锌冶炼行业分析

锌冶炼行业分析摘要锌是全球用量第四的有色金属，是国民经济建设的重要原材料之一，具有无法替代性。

其用途广泛，主要应用于钢铁行业、电气工业、机械工业、军事工业、冶金工业、化学工业、轻工业和医药业等领域。

锌行业的快速发展与国家经济的高速发展密不可分。

我国锌产量在1992年超过加拿大成为世界第一锌生产大国，2000年锌的消费量超过美国成为世界第一锌消费国；在原生矿床上，锌与铅共生关系极为密切。

铅锌是我国优势矿产资源，我国拥有铅锌储量3300万吨，占世界储量18.3%；储量基础9200万吨，占世界储量基础19.2%，仅次于澳大利亚。

我国铅锌资源主要分布在内蒙古、云南、湖南、广东和甘肃，该5省储量占全国总量的72%。

我国的铅锌采选冶炼和加工配套生产工厂基本围绕这5省，全国有90%的锌产量都来自于这5大矿区。

我国铅锌矿虽然储量丰富，但后备资源缺乏，可供规划利用的资源储量不多。

其分布呈大矿少、小矿多，大型锌矿占全部锌矿的4.5%；富矿少、贫矿多，高于4%的探明锌储量只占全部探明储量的35%左右；单矿储量、基础储量平均保证年限不高，铅储量不足4年，锌为5年；铅基础储量5.6年，锌7.4年。

随着我国现代化步伐加快，我国锌消费从1995年68.5万吨猛增到2005年的292.57万吨，十年增长四倍多。

巨大的需求增长导致了锌冶炼行业的高速发展，我国锌冶炼行业的固定资产投资呈现每年20%左右的增速，远远超过锌采选行业的增速。

（此不平衡也与我国铅锌矿资源特点有关）不平衡的投资比例加上2007年开始的全球经济下滑使得目前我国锌冶炼行业渡过了高速发展期，步入了过渡期。

该阶段主要体现为行业结构调整、落后产能、工艺淘汰、行业个体规模扩大等情况。

铅锌行业是我国第二产业中的主要支柱之一，已逐步形成了由国家发改委指导，工业与信息化部、国土资源部、商务部、环保总局、工商总局、质检总局、海关总署等部门主管的行业管理体制，行业整体受国家政策影响明显。

2005到2011年，我国围绕着铅锌行业出台了各种政策法规文件达50多份，针对行业集中度低下、产业结构失衡、矿石自给率低等结症，根据发展目标，在行业准入条件、税率、环保标准、能耗、投资、进出口、土地利用等方面进行了严格、详细的指导。

锌是全球传统金属期货产品，其价格透明、信息传递快，我国锌价基本与全球同步。

锌价在2006年达到顶点33522元/吨，随后因为全球经济的下滑，锌价步入漫漫熊途，最低跌至9500元/吨。

虽因全球流动性扩大等因素刺激，其价格有所回升，但自2006年起，全球锌行业一直处于供大于求状态，受此压制的锌价再无之前节节高升的趋势。

2012年沪锌3月价格保持在15000-16000元/吨区间内波动。

我国锌冶炼行业受此影响，其利润率下降明显，行业利润逐步向采选集中。

整体来说，锌作为经济发展重要原材料，在我国持续的现代化发展中，其产销量的上升趋势是不会改变的。

但目前我国锌冶炼行业已经结束高速发展期，已经进入调整中。

我国政策指导于行业发展趋势是一致的:提高行业集中度，扩大个体规模；淘汰落后产能；提高行业门槛，抑制民间投资热情；提高矿石自给率，解决铅锌冶炼厂材料供给不足；鼓励大型有实力企业的同行兼并，收购行为；扶植企业海外战略，设立海外资源基地等等都可预见到我国未来的锌冶炼行业的广阔前景。

目录1.行业界定 (3)2. 铅锌的应用情况 (3)3. 锌行业政策分析 (4)4. 我国铅锌冶炼行业概况 (8)5. 影响锌行业的市场因素 (12)6. 锌行业的市场供给 (16)7. 锌行业的价格情况 (17)8. 湖南省锌行业概况 (18)9. 主要行业厂商 (19)1.行业界定锌金属具蓝白色，硬度2.0，熔点419.5℃，沸点911℃，加热至100～150℃时，具有良好压性，压延后比重7.19。

锌能与多种有色金属制成合金或含锌合金。

铅锌在自然界里特别在原生矿床中共生极为密切。

它们具有共同的成矿物质来源和十分相似的地球化学行为，有类似的外层电子结构，都具有强烈的亲硫性，并形成相同的易溶络合物。

它们被铁锰质、粘土或有机质吸附的情况也很相近。

目前，在地壳上已发现的铅锌矿物约有250多种，可供目前工业利用的仅有17种。

其中，铅工业矿物有11种，锌工业矿物有6种，以方铅矿、闪锌矿最为重要。

根据国家统计局国民经济行业分类目录规定，锌矿的冶炼属于有色金属矿冶炼加工及压延行业中的常用有色金属冶炼，是指通过熔炼、精炼、电解或其他方法从有色金属矿、废杂金属料等有色金属原料中提炼常用有色金属的生产活动。

有色金属冶炼行业在整个有色金属行业属于中游，其上游是有色金属采选行业，下游主要对接钢铁行业，消费终端为房地产、汽车、蓄电池等行业。

2. 铅锌的应用情况锌是国民经济建设的重要原材料之一，用途广泛，用于钢铁行业、电气工业、机械工业、军事工业、冶金工业、化学工业、轻工业和医药业等领域。

表1 铅锌金属的应用资料来源：根据相关资料整理3. 锌行业政策分析作为我国的优势矿产资源，锌行业受国家政策影响较大。

目前我国已逐步形成了由国家发改委指导，工业与信息化部、国土资源部、商务部、环保总局、工商总局、质检总局、海关总署等部门主管的行业管理体制，重视通过行政立法和整治，来对锌行业进行监管规范，以引导和推动我国锌行业的健康有序发展。

资料来源：根据相关部委网站资料整理3.1从行业准入条件方面提高行业集中度根据《矿产资源法》、《矿产资源勘查区块登记管理办法》及《矿产资源开采登记管理办法》，企业进入锌矿采选行业，必须依法申请并取得国土资源部颁发的探矿证和采矿证。

2006年，国家发改委下发《关于规范铅锌行业投资行为加快结构调整指导意见的通知》，以规范铅锌行业投资行为、转变铅锌工业增长方式为中心，以保持铅锌供需基本平衡，按照规划有序发展，限制铅锌冶炼能力盲目增长为目标对铅锌行业进行了指导。

2007年，国家发改委正式发布了《铅锌行业准入条件》的[2007]13号公告，从生产企业的设立和布局、生产规模、资源回收利用及能耗、环境保护、产品质量、安全生产和职业病防治、劳动保险、监督与管理等方面，对行业准入条件进行规定，2011年，国家工信部对该规定进行了修订，在上述方面再次提高标准。

其具体标准摘要如下：➢审批：开采铅锌矿资源，应遵守《矿产资源法》及相关管理规定，依法申请采矿许可证。

采矿权人应严格按照批准的开发利用方案进行开采，严禁无证勘查开采、乱采滥挖和破坏浪费资源。

国土资源管理部门要严格规范铅锌矿勘查采矿审批制度。

按照法律法规和有关规定，严格探矿权、采矿权的出让方式和审批权限，严禁越权审批，严禁将整装矿床分割出让。

在国家法律、法规、行政规章及规划确定或县级以上人民政府批准的自然保护区、生态功能保护区、风景名胜区、饮用水水源保护区等需要特殊保护的地区，大中城市及其近郊，居民集中区、疗养地、医院和食品、药品等对环境条件要求高的企业周边1公里内，不得新建铅锌和再生铅锌冶炼项目，不满足上述要求的现有企业必须限期搬迁。

➢冶炼产能：新建铅锌冶炼项目，单系列铅冶炼能力必须达到10万吨/年以上，单系列锌冶炼规模必须达到10万吨/年及以上，落实铅锌精矿、交通运输等外部生产条件，允许符合有关政策规定企业的现有生产能力通过升级改造淘汰落后工艺改建为单系列铅熔炼能力达到10万吨/年以上、单系列锌冶炼规模达到10万吨/年及以上。

新建单独处理锌氧化矿或者含锌二次物料的项目，规模必须大于3万吨/年，鼓励大中型锌冶炼企业搭配处理锌氧化矿或者含锌二次物料，实现资源综合利用。

➢采选产能：新建铅锌矿山最低生产建设规模不得低于单体矿3万吨/年（100吨/日），服务年限必须在15年以上，中型矿山单体矿生产建设规模应大于30万吨/年（1000吨/日）。

采用浮选法选矿工艺的选矿企业处理矿量必须在1000吨/日以上。

➢矿产投资：矿山投资项目，必须按照《国务院关于投资体制改革的决定》中公布的政府核准投资项目目录要求办理，总投资5亿元及以上的矿山开发项目由国务院投资主管部门核准，其他矿山开发项目由省级政府投资主管部门核准。

铅锌矿山、冶炼、再生利用项目资本金比例要达到35%及以上。

➢设备，新建大中型铅锌矿山要采用适合矿床开采技术条件的先进采矿方法，鼓励采用充填采矿法开采，尽量采用大型设备，适当提高自动化水平。

选矿须采用浮选工艺。

➢能耗：铅锌坑采矿山原矿综合能耗要低于7.1千克标准煤/吨矿、露采矿山铅锌矿综合能耗要低于1.3千克标准煤/吨矿。

铅锌选矿综合能耗要低于10千克标准煤/吨矿。

矿石耗用电量低于40千瓦时/吨。

铅锌采矿损失率坑采（地下矿）不超过8%、露采（露天矿）不超过5%，采矿贫化率坑采（地下矿）不超过10%、露采（露天矿）不超过5%。

易选硫化矿选矿铅金属实际回收率达到87%、选矿锌金属实际回收率达到90%以上，难选混合矿铅、锌金属回收率均在85%以上，平均每吨矿石耗用电量低于35千瓦时，耗用水量低于4吨/吨矿，废水循环利用率大于75%。

禁止建设资源利用率低的铅锌矿山及选矿厂。

3.2 从进出口税率方面对行业结构进行调整根据我国铅锌行业的特点，我国通过进出口税务制度调整来逐步限制初级矿产品及铅锌成品锭的出口，引导和鼓励高附加值铅锌成品的出口。

2007年7月1日起，锌丝、锌管等制品出口退税率由13、8%下调至5%；2008年我国取消了0#锌制品的出口退税政策；2010年我国全面取消的锌制品的出口退税。

此外，我国降低铅锌初级矿产品及成品锭的进口关税，鼓励铅锌精矿石的进口以补充我国铅锌冶炼行业的原矿不足。

图1 2007-2012年我国精锌矿及锌材进出口情况资料来源：wind资讯单位：千吨可以明显看出，得益于我国的进出口税率政策，锌矿及精锌进口一直保持较高的进口量，而相对的出口量则一直在低位徘徊。

3.3 加强节能减排，淘汰落后产能2010年国家环境保护部和国家质量总局发布了《铅锌工业污染物排放标准》，其中明确规定了铅锌工业企业生产过程中三废（废水、废气、废渣）的排放限值、监测和监控要求。

2011年工信部修订了2007版的《铅锌行业准入条件》，其中将资源回收利用及能耗、环境保护进一步提高标准。

2009年国务院办公厅下发了《有色金属产业调整和振兴规划》，其中明确将按期淘汰有色金属从业的落后产能，2010国务院下发国发〔2010〕7号《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》进一步重申了淘汰落后产能的重要性并明确要求将淘汰目标分解并落实责任，此外还指明了将要淘汰的工艺及范围。

其中锌行业淘汰工艺为：2011年底前，淘汰采用马弗炉、马槽炉、横罐、小竖罐（单日单罐产量8吨以下）等进行焙烧、采用简易冷凝设施进行收尘等落后方式炼锌或生产氧化锌制品的生产工艺及设备。

2011年1月31日，国家产业司发布了《淘汰落后产能工作考核实施方案》，其中明确了淘汰落后产能的工作程序，具体如下：次年1月底前各省级人民政府将上年度淘汰落后产能工作进展情况和年度目标任务完成情况自查报告报工业和信息化部、能源局。