进一步加入预期收 益率上调权，使得受托人依据市场融资环境，灵活调整 固定利差部分，使得投资人获得有竞争力的预期收益率 辅以投资人赎回选择权，投资人不仅规避基准利率调整 的风险，同时较好地规避信用、流动性利差波动导致的 风险21第二章 投资价值分析2.5 期限合理，流动性较好产品期限充分匹配融资方建设周期及现金流分布情况，通过淮南矿业集团在信托计划成立日/首 个申购开放日起满12个月及24个月提供流动性支持的方式为投资人提供良好的流动性，便于投 资人应付临时的支付需求及选择风险及收益配比更优的其它投资品种T0 信托计划成立日（或首个申 购确认日）赎回安排给投资人提供获取优质投资机会灵活性 若市场有其它更优投资机会，投资人可几乎不花成本赎 回退出 若信托单位调整后收益率具有优势，投资人继续持有信 托单位，相比其它投资人，可以不用花任何额外成本及 精力获取优势产品T1第一赎回日T2第二赎回日T3最终到期日22第二章 投资价值分析2.6 交易主体优质本次交易由中信证券发起，合作方均为国内相应领域的领先机构，具有卓越的市场声誉，保证 本次产品的品质中国资本市场综合实力最 强，最大，具有卓越市场 声誉的上市证券公司 （600030.SH），截至 2010年12月31日，公司 总资产为1,531.78亿元淮南矿业集团为国有大 型企业，国家规划建设 的13个亿吨级煤炭生 产基地和6个煤电基地 之一 截至2010年12月31 日，淮南矿业集团经审 计的合并总资产规模为 1,027.20亿元，2010 年营业收入515.07亿 元 主体信用评级为AAA2002年获得重新登记并取得《中 华人民共和国金融业务许可证》 2010年10月，中国五矿集团公司 通过下属公司投资控股，成为第 一大股东，公司注册资本金12亿 元，名列国内信托公司前列 公司实际控制人中国五矿集团公 司，为中央管理的39家国有重要 骨干企业之一23目 录第三章淮南矿业集团简介及信用风险分析3.1 淮南矿业集团简介 3.2 淮南矿业集团主营业务基本情况 3.3 淮南矿业集团财务数据摘要 3.4 淮南矿业集团银行授信情况 3.5 淮南矿业集团公募债券产品融资情况 3.6 淮南矿业集团信用风险及相应控制措施24第三章 淮南矿业集团信用风险分析3.1 淮南矿业集团简介公司全称 成立时间 注册资本 主营业务 原煤产量 资产规模 营业总收入 淮南矿业（集团）有限责任公司 1998年4月24日 1,952,156.49 万元 煤炭采选、火力发电、现代物流、金融资本运作等 6,715吨（2009年） 1,027.20亿元（2010年末） 515.068亿元（2010年）煤炭产品销售区域分布 淮南矿业集团所在的淮南矿区位于安徽省中北部，面积 3,000 平 方 公 里 ， 煤 炭 资 源 量 285 亿 吨 ， 占 安 徽 省 的 74%，华东地区的50% 淮南矿业集团是新型能源企业，国家规划建设的13个亿安徽 江苏 湖北 湖南 福建 江西 上海 浙江吨级煤炭生产基地和6个煤电基地之一，中国首批循环经 济试点企业之一，中华环境友好煤炭企业，全国煤矿瓦 斯治理工作先进单位，国家创新型试点企业，安徽省高 新技术企业25第三章 淮南矿业集团信用风险分析3.1 淮南矿业集团简介（续）股权结构与历史沿革 （截至2010年末）中国建设银行安徽省分行1.02%安徽省国有资产监督管理委员会73.98%中国信达资产管理公司24.84%中国华融资产管理公司0.21%淮南矿业（集团）有限责任公司2010年4月27日 实施债转股，变 2006年4月，包 括土地出让金在 2005年11月18 由煤炭工业部出 前身为淮南矿务 局，建国后先后 划归省市政府和 行业部门管理， 1985-1998上划 为中央企业 资于1998年4月 24日成立，1998 2003年12月17 日，增加注册资 本15.07亿元，变 日，以债转股形 式实现债务重 组，安徽省国资 委为实际控制人 内的四项资产转 实收资本，注册 资本金变更后为 49.72亿元 更后注册资本为 195.22亿元，安 徽省国资委持股 比例72.88%，为 实际控制人2011年4月26日， 建行安徽省分行将 2.07%的股权分两 次转让给安徽省国 资委，首次转让 后，安徽省国资委 持有比例为 73.93%年7月下放地方管 更后注册资本为 38.18亿元 理，由安徽省国 资委负责管理26第三章 淮南矿业集团信用风险分析3.1 淮南矿业集团简介（续）全资、控股一级子公司情况（截至2010年末）序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 子公司名称 淮沪煤电有限责任公司 淮浙煤电有限责任公司 内蒙古银宏能源开发有限公司 淮南矿业集团财务有限公司 鄂尔多斯市华兴能源有限责任公司 淮南矿业集团电力有限公司 上海淮矿资产管理公司 芜湖港储运股份有限公司 淮南矿业集团（芜湖）煤炭储备有限责任公司 淮矿地产有限责任公司 平安煤矿瓦斯治理国家工程研究中心有限责任公司 淮南矿业集团煤炭贸易有限责任公司 上海诚麟煤炭销售有限公司 宁波大榭诚信有限责任公司 淮南矿业集团煤矿勘察设计院 淮南矿业集团商品检测检验公司 注册资本（万元） 249,373.88 190,228.46 105,000 100,000 90,000 65,456.6 60,000 52,340.26 20,000 20,000 11,000 10,000 800 500 300 180 主营业务 采煤、发电 采煤、发电 煤炭采选 非银行金融机构 煤炭及其他能源开发利用 煤矸石发电 资产管理 货物装卸、仓储、中转服务 煤炭储备 生态环境开发 煤矿瓦斯治理与利用 煤炭销售、贸易 煤炭销售 煤炭销售 勘察设计 商品检测检验 占股比例（%） 50 50 50 91.5 70 100 100 32.02 100 100 90.91 100 100 100 100 100数据来源：淮南矿业集团2008-2010审计报告（中瑞岳华审字[2011]第04858号）附注27第三章 淮南矿业集团信用风险分析3.2 淮南矿业集团主营业务基本情况淮南矿业集团主营业务四大板块 淮南矿业集团是以煤炭采选、火力发电为主导产业，集现代物流、金融资本运作、港口建设、交通运输、机械制造、建 筑建材、商贸餐饮、轻工制药、种植养殖、房地产业等于一体的新型能源企业 集团现有2家控股电厂、2家均 股电厂、9家参股电力公司， 2009年电力收入49.16亿元， 占集团收入13.98% 通过将铁运和物流公司等资产 注入上市公司芜湖港，形成集 团铁运和物流产业链；物流业 务 2009 年 营 业 收 入 73.58 亿 元，营业利润1.62亿元电力业务集 团 矿 区 东 西 长 约 100 公 里，南北倾斜宽约30公里， 面积约3000平方公里。
矿业巨头联手设立海外矿业并购基金
矿业巨头联手设立海外矿业并购基金
佚名
【期刊名称】《矿产勘查》
【年(卷),期】2015(000)006
【摘要】2015年10月21日，在2015中国（国际）矿业大会会场，北京国际矿业城、北京国际矿业权交易所、加拿大Sprott集团、山东招金集团等海内外矿业巨头签署战略合作协议，并设立了国际矿业价值发现基金、矿业短融基金和海外资源并购基金等多支矿业基金。
【总页数】2页(P650-651)
【正文语种】中文
【中图分类】TD80-9
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某证券投资基金路演PPT
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*注：亏损指跌破面值的幅度，回撤指从历史最高值下跌的幅度；
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熊市中，朱雀1期净值未跌破 0.85，最大回撤未超过25%
同期， 沪深300指数最大回撤67.12%， 公募基金平均回撤57.25%， 私募基金平均回撤44.69%
本基金份额持有期限低于6个月的，赎回费率为1%，基金份额持有期在6个月及以上的 赎回费率为0%。
投资范围
投资策略
风控止损线 认购费/认购起点
固定管理费 业绩报酬
上海证券交易所、深圳证券交易所或中国金融期货交易所公开挂牌交易或已经公开发行 并即将公开挂牌交易的所有投资产品，银行间债券市场投资品种，中国证券业监督管理 委员会许可发行的基金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他投资品种。
朱雀新经济朱雀新经济产品6月26日募集成立完成备案开户后于7月14日开始建仓操作秉承稳健风格平稳建仓起步截至10月30日产品单位净值为1101614指标数值累计单位净值11016最近一个月收益率149成立以来收益率1016年化收益率3996最大回撤122094000960009800100001020010400106001080011000000100020003000400050006000700080009000净值总仓位所获荣誉中国证券报四次荣获金牛阳光私募公司2009年度2010年度2011年度2013年度李华轮先生三次荣获金牛阳光私募投资经理2009年2012年度2013年度上海证券报第二三四届金阳光长期优胜奖首届私募基金金阳光最佳私募管理公司2009年度第一财经第四届中国阳光私募最佳长期回报金樽奖2008年2013年第三届中国阳光私募稳健金樽奖第二届中国阳光私募最佳管理人金樽奖私募排排网2013年度最值得信赖对冲基金管理人五次荣获中国最佳私募证券基金管理机构20082009年度20082010年度20092010年度20092011年度20102011年度福布斯杂志三次荣获福布斯10佳私募基金2009年度2010年度2013年度15综合实力出众赢得机构客户信任银行类客户与多家银行金融集团建立了良好的合作关系发行了多只tot产品
2024年矿业资产并购专项法律咨询协议版B版
20XX 专业合同封面COUNTRACT COVER甲方：XXX乙方：XXX2024年矿业资产并购专项法律咨询协议版B版本合同目录一览第一条定义与解释1.1 合同主体1.2 矿业资产1.3 并购1.4 法律咨询第二条咨询范围2.1 并购策略2.2 法律法规分析2.3 尽职调查2.4 合同起草与审查2.5 并购过程中的法律问题处理第三条咨询服务内容3.1 尽职调查报告3.2 法律意见书3.3 合同文件3.4 法律培训与指导第四条合同期限4.1 开始日期4.2 结束日期第五条费用与支付5.1 咨询费用5.2 支付方式5.3 发票开具第六条保密条款6.1 保密信息6.2 保密期限6.3 信息共享限制第七条违约责任7.1 违约行为7.2 违约责任第八条争议解决8.1 争议类型8.2 争议解决方式第九条终止与解除9.1 终止条件9.2 解除条件第十条效力与继承10.1 合同效力10.2 继承问题第十一条合同的修改与补充11.1 修改条件11.2 补充内容第十二条通知与送达12.1 通知方式12.2 送达地址第十三条适用法律13.1 合同适用法律第十四条完整协议14.1 合同完整性14.2 取代先前协议第一部分：合同如下：第一条定义与解释1.1 合同主体甲方：（矿业资产并购方全称）地址：联系方式：乙方：（法律咨询机构全称）地址：联系方式：1.2 矿业资产本合同所指的矿业资产包括但不限于：（1）矿产地的所有权或使用权；（2）与矿产地相关的勘探、开采、加工、销售等业务；（3）矿业资产相关的许可证书、批准文件等。
1.3 并购并购指甲方通过包括但不限于购买、合并、收购等方式，取得矿业资产的控制权或所有权。
1.4 法律咨询乙方为甲方提供关于矿业资产并购的法律咨询服务，包括但不限于：法律法规分析、尽职调查、合同起草与审查、并购过程中的法律问题处理等。
第二条咨询范围2.1 并购策略乙方为甲方提供并购策略建议，包括但不限于：并购目标选择、并购方式、并购融资等。
2024矿山资产并购投资合作实施细则合同
2024矿山资产并购投资合作实施细则合同本合同目录一览第一条总则1.1 定义1.2 解释1.3 适用法律第二条合作双方2.1 合作方一2.2 合作方二第三条矿山资产并购3.1 并购范围3.2 并购价格3.3 并购支付方式第四条投资合作4.1 投资金额4.2 投资用途4.3 投资回报第五条合作期限5.1 起始日期5.2 终止日期第六条经营管理6.1 管理架构6.2 决策机制6.3 经营目标第七条技术支持7.1 技术引进7.2 技术培训7.3 技术升级第八条风险防范8.1 风险评估8.2 风险控制8.3 风险分担第九条财务与审计9.1 财务报表9.2 审计机构9.3 财务监管第十条违约责任10.1 违约情形10.2 违约责任10.3 违约赔偿第十一条争议解决11.1 协商解决11.2 调解解决11.3 诉讼解决第十二条合同的生效、变更和终止12.1 生效条件12.2 变更程序12.3 终止条件第十三条保密条款13.1 保密内容13.2 保密期限13.3 泄密责任第十四条其他条款14.1 附加协议14.2 通知与送达14.3 合同修订第一部分：合同如下：第一条总则1.1 定义本合同所述“矿山资产”是指位于中国省市县境内的矿山，包括但不限于矿山土地使用权、矿山开采权、矿山及相关设施、设备、资源等。
1.2 解释本合同中的词语和术语，如“甲方”、“乙方”等，如有未尽事宜，应由双方协商确定具体含义。
1.3 适用法律本合同的签订、效力、解释、履行及争议的解决均适用中华人民共和国法律。
第二条合作双方2.1 合作方一甲方：矿业有限责任公司注册地址：中国省市县路号法定代表人：联系电话：2.2 合作方二乙方：投资管理有限公司注册地址：中国省市区路号法定代表人：联系电话：第三条矿山资产并购3.1 并购范围甲方同意将矿山资产的部分或全部股权转让给乙方，具体股权比例在本合同附件中明确。
3.2 并购价格双方同意，矿山资产的并购价格为人民币亿元（大写：人民币玖拾亿整），具体支付方式及分期付款时间表见本合同附件。
某证券投资基金路演PPT
与私募、公募、券商集理财和指数的绝对收益比较
2007.9-2007.12
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2009
78.70
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4.60
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朱雀-平均
阳光私募（股票型）-平均
券商集合理财（偏股型）-平均 沪深300指数
新三板投 资
并购投资
股票投资
主动选股 投资经验
量化对冲 投资
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定增投资
过往业绩（主动管理股票型产品）
七年来
•实现了100%的回报 •累计收益持续位于私募行业前三分之一 •夏普比率持续位于私募行业前三分之一
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– 专注而理性，执着于研究，朱雀投资藉此发现价值，创造财富 – 强调从团队自身的能力和特征出发，秉承执着研究的理念，发现所覆盖行业、公司的价
值，强调“做行业专家，像内部人一样理解公司”，专注寻找所覆盖领域的投资机遇， 选择优势公司，执着投资，享受优势公司成长带来的长期可持续回报
科学的投资流程
精细研究，深耕个股 完善的股票库制度 全程嵌入式风控体系
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21名 股票研究团队：14人 量化研究团队：6人 债券研究团队：1人 核心成员平均从业逾12年
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多级股票库制度， 止盈止损制度， 净值最大回撤控制等
那些年，我们走过的路—在忧患中成长
《2024年矿产企业并购环境、动因与绩效评价》范文
《矿产企业并购环境、动因与绩效评价》篇一一、引言在全球化经济的大背景下，矿产企业并购已成为优化资源配置、提升企业竞争力的重要手段。
本文旨在探讨矿产企业并购的环境背景、动因以及绩效评价方法，以期为相关企业提供决策参考。
二、矿产企业并购环境分析1. 全球经济环境：随着全球经济一体化进程的加快，矿产资源的需求与日俱增，国际矿产企业并购逐渐成为一种趋势。
2. 政策法规环境：政府对于矿产资源开发的管理日趋严格，环保法规的出台使得部分矿产企业面临转型或整合的压力。
3. 行业环境：矿产行业竞争激烈，企业通过并购可以快速扩大规模，提高市场份额。
三、矿产企业并购动因1. 扩大生产规模，提高市场占有率：通过并购，企业可以迅速扩大生产规模，提高市场占有率，增强企业的市场竞争力。
2. 实现资源整合，提高运营效率：并购可以实现资源的优化配置，降低运营成本，提高企业的运营效率。
3. 多元化战略：通过并购进入新的矿产领域，实现多元化经营，降低企业经营风险。
4. 寻求技术和管理优势：通过并购获取先进的技术和管理经验，提升企业的核心竞争力。
四、矿产企业并购绩效评价1. 财务绩效评价：通过分析并购前后的财务指标，如净利润、资产周转率、负债率等，评估并购对企业财务状况的改善程度。
2. 市场绩效评价：通过分析并购前后企业的市场份额、品牌影响力等指标，评估并购对企业市场地位的提升情况。
3. 运营绩效评价：通过分析并购前后企业的生产效率、供应链管理、成本控制等方面的变化，评估并购对企业运营能力的提升情况。
4. 协同效应评价：评估并购后企业间的协同效应，包括资源整合、技术共享、管理协同等方面的效果。
五、案例分析以某大型矿产企业并购案例为例，分析其并购环境、动因及绩效评价。
该企业通过并购实现了快速扩张，提高了市场占有率，同时通过资源整合和技术共享，提高了企业的运营效率和核心竞争力。
通过财务、市场和运营等方面的绩效评价，证明并购取得了显著的成效。
2024年矿务公开演讲材料（2篇）
2024年矿务公开演讲材料尊敬的各位领导、各位嘉宾、亲爱的同事们：大家好！我很荣幸能够在这个重要的场合向大家演讲。
我叫XXX，是一名来自矿务行业的从业者。
今天，我想和大家分享一下我对于2024年矿务公开的一些看法和建议。
随着社会的发展和进步，矿务行业作为我国能源和资源产业的重要组成部分，在经济建设中发挥着重要的作用。
然而，矿务行业在发展过程中也面临着一系列的挑战和问题。
为了更好地推动矿务行业的可持续发展，实现高质量的发展目标，我认为以下几个方面是我们需要重点关注的。
首先，我们需要加强矿产资源的合理利用。
当前，我国资源短缺的问题越来越突出，合理开发和利用矿产资源成为了当务之急。
所以，在2024年的矿务公开中，我们应该注重推行绿色矿山建设，加强资源的综合利用，提高矿石的综合回收率，减少资源浪费和环境污染。
其次，加强矿山安全管理。
矿山作为一个高风险行业，安全问题一直是亟待解决的难题。
因此，在2024年的矿务公开中，我们需要加强对矿山安全的监管和管理，建立健全安全制度和标准，提高矿山的安全意识和能力，确保矿工们的生命安全。
第三，加强矿务企业的社会责任。
矿务企业不仅仅是为了盈利而存在，更应该承担起社会责任。
在2024年的矿务公开中，我们应该鼓励和引导矿务企业积极参与社会公益事业、打造绿色矿山、改善当地居民生活条件等。
通过履行社会责任，矿务企业不仅能够提升企业形象，还能够为当地经济发展做出重要贡献。
最后，加强矿务行业的创新能力。
当前，科技创新已经成为推动社会进步和经济发展的重要力量。
在2024年的矿务公开中，我们应该鼓励矿务企业加大科技研发投入，推动科技创新在矿山开发和管理中的应用，提高矿业的效益和竞争力。
总结起来，2024年的矿务公开对于矿务行业的发展来说具有重要的意义。
通过加强矿产资源的合理利用、加强矿山安全管理、加强矿务企业的社会责任和加强创新能力，我们才能够实现矿务行业的高质量发展，为我国经济建设和社会进步做出更大的贡献。
矿产能源并购项目法律尽职调查操作实务
矿产能源并购项目法律尽职调查操作实务在并购的语境下，法律尽职调查主要确认三个共性问题：第一是目标公司主体合法；第二是目标公司及资产合法、真实，法律瑕疵得以披露；第三，交易程序合法，主要包括交易各方内部的授权及行政机关的批准（如需）。
除上述并购交易共性问题外，矿产能源并购交易法律尽职调查的个性问题在于需确认矿业权流转的合法及风险可控性，矿产能源企业（尤其是煤矿）流转过程往往很复杂且有很多不为人知的内幕，包括但不限于代持、对价存疑、涉及集体等第三方利益、欠缴资源价款等税费、越界及野蛮开采带来的处罚等等。
这些都会为通过矿权实现价值带来不可预知的障碍。
笔者曾有幸参与了北控集团某下属企业能源并购项目，在整理、消化及总结上述交易过程的基础上，本文将对矿产能源并购交易的个性问题做粗略探讨，仅供参考。
矿业并购法律尽职调查是指并购方或目标公司中至少一方为矿业企业在进行涉矿项目并购时，并购方为了降低并购风险委托律师按照一定的标准和要求对目标公司进行调查，并对相关法律问题进行评估的一种律师服务工作。
矿山企业并购法律尽职调查的特点主要为：第一，矿业并购法律尽职调查的的主体一般为矿业并购方面的专业律师。
第二，矿业并购法律尽职调查的核心是矿业权的流转问题。
第三，矿业并购法律尽职调查的对象更复杂。
一、矿产资源权属属于国家所有根据我国《宪法》规定，矿产资源属于国家所有，由国务院行使国家对矿产资源的所有权。
矿产资源的合理开发利用，勘查、开采矿产资源的，必须申请并经批准取得探矿权和采矿权，办理相关登记；二、矿产资源转让规定矿产资源只能有限制的转让。
具体分析如下：（一）、探矿权、采矿权转让的限制根据《中华人民共和国矿产资源法》第六条之规定：除按下列规定可以转让外，探矿权、采矿权不得转让：（1）探矿权人有权在划定的勘查作业区内进行规定的勘查作业，有权优先取得勘查作业区内矿产资源的采矿权。
探矿权人在完成规定的最低勘查投入后，经依法批准，可以将探矿权转让他人。
矿业股权与矿权交易居间协议(2024版)版
20XX 专业合同封面COUNTRACT COVER甲方：XXX乙方：XXX矿业股权与矿权交易居间协议（2024版）版本合同目录一览1. 股权与矿权交易概述1.1 交易的股权及矿权范围1.2 交易双方的基本信息1.3 交易的具体步骤与时间表2. 股权交易2.1 股权转让的数量与比例2.2 股权转让的价格与支付方式2.3 股权转让的审批程序2.4 股权转让的交割与过户3. 矿权交易3.1 矿权转让的数量与范围3.2 矿权转让的价格与支付方式3.3 矿权转让的审批程序3.4 矿权转让的交割与过户4. 交易价格与支付方式4.1 交易价格的确定4.2 支付方式的确定4.3 交易款项的支付时间表5. 交易的先决条件5.1 双方应满足的先决条件5.2 先决条件的履行与验证6. 交易的风险评估与管理6.1 交易风险的识别与评估6.2 交易风险的防范与管理措施7. 交易双方的义务与责任7.1 双方的陈述与保证7.2 双方应承担的义务与责任8. 交易争议的解决方式8.1 交易争议的解决方式8.2 争议解决的程序与时间限制9. 合同的生效、变更与终止9.1 合同的生效条件9.2 合同的变更程序9.3 合同的终止条件与后果10. 合同的适用法律与管辖法院10.1 合同适用的法律10.2 合同争议的管辖法院11. 其他条款11.1 保密条款11.2 非竞争条款11.3 第三方受益条款12. 合同的附件12.1 股权与矿权的相关文件12.2 交易价格与支付的详细计算13. 合同的签署与备案13.1 合同签署的时间与地点13.2 合同备案的程序与时间14. 合同的修订与版本控制14.1 合同的修订程序14.2 合同版本的控制与管理第一部分：合同如下：第一条股权与矿权交易概述1.1 交易的股权及矿权范围1.2 交易双方的基本信息甲方（转让方）：【】乙方（受让方）：【】1.3 交易的具体步骤与时间表（1）双方在签署本合同后【】日内，向相关部门提交股权转让及矿权转让的审批申请；（2）相关部门在收到审批申请后【】日内完成审批；（3）审批通过后，双方按照本合同约定的价格与支付方式进行支付；（4）支付完成后，双方按照本合同约定的程序进行股权与矿权的交割与过户；（5）交割与过户完成后，本合同即告履行完毕。
矿业投资基金成功案例解析
矿业投资基金成功案例解析
郭一鸣;茶君;宋洋
【期刊名称】《中国国土资源经济》
【年(卷),期】2018(031)003
【摘要】矿业投资基金根据自身优势针对矿业产业的不同阶段进行权益性投资,以有限合伙制为主,本土基金占绝大部分比例,偏向于矿业中下游产业链,且以IPO为主要退出形式.作为矿业市场上独特的投融资工具,矿业投资基金可为矿业资本市场提供有力支撑.但矿业投资基金相对成绩参差不齐,文章以九鼎投资、上海联创和霸菱亚洲三支基金的基本情况、投资目标、投资及退出方式、投资案例为案例进行分析,探索其成功经验.
【总页数】5页(P55-59)
【作者】郭一鸣;茶君;宋洋
【作者单位】中化地质矿山总局新疆地质调查院,乌鲁木齐 830000;中化地质矿山总局新疆地质调查院,乌鲁木齐 830000;中化地质矿山总局新疆地质调查院,乌鲁木齐 830000
【正文语种】中文
【中图分类】FF407.1;F062.1
【相关文献】
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并购基金介绍书
——由两家上市
深圳德棉博元基
2014年11月
特别提示
本文件仅向少数特定的高端、专业机构投资者提供，供其了解拟设立的并购基金的相关信息。本文件 介绍的过往投资业绩、投资策略等信息仅供投资人参考，不代表我们对并购基金投资策略、经营业绩 的任何承诺和预期
目录
第一部分 并购基金将成为市场主流 第二部分 长城矿业并购基金概要 第三部分 长城矿业并购基金竞争力 第四部分 长城矿业并购基金团队 第五部分 项目及交易 第六部分 基金认购须知
基金公司概要
基金公司 概要
基金名称 及规模
• 长城矿业并购基金 （合伙）
• 规模10亿元，一期拟 募集5-7亿元
基金期限
重组新规大幅减少审批。此次并购重组新规，以“放松管制、加强监管”为理念，减少和简化 并购重组行政许可，对促进上市公司行业整合和产业升级，推动并购重组市场发展具有重要意 义。
并购基金将成为私募股权基金的主流
前几年成长基金依靠Pre-IPO获得丰厚回报，成为当前主流。随着市场环境变化，其空间必然被压缩 并购基金主要是通过掌握控制权，帮助企业改善经营管理，提升企业价值，实现获利退出. 中国并购基金目前较少，且在并购活动中参与度低，但市场环境已逐渐成熟，特别是《重组办法》
的修订，使得并购基金未来必将成为主流。
中国私募股权基金单一投资项目规模比例
单个项目
平均投资
金额
并
（万人民
购
币） 20,000
基
金
10,000 3,000 1,000
风 投
初创阶段
成长型基金
成长阶段
成熟阶段
并购基金的市场环境逐渐成熟
并购市场需求巨大 控股权易主的可能性增加 并购基金投资项目退出渠道成熟 Pre-IPO投资空间压缩 并购贷款参与度提高 中小企业私募债放行 职业经理人市场逐渐成熟
任何投资都有不同程度的风险。我们不对投资者的最低投资收益作任何承诺，亦不保证投资本金可被 全部或部分收回。潜在投资者应有充分的资金实力及意愿承担风险。潜在投资者在决定是否投资并购 基金时，不应将本文件的内容视为法律、税务、财务、投资或其他方面的建议，而应自行独立做出判 断或另行寻求专业人士意见
我们对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证本文件及其内容均为 ***并购基金拥有完整权利的保密信息，未经事先书面同意，本文件不可被复制或分发，本文件 的内容亦不可向任何第三者披露。一旦阅读本文件，每一潜在投资者应被视为已同意此项保密条款。
本基金的并购团队在近2年内已先后考察了20多个项目 ，其中深入调研的项 目有7个，深度锁定的项目有4个，这些项目将是基金的拟投项目，具有资源 优良、运营成熟、业绩丰厚等特点。
基金团队的骨干几乎都有10年以上的并购重组经验，不但拥有专业的法律 、财务、审计等技术能力，而且在项目筛选、项目重组和投后增值服务方面 积累了丰富的经验，考虑到这些骨干掌握的政府、银行和上市公司等资源， 运作本基金将轻车熟路。
政府高度重视重组。2010年8月，国务院发布《关于促进企业兼并重组的意见》，明确提出要 充分发挥资本市场推动企业重组的作用，促进经济发展方式转变和经济结构调整。2014年3月， 《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》（国发[2014]14号发布，进一步强调 要营造良好的市场环境，发挥资本市场作用。2014年5月，《国务院关于进一步促进资本市场 健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）出台，要求充分发挥资本市场在企业并购重组过程 中的主渠道作用。
• 续存期3年
• 投资管理2年，退出1 年
基金结构
• 劣后资金1亿元 • 优先资金4亿元
基金管理公司概要
基金管理公司基本信息 公司名称：深圳德棉博元基金管理有限公司
德棉股份 50%
博元投资 50%
组织形式：有限责任公司
注册资本： 1亿元人民币
股权架构：德棉股份。与博元投资分别持 有基金管理公司50%股权（如右图）；
除本特别提示外，本文件其他内容不具有法律约束力、不应被视为亦不构成向任何人士发出的要约或 要约邀请，我们不保证会接受任何投资意愿。
基金亮点 退出渠道通畅
储备项目成熟 团队力量雄厚 投资策略清晰
本基金是上市公司发起设立的并购基金，该上市公司拥有广泛的客户网络资 源及突出的价值发现和资源整合能力，其自身拥有的投资退出通道和证监会 即将放宽的并购重组政策，将降低基金投资的退出风险。
经营范围：股权投资；资产管理；投资管理； 投资咨询等。
投资者 （上市公司大股东）
出资90%
深圳德棉博元基金管理有限公司 （普通合伙人）
出资10%
资投资项目
并购投资项目
基金公司治理结构
深圳德棉博元基金管理有限公司
投决会由基金管理公司内部 成员组成，实行独立决策
通过控股权收购、资源整合以及其他法律法规允许的投资方式进行并购投资， 通过对目标公司业务重组及业绩改善，提升企业价值，最终由上市公司收购 项目，实现投资退出，获取基金超额收益。
投资理念
侧重于各方利益共赢的 友好型收购
联合行业龙头 推动行业整合
投资 理念
发现价值低估企业 进行控股权收购
协助收购后企业重组 提供增值服务
内部实行集体决策，须经2/3 以上委员通过方可形成决议； 投资决策委员会
投资业务
深圳长城矿业并购基金
合伙人会议
该会议由由限合伙人组成： 不决定具体项目投资决策 决定更换普通合伙人 选举咨询委员会委员
咨询委员会
主要对下列事项进行讨论，作出决定： 普通合伙人所提交的基金分配所涉非现
实现出资人利益最大化 的杠杆融资
选取行业、资本市场 阶段低点进行并购投资
目录
第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 第六部分
并购基金将成为市场主流 长城矿业并购基金概要 长城矿业并购基金竞争力 长城矿业并购基金团队 项目及交易 基金认购须知
政策重视重组并购
重组规模日益放大。从2000年至2013年，中国市场上已披露并完成并购交易约2.7万起，合计 交易金额超过10000亿美元，交易规模和数量都呈现放大趋势，其中能源及矿业行业的并购交 易金额占比最高；