股票技术图形分析03

技术指标分析
指数平滑移动平均线(MACD): 运用两条移 动平均线相互背离，相互印证的交易法则， 就可以得出指数平滑移动平均线(MACD)。 它是运用快速和慢速移动平均交叉换位、合 并分离的特性加以双重平滑运算，来判断买 卖时机。该指标在股市中具有重大实践意义。
技术指标分析
威廉指数：是指通过一定时期内的股价波动 比率研判市场的超买超卖情况的指标。
大阴线
基本图形
变化图形
连续小幅下跌后出现大阴线
大阴线出现在连续上涨之后，分两种情况：
（1）股价经过连续上涨，必然积聚了大量 的获利盘，因此一有风吹草动，便会使得大 量的获利盘涌出，从而出现幅度较大的阴线 实体。
大阴线出现在连续上涨之后（1）
（2）由于股价出现相对高位的时候人心浮 动，大幅度的震荡往往使得持有者轻易就甩 出股票，因此主力也常用这一招逼股民交出 筹码。
3.收盘价在平均线下方运动，反弹没有能向上穿越平均线。而 平均线又趋于下降，这时是较好的卖出时机。
4.收盘价曾一度暴涨穿破平均线，但又回落，而且平均线呈明 显的下降趋势，是卖出时机。
均线系统的特征
1.均线回补 2.均线收敛 3.均线背离
如何选择均线周期
短期趋势：通常是指一个月以下的股价波动 趋势，因为5日线均线代表的是一个星期的 的波动。10日线代表的是半月线。所有我们 经常以它们代表短期趋势，短期均线通常波 动起伏较大，过于敏感。
4. 股价随着成交量递增而逐渐上升，然后成交量剧增， 股价暴涨（井喷行情），随后成交量大幅萎缩，股 价急速下跌，这表明涨势已到末期，上升乏力，趋 势即将反转。反转的幅度将视前一轮股市上涨的幅 度大小及成交量的变化程度而定。
成交量与股价趋势的八种关系
5. 股价随成交量的递增而上涨的行情持续数日 后，一旦出现成交量急剧增加而股价上涨乏 力，在高档盘旋却无法再向上大幅上涨时， 表明股价在高档卖压沉重，此为股价下跌的 先兆。股价连续下跌后，在低档出现大成交 量，股价却并未随之下跌，仅小幅变动，则 表明行情即将反转上涨，是买进的机会。
4.收盘价在平均线下方运动，突然暴跌,距离平均 线很远，这是超卖现象，收盘价可能回升，这是一 个买进信号。
均线系统分析——卖出法则
1.收盘价在平均线上方移动，并且呈现上升趋势，离平均线越 来越远，表明近期多头都已获利，不久将获利平仓，这时出现 一个卖出时机。
2.移动平均线由向上移动逐渐转为平缓下降趋势，而收盘价下 破平均线，说明价格会出现较长时期的下跌，此时是卖出时机。 此种分析的前提是移动平均线必须有向下的趋势，表明市场已 进入空头市场。
大阴线出现在连续上涨之后（2）
连续大跌后出现了大阴线这是空方能量衰竭的表 现，这种阴线往往是转势的信号。
锤头线
基本图形
变化图形
吊颈线
基本图形
变化图形
T字形和倒T字形
基本图形
Βιβλιοθήκη Baidu
变化图形
股票大幅下跌以后出现锤头线或者吊颈线，是短 期反弹的信号
股票在大幅上涨以后出现锤头线（射击之星）或 者吊颈线，是多方势力衰退的信号
技术指标分析
布林线(BOLL): 布林线指标是指利用统计 学原理，先规定一个标准差，在求算出一个 上下限波动区间，其波动的上下限随股价波 动。
技术指标分析
成交量柱体及其均线(MV): 成交量柱状图是 将每日的成交量用柱体表示在坐标系中。如 果当日的K线为阳线，则一般将成交量柱体 画为红色；如果当日的K线为阴线，则一般 将成交量柱体画为黑色。
K线趋势分析技术
反转形态——V形反转
V型反转
延伸形V型反转
V型反转
K线趋势分析技术
反转形态之——圆弧底与圆弧顶
圆弧底
圆弧顶
圆弧底
圆弧顶
K线趋势分析技术
反转形态之——潜伏底
潜伏底
潜伏底
K线趋势分析技术
反转形态之——岛型反转
底部岛型反转
顶部岛型反转
K线趋势分析技术
整理形态之——旗形整理
市场在震荡行情中出现锤头线或者吊颈线， 指导意义不强。
技术面分析 第二篇（多根K线组合分析）
曙光出现与旭日东升
基本图形
变化图形
曙光初现
"曙光初现"K线组合是由两根走势完全相反 的较长K线构成,前一天为阴线,后一天为阳 线。第二天阳线向下跳空低开,开盘价远低 于前一天的收盘价；但第二天的收盘价却高 于前一天的收盘价,并且阳线的收盘价深入 第一根阴线的实体部分中,几乎达到前一天 阴线实体的一半左右的位置。
乌云遮日与日落西方
乌云遮日的典型形态是股价经过连续上扬并收出长 阳或者中阳之后，突然出现长阴线，收盘价在上一 根阳线实体二分之一一下，这是空房开始组织反攻 的信号，也是多方实力不济的暗示，出现这种形态， 后市看跌。
日落西方的典型特征是在连续上涨并收出一根中阳 或者大阳线后，风云突变，空方突然发力，结果多 方节节败退，连上一个交易日的开盘价都失守，阴 线收盘价低于前一个阳线的开盘价。
技术面分析 第一篇（K线）
认识K线
上影线 下影线
最高价 收盘价
阳线实体
开盘价 最低价
上影线 下影线
最高价 开盘价
阴线实体
收盘价 最低价
大阳线图形
基本图形
变化图形
大阳线出现在一波下跌之后，表明多方开始 发动反攻，因为前期股价跌幅较大，空方实 力大减，缺乏持续做空的力量，后市股价有 可能见底回升。
如何选择均线周期
长期趋势：是指半年以上的股价波动的趋势。 比较常用的是120日线和240日线。120日 线代表半年的波动方向，又叫半年线。240 日线代表的正好是一年的波动方向，又叫年 线。总的来讲长期均线走势过于稳重不灵活。
技术指标分析
随机指数(KDJ): 随机指标是在威廉指标的 基础上，引入移动平均线快、慢的概念，通 过计算一定时间内的最高、最低价和收市价 间的波幅，反映价格走势的强弱及超买超卖 动态，分析中、短期股市走势，是比较实用 的技术指标。
曙光初现
“旭日东升”形态的技术特征为：股价经过 长期的回调，跌势趋于缓和，年线由持续下 行到慢慢走平，最后转身向上。而股价在年 线的压制下反复走低，并创出一个明显的低 点，成交量同时萎缩，呈散兵坑状态。股价 创出一个低点后缓慢回升，某天放量突破年 线，表明股价已确立升势，旭日开始徐徐升 起，此时即可介入。
上升旗形
下降旗形
上升旗形
下降旗形
均线系统分析——买进法则
1.移动平均线从下降转为水平，并且向上移动，而 收盘价从平均价的下方向上方移动与平均线相交， 并超越平均线时，形成一个买进的信号。
2.收盘价在平均线上方变动，虽然出现回跌，但并 没有跌破平均线，又回头上升，这时也是一个买进 信号。
3.收盘价曾一度跌至平均线下方，但平均线保持上 升势头，这时也是买入的信号。
大阳线出现在一波下跌之后
大阳线出现在一轮涨势之初，表明多方经过 较长时间的酝酿，开始发动总攻，股票将会 改变原来的斜率加速上攻。
大阳线出现在一轮涨势之初
大阳线出现在一轮斜率较大的涨势之后，股 价之前已经出现了较为可观的涨幅，物极必 反，大阳线的出现往往是多方最后一轮佯攻， 随后便大肆撤退，股价见顶回落的可能性较 大。
2. 股价创新高，但成交量却没有创新高，此时 股价的涨势可能随时反转。这是因为随着股 价的上涨，获利盘不断增大，空方力量势必 越来越强，如果没有更多的买盘资金来承接， 这种涨势很快就会告终。
成交量与股价趋势的八种关系
3. 价升量减，显示出股价上涨原动力不足，股价趋势 存在反转信号，但是由于目前国内A股市场有部分 股票因为控盘度极高，失去市场性，经常会出现无 量上涨的走势，这种情况应另外判断。
技术指标分析
能量潮(OBV): 能量潮利用股价和股票成交 量的指标来反映人气兴衰，人为地按照股价 的涨跌将成交量为正负，股价上涨看做买方 进货，成交量为正，股价下跌看做卖方出货， 成交量为负，并进行累加运算。
成交量与股价趋势的八种关系
1. 价长量增，这是十分完美的上攻组合，表明 买方力量不断增强并消化着不断增强的空方 力量，后市看涨。
技术指标分析
相对强弱指数(RSI): 相对强弱指数是根据 一定时期内上涨和下跌幅度之和的比率制作 出的一种技术曲线。能够反映出市场在一定 时期内的景气程度。
技术指标分析
乖离率(BIAS): 乖离率也成Y值，是用股价 指数与移动平均线的比值关系，来描述股票 价格与移动平均线之间的偏离程度。乖离率 值越大，说明股价向上偏离移动平均线的程 度越大，有可能回档下调；反之负乖离率值 越小，表明股价向下偏离移动平均线的程度 越大，随时可能反弹。
（二）反弹篇 1.价二量一 2.开门见三 3.急量双三 4.三平量
量价经典配合形式
（三）攻击篇 1.长阳重炮+旭日东升 2.回抽确认后逐步放量 3.前期高点大量换手 4.倍量吞并线 5.揉搓线+低量 6.巨量震仓 7.地量孕阳线 8.前进红三兵十字线 9.放量跳空收阴缩量阳线企稳
其他分析理论简介
成交量与股价趋势的八种关系
8. 股价向下跌破股价形态趋势线或移动平均线， 同时出现大成交量，是股价下跌的信号。这 些成交量是因为大量技术派人士割肉止损所 致，市场还有惯性下跌的过程。
量价经典配合形式
（一）底部篇： 1.三竭量超 2.蜻蜓点水 3.三上三下 4.带量过趋势线
量价经典配合形式
相反理论的分析与应用 相反理论的基本要点是投资买卖决定全部基
于群众的行为。它指出不论股市及期货市场， 当所有人都看好时就是牛市开始到顶。当人 人看淡时，熊市已经见底。只要你和群众意 见相反的话，致富机会永远存在。
波浪理论介绍及其应用规则
其理论阐述如下：股价连续地经历５次波动而上升，当完成了 上升５次波动（称之推动浪）后，接着会出现３次波动（称之 为调整浪）的下降。如此８次波动构成股价变动的一个循环。 接着又开始第二次上升５浪和下降３浪的调整。最后以上升５ 浪宣告全部上升过程结束。在最后阶段，将不会出现像前两次 那样小的３次调整浪，代之将出现对上升过程中全部５次上升 浪进行调整的大幅度３次波动。该理论的循环是以“八浪循环” 为基础的。在每个上升／下降的完整过程中均包含有一个八浪 循环，且大循环中有小循环，小循环中有更小的循环。
成交量与股价趋势的八种关系
6. 在一段长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量却 并没因股价上升而迅速递增，股价上涨行情欲振无 力，然后再度跌落至先前谷底附近（或高于谷底）。
7. 股价下跌相当长的一段时间后，会出现恐慌性抛盘。 随着日益增加的成交量，股价大幅度下跌，随后略 作调整后如果股价再度下跌，但成交量大幅萎缩， 这往往标志着空头市场的结束，因为这表明空方力 量已经基本释放完毕。
如何选择均线周期
中期趋势：是指一个月以上，半年以下的股 价波动趋势。常用20日线、40日线、60日 线。这是因为20日线代表的是一个月股价波 动趋势。40日线代表的是两个月股价的波动 趋势。60日线代表的是三个月股价的波动趋 势，又正好是一个季度，因此又叫季线，也 经常有投资人采用。中期均线走势不过于敏 感，有沉稳的一面，因此最常被投资人使用。
多方炮与空方炮
多方炮
空方炮
早晨之星与黄昏之星
早晨之星
黄昏之星
早晨之星
黄昏之星
底部红三兵与三只黑乌鸦
底部红三兵
三只黑乌鸦
底部红三兵
三只黑乌鸦
K线趋势分析技术
反转形态——W底与M头
W底
M头
W底K线
M头K线
K线趋势分析技术
反转形态——头肩底与头肩顶
头肩底
头肩顶
头肩底
头肩顶
在波浪理论中，上升５浪被分别称为１、２、３、４、５浪， 下降３浪分别被称为Ａ、Ｂ、Ｃ浪，其中１、３、５、Ｂ浪趋 势向上，２、４、Ａ、Ｃ浪趋势向下。