证券法名词解释 简答题 论述
证券投资学简答题
证券投资学简答题Chapter11、什么是证券？说明其主要的种类。
证券从它的本质⽽⾔是代表某种权能的凭证，它表明持有者有权依照凭证所记载的内容取得相应的权益并具有法律效⼒。
拥有证券意味着拥有某种权能。
这种权能主要体现为持有者对证券所代表的资产的⼀种收益权。
证券主要分为股票与债券两类。
股票代表持有者拥有对应资产的所有权，证明持有者在该公司⼊股并有权从企业的收⼊和盈利中取得股息和红利的凭证。
债券代表持有者拥有对应资产的债券，它是证明持有者在依法约定的特定期间内将特定数量的货币借给债券发⾏⼈使⽤，债券发⾏⼈按规定利率在特定⽇期⽀付利息并到期归还本⾦的凭证。
其要素有发⾏⼈、到期期限、⾯值、票⾯利率等。
2、证券的特征是什么？1收益性特征不论是股票还是债券，持有者⼀般能从发⾏⼈通过运⽤权益资本和债务资本所获得的增值收益中分得相应的份额作为收益。
2流通性特征证券能够在⼆级市场上⾃由交易成为流通。
证券的流通性是保证证券⼀级市场实现融资功能的必要条件，只有当证券持有者能够⽅便地讲持有的证券实现转⼿交易的时候，投资者才愿意将⾃⼰的资⾦使⽤权转让给证券的发⾏⼈。
所以证券的流通性能促进⽿机市场的活跃，从⽽保证⼀级市场的健康发展。
3风险性特征证券的交易价格在流通市场的上下变动会导致证券投资⼈收益发⽣变化甚⾄亏损的可能性3、试述虚拟投资与实体投资的异同。
共同点：1.虚拟投资与实体投资都需要初始货币⽤于投资，因此都是⼀种延迟的消费。
2.两者都需要⽤货币购买资产3.增值价值的获得都需要经过⼀定的时间并承受相应的风险区别点：1.虚拟投资购置的主要是⾦融资产，属于间接投资；实体投资购置的主要是实物资产和⽆形资产，属于直接投资2.虚拟投资的过程主要表现为⾦融资产的交易过程，⽽实体投资的过程则表现为具体有⽣产能⼒的实体资本的形成过程3.虚拟投资的结果表现为⾦融资产价值的增减，不能计⼊社会经济总量，⽽实体投资的结果则表现为新⽣产能⼒的运⽤并获得产品，其价值归⼊社会经济总量4.以⾦融投资为主的虚拟投资主要在特定的场所—交易所内进⾏，⽽实体投资的场所则主要由交易双⽅⾃主决定或在按⾏业分类的交易市场内进⾏。
证券法名词解释 简答题 论述
一名词解释1.证券：表示一定权利的书面凭证，记载并代表一定权利的文书P22.证券权利：证券所表彰的权利内容，包括债权和股权及少量衍生类投资权益P33.公开原则：证券发行、交易都必须遵循重要事实的公开原则，信息披露义务人应当真实准确及时完整的披露与证券交易和发行及证券价格有关的各种重要信息，不得虚假记载、误导陈述或重大遗漏，公开原则的核心是信息公开和透明P544.持续信息披露：证券发行人，证券发行人主要股东和有关当事人披露与证券交易和证券价格有关的重大信息P825.实质监管：对发行人及上市公司是否符合法定实质条件的监管P916.证券发行：创设证券权利的复杂行为，包括劝导投资、投资者认购、发行人分配证券、接受资金和交付证券在内的各项行为P1097.证券募集：本身包含有劝导、兜售之意，即向投资者发出出售证券的意思表示P1108.超额配送选择权：在稳定股票市场价格的特别措施，被视为安定操作的特殊形式P1509.操纵市场：行为人以不正当手段，影响证券交易价格或证券交易量，扰乱证券市场秩序的行为P33410.内幕交易：证券交易内幕信息知情人或非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前买卖相关证券或泄露该信息，或建议他人买卖相关证券的行为P31011.善意收购：上市公司收购的动机或意图符合目标公司股东或管理层利益的上市公司收购P26212.恶意收购：上市公司收购的动机或意图违背目标公司或管理层利益的上市公司收购P26213.要约收购：投资者持有上市公司一定比例以上的股票时，应当通过向被收购公司全体股东发出要约的方式来继续收购的一种法律制度P26714.协议收购：投资者通过与上市公司特定股东签订股份转让协议的方式购买其所持上市公司股票的收购制度P27615.虚假陈述：特定主体在证券发行与交易过程中，违反证券市场信息披露义务，采取虚假记载、误导性陈述、重大遗漏和不正当披露等形式谋取不当利益的行为P28916.征集表决权：征集人出于控制公司或改组公司董事会进而调整公司经营策略的目的，将记载必要事项的空白授权委托书交付公司股东，劝说股东选任自己或第三人代理行使其表决权的行为P278二简答1 上市公司收购的特征和本质P259本质：证券买卖，具有证券交易的性质特征：上市公司收购之利益主体的多元化上市公司收购客体的多样性上市公司收购场所的特定性上市公司收购目的的多重性上市公司收购之规制的严格性2 内幕交易法律责任的构成要件P319：内幕证券内幕信息内幕人内幕交易行为3 证券法中首次公开发行债券和首次公开发行股票的条件P118●主体资格：发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司●独立性：发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力●运行规范：发行人应当依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度相关机构和人员能够依法履行职责●财务和会计●募集资金运用4 要约收购制度的主要内容P267特点：●主体特定：通过合法交易持有或通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司发行的股份不超过30%的投资者都应该受到要约收购规则的约束●形式确定：收购要约的形式●收购规则特殊：遵守权益公开规则，但不受慢走规则的约束；要约收购不受集中竞价规则的约束，根据收购人在收购要约中确定的收购价格和收购股份数量来确定股票交易的成交情况●收购过程强制：要约收购受到强制性规范的约束，包括必须采取要约形式、收购要约的法定记载事项、信息公开义务等性质：通过证券交易所的证券交易，投资者持有或通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到30%时，继续进行收购的应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约，因此我国要约收购属于自愿收购5 证券发行价格的确定原则P144市场定价原则：发行人、承销商及投资者共同参与确定证券发行价格依法定价原则：包括禁止股票折扣发行、同次发行股票的价格相同6 证券交易所的监管职能P178中介机构准入挂牌上市核准交易行为标准的统一监控以及违规行为惩戒7 我国证券市场虚假陈述的民事责任的归责原则P305严格责任：适用于发起人、发行人或上市公司承担责任的场合过错推定责任：适用于发行人、上市公司负有责任的董事、监事和经理等高级管理人员过错责任：适用于发行人、上市公司的控股股东、实际控制人8 暂停已上市公司股票交易的情形P205●公司股本总额、股权分布等发生变化不在具备上市条件●公司不按照规定公开其财务状况或对财务会计报告作虚假记载可能误导投资者●公司有重大违法行为●公司最近三年连续亏损●证券交易所上市规则规定的其他情形9 操纵市场的手段P337●通过合谋或集中资金操纵证券市场价格●散布谣言等手段影响证券发行和交易●为制造证券的虚假价格而与他人串通进行不转移证券所有权的虚买虚卖2019/11/8 3●出售或要约出售其并不持有的证券，扰乱证券市场秩序●以抬高或压低证券交易价格为目的联系交易某种证券●利用职务便利，人为地压低或抬高证券价格●其他方式：连续交易操纵约定交易操纵洗售操纵其他手段操纵10 证券法基本原则P54：公开原则公平原则公正原则安全与效率原则三论述1 内幕交易的民事责任和监管P327新《证券法》第七十六条规定：“内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任”。
《证券投资学》试题及答案
《证券投资学》试题及答案（解答仅供参考）第一套一、名词解释1. 股票：股票是股份公司发行的所有权证书，它是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证，并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2. 债券：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3. 证券投资基金：证券投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行管理和运作，投资于股票、债券、货币市场工具等多种证券，以实现资产的增值和收益的共享。
4. 资本市场：资本市场是指长期资金（一年以上）交易的市场，主要包括股票市场和债券市场，是企业获取长期资本的重要渠道。
5. Beta系数：Beta系数是一种衡量股票或投资组合系统性风险的指标，它表示股票或投资组合的收益率相对于市场整体收益率的敏感性。
二、填空题1. 证券市场的基本功能包括筹资功能、______功能和转换功能。
答案：定价2. 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、______和企业债券。
答案：金融债券3. 股票的内在价值主要取决于公司的______和未来盈利能力。
答案：预期现金流4. 证券交易所的主要职能包括提供交易场所、制定交易规则、______和监管市场行为。
答案：保证市场公平公正5. 投资者在进行证券投资时，应遵循风险与收益相匹配、______和分散投资等原则。
答案：长期投资三、单项选择题1. 下列哪种证券的风险和收益最高？（）A. 政府债券B. 企业债券C. 股票D. 商业票据答案：C2. 在资本资产定价模型中，反映证券系统性风险的指标是（）。
A. Alpha系数B. Beta系数C. R-squaredD. Standard Deviation答案：B3. 下列哪项不属于股票的基本特征？（）A. 永久性B. 流动性C. 风险性D. 固定性答案：D4. 在有效市场假说中，如果所有的信息都已经被市场价格充分反映，那么市场属于（）。
证券类名词解释
名词解释1证券：证券是多种经济权益凭证的统称，是证明证券持有人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
2证券发行：指政府、金融机构、工商企业等以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。
3证券承销：证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。
它是证券经营机构最基础的业务活动之一。
4保荐人：即企业上市的推荐人，一家企业要想在创业板上市必须要有保荐人的推荐。
保荐人的职责就是协助上市申请人进行上市申请，负责对申请人的有关文件做出仔细的审核和披露并承担相应的责任，保荐人在公开、公平、公正、规范、自愿的原则下在本所核准的范围内从事业务，不得擅自超越业务范围、业务权限。
5债券：债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
6优先股：优先股是相对于普通股而言的。
主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。
7虚假陈述：也称不实陈述，泛指证券发行交易过程中不正确或不正当披露信息和陈述事实的行为。
8内幕交易：证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。
9误导性陈述：是指虚假陈述行为人在信息披露文件中或者通过媒体，作出使投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。
10金色降落伞：是按照聘用合同中公司控制权变动条款对高层管理人员进行补偿的规定。
11IPO：Initial public offerings(首次公开募股），是指某公司（股份有限公司或有限责任公司）首次向社会公众公开招股的发行方式。
12派克人防御：即目标公司反过来收购收购人的公司股份，以收购对收购。
13操纵证券价格：即操纵市场价格，指行为人以不正当手段，影响证券交易价格或者证券交易量，扰乱证券市场秩序的行为。
1什么是证券公开发行公开发行证券是一种按证券发行对象划分的证券发行方式。
公开发行即公募发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行方式。
证券法 名词解释
名词解释1股票：指股份有限公司依法发行的,表明股东所持股份数额和权益的一种有价证券。
2证券承销：是证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。
3收购要约：指收购人向上市公司全体股东发出的，向其购买所持上市公司股票的单方意思表示。
4证券募集：5证券交易：指证券持有人依照交易规则，将证券转让给其他投资者的行为。
6公司债券：指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。
7协议收购：是一种收购方式依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股票持有人以协议方式进行股权转让的收购。
8证劵包销：指发行人委托证券公司向证券市场上不特定的投资人公开销售股票、债权及其他投资证券的活动。
9内幕信息：指证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。
10上市公司：指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。
11证劵：是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。
12操纵市场：指以获取利益或减少损失为目的，利用资金、信息等优势或滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。
13证券信用交易：指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。
14短线交易：指上市公司的董事、监事、高级管理人员及大股东，在法定期间内，对公司上市股票买入后再行卖出或卖出后再行买入，以谋取不正当利益的行为。
15证券发行：指政府、金融机构、工商企业等以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。
简答题一、简述我国证券基本法律属性：1、是直接投资工具。
2、是证权证券。
3、是标准化权利凭证。
4、是流通证券。
二、简述我国证券市场的基本特点：1、是以证券权利作为交易标的的市场形式。
（完整版）证券投资学名词解释及简答
（完整版）证券投资学名词解释及简答名词解释：1、系统性风险：是指全局性的共同因素引起的投资者收益的不确定性，或投资遭受损失的可能性。
2、市盈率：是指每股市价与每股盈利的比率。
计算公式为：市盈率=每股市价/每股盈利。
3、个人投资：是指个人（自然人）牺牲现在的消费价值去购买各种金融资产和实物资产以获取更大价值的活动。
4、股票指数期货（Stock index future）：是指参加交易的买卖双方将某种股票价格指数作为“商品”在交易所内以公开竞价的方式买卖这种“商品”的期货合约，并在未来某一交割日之前进行对冲或按成交价在交割日进行现金结算的一种期货交易。
5、封闭式基金：是指发行前确定基金发行总额，发行后基金单位总数不变，基金投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。
6、看涨期权（call）：又称延买期权，或买入选择权，是指期权的买方向期权卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先商定的价格，向期权卖方买进某一特定数量相关期货合约的权利，但不负有必须买进的义务。
7、基本面分析：又称基本分析，指对影响证券投资的经济因素、政治因素、上市公司的经营业绩、财务状况等要素进行分析，以判定证券的内在投资价值，为证券投资决策提供依据的行为过程。
8、技术分析：是指通过图表或技术指标的记录，研究证券市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势。
9、证券公司：是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。
10、开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，基金投资者可以按基金在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
11、看跌期权（puts）：又称延卖期权，或卖出选择权，是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先商定的价格向期权卖方卖出某一特定数量的相关期货合约的权利，但不负有必须卖出的义务。
12、国际证券市场：是国际金融市场中最为活跃的领域之一，它是在国际间从事股票、公司债券和国家公债等有价证券交易的场所。
第七章证券法试题
第七章证券法试题第七章证券法一、单选题1、两年前某公司净资产2亿元申请发行5000万元债券，因承销人原因剩余500万元尚未发行完。
该公司净资产现已增加到3亿元，欲申请再发行8000万元债券。
该公司的申请可否批准？A.可以批准B.若本次8000万元中包括上次余额500万元即可批准C.不应批准D.若该公司变更债券承销人，可以批准2、下列不属于我国现行证券法明确规定的证券种类是？A．股票B．证券投资基金C．政府债券D．认股权证3、下列证券中，投资风险最小的是？A．基金B．股票C．公司债券D．政府债券4、关于证券市场的表述，下列错误的是？A．甲证券公司承销乙公司股票，二者处于证券发行市场B．甲公司为新股发行服务的投资咨询机构，其处于证券交易市场C．甲公司在股票市场上买卖上市公司股票，其处于证券流通市场D．场外交易活动与在证券交易所的场内交易活动都属于在证券流通市场中的活动5、甲公司是上市公司，公司董事长私自将公司募集的股款进入股市炒股，亏损大半。
公司为了让投资者继续购买其股票，便在公开的财务报表中隐瞒了此事项。
对此，甲公司违反了证券法的什么原则？A．公开、公平、公正原则B．平等、自愿原则C．国家集中监管与行业自律原则D．分业经营、分业管理原则6、甲乙丙丁四个公司准备成立一证券公司，四个公司各投资5000万元；甲公司去年因偷税被当地工商局查处并通报；乙公司派出其总经理A担任该证券公司董事长，A曾经在另一上市公司任职，但2年前因违法违纪被解除职务；该证券公司准备开设的业务有证券承销、证券自营。
下列选项中错误的是？A．证券公司的主要股东应当在最近三年内无重大违法违纪记录，甲公司不符合该条件B．A可以担任该证券公司董事长C．A由于违法违纪被解职尚未超过5年时间，不得担任证券公司董事长D．该证券公司不得同时从事证券承销和证券自营业务7、证券公司的业务范围决定其注册资本最低限额，下列需要注册资本最少的业务是？A．证券经纪B．证券承销C．证券自营D．证券资产管理8、甲股份公司准备发行公司债券，财务部门报告称：本公司目前净资产5000万元，去年已经发行了1000万元的公司债券。
证券法名词解释及简述(完整版)
证券法名词解释及简述(完整版)证券法1证券：是指为设立或证明某种权利而制作的书面凭证，它表明证券持有人或者第三人依法有权获得证券商记载的特定权益，或者证明持券人、第三人享有某种证券上记载的权利。
2广义证券：在专用纸单或其他载体上，借助文字或图形，表彰特定民事权利的证书，包括有价证券和无价证券。
3无价证券：证券商记载的权利为非财产性质的。
（入场券、车票、资格证书）4有价证券：证券上所记载的权利为财产性的，表明持券人享有按约定期限取得证券商所记载的物权或债券权利的证书。
（提单、债券、票据、股票）——狭义证券根据财产权利不同：分为商品证券、货币证券、资本证券5商品证券：又称货物证券，证明持券人有权对一定数量的商品行使请求权的书面凭证（提单、仓单）6货币证券：又称商业票据，是指因商品交换和买卖关系而产生，证明持券人对票面上记载的，与商品交易价值相当的一定数量货币的有请求权证券（汇票、本票、支票）7资本证券：发行人以筹集资金为目的而发行的，记载投资人直接或间接享有投资收益和投资份额，并可以依法流通转让的权利证书，具有融资和获取收益的双重职能。
（证券法调整）8《证券法》中的“证券”：包括股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，以及政府债券、证券投资基金份额以及证券衍生品种。
9政府证券：政府为了筹集财政资金或建设自己，凭其信誉，采用信用方式，按照一定程序向社会公众投资者出具的债权债务凭证券。
10金融证券：是指由商业银行或非银行金融机构为筹集信贷资金而向投资者发行的，承诺到期还本付息的有价证券，主要包括金融债券和大额可转让定期存单。
11公司证券：公司为筹集生产所需资金而发行的有价证券，包括股票、公司债券、其他企业债券。
12上市证券：又称挂牌证券，指经证券监管机构的审查批准，在证券交易所办理注册登记后，获得资格在交易所内进行公开买卖的有价证券13非上市证券：也成非挂牌证券、场外证券，指未在证券交易所挂牌并允许公司在场外自行发行转让的证券。
证券投资学名词解释和简答题Word版
证券投资复习资料总结名词解析：1股票是股份有限公司在筹集资本时向投资者发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
2契约型基金是指以信托法为基础，根据当事人之间订立的信托契约由基金发起人发起设立的基金，基金发起人向投资者发行基金单位筹集资金。
3封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立的时候就已经确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。
4期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量金额后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。
5证券市场是股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所。
6上证综合指数是上海证券交易所股票价格综合指数的简称。
7财政政策是通过财政收入和财政支出的变动来影响宏观经济活动水平的经济政策。
8成长型产业是指产业销售收入的利润的增长速度不受宏观经济周期性变动的影响，特别是经济衰退的消极影响，他们依靠技术进步、推出新产品、提供更优质的服务及改善经营管理，可实现持续成长。
9防御型产业是指无论宏观经济处在经济周期的哪个阶段，产业的销售收入和利润均呈缓慢增长态势或变化不大。
10产业生命周期是指与世界上的万事万物一样，产业也会经历一个由产生到成长再到衰落的发展演变过程，这个过程称为产业生命周期。
11流动比率：是反映企业偿债能力（短期偿债能力）的重要指标。
公式：流动比率=流动资产/流动负债12速动比率：把存货从流动资产总额中扣除后计算出的比率。
公式：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债13财务杠杆：为“总资产/所有者权益”14利息保障倍数：指数是指企业税息前利润与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力。
公式：利息保障倍数=税息前里利润/利息费用15市净率（PB）是指股票价格与每股净资产的比例16市盈率（P/E）是指股票理论价值和每股收益的比例简答题1简述有价证券的种类和特点a货物证券：有权领取货物的凭证，比如仓单、提单等;。
证券投资学名词解释简述题整理资料
1、证券投资与证券投机的关系？答：联系：二者的交易对象都是有价证券，都是投入货币以谋取盈利，同时承担损失的风险。
二者还可以相互转化。
区别：1）交易的动机不同。
投资者进行证券投资，旨在取得证券的利息和股息收入，而投机者则以获取价差收入为目的。
投资者通常以长线投资为主，投机者则以短线操作为主。
2）投资对象不同。
投资者一般比较稳健，其投资对象多为风险较小、收益相对较高、价格比较稳定或稳中有升的证券。
投机者大多敢于冒险，其投资对象多为价格波动幅度大、风险较大的证券。
3）风险承受能力不同。
投资者首先关心的是本金的安全，投机者则不大考虑本金的安全，一心只想通过冒险立即获得一笔收入。
4）运作方法有差别。
投资者经常对各种证券进行周密的分析和评估，十分注意证券价值的变化，并以其作为他们选购或换购证券的依据。
投机者则不大注意证券本身的分析，而密切注意市场的变化，以证券价格变化趋势作为决策的依据。
2.简述债券、股票、投资基金的概念、性质和特点。
答：债券是债务人依照法律手续发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务凭证。
债券的发行人是债务人，投资于债券的人是债权人。
债券具有公开性、社会性和规范性的特点，一般可以上市流通转让。
债券具有一般有价证券共有的特征，即期限性、风险性、流动性和收益性，但它又有其独特之处。
股票是股份公司为筹集资金，发给股东以证明其投资入股的证书和股东索取股息红利，行使其他权利的凭证，同时也是股东拥有企业资产所有权的书面说明。
特征:具有收益性、风险性、非返还性、参与性、流通性、价格的波动性。
投资基金是一种利益共享，风险共担的集合证券方式，即将众多不确定的投资者的资金汇集起来，交由专业的投资机构将其投资于各种金融资产，所得的收益按出资比例由投资者分享的一种投资工具。
具有特点：1）证券投资基金具有组合投资、分散风险的好处；2）是由专家运作、管理并专门投资于证券市场的基金；3）具有投资小、费用低的优点；4）流动性强；5）经营稳定，收益可观。
证券投资学名词解释和简答和论述
1.证券投机及其作用证券投机是指投资者根据掌握的信息，预测出投资收益和风险，从而进行证券交易的一种经济行为。
证券投机对证券市场的作用，保持证券市场的流动性，稳定市场的价格，分担价格变动的风险2.证券了解阶段的主要内容（1）了解整个证券市场体系（2）应熟悉证券市场的组成结构（3）了解证券市场的市场属性（4）投资者应熟悉证券投资对象（5）投资者了解证券交易的具体操作3.企业发行债券的目的1）扩大资金来源的渠道，降低筹资风险（2）保持对公司的控制（3）增强企业的经济实力，发挥自有资金的财务杠杆作用（4）转移通货膨胀风险，减少税收支出4.证券流通市场的功能1）为证券的流动提供条件2）为合理的证券价格的形成创造条件3）为资金合理流动起导向作用4）为制定经济政策提供依据5）为证券成为银行贷款质押品创造条件5.开放型基金和封闭型基金的区别（1）基金发行份额不同（2）基金期限不同（3）基金持有者的变现方式不同（4）基金的投资比重不同（5）基金的融资方式不同6.简答分析证券投机的特征（1）信息性，证券投机是根据市场信息作出证券价格预期的，因此，它必然对信息的完整性，正确性，及时性要求很高（2）风险性，证券投机的风险是指预期失误导致交易失败，它由主管原因和客观原因所造成7.投资分析阶段的主要内容（1）须掌握必要的分析方法（2）投资者要做好分析资料的收集和整理（3）进行投资分析工作，分析的内容主要有投资时机和投资对象。
8.企业发行股票的目的股票发行的目的可以分为一般目的和特定目的两大类别。
股票发行的一般目的就是为了筹集资金，包括为建立新的股份有限公司而发行股票和已设立的股份公司为进一步发展而发行股票扩大注册资本规模。
股票发行的特定目的主要有：（1）为扩大经营，增加投资，而向某些特定投资者发行股票（2）为老股友的利益而发行股票（3）为调整公司财务结构，保持合理的资产负债比例而发行股票（4）为满足股份有限公司股票上市标准而发行股票（5）为其他目的而发行股票9.证券发行市场的功能（1）创造投资工具功能（2）筹资功能（3）规避和分散风险功能（4）优化资源配置的功能（5）提供政府实施宏观调控政策依托的功能10.契约型基金和公司型基金的区别（1）主体资格不同（2）发行证券种类不同（3）投资地位不同（4）基金运作的依据不同论述题1.金融期货的特征金融期货交易作为买卖标准化金融期货合约的活动是在高度组织化的有严格规则的金融期货交易所进行的。
证券法名词解释及简述(完整版)
证券法1证券：是指为设立或证明某种权利而制作的书面凭证，它表明证券持有人或者第三人依法有权获得证券商记载的特定权益，或者证明持券人、第三人享有某种证券上记载的权利。
2广义证券：在专用纸单或其他载体上，借助文字或图形，表彰特定民事权利的证书，包括有价证券和无价证券。
3无价证券：证券商记载的权利为非财产性质的。
（入场券、车票、资格证书）4有价证券：证券上所记载的权利为财产性的，表明持券人享有按约定期限取得证券商所记载的物权或债券权利的证书。
（提单、债券、票据、股票）——狭义证券根据财产权利不同：分为商品证券、货币证券、资本证券5商品证券：又称货物证券，证明持券人有权对一定数量的商品行使请求权的书面凭证（提单、仓单）6货币证券：又称商业票据，是指因商品交换和买卖关系而产生，证明持券人对票面上记载的，与商品交易价值相当的一定数量货币的有请求权证券（汇票、本票、支票）7资本证券：发行人以筹集资金为目的而发行的，记载投资人直接或间接享有投资收益和投资份额，并可以依法流通转让的权利证书，具有融资和获取收益的双重职能。
（证券法调整）8《证券法》中的“证券”：包括股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，以及政府债券、证券投资基金份额以及证券衍生品种。
9政府证券：政府为了筹集财政资金或建设自己，凭其信誉，采用信用方式，按照一定程序向社会公众投资者出具的债权债务凭证券。
10金融证券：是指由商业银行或非银行金融机构为筹集信贷资金而向投资者发行的，承诺到期还本付息的有价证券，主要包括金融债券和大额可转让定期存单。
11公司证券：公司为筹集生产所需资金而发行的有价证券，包括股票、公司债券、其他企业债券。
12上市证券：又称挂牌证券，指经证券监管机构的审查批准，在证券交易所办理注册登记后，获得资格在交易所内进行公开买卖的有价证券13非上市证券：也成非挂牌证券、场外证券，指未在证券交易所挂牌并允许公司在场外自行发行转让的证券。
14股票：股份公司公开发行的、表示股票购买者享有的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的可转让书面凭证。
证券考试名词解释简答题
名词解释1契约型基金：契约型基金也称信托基金，它是按照信托契约原则，把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行带有受益凭证的基金证券而形成的证券投资基金。
2公司型基金：公司型基金指按按照公司法设立的，通过发行股份来筹集资金，以投资盈利为目的的具有独立法人资格的股份有限公司。
公司型基金在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。
公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任、分享投资收益。
基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。
公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理公司来经营与管理基金资产。
3封闭式基金：封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。
4开放式基金：开放式基金指基金规模并不固定可以随时增减变动，投资者可以随时申购和赎回的证券投资基金。
5基金的投资风格：基金的投资风格主要指基金产品的产品风格，即将基金资产在各种不同类型股票之间进行配置的投资战略或投资计划。
6成长型基金：成长型基金以资本长期增值为投资目标，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。
为达成最大限度的增值目标，成长型基金通常很少分红，而是经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。
成长型基金主要其股票作为投资主要标的。
7收入型基金：收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的，以追求基金当期收入为投资目标的基金，其投资对象主要是那些绩优股、债券、可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券。
收入型基金一般把所得的利息、红利都分配给投资者。
这类基金虽然成长性较弱，但风险相应也较低，适合保守的投资者和退休人员。
8平衡型基金：平衡型基金是指以既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券股票基金。
证券法学习重点
附件5《证券法》学习重点一、证券法的概念：指调整和规范证券的种类、证券发行关系、证券交易关系、证券市场监督管理关系以及其他相关关系的法律规范的总称。
二、证券的特点、原则、作用特点：强行性，即为强行性规范；技术性，表现为对当事人之行为的动作范围和尺度加以限定。
国际性，各国趋同、统一。
原则： 1.公开、公平、公正；2.平等、自愿、有偿、诚实信用；3.遵守法律（禁止欺诈、内幕交易和操纵市场）；4.分业经营、分业管理；5.国家集中统一监管与证券业自律相结合；6效率与安全作用:1.有利于保护证券行为人的合法权益；2.有利于调节社会资金的供求关系；3.有利于推动和改善企业经营管理；4.有利于维护证券市场的正常秩序。
证券交易证券交易：证券合法持有人依照法定程序将证券转让给其他投资人的法律行为。
类型：现货交易、期货交易、期权交易、和信用交易。
证券发行：证券的发行人以筹集资金或者调整股权为目的，按照法定的条件和程序向社会公众出售证券并由购买者购买的法律行为。
特点：直接融资性，商业性，规范性。
股票：股份公司公开发行的、表示股票购买者享有的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的可转让书面凭证。
股票发行：符合股票发行条件的股份有限公司以筹集资金为直接目的，依照法律规定的条件和程序，向社会投资人邀约出售代表一定股东权利的股票的行为。
债券：发行人向投资人出具的，在一定时期内有按约定条件支付利息和到期归还本金的书面证明。
资本证券：指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
证券上市：指某种证券获准成为证券交易所交易对象的过程。
意义：1.筹措聚集资金；2.完善健全公司治理结构；3.扩大上市公司的影响，提高社会声誉；4.分散投资者的风险。
证券助销：指承销商按承销合同规定，在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进（余额包销），或者按剩余部分的数额向发行人贷款，以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。
我国的证券法将余额包销归入包销方式。
《证券法》试题及参考答案
《证券法》试题班级:__ ______ 姓名:_________________ 得分:________________一、名词解释：（每小题5分，共20分）1、上市公司收购：答：上市公司收购，是收购人买入或者以其他方式取得上市公司股票的特殊证券交易。
上市公司收购，有狭义和广义之分。
在狭义上，上市公司收购是收购人通过收购股份，持有上市公司发行在外股份30%以上，导致收购人获得或者可能获得对该公司控制力道的手段。
在广义上，上市公司收购还包括投资者继续买卖证券的活动，即投资者在持有上市公司发行在外股份的5%以上，并继续买卖该种证券的活动，也称为“继续买卖”或者“一般收购”。
2、收购慢走规则：答：所谓收购慢走规则，指投资者在其所持股票超过公司总股本5%后，于法定期限内不得再行买卖该种股票。
据《证券法》第79条规定，慢走规则适用于两种场合：第一，投资者在通过证券交易所持有上市公司已发行股份的5%时，应在该事实发生之日起3日内作出报告、通知和公告，在该期限内不得再行买卖该种股票。
该期限属于股票买卖禁止的法定期限，投资者可以在该法定期限结束后，买卖该种股票。
第二，投资者持有一家上市公司已发行股份的5%后，其所持股票通过证券交易所买卖每增减5%时，除应在该事实发生之日起三日内作出报告、通知和公告外，在此后二日内，不得买卖该种股票。
慢走规则的核心，是控制大股东买卖上市股票的节奏，或使大股东买卖股票依法发生停顿。
3、自律性监管：答：自律监管是与政府监管对应的监管形式，承担自律监管职责的社会组织即为自律监管组织，主要包括证券交易所和证券业协会。
各国因其特殊体制或传统，还存在其他形式的自律性组织。
在欧洲许多国家，有些金融业的行业组织发挥着自律监管的功能。
自律监管属于自律组织成员的自我管理，与政府监管存在重大不同。
4、证券登记结算机构：答：证券登记结算机构是专门从事为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务，不以营利为目的的法人，是证券市场不可缺少的中介机构。
证券法中的名词解释
证券法中的名词解释证券法是规定证券发行、流通、交易等具体制度的法律法规，对于证券市场的运作起着重要的引导和监管作用。
作为一门专门的法律学科，证券法有其独特的名词术语，本文将对其中一些常见的名词进行解释和讨论。
一、证券证券是指可以对外发行、流通，并能够通过交易所、交易中心等场所交易的权益凭证或债权凭证。
证券的发行主体可以是国家、法人或者其他组织，它们通过发行证券来融资。
证券的种类多样，包括股票、债券、信托证券、基金份额等等。
二、公开发行公开发行是指证券发行人以公开方式发行证券，向不特定、相对不特定的投资者公开募集资金的行为。
公开发行需要依法申请并获得中国证监会的批准，并且需要和机构投资者、个人投资者签订书面协议。
公开发行是一种较常见的融资方式，有助于扩大企业的融资渠道。
三、证券交易所证券交易所是证券市场的核心机构，它是证券交易所的会员组织和证券交易的场所。
在证券交易所上市的公司股票和其他证券具备更高的交易流动性，并能够享受相应的市场风险管理机制。
目前我国的证券交易所有上海证券交易所和深圳证券交易所。
四、内幕交易内幕交易是指利用未公开信息进行交易的行为。
未公开信息是指尚未向公众披露，但是具有对证券市场价格和交易决策产生重大影响的信息。
内幕交易严重损害了市场公平竞争的原则，不仅违反了证券法律法规，而且也损害了一般投资者的权益。
五、信息披露信息披露是指证券发行人应当及时向投资者披露与证券交易相关的真实、准确、完整的信息。
信息披露是证券市场健康运行的基础，有助于公平竞争和防范欺诈行为。
证券法对信息披露作了明确规定，并设立了相应的法律责任制度。
六、分销分销是指证券发行人通过证券经营机构或者其他证券业务活动人进行证券的销售和交易。
证券经营机构包括证券公司、基金管理公司等。
分销是证券市场中的重要环节，它有助于将证券引入市场，提高证券的流动性和交易便利性。
七、上市公司上市公司是指在证券交易所上市的公司股票可以公开交易的公司。
证券法名词解释
证券法名词解释证券法是规范证券市场的法律文件,主要目的是保护投资者的利益和维护证券市场的健康发展。
以下是一些证券法中的常用名词解释:1. 证券市场:指证券发行的市场和投资者进行交易的市场。
证券市场可以分为主板市场和创业板市场等不同层次。
2. 证券发行:指将证券所有权向公众发行的活动。
证券发行的种类包括股票、债券、基金等。
3. 证券种类:指证券市场上常见的证券类型,如股票、债券、基金等。
每种证券都有其特定的发行对象和投资特点。
4. 证券评级:指对证券发行主体的信用等级进行评估的过程。
证券评级机构根据发行主体的财务状况、信用风险等因素对证券发行主体的信用等级进行评级。
5. 信息披露:指证券发行主体必须向公众披露有关证券信息的过程。
信息披露的内容包括发行主体的财务状况、经营状况、财务预测等。
6. 上市:指证券发行主体在证券交易所或其他交易市场上公开交易的过程。
证券交易所是证券市场的主要监管机构,其上市的证券必须符合相关的规定和标准。
7. 期货交易所:指专门为期货交易而设立的交易市场。
期货交易所的交易者可以进行期货交易,以获得更高的收益。
8. 投机:指投资者在证券市场上进行买卖以获取短期利润的活动。
投机活动可能会导致市场波动,影响投资者的收益。
9. 证券监管:指证券市场上的主要监管机构,如证券交易所、证券公司、银行机构等,对证券发行、交易等活动进行监管的过程。
证券监管的目的是保护投资者的利益和维护证券市场的健康发展。
以上是证券法中的一些常用名词解释,通过了解这些名词,可以更好地理解证券法的相关内容。
此外,还可以学习证券法的基本原理和相关的法律法规,以更好地保护自己的合法权益。
投资学期末考试资料整理—名词解释、简答题、论述题
一、名词解释：1.初次发行：是指新组建股份公司时或原非股份制企业改制为股份公司时或原私人持股公司要转为公众持股公司时，公司首次发行股票。
2内幕交易:指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律，根据内幕信息买卖证券或者像他人提出买卖证券建议的行为。
3.停止损失委托指令：是一种特殊的限制性的市价委托，它是指投资者托经纪人在证券市场价格上升到或超过指定价格时按照市场价格买进证券，或是在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券。
4.市价委托指令：是指投资者只提出交易数量而不指定成交价格的指令。
5.指令驱动：又称委托驱动、订单驱动，在竞价市场中，证券交易价格由买卖双方的委托指令共同驱动形成，即投资者将自己的交易意愿以委托指令的方式委托给证券经纪商，证券经纪商持委托指令进入市场，以买卖双方的报价为基础进行撮合产生成交价。
其特点是：证券成交价由买卖双方的力量对比决定；交易在投资者之间进行。
6.期货交易：是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。
7.期权交易：又称选择权，是指它的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利。
8.技术分析：是以证券价格的动态变化和变动规律为分析对象，借助图表和各类指标，通过对证券市场行为的分析，预测证券市场未来变动趋势的分析方法。
9.套期保值：指套期保值者借助期货交易的盈亏来冲销其资产或负债价值变动的行为，它是转嫁风险的重要手段。
10.深圳综合指数：是深圳证券交易所编制的、以深圳证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围、以发行量为权数的加权综合股价指数，用以综合反映深圳证券交易所全部上市股票的股价走势。
二、简答：1.证券交易所的特征和功能特征：证券交易所作为一个高度组织化的市场，它的主要特征是：（1）有固定的交易场所和严格的交易时间；（2）交易采取经纪制，一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托具备资格的会员证券公司间接交易；（3）交易对象限于合乎一定标准的上市证券；（4）交易量集中，具有较高的成交速度和成交率；（5）对证券交易实行严格管理，市场秩序化。
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一名词解释
1. 证券：表示一定权利的书面凭证，记载并代表一定权利的文书 P2
2. 证券权利：证券所表彰的权利内容，包括债权和股权及少量衍生类投资权益 P3
3. 公开原则：证券发行、交易都必须遵循重要事实的公开原则，信息披露义务人应当真实准确及时
完整的披露与证券交易和发行及证券价格有关的各种重要信息，不得虚假记载、误导陈述或重大遗漏，公开原则的核心是信息公开和透明 P54
4. 持续信息披露：证券发行人，证券发行人主要股东和有关当事人披露与证券交易和证券价格有关
的重大信息P82
5. 实质监管：对发行人及上市公司是否符合法定实质条件的监管 P91
6. 证券发行：创设证券权利的复杂行为，包括劝导投资、投资者认购、发行人分配证券、接受资金
和交付证券在内的各项行为 P109
7. 证券募集：本身包含有劝导、兜售之意，即向投资者发出出售证券的意思表示 P110
8. 超额配送选择权：在稳定股票市场价格的特别措施，被视为安定操作的特殊形式P150
9. 操纵市场：行为人以不正当手段，影响证券交易价格或证券交易量，扰乱证券市场秩序的行为 P334
10. 内幕交易：证券交易内幕信息知情人或非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前买卖相关证券
或泄露该信息，或建议他人买卖相关证券的行为 P310
11. 善意收购：上市公司收购的动机或意图符合目标公司股东或管理层利益的上市公司收购P262
12. 恶意收购：上市公司收购的动机或意图违背目标公司或管理层利益的上市公司收购P262
13. 要约收购：投资者持有上市公司一定比例以上的股票时，应当通过向被收购公司全体股东发出要
约的方式来继续收购的一种法律制度 P267
14. 协议收购：投资者通过与上市公司特定股东签订股份转让协议的方式购买其所持上市公司股票的
收购制度P276
15. 虚假陈述：特定主体在证券发行与交易过程中，违反证券市场信息披露义务，采取虚假记载、误
导性陈述、重大遗漏和不正当披露等形式谋取不当利益的行为 P289
16. 征集表决权：征集人出于控制公司或改组公司董事会进而调整公司经营策略的目的，将记载必要
事项的空白授权委托书交付公司股东，劝说股东选任自己或第三人代理行使其表决权的行为P278
二简答
1 上市公司收购的特征和本质 P259
本质：证券买卖，具有证券交易的性质
特征：上市公司收购之利益主体的多元化上市公司收购客体的多样性
上市公司收购场所的特定性上市公司收购目的的多重性上市公司收购之规制的严格性
2 内幕交易法律责任的构成要件 P319：内幕证券内幕信息内幕人内幕交易行为
3 证券法中首次公开发行债券和首次公开发行股票的条件 P118
主体资格：发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司
独立性：发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力
运行规范：发行人应当依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度相关机构和人员能够依法履行职责
财务和会计
募集资金运用
4 要约收购制度的主要内容 P267
特点：
主体特定：通过合法交易持有或通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司发行的股份不超过30%的投资者都应该受到要约收购规则的约束
形式确定：收购要约的形式
收购规则特殊：遵守权益公开规则，但不受慢走规则的约束；要约收购不受集中竞价规则的约束，根据收购人在收购要约中确定的收购价格和收购股份数量来确定股票交易的成交情况
收购过程强制：要约收购受到强制性规范的约束，包括必须采取要约形式、收购要约的法定记载事项、信息公开义务等
性质：通过证券交易所的证券交易，投资者持有或通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到 30%时，继续进行收购的应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约，因此我国要约收购属于自愿收购
5 证券发行价格的确定原则 P144
市场定价原则：发行人、承销商及投资者共同参与确定证券发行价格
依法定价原则：包括禁止股票折扣发行、同次发行股票的价格相同
6 证券交易所的监管职能 P178
中介机构准入挂牌上市核准交易行为标准的统一监控以及违规行为惩戒
7 我国证券市场虚假陈述的民事责任的归责原则 P305
严格责任：适用于发起人、发行人或上市公司承担责任的场合
过错推定责任：适用于发行人、上市公司负有责任的董事、监事和经理等高级管理人员
过错责任：适用于发行人、上市公司的控股股东、实际控制人
8 暂停已上市公司股票交易的情形 P205
公司股本总额、股权分布等发生变化不在具备上市条件
公司不按照规定公开其财务状况或对财务会计报告作虚假记载可能误导投资者
公司有重大违法行为
公司最近三年连续亏损
证券交易所上市规则规定的其他情形
9 操纵市场的手段P337
通过合谋或集中资金操纵证券市场价格
散布谣言等手段影响证券发行和交易
为制造证券的虚假价格而与他人串通进行不转移证券所有权的虚买虚卖
2019/11/8 3
出售或要约出售其并不持有的证券，扰乱证券市场秩序
以抬高或压低证券交易价格为目的联系交易某种证券
利用职务便利，人为地压低或抬高证券价格
其他方式：连续交易操纵约定交易操纵洗售操纵其他手段操纵
10 证券法基本原则P54：公开原则公平原则公正原则安全与效率原则
三论述
1 内幕交易的民事责任和监管 P327
新《证券法》第七十六条规定：“内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任”。
虽然此条只是概括性的规定，但投资者因内部交易造成损失的，可以依据此条主张民事赔偿。
而我国台湾地区证券交易法对内幕消息之人、赔偿额、因果关系等有了详细规定，赔偿金额的计算
为内线交易当日，投资人买入或卖出该证券的价格，与内线消息公开后 10 个营业日收盘平均价格的差额，情节轻微者法院可减轻赔偿金额，情节重大者与原告可请求 3 倍赔偿。
美国内幕交易制度则更加严苛，证券交易委员会有权提起民事和行政诉讼，司法部可以提起刑事诉讼。
从国外救济机制来看，受害人可以通过协商、申请仲裁和起诉来救济权利，而民事责任是反内幕
交易的有力武器，我国反内幕交易立法可从此三方面考虑。
2 证券信息的公开以及为什么要进行持续信息公开 P64
信息公开,主要是指为股份发行人在发行市场、交易市场依法向证券监督管理机构以及投资者报告自身经营、资产以及财务等状况而设置的一种制度。
信息披露义务人须将披露的信息借助一定的媒介载
体公开，若信息披露义务人进行虚假陈述行为应当承担法律责任。
持续信息公开指的是证券市场中的信息披露。
其主要内容包括：发行人和证券公司公告的招股说明书、财务会计报告、年度报告、中期报告和临时报告等。
持续信息公开制度是维护投资者权益的重要
法律制度。
它以“公开、公平、公正”为原则，使证券市场参与者通过公司披露的信息监督公司的经
营活动，促进上市公司改善管理、提高质量。
3 证券发行的核准制与审批制的比较 P121
核准制与审批制共同点：均有保荐程序且核准程序也相同：收到文件后 5 个工作日内决定是否受理；证监会受理后对申请文件初审；发行审核委员会审核文件；证监会作出核准或不核准的决定。
不同点：核准机构是中国证监会，而审批机构是国务院授权的部门和国务院证券监督管理机构。
报送的文件也不全相同：核准制多了招股说明书、财务会计报告、代收股款银行地址等信息。
核准制有发行文件预先披露程序，首次公开发行股票的应当按照证监会规定预先披露相关文件，而审批制无此要求。
4 操纵市场的监管P336
证券交易所的实时监控：证券交易所应当建立符合证券市场管理和实时监控要求的计算机系统并设立负责监管工作的专门机构对违反业务规则的行为及时处理，切证券交易所监管应做到勤勉尽责。
证券监管机构的监管：一般都有调查、询问和查阅及复制资料的职权。
我国证监会设立过个与日常
监管相关的部门来分析境内外证券交易行情及信息的传播，对举报和信访都尽责核实。
证券监管机构应抓紧清理投资者账户、家少批准关联性基金管理公司的设立，为减少操纵市场奠定制度基础。