融资与财务状况分析 样表

10、投资与财务状况分析

10.1融资渠道及资金运用

在市场经济条件下，企业财务风险加大，特别是筹资风险更大，为了有效筹集资金，规避筹资风险，有效筹集资金，以使企业财务健康稳健运营，公司遵循有效性原则、安全性原则、合理性原则、及时性原则和合法性原则，通过企业内部资本和银行信贷资本两种渠道，主要在采取投资筹资和银行借款筹资两种筹资方式进行有效地资本筹资。

公司采取专利入股投资0.2万，吸收直接投资2.3万，向银行抵押贷款2.5万，筹资渠道与筹资方式相互结合，使公司获得比较合理的筹资结构。

我公司投入资本筹资金额为5万。我公司的内部资本筹资为2.5万。

具体资金运用：预期公司投资总规模5万，流动资金4.8万，主要用于技术研发，以及支付生产过程中所需的原材料、人工费、制造费用和各种期间费用。其次是市场营销方面，为开拓市场，树立品牌形象，将投入大量流动资金用于产品质量保证和提高产品的认知度及美誉度。

10.2财务分析与预测

10.2.1财务预测与基本假设

在预测期（三年）内：

国家宏观政治、经济环境无重大变化；

公司运作及发展所需资金、人力等条件均已具备, 经营决策无重大失误；

作为大学生创业及生产节能环保型商品，将得到廊坊市相关税税收和政策方面的支持。

10.2.2财务报表

一、主要综合费用

二、利润表单位：万元

三、资产负债表单位：万元

附：三年十二季度方案单位：万元

10.3财务分析

1）偿付能力分析

1）短期偿付能力分析

流动比率=流动资产/流动负债=4.9826/2.5约为2/1

一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2，即流动比率在2/1左右比较合适，该比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，但是过高，则可能导致企业滞留在流动资金过多，未能有效利用影响企业的获利能力，我公司的流动比率在正常范围之内。

2）长期负债能力分析

资产负债率=负债总额/资产总额=2.5/7.462=33.5%

资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，它反映我公司的资产总额中有33.5%是通过举借外债而得到的；仅反映了我公司偿还债务的综合能力，该比率越高企业偿还债务的能力越差；反之，偿还能力越强。在我公司每33.5元的债务就有100元的资产作后盾，这说明我公司的偿还能力很强。

（2)营运能力分析

总资产周转率＝10.24÷6.231＝1.64

资产平均余额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2

它反映了企业资产总额周转的速度。周转越快，反映销售能力越强。企业可以通过薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。我公司的总资产周转率达到了1.64次说明我公司的营运能力很强。

(3)获利能力分析

获利能力是企业赚取利润的能力。盈利是企业的重要经营指标，是企业生存和发展的物质基础，不仅关系到企业所有者的利益，也是企业偿还债务的一个重要来源。企业的债权人、所有者以及管理者都十分关心企业的获利能力。

1、资产报酬率

资产报酬率＝＝4.9626÷6.231＝79.64%

资产平均余额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2

它是用来衡量企业利用资产获取利润的能力，反映了企业总资产的利用效率。这一比率越高，说明企业获利能力越强。我公司的资产报酬率为79.64%，资产获得充分的利用，获利能力强。

2、销售净利率

销售净利率＝＝4.9626÷6.6168＝75%

它可以评价企业通过销售赚取利润的能力。企业的销售净利率越大，资产周转速度越快，则资产报酬率越高。我公司的销售净利率为75%，这说明我公司通过销售获取利润的能力比较强。

11.4风险的应对

(1)环境风险的应对

1）事先做好充分全面的市场调研。

2）客观地分析地区居民消费水平、风俗习惯，仔细分析是否具有市场前景。

(2)经营风险的应对

1）建立一套完善的人力资源管理系统：完善的招聘机制使公司获得一批高素质的员工；完善的激励机制能提高员工积极性、创造性。

2）建立自己的研发部门，不断开发新技术。

3）不断拓展原材料供应渠道和销售渠道，开展多元化战略。

4）注重对专利知识产权的保护，对新研发的技术申请专利。

（3）市场风险的应对

1）做好市场调研工作，客观地分析市场容量。

2）做好广告、促销、公关活动，推广护足理念，提高产品的可接受程度。

3）注重产品的质量，提高服务水平，发展品牌战略，提高产品市场竞争力。

4）根据市场反馈，适当调整价格策略和销售策略，建立一支经验丰富的营销团队。

（4）财务风险的应对

因此，必须严格控制负债经营规模。

1)建立短期财务预警系统，编制现金流量预算

由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。应收款项、应付款项及存货项目中的任何一项失衡，均会引起企业危机，可将这三个项目作为短期财务风险的警源。

2)加强资产管理，提高营运能力是防范企业财务风险的保证

企业资产对负债能力的影响，从短期看，企业资产的变现能力，尤其是企业流动资产的变现能力，直接影响企业可用现金流量的多少，决定企业负债能力的高低，因此，加强企业资产管理，防止不良资产产生，提高资产的变现能力是防范财务风险重要的管理手段；

4）建立和不断完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环境。

面对不断变化的财务管理环境，企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。

5）理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。

权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。

10.5退出机制