财务管理公式汇总
财务管理学公式整理最全版
财务管理学公式整理最全版以下是一份关于财务管理学公式的整理。
本文将会涵盖财务管理的各个方面，包括财务分析、财务规划、投资决策、资本结构以及股权估值等。
希望这些公式对您了解财务管理学有所帮助。
1.财务分析1.1偿债能力分析-当期比率=当期资产/当期负债-快速比率=(当期资产-存货)/当期负债-资本结构比率=长期负债/股东权益-利息保障倍数=(利润总额+利息)/利息1.2资产负债率分析-资产负债率=负债总额/资产总额-长期债务与总资产比率=长期债务/资产总额1.3偿债能力分析-财务杠杆倍数=总资产/股东权益-产权杠杆倍数=总资产/净资产1.4利润率分析-毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入-净利率=净利润/销售收入1.5股东回报率-股东权益报酬率=净利润/股东权益-总资产报酬率=净利润/总资产2.财务规划2.1现金流量-净运营资本=当期资产-当期负债-非利息性负债-自由现金流量=净利润+折旧-资本支出-净负债增加2.2预算-产量预算=单位产品预算×产量-能源预算=单位产量能源成本×产量-员工薪酬预算=单位员工薪酬×员工数量2.3资本收益率-净资本收益率=净利润/股东权益-总资本回报率=(净利润+利息)/总资本3.投资决策3.1现金流量评估-净现值=现金流入-现金流出-内部收益率=NPV=0时的折现率3.2风险分析-投资回收期=投资金额/年现金流入-赢利指数=现值/投资额4.资本结构4.1杠杆效应-杠杆倍数=总资产/净资产-杠杆系数=净资产/股东权益4.2财务风险-利息保障倍数=(净利润+利息)/利息-其他息税前利润（EBIT)/利息4.3权益乘数-股权乘数=总资产/股东权益-销售增长率×净利润率×滚动权益消耗率5.股权估值5.1价值评估-每股收益=净利润/发行股数-每股股息=现金股息/发行股数5.2基本估值模型-股权价值=每股收益×增长率/(折现率-增长率)以上仅是对财务管理学公式的一部分整理，您可以根据自己的需求进一步深入研究和学习。
财务管理公式大全
财务管理公式大全
1. 利润总额（利润） = 销售收入 - 成本 - 费用
2. 净利润 = 利润总额 - 所得税
3. 利润率 = 利润总额 / 销售收入
4. 资产收益率（ROA）= 净利润 / 资产总额
5. 资本结构比率 = 负债 / 资本
6. 资本回报率（ROE）= 净利润 / 股东权益
7. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
8. 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
9. 财务杠杆比率（FLR）= 总资产 / 股东权益
10. 财务杠杆倍数（FLM）= 总资产 / 净资产
11. 预测流量比率 = 现金流量 / 偿债流动性比率
12. 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款
13. 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货
14. 不动产投资回报率（ROI）= 净利润 / 不动产投资额
15. 销售收入增长率 = （今年销售收入 - 去年销售收入）/ 去年销售收入× 100%
16. 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产
17. 负债周转率 = 销售收入 / 平均负债
18. 账龄比率 = 不同账龄应收账款余额 / 总应收账款余额
19. 净现值（NPV）= 初始投资 - 利润现金流的现值之和
20. 内部收益率（IRR）= 使净现值为零的折现率
以上都是一些常见的财务管理公式，帮助企业进行财务分析和决策。
各种公式可根据具体情况进行使用。
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总1. 财务指标计算1.1 利润计算利润可以通过以下公式计算：利润 = 销售收入 - 成本 - 费用•销售收入：公司销售商品或提供服务所得到的收入•成本：公司生产商品或提供服务所发生的费用•费用：公司经营过程中除成本以外的其他支出1.2 毛利率计算毛利率是一种衡量企业盈利能力的指标，可以通过以下公式计算：毛利率 = (销售收入 - 成本) / 销售收入 * 100%1.3 净利润率计算净利润率是衡量企业盈利能力的重要指标，可以通过以下公式计算：净利润率 = 净利润 / 销售收入 * 100%2. 资本结构计算2.1 总资产计算总资产是企业拥有的全部资产总额，可以通过以下公式计算：总资产 = 固定资产 + 流动资产•固定资产：企业拥有的长期使用价值大于一年的资产，如厂房、机器设备等•流动资产：企业拥有的短期变现能力较强的资产，如现金、存货、应收账款等2.2 负债率计算负债率是衡量企业债务多少的指标，可以通过以下公式计算：负债率 = 总负债 / 总资产 * 100%2.3 资产负债率计算资产负债率是衡量企业负债规模的指标，可以通过以下公式计算：资产负债率 = 总负债 / 净资产 * 100%•总负债：企业所有的债务总额•净资产：企业总资产减去总负债的余额，也可以看作是股东权益3. 经营效率计算3.1 应收账款周转率计算应收账款周转率是衡量企业收回应收账款能力的指标，可以通过以下公式计算：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款•平均应收账款：指某一时期内的期初应收账款与期末应收账款之和的一半3.2 存货周转率计算存货周转率是衡量企业库存管理能力的指标，可以通过以下公式计算：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货•平均存货：指某一时期内的期初存货与期末存货之和的一半3.3 固定资产周转率计算固定资产周转率是衡量企业利用固定资产运营效率的指标，可以通过以下公式计算：固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产净值•平均固定资产净值：指某一时期内的期初固定资产净值与期末固定资产净值之和的一半以上只是一部分常见的财务管理计算公式，财务管理的指标众多，根据不同的企业和行业需求，还有其他各类指标计算公式。
财务管理计算公式整理汇总
1、流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100%4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘1、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率倍数＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产、（三）现金流量分析1、流动性分析（1现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析1）销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利一、财务预测的步骤1、销售预测：财务预测的起点是销售预测。
财务管理_公式汇总
财务管理公式汇总第二章FV n ：终值 PV 0：现值 i ：利息率 n ：期数 A ：年金数额1、单利终值：FV n =PV 0(1+i ×n) （1+i ×n ）指单利终值系数2、单利现值：PV 0=FV n /(1+i ×n)3、复利终值：FV n =PV 0×(1+i )n （1+i ）n 指复利终值系数 也可表示为FVIF i,n4、复利现值：PV 0=FV n /(1+i)n PVIF i,n 指复利现值系数5、普通年金终值：FVA n =A ×FVIFA i,n FVIFA i,n 指普通年金终值系数6、普通年金现值：PVA0=A×PVIFA i,n7、先付年金终值：V n =A ×FVIFA i,n ×（1+i ）= A ×FVIFA i,n+1-A8、先付年金现值：V0= A ×PVIFA i,n ×（1+i ）= A ×PVIFA i,n-1+A= A ×（PVIFA i,n-1+1）9、后付年金终值：FVAn=A*FVIFAi,n年金终指系数计算公式： FVIFAi,n=in i 1)1(-+ 10、后付年金现值：PVAn=A*PVIFAi,n年金现值系数计算公式：PVIFAi,n=ni i n i )1(1)1(+-+ 11、递延年金终值：与后付年金相同12、递延年金现值：V0=A×PVIFAi,n×PVIFi,n= A×（PVIFAi,m+n —PVIFAi,m ）13、永续年金无终值，现值公式为：V0=A×i114、名义利率与实际利率的换算i=(1+r/m)m －1r 为名义利率，m 为年复利次数15、期望投资报酬率=资金时间价值(无风险报酬率)+风险报酬率 K =∑=ni 1KiPi Xi 为年收益，Pi 为相应的概率16、（重要）∑=-=n 1i P 2)k (Ki σi 标准离差 17、标准离差率：V=%100*K ∂∂为标准离差；K 为期望报酬率18、风险报酬率：R R =b×V(b 为风险报酬系数；V 为标准离差率)19、投资总报酬率：K=R F +R R =R F + b×V(R F 为无风险报酬率)第三章1、债权发行价格=∑=n i 1n1t 1市场利率）（面值市场利率）（年利息+++ n 为债权期限，t 为计息期数2、实际利率实际利率=%100*1补偿性余额比例名义利率-第四章长期借款<长期债权<优先股<留存收益<普通股1、个别资本成本D 为资本占用费、P 为筹资总额、F 为资本筹集费用额、f 为筹资费用率K=100%*)1(f P D -2、长期借款资本成本I L 为长期借款年利息额、L 为长期借款筹资总额、f L 为长期借款手续费用（手续费）、T 为所得税、i 为长期借款利率一次还本、分期付息： K L =)1()1()1()1(fL T i fL L T IL --=--筹资费用很少忽略不计时：K L =i×（1-T ）3、长期债权资本成本S 为债权面值、R b 债权票面利率、B 为债权筹资额（发行价格）、I b 为债权每年利息额、f b 为债权筹资费率 I b =S*R b ，K b =)1()1()1(*)1(**fb B T Ib fb B T Rb S --=--4、优先股资本成本D 为优先股每年股利、P 为优先股发行价格、f p 为优先股筹资费率K p =)1(fp P D - 5、普通股资本成本（1）股利折价模型Pc 为普通股筹资总额、fc 为普通股筹资费率、Dt 为普通股第t 年的股利、Kc 为普通股资本成本P 0=P c (1-f c )=∑=1t tKc Dt )1(+ 第一种情况：采取固定股利政策，按照如下公式计算；Dc 为普通股每年股利额； Kc=)1(fc Pc Dc -=PcDc 第二种情况：采用固定增长率股利政策时，按如下公式计算；D 1为普通股第1年的股利额，g 为每年股利增长额； Kc=g fc Pc D +-)1(1 如： D 1=D 0（1+g ），公式为Kc=g fc Pc g D +-+)1()1(0 （2）资本资产定价模型RF 为无风险报酬率、β为某种股票的贝塔系数、RM 为证券市场的平均报酬率Kc=R F +β(R M -R F )（3）普通股资本成本=债权资本成本+普通股额外风险报酬率6、留存收益资本成本D1为预期年股利额、Pc 为普通股筹资额、g 为普通股股利年增长率Kr=g PcD +17、综合资本成本公式可拆解为如下：综合资本成本=K L *W L +Kb*Wb+Kp*Wp+Kc*Wc+Kr*Wr可以理解为：综合资本成本=（长期借款/长期资本）*长期借款个别资本成本+。
财务管理公式汇总
财务管理公式汇总篇一：财务管理是一门涉及到企业的资金、投资和利润等方面的学科。
在财务管理中，有许多重要的公式可以帮助企业管理者做出正确的决策和分析。
以下是一些常用的财务管理公式的汇总：1. 利润公式：利润 = 销售收入 - 成本2. 毛利率公式：毛利率 = (销售收入 - 成本) / 销售收入3. 净利润率公式：净利润率 = 净利润 / 销售收入4. 资本回报率公式：资本回报率 = 净利润 / 总资产5. 资本成本率公式：资本成本率 = (权益资本 * 权益资本成本率 + 债务资本* 债务资本成本率) / 总资本6. 资本结构比例公式：权益比例 = 权益资本 / 总资本，债务比例 = 债务资本/ 总资本7. 现金流量公式：现金流量 = 销售收入 - 费用 - 税收 - 投资支出8. 财务杠杆公式：财务杠杆 = 总资产 / 所有者权益9. 投资回报率公式：投资回报率 = (未来现金流量 - 投资成本) / 投资成本10. 折现现金流量公式：折现现金流量 = 现金流量 / (1 + 折现率)^n，其中n 为时间段这些公式可以帮助企业管理者评估企业的财务状况、盈利能力以及投资回报率等重要指标，从而做出明智的决策。
然而，需要注意的是，这些公式只是财务管理中的一部分工具，还需要结合实际情况和其他因素进行综合分析和判断。
篇二：财务管理是企业经营中至关重要的一环，它涉及到资金的筹集、使用、投资和监控等方面。
在财务管理的过程中，有一些基本的财务公式是非常重要的，它们可以帮助企业进行财务分析和决策。
下面是一些常见的财务管理公式的汇总：1. 盈利能力公式：- 毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入- 净利润率 = 净利润 / 销售收入- 资产回报率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力公式：- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 利息保障倍数 = (净利润 + 利息费用) / 利息费用3. 运营能力公式：- 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款- 应付账款周转率 = 采购成本 / 平均应付账款- 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货4. 现金流量公式：- 现金流入 = 销售收入 + 其他现金流入- 现金流出 = 销售成本 + 销售费用 + 研发费用 + 管理费用 + 税费 + 其他现金流出- 净现金流量 = 现金流入 - 现金流出这些公式可以帮助企业分析其财务状况、评估其经营绩效、制定财务策略以及进行预测和决策。
财务管理的公式大全
财务管理的公式大全财务管理是指在经营活动中对企业的财务进行有效监控、分析和控制。
为了帮助企业管理者更好地进行财务决策和分析，以下是一些常用的财务管理公式：1.盈利能力和利润分析公式：-毛利润率=毛利润/销售收入-净利润率=净利润/销售收入-营业利润率=营业利润/销售收入-总资产利润率=净利润/总资产-资产回报率=净利润/全部者产-杠杆倍数=借款资本/自有资本2.偿债能力分析公式：-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用3.财务杠杆分析公式：-负债比率=负债总额/资产总额-权益比率=所有者权益/资产总额-长期负债比率=长期负债/资产总额4.资本结构分析公式：-财务杠杆=总资产/所有者权益-权益乘数=总资产/净资产-资本周转率=净销售收入/资产净值5.现金流量分析公式：-现金流入=销售收入+短期借款+长期借款+股权融资+利息收入+资本性支出-现金流出=购买商品成本+销售费用+利息支付+分红支付+税费支出+资本性支出-现金流量净额=现金流入-现金流出6.投资回报率分析公式：-投资回报率=净利润/投资总额-资本回报率=净利润/资本投入7.经济增加值分析公式：-经济增加值=销售收入-可变成本-固定成本-经济增加值率=经济增加值/销售收入8.成本控制分析公式：-调整后纯资本金利润率=调整后的纯资本金利润/调整后的纯资本金-资本金净资产回报率=净利润/资本金净资产以上是一些常用的财务管理公式，可以用于对企业的财务情况、盈利能力、偿债能力、财务杠杆、资本结构、现金流量、投资回报率等进行分析和评估。
需要根据具体情况选择合适的公式，并结合其他财务数据进行综合分析。
财务管理基本公式大全
财务管理基本公式大全
1.利润公式：
利润=销售收入-成本-费用
销售收入=售价×销量
成本=直接成本+间接成本
费用=固定费用+变动费用
2.成本公式：
直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用间接成本=管理费用+销售费用
总成本=直接成本+间接成本
3.利润率和利润率分析公式：
利润率=利润/销售收入×100%
毛利率=(销售收入-成本)/销售收入×100%
净利率=利润/销售收入×100%
资产利润率=利润/资产总额×100%
4.资本结构和财务杠杆公式：
资本结构=负债/资产×100%
杠杆倍数=资产总额/净资产
财务杠杆=杠杆倍数-1
5.现金流量公式：
净现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出
自由现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出-资本支出
6.资本预算公式：
净现值=∑(现金流量/(1+折现率)^n)
投资回收期=投资额/年平均现金流量
内部收益率=投资现金流量的折现率使净现值等于0
7.股票估值公式：
市盈率=市场价格/每股收益
市净率=市场价格/每股净资产
市销率=市场价格/每股销售收入
8.财务指标公式：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产周转率=销售收入/资产总额
应收账款周转率=销售收入/应收账款
这些公式只是财务管理中的部分基本公式，财务实践中还有更多专业和复杂的公式适用于不同的情况和需求。
根据具体的问题和目标，可以选择相应的公式进行计算和分析，以支持合理的决策和财务管理。
财务管理计算公式整理汇总
财务管理计算公式整理汇总2、速动比率＝（流淌资产－存货）÷流淌负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流淌负债1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流淌资产周转率＝销售收入÷平均流淌资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100%4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流淌资产－流淌负债）5、阻碍长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘1、每股收益＝净利润÷年末一般股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率倍数＝一般股每股市价÷一般股每股收益3、每股股利＝股利总额÷年末一般股股份总数4、股票获利率＝一般股每股股利÷一般股每股市价×100%5、股利支付率＝（一般股每股股利÷一般股每股净收益）×100%6、股利保证倍数＝一般股每股净收益÷一般股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产＝年度末股东权益÷年度末一般股数8、市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产、（三）现金流量分析1、流淌性分析（1现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流淌负债比＝经营现金流量净额÷流淌负债（3）现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、猎取现金能力分析1）销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷一般股股数（3）全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保证倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利一、财务推测的步骤1、销售推测：财务推测的起点是销售推测。
财务管理必背公式
《财务管理》必背的11５个公式1、单利:I=P＊i＊ｎ2、单利终值:F=Ｐ(1+i＊n)3、单利现值:Ｐ=F/(1+ｉ*n)4、复利终值:F=P(１+i)n或:P(F／P,ｉ,ｎ)5、复利现值:P＝F＊(１+ｉ)- n或:Ｆ(P/F,i,n)6、普通年金终值:F=A［(1＋ｉ)n—1］／i或:A(F/A,ｉ,n)7、年偿债基金:A=F*i/[(１+i)或:F(Ａ/F,i,n)8、普通年金现值:P=A｛［1-(1＋ｉ)—ｎ］／i｝或:A(P/A,ｉ,n)9、年资本回收额:A=P｛i／［１—(1+ｉ)－n］｝或:Ｐ(A／P,i,ｎ)10、即付年金的终值:F＝A{[(1+i)(n+1)-1］/ｉ-1｝或:A[(F/A,i,n+1)—1]1１、即付年金的现值:P＝A{［1—(1+i)—(ｎ—１)］/i+1｝或:Ａ[(P/Ａ,i,n—１)+1]１2、递延年金现值:第一种方法:先求(ｍ+ｎ)期的年金现值,再扣除递延期(m)的年金现值、P＝A{［1—(1＋i)－(ｍ+n)]／i—[1-(１＋i)－m］/i｝或:Ａ［(P／A,ｉ,m+n)－(P/A,i,ｎ)]第二种方法:先求出递延期末的现值,再将现值调整到第一期期初。
P=A{[1-(1+i)— n］／ｉ*[(1＋i)－ｍ］｝或:A［(P/A,i,n)*(P/F,i,m)］第三种方法:先求出递延年金的终值,再将其折算为现值、P=A｛[(1+ｉ)n-１]/I}*(1+i)-(n+m)或:A(F／A,I,n)(P／F,I,n＋m)13、永续年金现值:Ｐ=Ａ/i14、折现率:i＝［(F／p)1/ｎ]—１(一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现领先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i,不能直截了当求得的通过内插法计算。
i=i１+［(β1—α)/(β１-αβ2)]*(i2—i1)１5、名义利率与实际利率的换算:i=(1+r/m)m—1 式中:r为名义利率;ｍ为年复利次数16、风险收益率:R＝ＲF＋RR=RF+ｂ*V１7、期望值:(P４9)１8、方差:(P50)19、标准方差:(P50)２０、标准离差率:Ｖ=σ／E21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额—销售净利率x收益留存比率x预测期销售额2２、外界资金的需求量的资金习性分析法:高低点法(P67)、回归直线法(P68)23、认股权证的理论价值:V＝(P－E)＊Ｎ注:Ｐ为普通股票市场价格,E为认购价格,N为认股权证换股比率、24、债券发行价格=票面金额＊(P/Ｆ,i1,n)+票面金额＊ｉ2(Ｐ/A,ｉ1,n)式中:i１为市场利率;ｉ2为票面利率;ｎ为债券期限假如是不计复利,到期一次还本付息的债券:债券发行价格=票面金额＊(1+ ｉ2* n)＊(P/F,i1,n)25、可转换债券价格＝债券面值/转换比率转换比率＝转换普通股数/可转换债券数２6、放弃现金折扣的成本=CD/(1－ＣD)* ３６0/N *1０0% 式中:CD为现金折扣的百分比;Ｎ为失去现金折扣延期付款天数,等于信用期与折扣期之差２7、债券成本:Kb=I(1－Ｔ)/［B0(1—f)]=B＊i*(1—T)/ [B0(1-f)式中:Kb为债券成本;I为债券每年支付的利息;T 为所得税税率;B为债券面值;i为债券票面利率;B0为债券筹资额,按发行价格确定;ｆ为债券筹资费率２8、银行借款成本:Ｋi=I(1—T)/[L(１-ｆ)］＝i＊L＊(1—T)/[Ｌ(1—f)]或:Ki =i(１—T)(当ｆ忽略不计时)式中:Ｋi为银行借款成本;Ｉ为银行借款年利息;L为银行借款筹资总额;T为所得税税率;i为银行借款利息率;f 为银行借款筹资费率29、优先股成本:Ｋｐ＝Ｄ／P0(1—T)式中:Kp为优先股成本;D为优先股每年的股利,0为发行优先股总额3０、普通股成本:股利折现模型:Ｋc=D/Ｐ０*100％或Kc=[D1／P0(1—f)］+ｇ资本资产定价模型:Kc=RF+β(Rm—RＦ)无风险利率加风险溢价法:Kｃ=RF＋Rｐ式中:Ｋc为普通股成本;D１为第1年股的股利,0为普通股发行价;g为年增长率3２、加权平均资金成本:Kw=ΣWj*Kjﻫ式中:Kｗ为加权平均资金３1、留存收益成本:K＝D１/Ｐ０＋gﻫ成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Ｋj为第j种资金的成本ﻫ３３、筹资总额分界点:BPi=TFi/Wi 式中:BＰi为筹资总额分界点;TFｉ为第i种筹资方式的成本分界点;Ｗi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例34、边际贡献:M=(ｐ—ｂ)x=m*ｘ式中:Ｍ为边际贡献;p为销售单价;b为单位变动成本;m为单位边际贡献;x为产销量ﻫ35、息税前利润:EBIT=(p—b)ｘ—a=M—ａﻫ36、经营杠杆:DOL=M/EBIＴ＝M/(M—a)37、财务杠杆:DＦＬ=EBIT/(EBＩT—I)ﻫ3８、复合杠杆:DＣＬ=DOL*DFＬ=M/［EBIＴ-Ｉ—d/(1—T)]ﻫ3９:每股利润无差异点分析公式: ［(ＥＢIT—I1)(1-T)－D１］/N1=[(EＢIT—I2)(1—T)—Ｄ2］/Ｎ2ﻫ当EBIT大于每股利润无差异点时,利用负债集资较为有利;当EＢIＴ小于每股利润无差异点时,利用发行普通股集资较为有利。
财务管理学公式整理最全版
财务管理学公式整理最全版1.流动比率（Current Ratio）= 流动资产 / 流动负债该公式用于衡量企业支付短期债务的能力。
2.速动比率（Quick Ratio）= （流动资产 - 存货） / 流动负债除去存货的流动资产与流动负债的比率，更准确地反映企业支付短期债务的能力。
3.负债比率（Debt Ratio）= 负债总额 / 总资产该公式用于衡量企业资产中被债务所占比例。
4.权益比率（Equity Ratio）= 所有者权益 / 总资产衡量企业资产中被所有者权益所占比例。
5.资本周转率（Asset Turnover）= 销售收入 / 总资产衡量企业每单位投资所能创造的销售额。
6.应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）= 销售收入 / 平均应收账款表明企业应收账款的收回速度。
7.资金周转率（Working Capital Turnover）= 销售收入 / 平均营运资金衡量企业每单位营运资金所能创造的销售额。
8.总资产利润率（Return on Assets）= 净利润 / 总资产衡量企业每单位资产能创造的利润。
9.净利润率（Net Profit Margin）= 净利润 / 销售收入衡量企业每单位销售额能创造的利润。
10.净资产收益率（Return on Equity）= 净利润 / 股东权益衡量企业股东权益的收益能力。
11.每股收益（Earnings per Share）= 净利润 / 平均流通股本衡量企业每股股利的收益能力。
12.贴现率（Discount Rate）= （未来现金流量 - 初始投资）/ 初始投资计算投资项目的现值所需的折现率。
13.现金流量净现值（Net Present Value）= 初始投资 + 现金流入- 现金流出衡量投资项目的现金流入和现金流出的差额。
14.内部收益率（Internal Rate of Return）= 投资的年均现金流入/ 初始投资衡量投资项目的收益率。
财务管理公式汇总
财务管理公式汇总1. 资产回报率（Return on Assets, ROA）：ROA = 净利润 / 总资产。
它衡量了企业在所投资的资产上创造的利润。
2. 杠杆比率（Leverage Ratio）：杠杆比率 = 负债总额 / 资产总额。
它衡量了企业通过借款而增加的风险。
4. 现金流量利润率（Cash Flow Margin）：现金流量利润率 = 现金流量净额 / 净利润。
它衡量了企业现金流量对净利润的贡献。
5. 成本销售比率（Cost of Goods Sold, COGS）：COGS = 营业成本/ 销售收入。
它衡量了企业生产产品或提供服务的成本。
6. 销售毛利率（Gross Profit Margin）：销售毛利率 = 销售收入- 营业成本 / 销售收入。
它衡量了企业每一单位销售额的毛利润。
7. 盈利能力指标（Profitability Inde某）：PI = 折现流量净额/ 投资现值。
它用于评估一个投资项目的盈利能力。
8. 投资回收期（Payback Period）：投资回收期 = 投资金额 / 年现金流量。
它衡量了一个投资项目在多久时间内能够回收成本。
9. 现金流量贴现率（Discounted Cash Flow Rate）：DCF Rate = 投资现值 / 现金流量净额。
它用于计算现金流量的现值。
10. 资本预算率（Capital Budgeting Rate）：Capital Budgeting Rate = DSCR - 贷款利率。
它用于评估一个投资项目是否值得投资。
这些公式只是财务管理中的一小部分，还有很多其他公式用于分析和评估企业的财务状况和经营绩效。
财务管理公式的使用需要谨慎，因为它们仅仅提供了一个指标或比较的数据，不代表整个企业的财务情况。
在使用公式进行分析和决策时，还需要结合其他信息和背景进行综合评估。
财务管理公式大全
财务管理公式大全下面是店铺整理的财务管理公式大全，赶紧收藏吧，总会有用到的时候。
财务管理公式大全(一)1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率财务管理公式大全(二)P-现值、F-终值、A-年金10、单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数11、复利现值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P(1+i)n =P(F/P，i，n)13、年金终值F=A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数偿债基金A= F(A/F，i，n)14、年金现值P=A(P/A，i，n)――资本回收额的倒数资本回收额A= P(A/P，i，n)15、即付年金终值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F= A(F/A，i，n)――n表示A的个数18、递延年金现值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P=A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)反向变动：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1股票计算：22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)债券计算：27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息/买入价31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法财务管理公式大全(三) 共6页:上一页123456下一页。
财务管理公式大全
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1.会计方面的公式：
-总资产=负债+股东权益
-总负债=短期负债+长期负债
-股东权益=总资产-总负债
-營業利益=营业收入-营业成本-营业费用
-净利润=营业利润-税费-其他费用
2.财务比率和指标的公式：
-资产负债率=总负债/总资产
-流动比率=流动资产/流动负债
-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
-期末现金余额=期初现金余额+现金流入-现金流出-毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入
-净利率=净利润/营业收入
3.投资和财务决策的公式：
-现值=未来现金流/(1+投资回报率)^年数
-内部回报率=使项目的净现值等于零的折现率
-投资回收期=投资金额/年净现金流量
-负债成本=(借款利率*借款金额)/借款期限
4.财务评估和估值的公式：
-理论股价=每股收益*市盈率
-市盈率=股票价格/每股收益
-ROE=净利润/股东权益
-ROI=(净利润+利息)/总投资
-投资回报率=(投资终值-投资初始值)/投资初始值
5.资本预算和项目评估的公式：
-净现值=现金流入-现金流出
-平均投资回报率=总净利润/总投资
-内部回报率=使项目的净现值等于零的折现率
-投资回收期=投资金额/平均年现金流量
-资本金的成本=(年息/(1-税率))/资本金
这只是一些常用的财务管理公式示例，实际上，财务管理领域涉及的公式非常广泛和复杂。
财务专业人员需要根据具体情况和需求，选择适合的公式来进行分析和决策。
财务管理公式汇总
财务管理公式汇总财务管理是企业重要的管理职能之一，它涵盖了财务规划、预算编制、资金筹集、投资决策、资本结构管理、分红政策制定、风险管理、经营性负债管理、财务分析以及财务报告等方面。
为了帮助企业进行有效的财务管理，以下汇总了一些重要的财务管理公式，供参考。
1.财务分析公式-资本回报率（ROE）=净利润/股东权益-总资产回报率（ROA）=净利润/总资产-负债比率=总负债/股东权益-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=（流动资产-存货）/流动负债-应收账款周转率=净销售收入/平均应收账款余额-存货周转率=成本销售/平均存货余额-固定资产周转率=净销售收入/固定资产净值2.资金管理公式-现金比率=现金及现金等价物/流动负债-运营资金=流动资产-流动负债-资本成本=总债务成本+股权成本-资本周转率=销售收入/总资本-资本结构比率=长期负债/长期资本-资本资产比率=长期负债/总资本-资本资金净额=总资本额-流动负债3.预算管理公式-毛利润率=（销售收入-销售成本）/销售收入-净利润率=净利润/销售收入-成本率=成本/销售收入-固定成本比率=固定成本/销售收入-可变成本比率=可变成本/销售收入-边际贡献率=（销售收入-变动成本）/销售收入-平均边际贡献率=（销售收入-变动成本）/销售数量4.投资决策公式-回收期（简化）=投资额/年现金流量-回报率=年现金流量/初始投资额-净现值（NPV）=现金流入-现金流出/（1+投资回报率）^年数-内部收益率（IRR）=净现值=0时的投资报酬率5.估值公式-资产估值=资产现金流量/资产折现率-企业估值=自由现金流量/自由现金流量折现率-股权估值=净利润/股权收益率-企业价值=净利润/股权收益率-未分配利润-存货准备金公式=存货准备金=存货成本*存货准备金率这些公式只是财务管理中的一部分，每个企业的财务管理需求可能不同，因此在实际运用时需要根据具体情况进行调整和补充。
财务管理公式的正确运用能够帮助企业进行科学决策，优化财务结构，提高经营绩效。
财务管理公式汇总
财务管理公式汇总财务管理公式汇总第二章1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P（1+i*n），（1+i*n）为单利终值系数，记为（F/P，i，n）3、单利现值：P=F/（1+i*n），（1+i*n）为单利现值系数,记为（P/F，i，n）4、复利终值：F=P*（1+i）^n 或：F=P*（F/P，i，n）（1+i）^n为复利终值系数，记为（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：P=F*（P/F，i，n）（1+i）^n为复利现值系数，记为（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A*〔（1+i）^n-1]/i〕或：F=A*（F/A，i，n）（1+i）^n-1]/i为普通年金终值系数，记为F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F*（A/F，i，n）（1+i）^n-1是普通年金终值系数的倒数，称偿债基金系数8、普通年金现值：P=A*{[1-（1+i）^-n]/i} 或：A*（P/A，i，n）[1-（1+i）^-n]/i为普通年金现值系数，记为（P/A，i，n）9、年投资回收额：A=P*{i/[1-（1+i）^-n]} 或：P*（A/P，i，n）i/[1-（1+i）^-n]为普通年金现值系数的倒数，称为投资回收系数10、预付年金的终值：F=A*（（1+i）^n-1/i）（1+i）或：A*[（F/A，i，n）(1+i)11、预付年金的现值：P=A*{([1-（1+i）^-（n+1）]/i)+1}=A*((1-(1+i)^-n)/i)(1+i) 或：A *[（P/A，i，n-1） +1]=A*(P/A,I,n)(1+i)12、递延年金现值：第一种方法：P=A*[（P/A，i，n）-（P/A，i，m）]第二种方法：P=A*（P/A，i，n-m） *（P/F，i，m）13、永续年金现值：P=A/i14、折现率： i=[（F/p）^1/n]-1 （一次收付款项） i=A/P（永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，直接求得的通过内插法计算。
最新财务管理计算公式整理汇总完整
财务管理计算公式整理汇总（1）一、基本的财务比率（一）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总一、时间价值的计算（终值与现值）F—终值 P—现值 A—年金 i—利率 n—年数1、单利和复利:单利与复利终值与现值的关系：终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利： 1+ni 1/（1+ni)复利:（F/P，i，n）=（1+i）n (P/F，i，n）=1/(1+i）n2、二个基本年金:普通年金的终值与现值的关系：年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数F=A（F/A,i，n） P=A（P/A,i，n)年金系数：年金终值系数年金现值系数普通年金： (F/A，i，n)=[（1+i)n—1]/i (P/A,i,n）=［1—（1+i)-n］/i即付年金: (F/A，i，n+1)-1 (P/A，i,n—1）+13、二个特殊年金:递延年金 P=A［（P/A,i,m+n）-（P/A，i，m)]=A[（P/A,i,n）（P/F，i，m））]永续年金 P=A/i4、二个重要系数:偿债基金(已知F，求A）A=F/（F/A，i，n）资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n）5、i、n的计算:折现率、期间、利率的推算：折现率推算(已知终值F、现值P、期间n，求i）单利 i=（F/P-1）/n复利 i=（F/P)1/n-1普通年金:首先计算F/A=α或P/A=α,然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的n列找出与α两个上下临界数值（β1〈α〈β2）及其相对应的i1和i2。
用内插法计算i:（i-I1）/(α—β1)=（I2—I1)/(β2-β1)永续年金:i=A/P期间的推算(已知终值F、现值P、折现率i，求n)单利 n=（F/P-1)/i复利：首先计算F/P=α或P/F=α，然后查(复利终值F/P）或（复利现值P/F）系数表中的i行找出与α两个上下临界数值（β1〈α<β2）及其相对应的n1和n2。
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《财务管理》公式汇总第1章财务管理概论一、企业价值最大化目标的表达（P6）第2章财务报表分析一、现金流计算1、资产（A）≡负债（B）+所有者权益（S）2、资产的现金流量C F（A），也一定等于负债的现金流量C F（B）加上所有者权益的现金流量C F（S），即：CF（A）≡ CF（B）+ CF（S）●负债的现金流量= 偿还到期债务+ 支付利息–借入新债●所有者权益的现金流量= 股利支付–股票回购–新股发行3、资产的现金流量C F（A），等于经营现金流量（OCF）减去资本性支出（CS）和营运资本变化额（⊿NWC）●经营现金流量（OCF）= 息税前利润（EBIT）+ 折旧–税= 净利润+ 折旧+ 利息支出●资本性支出（CS）= ⊿固定资产+ 折旧●营运资本（NWC）= 流动资产- 流动负债●⊿NWC = NWC1– NWC2二、偿债能力分析1、短期偿债能力分析（1）流动比率流动比率= 流动资产/ 流动负债（2）速动比率速动比率= 速动资产/ 流动负债= （流动资产- 存货- 待摊费用）/ 流动负债（3）现金比率现金比率=（现金+现金等价物）/ 流动负债（4）营运资本营运资本= 流动资产- 流动负债（5）经营现金净流量比率经营现金净流量比率= 年经营净现金流量/ 年末流动负债2、长期偿债能力（财务杠杆）分析（1）资产负债率资产负债率=（负债总额/ 资产总额）× 100%（2）权益比率权益比率=（所有者权益总额/ 资产总额）× 100%= 1 - 资产负债率（3）利息周转倍数利息周转倍数= 息税前利润/ 利息费用=（税后净利润+ 所得税+ 利息费用）/ 利息费用（4）权益乘数权益乘数=（资产总额/ 股东权益）× 100%= 1 / 权益比率= 1 /（1 - 资产负债率）三、营运能力分析1、总资产周转率总资产周转率= 销售收入总额/ 平均资产总额2、流动资产周转率流动资产周转率= 营业收入净额/ 平均流动资产余额3、应收账款周转率应收账款周转率= 营业收入净额/ 平均应收帐款净额4、存货周转率存货周转率= 营业成本/ 平均存货净额四、盈利能力分析1、销售（营业）利润率（1）销售毛利率销售毛利率= 销售毛利/ 销售收入净额× 100%=（销售收入净额–销售成本）/ 销售净收入净额×100% （2）销售净利率销售净利率= 税后净利/ 销售收入净额2、成本费用利润率成本费用利润率= 税后净利/ 成本费用总额3、资产利润（收益）率（1）总资产利润率（ROA）总资产利润率= 息前税前利润/ 平均总资产=（税后净利+ 净利息费用）/ 平均资产总额× 100% （2）权益资本收益率权益资本收益率= 税后净利/ 平均所有者权益（3）净资产利润率（权益净利率，ROE）净资产利润率= 净利润/ 平均总资产五、发展能力分析1、盈利增长能力分析（1）营业利润增长率营业利润增长率=（本年营业利润/ 基期营业利润）× 100% -1 （2）净利润增长率净利润增长率=（本年净利润/ 基期净利润）× 100% -12、资产增长能力分析总资产增长率=（本年增长增值额/ 年初增长总额）× 100% - 13、资本增长能力分析（1）资本积累率资本积累率=（本年所有者权益增值额/ 年初所有者权益）× 100% - 1（2）资本保值增值率资本保值增值率=（扣除客观因素后的年末所有者权益总额/ 年初所有者权益）× 100%4、可持续增长率= ROE ×留存比率（1）留存比率留存比率= 留存收益/ 净利润（2）留存收益留存收益= 净利润－股利六、市场测试分析1、市盈率（PE）市盈率= 每股市价/ 每股盈余2、市净率（PB）市净率= 每股市价/ 每股净资产3、每股盈余（EPS）每股盈余=（净利润－优先股股利）/普通股发行在外股数4、每股股利（DPS）每股股利= 支付给普通股的现金股利/ 普通股发行在外股数5、股利支付比率（DPR）股利支付比率= 每股股利/ 每股盈余6、每股现金流量（CPS）每股现金流量=（经营活动现金净流量－优先股股利）/普通股发行在外股数7、市盈率相对盈利增长比率（PEG）市盈率相对盈利增长比率= 市盈率/ 盈利增长比率七、杜邦分析法1、第一层：权益资本收益率= 总资产报酬率×权益乘数= 销售净利率×总资产周转率×权益乘数2、第二层：销售净利率= 净利润/ 营业收入净利润= 营业收入–营业成本–各项税金（销售税金及附加、所得税等）总资产周转率= 营业收入/ 总资产平均占用额权益乘数= 总资产/ 所有者权益= 1 / 所有者权益比率= 1 /（1 –资产负债率）3、第三层：第四章货币时间价值与证券估价一、单利与复利1、单利I= n×B×i（I：利息；n：期数；B：本金；i：利息率）2、复利I= B×（1 + i）n - B（I：利息；n：期数；B：本金；i：利息率）二、名义利率与有效年利率1、名义利率月度利率= 年利率/ 12季度利率= 年利率/ 4半年利率= 年利率/ 22、有效年利率三、终值与现值1、现金流的价值2、基本公式3、终值4、现值四、年金1、普通年金（后付年金）（1）普通年金终值的计算公式（2）普通年金终值的应用—偿债基金（3）普通年金现值的计算公式（4）普通年金现值的应用——资本回收2、先付年金（1）先付年金终值的计算公式（2）先付年金现值的计算公式3、递延年金（1）递延年金终值的计算公式计算同普通年金（2）递延年金现值方法一：递延年金视为（n-m）期普通年金，求出递延期末的现值，然后再将此现值调整到第一期期初；方法二：先求出n期年金现值后再减去实际并未支付的延期m的年金现值。
4、永续年金六、债券及其估价1、债券估价的基本模型2、零息债券3、平息债券4、永久债券5、债权价值（债权市场价格）（I t：t期利息；B：到期偿还本金；n：债权付息期数；r：折现率，一般为当时的市场利率或投资者要求的必要报酬率）6、流通债券价值的计算（1）方法一先计算债券在未来最近一次支付（利息或本金）时债券的价值，然后再贴现至当前时刻（I：利息；r：计算价值时的折现率；t：债券付息期数；B：本金；i：计算流通债券价值时的折现率（与r可能会不同）；x：计算流通债券价值时的折现期数（根据具体情况而定））（2）方法二直接将未来产生的现金流贴现至当前时刻再相加（I：利息；r：计算价值时的折现率；n：债券付息期数；B：本金；i：计算流通债券价值时的折现率（与r可能会不同）；t：计算流通债券价值时的折现期数（根据具体情况而定））7、债券到期收益率利用计算r方法：迭代产生-逐步代入，使其产生代入某两个连续的r值（r的百分号之前的数字选择整数）产生一正一负近似计算收益率：（i：所求到期收益率；i n-1：该收益率之前的某一整数收益率（指百分号之前为整数）；i n：该收益率之后的某一整数收益率（指百分号之前为整数）；V n-1：依据i n-1求出来的价值；V n：依据i n求出来的价值；V：依据i求出来的价值）七、股票及其估价1、股票股价基本模型（D：每期股利；V n：第n期时股票价值；r s：折现率）2、零增长股票价值3、固定增长股票价值（r：折现率；g：股利增长率；r必须大于g）4、非固定增长股票价值以先以起初股利为基础高速增长；再以高速增长期末股利固定增长为例（1）第一步先将固定增长阶段的股利按照固定增长率模型折现到高速增长阶段期末（t：高速增长阶段期数；g1：高速增长阶段增长率：g2：固定增长阶段增长率；r：折现率）（2）第二步再将前t期的股利和t期期末时的价格折现到第0期（即估价的时刻）得目前股票内在价值5、股票的投资收益率类似于债券的到期收益率第五章风险与报酬一、风险的估计1、单期收益率单期收益率=（本期收到的现金股利+ 期末价格–期初价格）/ 期初价格1 + R =（1 + R1）（1 + R2）…（1 + R n）（R：多期总收益率；R i：子期间的收益率）2、多期平均收益率（1）简单算术平均数（2）几何算术平均数3、期望收益率4、单个资产风险的计量（1）标准离差系数标准离差系数= 标准差/ 期望收益率（2）单一资产的风险二、企业风险与杠杆效应1、息税前利润息税前利润= 销售量×（单位售价- 单位变动成本）- 固定成本EBIT = Q ×（P – VC）- FC2、经营杠杆3、财务杠杆4、总杠杆（无优先股时去掉）三、资产组合的收益与风险1、投资组合预期报酬率2、投资组合的方差3、资产组合的协方差4、相关系数5、资产总风险某种资产的总风险（方差）= 在组合中的协方差（系统风险）+ 被分散掉的方差（非系统风险）四、资本资产定价模型1、基本方程2、贝塔系数3、投资组合的贝塔系数第六章投资决策一、长期投资决策的动态评价方法1、净现值法（1）初始投资一次建成（2）初始投资非一次建成2、现值指数法（NCF：净现金流量）3、内含报酬率法二、长期投资决策的静态评价方法1、回收期法2、会计收益率法三、投资项目现金流量估算1、不考虑所得税的经营净现金流量经营净现金流量= 经营现金流入–经营现金流出= 经营现金流入–付现成本= 利润+ 折旧2、考虑所得税的经营净现金流量经营净现金流量= 经营现金流入–经营现金流出–所得税= 经营现金流入–付现成本-（经营现金流入–付现成本–折旧费）×所得税税率= 净利润+ 折旧费四、投资项目的风险分析1、盈亏临界点分析安全边际= 变量预期值- 盈亏临界值安全边际率= 安全边际/ 变量预期值2、决策树分析（NCF e：预期的净现金流入；NCF t：不同可能下的净现金流入；P t：不同可能的概率）3、调整现金流量法（αt：肯定当量系数）4、调整折现率法（1）资本资产定价模型（2）类比法（βu：无负债状态下的β系数；β1：参考公司含有负债的β系数；T：所得税税率：D：资本中的负债；E：所有者权益）5、年平均成本法年平均成本= 总成本/ 对应的年金现值系数第七章长期筹资管理一、公司债券的发行价格第八章资本成本与资本结构一、个别资本成本的估算1、债务资本成本（1）银行借款资本成本（K d：借款资本成本；i：银行借款利率；f：手续费率）（2）公司债券资本成本不考虑发行费用和所得税：考虑发行费用和所得税：（F：手续费率；P0：债券发行价格；I t：t期利息；B：到期偿还本金；n：债券付息次数；K b：债券税前资本成本；K b’：债券税后资本成本）2、权益资本成本（1）优先股资本成本（K p：优先股资本成本；D p：优先股每年股利；P0：优先股发行价格；F：筹资费用率）（2）普通股资本成本●固定股利增长率模型法（K s：普通股资本成本；D0：最近一次每股股利；D1：第一期股利；P0：普通股发行价格；f：筹资费用率；g：股利增长率）●资本资产定价模型法（r s：市场利率；r e：预期组合平均收益率）二、综合资本成本的估算（K w：综合资本；K j：第j种个别资本成本；W j：第j种个别资本占全部资本的比重/权数）三、边际资本成本（B i：第i种筹资方式的筹资临界点，A i：第i种筹资方式在给定资本成本下的最大筹资额；ωi：第i种筹资方式在资本结构中的比例）四、资本结构理论1、企业价值2、MM理论（1）命题1：杠杆公司的价值等于无杠杆公司的价值。