上交所期权投资者综合试卷考试

上交所期权综合试卷考试

一、单项选择题（本大题共10道小题，每题仅有一个正确答案，每题2分，共20分。）

1、期权和期货都属于衍生品，相同点是（B）

A.都要收取保证金

B.都有到期期限

C.买卖双方的权利义务相同

D.以上都不是

2、三级期权投资者可以进行的操作是（D）

A.备兑及保护性认沽

B.买入开仓

C.卖出开仓

D.以上都是

3、认购期权买入开仓，买方结束合约的方式不包括（D）。

A. 行权

B. 平仓

C. 放弃权利

D. 卖出标的证券

4、以下哪种情形适合卖出认沽期权开仓（D）

A.看跌，希望获得权利金收益

B.看跌，希望获得标的证券价差收益

C.不看跌，希望获得权利金收益

D.不看跌，希望获得标的证券价差收益

5、一般来说，当期权处于（B ）状态时，其时间价值最大

A.实值期权

B.平值期权

C.虚值期权

D.深度虚值期权

6、下列哪一项属于买入认购的交易目的（）

A.锁定买入价格，防止踏空

B.锁定心里卖出价位，实现低吸高抛

C.为所持有的股票做保险

D.杠杆融券卖出标的证券

7、普通机构投资者参与期权业务的资产要求是：申请前（B ）个交易日的日均净资产不低于人民币（）万元。

A.10，50

B.20，50

C.10，100

D.20，100

8、下列关于个人投资者申请开通期权交易权限时关于投资经历要求的说法，错误的是：（D ）

A.具备商品期货交易经历

B.具备金融期货交易经历

C.具备融资融券业务参与资格

D.具备股票期权交易经历

9、某机构投资者拟申请开通期权业务，相关业务人员的知识测试成绩须达到（A ）

A.90分

B.80分

C.70分

D.60分

10、期权客户档案资料留存期限为：（C ）

A.5年

B.10年

C.20年

D.30年

二、多项选择题（本大题共15道小题，每题至少有一个项选项为正确答案,每题4分，共60分。）

1、投资者不得申请开通股票期权交易权限的情形包括：（ABCD）

A.国家法律、行政法规规定禁止参与股票期权业务的自然人和机构

B.曾受到监管部门处罚或者被监管部门宣布为证券市场禁入者的自然人和机构

C.拒绝提供申请参与股票期权业务所需资料的自然人和机构

D.公司认定其证券投资经验、风险承受能力不足以从事股票期权交易的投资者，或者具有重大违约记录的投资者等

2、按照标的资产价格与行权价格的大小关系，期权可以分为(ABC)

A 实值期权

B 虚值期权

C 平值期权

D 认购期权

3、客户参与期权交易需要开通哪些账户：（ABD ）

A.股票期权合约账户

B.股票期权保证金账户

C.证券处置账户

D.银衍账户

4、出现下列（ABCD ）情形之一的，上交所、中国结算可以对结算准备金最低标准、开仓保证金计算标准、维持保证金收取标准进行调整，并向市场公告：

A.期权交易出现同方向连续涨跌停板；

B.期权市场风险出现明显变化；

C.期权市场总体情况出现明显变化；

D.期权交易出现重大异常情况；

5、以下选项，哪个是期权价格的影响因素( ABCD )

A.利率

B.波动率

C.行权价

D.到期时间

6、以下（ABCDEFG ）项属于股票期权交易风险管理制度

A.大户持仓报告制度

B.风险警示制度

C.结算担保金制度

D.取消交易制度

E.保证金制度

F.持仓限额制度

G.强行平仓制度

7、公司对期权客户实时风险设置的监控线包括：（AB ）

A.关注线（实时风险度为70%）

B.追保线（实时风险度为90%）

C.强平线（实时风险度为110%）

D.盘中即时强平线（交易所对冲后风险度达100%）。

8、一般而言，预期后市下跌，应该进行的操作是（AB）。

A.买进看跌期权

B.卖出看涨期权

C. 卖出看跌期权

D. 买进看涨期权

9、买入认购期权的运用场景有（ABCD）

A.看好股价，担心套牢

B.高杠杆，以小博大

C.对冲融券卖空

D.博取短期反弹

10、目前期权持仓限额初始额度为：（）

A.权利仓持仓限额100张

B.总持仓限额200张

C.单日开仓100张

D.单日买入开仓400张

11、买入期权合约后，到期的了结方式包括（AB ）

A.卖出平仓

B.行权

C.逾期作废

D.买入平仓

12、代码“510050C1803M02900”表示（ABD ）

A. 标的证券为510050

B.合约到期月为18年3月

C. 该合约为认沽期权合约

D.行权价为2.9元

13、目前，公司支持银衍转账功能的银行有哪些？（ABCD ）

A.工行

B.建行

C.招行

D.交行

14、以下哪一个陈述是正确的( )

A.期权合约的买方支付权利金

B.期权合约卖方有义务买入或卖出正股

C.期权合约的买方所面对的风险是无限的

D、期权合约卖方的潜在收益是无限的