金融市场学期末复习资料 卷子+答案
金融市场学期末考试题含答案
金融市场学期末考试题含答案Company number【1089WT-1898YT-1W8CB-9UUT-92108】金融市场学模拟试题一一混合选择题（每题2分，合计20分）1. 银行汇票是指（）。
A.行收受的汇标B.银行承总的汇票C.行签发的汇票D.行贴现的汇票E.商业承兑汇票2. 股票的未来收益的现值是( ).A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值E.3. 下列属于适用于公路、桥梁、码头、电厂等基础设施类股票发行价格的确定的方法是（）。
A．市盈率定价法 B．资产净值法C．现金流量折现法 D．市场竞价法 E.牌板定价法4. 在下列竞价原则中，首要的原则是（）。
A.时间优先原则B.市价优先原则C.价格优先原则D.客户优先E.限价优先5. 地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的区别是（）。
Ａ.发行者Ｂ.偿还担保Ｃ.免税Ｄ.发行方式 E.发行主体6. 影响黄金价格的经济因素( )A.是美元汇率趋势B.是通货膨胀C.是利率水平D.是石油价格的变化E.是黄金共求数量的变化及工业需求7. 技术分析的优越性( )A.可以确定金融工具的最佳买卖时机；B.技术图形和技术指标数值易于获得；C.技术分析结果在一定程度上是可以信赖的；D.是一种理性分析并具有连续性；E.以上观点都不正确8. MACD的优点（）.A.自动定义目前市场趋势向上或向下，避免逆势操作潜伏风险。
B.在认定主要趋势后制定入市策略避免无谓的入市次数。
C.若错反熊市当牛市，损失亦会受到控制而不致葬身牛腹。
D.无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号，即讯号来得慢些。
E.入市次数减到最小将失掉最佳赚钱机会。
9. 下列属于操纵市场行情的行为（）。
A.虚买虚卖；B.联联手操纵；C.连续交易；D.散布、制造虚假信息；E.个人联合买卖某一证券。
10.有关外汇市场管理，正确的是（）。
A.分为对外汇市场上参与者管理和对交易对象的管理；B.外汇市场管理的形式可分为直接管理和间接管理两种形式；C.外汇管理内容包括对外汇收支的管理、对汇率的管理、对外汇交易的管理；D.我国目前对经常项目实行结售汇制，正从强制结汇向意愿结汇过渡；E.我国目前的汇率是官方汇率；二、简答题（每小题6分，共30分）1．拍卖方式和柜台方式有哪些不同2．简述石油价格变动与黄金价格变动关系密切的原因。
金融市场学期末试卷（2卷）答案
⾦融市场学期末试卷（2卷）答案《⾦融市场学》期末试卷（2卷）答案⼀、【单项选择题】(本⼤题共10⼩题，每⼩题2分，共20分)⼆、【多项选择题】(本⼤题共5⼩题，每⼩题3分，共15分)三、【名词解释】（本⼤题共5⼩题，每题5分，共25分）16、⾦融衍⽣⼯具标准答案：⾦融衍⽣⼯具是基于或衍⽣于⾦融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的⾦融⼯具。
17、货币经纪⼈标准答案：货币经纪⼈⼜称货币市场经纪⼈，即在货币市场上充当交易双⽅中介并收取佣⾦的中间商⼈。
18、票据标准答案：票据---票据是指出票⼈⾃⼰承诺或委托付款⼈在指定⽇期或见票时，⽆条件⽀付⼀定⾦额、并可流通转让的有价证券。
票据是国际通⽤的结算和信⽤⼯具，是货币市场的交易⼯具。
19、资本市场有效性标准答案：按照市场效率假说，资本市场的有效性是指市场根据新信息迅速调整证券价格的能⼒。
20、同业拆借市场标准答案：⼜称同业拆放市场，是⾦融机构为解决短期资⾦余缺⽽相互进⾏资⾦融通调剂的场所，是货币市场最重要的组成部分。
四、【简答题】（本⼤题共3⼩题，每题10分，共30分）21、简述间接融资的优势。
答：间接融资的优势主要有：1、⾦融机构作为资⾦的提供者，可以利⽤⼿中掌握的专业知识，尽可能降低由于信息不对称造成的信⽤风险；2、多样化的融资⼯具可以灵活⽅便地满⾜资⾦供需双⽅的融资需求；3、⾦融机构可以通过多样化的策略降低⾃⾝和资⾦供给⽅所承担的风险，安全性较⾼；4、有利于提⾼⾦融活动的规模效益，提⾼全社会资⾦的使⽤效益。
22、简述债券投资与股票投资的区别。
答：1、债券投资和股票投资都是证券投资，但投资性质根本不同；2、基本投资收益和收益的稳定性不同；3、投资期限与本⾦偿还不同；4、剩余财产的分配和偿还权不同；5、市场价差收益波动的幅度不同；6、风险不同；7、投资期限不同。
23、试述⾦融市场全球⼀体化发展趋势带来的作⽤与影响？答：⾦融市场全球⼀体化趋势为资本在全球范围内的流动提供了制度基础，更为其提供了⼴阔的运作空间，给全球⾦融和经济带来⼀系列的作⽤和影响。
《金融市场学》课程知识 复习 学习材料 试题与参考答案
《金融市场学》课程知识复习学习材料试题与参考答案一、单选题1.下面证券中，流动性风险最小的是（C）。
A商业票据B企业债券C政府债券D企业股票2.开放式基金的认购费率一般随基金风险的增加而（B），随认购金额的增加（B）。
A增加，增加B增加，减少C减少，增加D减少，减少3.以下不参与同业拆借市场的机构是（D）。
A商业银行B证券公司C信托公司D中央银行4.按照利率期限结构的流动性偏好说，如果预期未来即期利率下降的幅度没有超过流动性补偿时，我们将得到（A）的利率期限结构。
A上升B下降C水平D无法确定5.以下关于银行承兑汇票转贴现和再贴现的区别，正确的是（B）。
A贴现前的汇票持有人不同B贴现后的汇票持有人不同C贴现的目的不同D贴现的时间不同6.债券票面价值的含义除了票面金额还包括（C）。
A债券的偿还期限B债券的票面利率C债券的票面币种D债券的发行者7.以下不属于货币市场范畴的是（B）。
A同业拆借市场B股票市场C短期政府债券市场D大额可转让存单市场8.投资银行代理证券发行人发行证券的业务是（B）业务。
A私募发行B证券主铺C风险投资D受托资产管理9.正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于（D）。
A正回购B逆回购C封闭式回购D开放式回购10.以下不可能成为商业票据发行者的是（D）。
A金融公司B金融控股子公司C大型企业D地方政府11.货币市场的交易活跃程度是用（B）指标来衡量的。
A广度B深度C弹性D宽度12.债券价格和市场利率的关系是（B）。
A正向变化B反向变化C不确定D因宏观经济状况而定13.间接融资的主要形式是（A）。
A银行信贷B股票C债券D商业票据14.根据组织形式的不同，证券投资基金可分为（A）。
A公司型基金和契约型基金B封闭式基金和开放式基金C公募基金和私募基金D股票型基金和债券型基金15.下列国际金融组织中，专门向不发达的会员和私营企业提供贷款和投资的是（C）。
A世界银行B国际开发协会C国际金融公司D国际清算银行16.以下不是影响基差的因素的是（B）。
金融市场期末考试题及答案
金融市场期末考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的基本功能不包括以下哪一项？A. 资源配置B. 风险管理C. 信息传递D. 利润最大化答案：D2. 以下哪个不是金融市场的参与者？A. 投资者B. 借款者C. 监管机构D. 保险公司答案：D3. 股票市场属于哪种类型的金融市场？A. 货币市场B. 资本市场C. 衍生品市场D. 外汇市场答案：B4. 以下哪个是固定收益证券？A. 股票B. 债券C. 期权D. 期货答案：B5. 以下哪个不是金融市场的风险类型？A. 信用风险B. 市场风险C. 流动性风险D. 操作风险答案：D6. 什么是有效市场假说（Efficient Market Hypothesis, EMH）？A. 市场总是正确的B. 所有信息都已反映在价格中C. 投资者总是理性的D. 市场价格总是高于其内在价值答案：B7. 以下哪个是金融市场的监管机构？A. 世界银行B. 国际货币基金组织C. 证券交易委员会D. 联合国答案：C8. 以下哪个是金融衍生品？A. 股票B. 债券C. 期货D. 存款证答案：C9. 以下哪个是金融市场的交易机制？A. 拍卖B. 议价C. 固定价格D. 所有上述答案：D10. 什么是杠杆效应？A. 使用债务来增加投资回报B. 投资于高风险资产C. 投资于低风险资产D. 投资于固定收益产品答案：A二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 以下哪些属于金融市场的分类？A. 股票市场B. 债券市场C. 商品市场D. 外汇市场E. 房地产市场答案：A, B, D12. 以下哪些是金融市场的监管原则？A. 透明度B. 公平性C. 效率性D. 稳定性E. 盈利性答案：A, B, C, D13. 以下哪些是金融市场的交易工具？A. 股票B. 债券C. 期权D. 期货E. 存款答案：A, B, C, D14. 以下哪些是金融市场的风险管理工具？A. 保险B. 期权C. 期货D. 掉期E. 贷款答案：A, B, C, D15. 以下哪些是金融市场的参与者？A. 个人投资者B. 机构投资者C. 中央银行D. 商业银行E. 政府答案：A, B, C, D, E三、简答题（每题10分，共30分）16. 简述金融市场的功能。
金融市场学复习题答案
金融市场学复习题答案一、单项选择题1. 金融市场的主要功能是（）。
A. 促进商品交换B. 调节经济运行C. 资金融通D. 信息传递答案：C2. 金融市场上，短期资金的借贷市场被称为（）。
A. 资本市场B. 货币市场C. 外汇市场D. 证券市场答案：B3. 以下哪个不是金融市场的参与者？（）。
A. 商业银行B. 保险公司C. 证券公司D. 零售商答案：D4. 金融市场的交易对象是（）。
A. 商品B. 货币C. 证券D. 服务5. 金融市场的价格由（）决定。
A. 政府B. 市场供求关系C. 银行利率D. 投资者情绪答案：B二、多项选择题1. 金融市场的类型包括（）。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 黄金市场E. 商品市场答案：ABC2. 金融市场的功能包括（）。
A. 资金融通B. 风险分散C. 价格发现D. 信息传递E. 促进消费答案：ABCD3. 金融市场的参与者主要有（）。
A. 中央银行B. 商业银行C. 非银行金融机构D. 企业和个人答案：ABCDE三、判断题1. 金融市场是金融资产交易的场所。
（）答案：√2. 金融市场的交易对象仅限于货币。
（）答案：×3. 金融市场的价格不受供求关系的影响。
（）答案：×4. 金融市场的参与者包括中央银行、商业银行、企业和个人。
（）答案：√5. 金融市场的主要功能是资金融通和信息传递。
（）答案：√四、简答题1. 简述金融市场的作用。
金融市场的作用主要包括资金融通、风险分散、价格发现和信息传递。
资金融通是指金融市场为资金需求者和供给者提供了一个交易的平台，使得资金能够从富余者流向短缺者。
风险分散是指金融市场通过多样化的金融工具和投资组合，帮助投资者分散风险。
价格发现是指金融市场通过交易活动，为金融资产确定合理的价格。
信息传递是指金融市场通过价格变动和交易量等信息，向市场参与者传递有关资产价值和市场状况的信息。
2. 描述金融市场的分类。
2023大学_金融市场学期末试题及参考答案
2023金融市场学期末试题及参考答案金融市场学期末试题一、名词解释(每小题8分，共16分)1. 影响股票价格变动的宏观经济因素有哪些?2.保险市场有哪些主要功能?参考答案：1.(1)经济增长。
(2)经济周期和经济景气循环。
(3)利率。
(4)货币供应量。
(5)财政收支因素。
(6)投资与消费因素。
(7)物价因素。
(8)国际收支因素。
(9)汇率因素。
(答出一条给1分，全部答出给8分)2.(1)经济保障功能。
(2)聚集社会资金功能。
(3)促进社会稳定功能。
(4)促进创新发展功能。
(每条2分)金融市场学期末试题二、判断正误并说明原因(15分)国际收支顺差加剧了境内外对人民币升值的预期，致使大量资金包括热钱持续流人中国，短期外债的比重也上升至比较高的水平。
因升值预期持续发酵，近几年无论是中国居民还是非居民，都愿意早流人、多流人外汇，并纷纷提前结?正、推迟售付汇。
尽管在中国即时炒买炒卖或利用杠杆工具来进行投机的资金规模十分有限，但类似于前面的资产负债结构调整却非常盛行。
体现在个人身上是居民纷纷调入外汇，但持汇意愿却比较低;体现在商品和服务贸易上是预收货款、延迟付汇、其它应付暂收外汇及整体结汇的规模均越来越大;体现在资本项目上是外汇贷款和外债余额持续上升、非居民购房现象日趋增多、外商投资企业资本金及境外上市筹集的资金也争相结汇。
这种类似于居民、企业、银行与央行的博弈，反过来会进一步加剧国际收支的不平衡，以致形成一种难以解套的恶性循环。
特别需要指出的是，虽然外债的其他指标尚算正常，但短期外债比重攀升至56%，大幅偏离25%公认警戒线的情况仍然值得高度重视。
——摘自柴青山：国际收支顺差让加息陷入两难困境要求：(1)认真研读所给材料并根据国际收支教学内容，写一份案例分析材料。
(2)分析材料应完整准确阐述案例中涉及的基本原理、存在的主要问题及解决此类问题的思路或建议。
参考答案解题思路：(1)解释国际收支顺差和逆差。
(1—3分)(2)从国际收支顺差的副作用角度分析。
金融市场学期末考试题及答案a卷
金融市场学期末考试题及答案a卷一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的主要功能是（）。
A. 资金融通B. 风险管理C. 信息传递D. 所有选项答案：D2. 货币市场和资本市场的主要区别在于（）。
A. 交易对象B. 交易方式C. 交易期限D. 交易地点答案：C3. 以下哪项不是金融市场的参与者？（）A. 政府B. 企业C. 个人D. 非营利组织答案：D4. 以下哪项是金融市场上的主要交易工具？（）A. 股票B. 债券C. 期权D. 所有选项答案：D5. 金融市场的监管机构通常不包括（）。
A. 中央银行B. 证券交易委员会C. 保险公司D. 财政部答案：C6. 以下哪项是金融市场上的风险管理工具？（）A. 期货B. 期权C. 互换D. 所有选项答案：D7. 金融市场的流动性是指（）。
A. 资产的买卖容易程度B. 资产的价格波动性C. 资产的持有期限D. 资产的信用等级答案：A8. 金融市场的效率是指（）。
A. 交易的速度B. 信息的传递速度C. 资产价格反映信息的速度D. 市场的开放程度答案：C9. 以下哪项不是金融市场的分类方式？（）A. 按交易对象分类B. 按交易方式分类C. 按交易期限分类D. 按交易地点分类答案：D10. 金融市场的国际化趋势主要表现在（）。
A. 资本流动的自由化B. 金融产品的创新C. 金融监管的统一化D. 所有选项答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 金融市场的主要功能包括（）。
A. 资金融通B. 风险管理C. 信息传递D. 价格发现答案：ABCD12. 金融市场的参与者包括（）。
A. 政府B. 企业C. 个人D. 金融机构答案：ABCD13. 金融市场的交易工具包括（）。
A. 股票B. 债券C. 衍生品D. 货币答案：ABCD14. 金融市场的监管机构包括（）。
A. 中央银行B. 证券交易委员会C. 财政部D. 保险公司答案：ABC15. 金融市场的效率体现在（）。
金融市场学期末复习资料卷子答案
《金融市场学》期末复习资料一、解释下列名词金融衍生工具债券基金证券同业拆借市场回购协议股票行市银行承兑汇票普通股债券现值投资基金远期外汇交易金融期货金融期权看涨期权看跌期权远期升水套期保值交易1、同业拆借市场的支付工具有（本票），（支票），（承兑汇票），（同业债券），（转贴现），（资金拆借）。
2、金融衍生工具具有（风险性），（流动性），（虚拟性），（定价的高科技性）的特点。
3、套利有（抛补套利），（非抛补套利）两种形式4、可转换公司债券具有（债券性），（股票性），（期权性）三大基本特征5、股票有几种交易方式（现货交易）（期货交易）（信用交易）（期权交易）。
6、（本票）是指出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
二、单项选择题1.按（D）划分为货币市场、资本市场、外汇2.（B）是货币市场区别于其它市场的重要特市场、保险市场、衍生金融市场。
征之一。
A.交易范围B.交易方式C.定价方式D.交A.市场交易频繁B.市场交易量大C.市场交易对象易灵活D.市场交易对象固定3.金融市场的宏观经济功能不包括(B)。
经纪人。
A.分配功能B.财富功能C.调节功能D.反映功能4.(A)一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.保险市场5.(C)金融市场上最重要的主体。
A.政府B.家庭C.企业D.机构投资者6.家庭在金融市场中的主要活动领域(B)。
A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场7.(B)成为经济中最主要的非银行金融机构。
A.投资银行B.保险公司C.投资信托公司D.养老金基金8.商业银行在投资过程当中，多将(D)放在首位。
A.期限性B.盈利性C.流动性D.安全性A佣金经纪人B.居间经纪人C.专家经纪人D.证券自营商10.(C)货币市场上最敏感的“晴雨表”。
A.官方利率B.市场利率C.拆借利率D.再贴现率11.一般来说，(C)出票人就是付款人。
金融市场学复习题答案
金融市场学复习题1、金融市场按照交易标的物的不同可以分为：货币市场、资本市场、黄金市场、外汇市场；2、按融资方式来分，金融市场可分为直接融资市场和间接融资市场。
通过银行等中介机构融资的市场是间接融资市场。
3、货币市场与资本市场。
货币市场是指流通于其间的金融资产期限不超过一年的市场；资本市场是指流通于其间的都是一年以上的金融资产的市场。
4、金融市场的功能：聚敛功能、配置功能、调节功能、反映功能。
5、金融市场发展的新趋势：资产证券化、金融自由化、金融全球化、金融工程化。
6、无形市场没有具体的交易场所，也称做场外交易。
有形市场是有固定交易场所的交易，也称场内交易。
7、资产证券化：把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行集中或者重新组合，以此作为抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。
8、资产证券化的作用：1、为投资产提供更多的金融产品；2、提高金融机构资产流动性、增加收入；3、增加市场活力。
9、一级市场也叫初级市场，是发行的市场；二级市场也叫次级市场，是流通的市场。
10、同业拆借市场：各类金融机构之间进行短期资金借贷活动形成的市场。
11、同业拆借市场是短期市场，借贷的期限最长不能超过1年。
12、SHIBOR是我国同业拆借市场所使用的利率。
13、头寸管理是商业银行参与货币市场的主要目的；14、票据是指具有流通性的书面债权债务凭证，是以书面形式载明债务人按照规定务必向债权人支付一定数额货币的义务。
15、无因证券是指票据的持有人行使票据权利时，无需说明其取得票据的原因，只要占有票据就可以行使票据权利。
16、再贴现是指在中央银行开立账户的商业银行在需要资金时，将已贴现的未到期的票据转让给央行以进行资金融通的行为。
17、银行承兑汇票的特征：流动性、安全性、灵活性、有追索权。
18、本票是由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的书面凭证。
有出票人和收款人两个当事人。
19、汇票是由出票人签名出具，要求受票人于见票时或于到期日，向收款人或持票人无条件的支付一定金额货币的书面支付命令。
金融市场学 试题及答案
金融市场学试题及答案针对本次金融市场学的考试，我准备了一些试题及答案供您参考。
以下是试题及答案的详细内容：第一部分：选择题1. 金融市场的主要功能是什么？a) 支持经济增长和发展b) 提供投融资机会c) 资金配置和风险管理d) 所有以上都是答案：d) 所有以上都是2. 以下哪个因素可能影响金融市场的价格波动？a) 政府政策b) 经济数据c) 自然灾害d) 所有以上都是答案：d) 所有以上都是3. 金融市场可以分为几个主要类型？a) 1b) 2c) 3d) 4答案：d) 44. 以下哪个是金融市场的参与者？a) 政府b) 公司c) 个人投资者d) 所有以上都是答案：d) 所有以上都是5. 金融衍生品市场的主要功能是什么？a) 风险管理b) 资金筹集c) 资产交易d) 所有以上都是答案：a) 风险管理第二部分：填空题1. 定义金融市场：金融市场是指各类机构和交易者进行__________资金和金融工具的场所或者途径。
答案：买卖2. 股票市场是一种以__________股票为主要交易对象的金融市场。
答案：公司3. 债券是一种由__________借入资金的机构或个人发行的固定收益证券。
答案：借款4. 外汇市场是一种进行各种外币兑换交易的金融市场，交易参与者包括__________和企业。
答案：个人5. 衍生品市场是一种进行各种衍生品交易的金融市场，其中最常见的衍生品是__________。
答案：期权第三部分：解答题1. 简要解释金融市场的两个主要功能。
答案：金融市场的两个主要功能是资金配置和风险管理。
首先，金融市场通过提供投融资机会，将资金从供给者转移给需求者，促进了资源的高效配置。
其次，金融市场提供了各种金融工具，如股票、债券和衍生品，帮助参与者管理和转移风险，确保金融体系的稳定运行。
2. 对于金融市场价格波动的因素，进行简要说明。
答案：金融市场价格波动的因素非常多样化。
政府政策是其中之一，政府的货币政策、财政政策以及监管政策等都可能对金融市场产生影响。
金融市场学复习题及参考答案
第一章基本训练三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的( A )。
A．金融工具 B．金融中介机构C．金融市场的交易者 D．金融市场价格2、现货市场的实际交割一般在成交后( A )内进行。
A．2日 B．5日C．1周 D．1月3、下列属于所有权凭证的金融工具是( C )。
A．商业票据 B．企业债券C．股票 D．可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为( A )。
A．店头市场 B．议价市场C．公开市场 D．第四市场5、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的( B )。
A．中心 B．基础C．枢纽 D．核心6、世界上最早的证券交易所是( A )。
A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所 B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。
A．货币市场 B．资本市场C．现货市场 D．期货市场8、旧证券流通的市场称之为( B )。
A．初级市场 B．次级市场C．公开市场 D．议价市场四、多项选择题1、下面( BCD )属于金融衍生工具的交易种类。
A．现货交易 B．期货交易C．期权交易 D．股票指数交易 E．贴现交易2、金融市场的参与者包括( ABCDE )。
A．居民个人 B．商业性金融机构C．中央银行 D．企业 E．政府3、下列金融工具中，没有偿还期的有( AE )。
A．永久性债券 B．银行定期存款C．商业票据 D．CD单 E．股票4、机构投资者一般主要包括( ABCDE )。
A．共同基金 B．保险公司C．信托投资公司 D．养老金基金 E．投资银行5、货币市场具有( ACD )的特点。
A．交易期限短 B．资金借贷量大C．流动性强 D．风险相对较低 E．交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是( ABD )。
A．金融工具期限长B．资金借贷量大 C．流动性强D．为解决长期投资性资金的供求需要E．交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征：( BCDE )。
金融市场学复习题与参考答案
金融市场学复习题与参考答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、债券按发行主体不同分类不包括()。
A、政府债券B、融资债券C、公司债券D、金融债券正确答案：B2、在证券投资组合理论的各种模型中,反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是( )。
A、套利定价模型B、多因素模型C、资本资产定价模型D、特征线模型正确答案：A3、按照发行者不同,下列哪类不属于大额可转让定期存单( )。
A、扬基存单B、欧洲美元存单C、银行存单D、国内存单正确答案：C4、当再投资风险高于利率风险时,以下哪项为正确解释?( )A、预期长期利率将高于短期利率B、预期市场利率会持续上升C、可能出现短期利率高于长期利率的现象D、预期市场利率水平不变正确答案：C5、某公司每股盈利为0.58元,同行业可比公司平均市盈率倍数为30,则该公司的股票价值为( )元。
A、17.40B、15.50C、12.80D、15.25正确答案：A6、资产证券化是指把()的资产,如金融机构的一些长期固定利率,放款或企业的应收账款等,通过商业银行或投资银行的集中集重新组合,以这些资产做抵押来发行证券,实现相关债权的流动化。
A、流动性较差B、收益较少C、流动性较好D、收益较高正确答案：A7、股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余收益,即剩余( )。
A、追偿权B、索取权C、补偿权D、控制权正确答案：B8、以下哪个不是当代外汇市场的特点?()A、外汇市场变动平稳B、宏观经济变量对外汇市场的影响作用日趋显著C、政府对外汇市场的联合干预日趋加强D、金融创新层出不穷正确答案：A9、股本权证与股票期权的区别主要在于( )。
A、交割方式是否一致B、到期日是否一样C、执行方式是否一样D、有无发行环节正确答案：D10、利用不同地点、不同货币在汇率上的差异进行贱买贵卖,从中获取差价利润的外汇交易称为()。
A、套汇交易B、期汇交易C、套利交易D、现汇交易正确答案：A11、下列属于债券价值属性的是( )。
《金融市场学》试题及答案
《金融市场学》试题及答案（一）第1题: 短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益，所谓“转期”是指( )，全选第2题: 证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，其基本特点表现在(自身并不持有和买卖证券-----；交易采用经纪制)第3题: 大多数国家同业拆借市场的相同之处是(信用拆借为主；有形市场为主；银行间拆借为主)。
第4题: 一般参与银行承兑汇票贴现市场的交易者有(商业银行；非银行金融机构；工商企业)第5题: 以下表述股票发行市场与流通市场关系错误的是(发行市场是基础；没有发行市场，就不会有流通市场；流通市场对发行市场有推动作用)．第6题: 外汇市场的运行机制包括(汇率、供求、效率)。
第7题: 银行承兑汇票——是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。
√第8题: 场外交易——是指具有准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。
√第9题: 公司型投资基金——是指具有共同投资目标的投资者，依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。
√第10题:金融期货——是相对于商品期货而言，是指一种法律上具有约束力的和约，它规定所买卖的金融商品的品种、数额，井约定在将来某个日期按已协议的价格进行交割．√第11题: 金融衍生品——又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上，衍生出来的金融工具或金融商品。
√第12题: 议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交，因此，两个市场没有什么本质区别。
×第13题: 二十世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。
放松管制并非不要监管，只是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。
√第14题: 票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种。
√第15题: 即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2／3，这说明次级市场的重要性不如初级市场。
《金融市场学》期末测试题及答案
《金融市场学》期末测试题及答案第一套一、名词解释1. 金融市场：金融市场是指交易金融资产并确定其价格的系统，包括股票市场、债券市场、货币市场、期货市场和期权市场等。
2. 资本市场：资本市场是指进行长期资金借贷和交易的市场，主要包括股票市场和债券市场。
3. 汇率：汇率是指一种货币兑换另一种货币的价格，即两种货币之间的交换比率。
4. 期货合约：期货合约是一种标准化的协议，规定在将来某一特定时间以预定的价格买入或卖出某种资产。
5. 投资组合：投资组合是指投资者持有的各种不同类型的投资工具的集合，如股票、债券、现金等。
二、填空题1. 金融市场的主要功能包括______、______和______。
（答案：资金融通、价格发现、风险分散）2. 股票的市场价格主要由______和______两个因素决定。
（答案：供求关系、公司盈利状况）3. 在外汇市场上，直接标价法是以______表示一定单位的外币价格。
（答案：本币）4. 黄金标准是一种______制度。
（答案：货币）5. 金融衍生品主要包括______、______和______。
（答案：期货、期权、互换）三、单项选择题1. 下列哪种金融工具不属于货币市场工具？（C）A. 商业票据B. 同业拆借C. 公司债券D. 回购协议2. 下列哪种风险不属于金融市场风险？（D）A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 环境风险3. 货币政策的三大工具不包括？（B）A. 公开市场操作B. 利率管制C. 存款准备金率D. 再贴现政策4. 下列哪种投资策略属于积极型投资策略？（A）A. 市场择时B. 被动管理C. 分散投资D. 长期持有5. 下列哪种理论认为股价的变动是随机的，无法预测的？（C）A. 效率市场假说B. 资本资产定价模型C. 随机漫步理论D. 行为金融学四、多项选择题1. 下列哪些是金融市场的参与者？（ABCD）A. 个人投资者B. 金融机构C. 政府D. 企业2. 下列哪些是影响债券价格的因素？（ABC）A. 利率水平B. 信用等级C. 债券期限D. 股市行情3. 下列哪些是金融衍生品的基本特征？（ABCD）A. 杠杆性B. 虚拟性C. 风险性D. 不确定性4. 下列哪些是货币政策的目标？（ABCD）A. 价格稳定B. 经济增长C. 充分就业D. 平衡国际收支5. 下列哪些是股票投资的优点？（ACD）A. 收益高B. 风险低C. 流动性强D. 可以参与公司决策五、判断题1. 股票的内在价值等于其未来现金流的现值之和。
金融市场学期末考试题含答案
金融市场学模拟试题一一混合选择题（每题2分，合计20分）1. 银行汇票是指（）。
A.行收受的汇标B.银行承总的汇票C.行签发的汇票D.行贴现的汇票E.商业承兑汇票2. 股票的未来收益的现值是( ).A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值E.3. 下列属于适用于公路、桥梁、码头、电厂等基础设施类股票发行价格的确定的方法是（）。
A．市盈率定价法 B．资产净值法C．现金流量折现法 D．市场竞价法 E.牌板定价法4. 在下列竞价原则中，首要的原则是（）。
A.时间优先原则B.市价优先原则C.价格优先原则D.客户优先E.限价优先5. 地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的区别是（）。
Ａ.发行者Ｂ.偿还担保Ｃ.免税Ｄ.发行方式 E.发行主体6. 影响黄金价格的经济因素( )A.是美元汇率趋势B.是通货膨胀C.是利率水平D.是石油价格的变化E.是黄金共求数量的变化及工业需求7. 技术分析的优越性( )A.可以确定金融工具的最佳买卖时机；B.技术图形和技术指标数值易于获得；C.技术分析结果在一定程度上是可以信赖的；D.是一种理性分析并具有连续性；E.以上观点都不正确8. MACD的优点（）.A.自动定义目前市场趋势向上或向下，避免逆势操作潜伏风险。
B.在认定主要趋势后制定入市策略避免无谓的入市次数。
C.若错反熊市当牛市，损失亦会受到控制而不致葬身牛腹。
D.无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号，即讯号来得慢些。
E.入市次数减到最小将失掉最佳赚钱机会。
9. 下列属于操纵市场行情的行为（）。
A.虚买虚卖；B.联联手操纵；C.连续交易；D.散布、制造虚假信息；E.个人联合买卖某一证券。
10.有关外汇市场管理，正确的是（）。
A.分为对外汇市场上参与者管理和对交易对象的管理；B.外汇市场管理的形式可分为直接管理和间接管理两种形式；C.外汇管理内容包括对外汇收支的管理、对汇率的管理、对外汇交易的管理；D.我国目前对经常项目实行结售汇制，正从强制结汇向意愿结汇过渡；E.我国目前的汇率是官方汇率；二、简答题（每小题6分，共30分）1．拍卖方式和柜台方式有哪些不同？2．简述石油价格变动与黄金价格变动关系密切的原因。
金融市场学期末考试复习资料(成都理工大学)
下列银行报出了GBP /USD 和USD/DEM 的汇率,你想卖出英镑,买进马克。
问（1） 你将向哪家银行卖出英镑，买进美元？ (2）你将向哪家银行卖出美元，买进马克？ (3）用对你最有利的汇率计算GBP/DEM 的交叉汇率是多少？ 答案:(1)银行D ，汇率1.6856 (2)银行C ，汇率1.6860（3）1.6856×1.6860=2.8419GBP/DEM 下表列举的是银行报出的GBP/USD 的即期与远期汇率: 问：你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？答案：银行B ，1.6801 设纽约市场上年利率为8%,伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6025—1.6035，3个月汇水为30-50点，若一投资者拥有10万英镑,应投放在哪个市场上较有利？如何确保其投资收益?请说明投资、避险的操作过程及获利情况. 答案：因为美元利率高出英镑利率两个百分点，大于英镑的贴水率0。
3％(0.0050/1.6035×100%），因此应将资金投放在纽约市场较有利。
具体操作过程：在卖出10万即期英镑，买入16。
025万美元的同时,卖出3个月期美元16。
025万 (暂不考虑利息收入），买入英镑。
获利情况： 在伦敦市场投资3个月的本利和为： GBP10×（1+6%×3/12）=GBP10。
15（万） 在纽约市场上进行三个月的抵补套利活动后，本利和为： GBP10×1。
6025×（1+8%×3/12） ÷1。
6085=GBP10.16（万） 套利收益为: GBP10。
16—GBP10.15=GBP0.01(万) 假设连续复利的零息票利率如下： 请计算第2、3、4、5年的连续复利远期利率。
答案：第2、3、4、5年的连续复利远期利率分别为: 第2年:14.0％ ＝ (1+0.13）（1+0。
13)/（1+0.12） 第3年：15.1％ 第4年：15.7％第5年：15.7% 假设连续复利的零息票利率分别为: 请计算第2、3、4、5、6季度的连续复利远期利率。
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《金融市场学》期末复习资料一、解释下列名词金融衍生工具债券基金证券同业拆借市场回购协议股票行市银行承兑汇票普通股债券现值投资基金远期外汇交易金融期货金融期权看涨期权看跌期权远期升水套期保值交易1、同业拆借市场的支付工具有（本票），（支票），（承兑汇票），（同业债券），（转贴现），（资金拆借）。
2、金融衍生工具具有（风险性），（流动性），（虚拟性），（定价的高科技性）的特点。
3、套利有（抛补套利），（非抛补套利）两种形式4、可转换公司债券具有（债券性），（股票性），（期权性）三大基本特征5、股票有几种交易方式（现货交易）（期货交易）（信用交易）（期权交易）。
6、（本票）是指出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
二、单项选择题1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象2．（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定3．金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。
A．分配功能B．财富功能C．调节功能 D．反映功能4．（ A ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场5．（C ）金融市场上最重要的主体。
A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）。
A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场7．（B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。
A．投资银行B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金基金8．商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。
A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性9．（ A ）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。
A佣金经纪人 B．居间经纪人C．专家经纪人 D．证券自营商10．（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。
A．官方利率B．市场利率 C．拆借利率D．再贴现率11．一般来说，（ C ）出票人就是付款人。
A．商业汇票B．银行汇票C．本票D．支票12．（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
A．资产股B．蓝筹股C．成长股 D．收入股13．下列哪种有价证券的风险性最高（ A ）。
A．普通股B．优先股C．企业债券 D．基金证券14．基金证券体现当事人之间的（ C ）A．产权关系B．债权关系C．信托关系D．保证关系15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B ）A．金融期货B．金融期权C．金融互换D．金融远期16、回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。
A．银行债券B．企业债券C．政府债券D．金融债券17、（ A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。
A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单18、最早开发大额可转让定期存单的银行是（ B ）。
A．美洲银行B．花旗银行C．汇丰银行D．摩根银行19、下列存单中，利率较高的是（C ）。
A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单20．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（C ）。
A．协议包销B．俱乐部包销C．银团包销D．委托包销21．决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括（ D ）。
A．债券的期值B．债券的待偿期C．市场收益D．债券的面值22．利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（C ）。
A．市场是否是完全竞争的B．投资者是否是理性的C．期限不同的证券是否可以完全替代D．参与者是否具有完全相同的预期23．债券投资者投资风险中的非系统性风险是（ C ）。
A．利率风险B．购买力风险C．信用风险D．税收风险24．按（ B ）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。
A．达成交易B．买卖双方决定价格C．交割期限D．交易者需求25．股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（D ）A．场内交易市场B．柜台市场C．第三市场D．第四市场26．我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（ C ）。
A．算术平均法B．加权平均法C．除数修正法D．基数修正法27．从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（A ）。
A．所有者权益B．供求关系C．市场利率D．股息收益28．下列哪项不是戈登模型的假定条件（ D ）A．股息的支付在时间上是永久性的B．股息的增长速度是一个常数C．模型中的贴现率大于股息增长率D．模型中的贴现率小于股息增长率29．（ A ）对股价变动影响最大，也最直接。
A．利率B．汇率 C. 股息、红利 D. 物价30．下列哪项不是市场风险的特征（C ）A．由共同因素引起B．影响所有股票的收益C．可以通过分散投资来化解D．与股票投资收益相关31．投资基金的特点不包括（ B ）。
A．规模经营B．集中投资C．专家管理D．服务专业化32．按照（ C）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。
A．是否可以赎回B．组织形式C．经营目标D．投资对象33．下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异（ D）。
A．投资目标不同B．投资工具不同C．资金分布不同 D．投资者地位不同34．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（ C ）。
A．利率变动B．汇率变动C．股价变动D．债信变动35．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（ D ），则该基金不能成立。
A．50％B．60％C．70％D．80％36．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（ B ）后，才允许投资者赎回。
A．1个月B．3个月C．6个月D．12个月37．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（ A ）。
A．基金资产净值B．基金市场供求关系C．股票市场走势D．政府有关基金政策38．目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是（ B ）。
A．纽约B．伦敦C．东京D．新加坡39．以（ B）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。
A．各国中央银行B．外汇银行C．外汇经纪商D．跨国公司40．从主观上分析，外汇市场交易风险有（ D ）。
A．外国货币购买力的变化B．本国货币购买力的变化C．国际收支状况D．外汇投机活动的干扰41．按承保风险性质不同，保险可以分为（ A ）。
A．财产保险和人身保险B．个人保险和团体保险C．原保险和再保险D．自愿保险和法定保险42．按承保方式不同，保险可以分为（ C ）。
A．财产保险和人身保险B．个人保险和团体保险C．原保险和再保险D．自愿保险和法定保险43．（ B ）对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。
A．保险人B．投保人C．被保险人D．受益人44．年金保险属于（B）。
A．死亡保险B．生存保险C．生死两全保险D．健康保险45．从学术角度探讨，（C ）是衍生工具的两个基本构件。
A．远期和互换B．远期和期货C．远期和期权D．期货和期权三、多项选择题1．在经济体系运作中市场的基本类型有（ACD ）。
A．要素市场B．服务市场C．产品市场 D．金融市场 E.钱币市场2. 金融市场的微观经济功能包括（ABCE ）。
A．聚敛功能B．财富功能 C. 流动性功能 D. 分配功能E．交易功能3．金融市场按交易与定价方式分为（BCDE ）。
A．货币市场B．议价市场C．店头市场 D．第四市场 E. 公开市场4．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素包括（ ACDE ）。
A．信贷B．金融结构C．完美而有效的市场 D．不完美与不对称的市场E. 投机与套利5．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ADE ）。
A．投资管理专业化B．投资管理自由化C．投资金额不定化D．投资行为规范化 E. 投资结构组合化6．一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（BCD ）。
A．商业银行B．保险公司 C．投资信托公司D．养老金基金E.企业7．利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是（ ABDE）。
A．利率高的货币，其远期汇率表现为贴水B．利率高的货币，其远期汇率表现为升水C．利率低的货币，其远期汇率表现为贴水D．利率低的货币，其远期汇率表现为升水E．利率与远期汇率和升、贴水之间没有直接联系8．证券公司具有以下职能（ACD ）。
A．充当证券市场中介人B．充当证券市场资金供给者C．充当证券市场重要的投资人D．提高证券市场运行效率 E.管理金融工具交易价格9．影响汇率变动的因素有（ ABCD ）。
A．国际收支状况B．通货膨胀率差异C．利率差异D．政府干预E．心理预期10．票据具有如下特征（ BCD ）。
A．有因债权证券B．设权证券C．要式证券D．返还证券E.无瑕疵证券11．债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（ ACD ）基本要素A．债券面值B．债券价格C．债券利率D．债券偿还期限E.债券信用等级12．债券按筹集资金的方法可分为（DE ）。
A．政府债券B．公司债券C．金融债券D．公募债券E．私募债券13．股票通常具有以下特点（ ABC ）。
A．无偿还期限B．代表股东权利C．风险性较强D．流动性较差E.可转化为债权14．基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ ABCDE ）。
A．投资地位不同B．风险程度不同 C. 收益情况不同 D. 投资方式不同E．投资回收方式不同15．下列影响汇率变动的因素有（ABCDE ）。
A．国民经济发展状况B．国际收支状况 C. 通货状况 D. 外汇投机及人们心理预期的影响E．各国汇率政策的影响16、第四市场这种交易形式的优点在于（ABCD ）。
A．信息灵敏，成交迅速B．交易成本低C．可以保守交易秘密D．不冲击股票行市17. 回购利率的决定因素有（ABCD ）。
A．用于回购的证券的质地B．回购期限的长短 C. 交割的条件 D. 货币市场其它子市场的利率水平18．同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同（ABCE ）。
A．存单不记名B．存单金额大C．存单浮动利率D．存单可提前支取19．一般地说，存单的收益取决于下列哪些因素（ABD ）。
A．发行银行的信用评级B．存单的期限C．存单的发行规模D．存单的供求量20．同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征（ABD ）。
A．违约风险小B．流动性强C．面额较大D．收入免税1.试述本票、汇票、支票之间的异同？2．股票与债券的区别与联系3.简述证券公司的职能。