2017年汽车零整比研究报告(2)
2017年新能源汽车行业现状及发展前景趋势分析报告(2)
2017年新能源汽车行业分析报告2017年7月出版文本目录1、名门之后，纯电乘用新王者 (5)1.1、系出名门，通过资本关联打通产品上下游链条 (5)1.2、研发致胜，厚积薄发方能木秀于林 (8)2、于纯电乘用领域异军突起， 2016 年实现首次年度盈利 (9)2.1、纯电乘用车已成新能源车市主力，在北京等地占据绝对优势 (9)2.2、北汽新能源销量每年翻三番，纯电乘用领域市占率达 19% (11)2.3、全面布局，车型全覆盖 (14)2.4、五款车型进入北京市2017 年首批示范应用目录，车型数量排国产车企第一 (15)3、产品线布局渐臻完善，微型车 SUV 双拳出击 (16)3.1、贴合市场需求，车型持续迭代更新 (16)3.2、北汽新能源“双品牌”计划正式启动， ARCFOX-1 量产版今年面世. 384、产销放量，“三电”厂商受益 (40)4.1、携手“白名单”电池企业，主要采用三元电池路线 (40)4.2、大洋、大郡&卧龙合计占北汽新能源电机 9 成份额，合普借 EC180 进入供应链 (42)5、投资建议 (43)6、风险提示 (43)图表目录图表 1：系出名门，通过资本关联打通产品上下游链条 (5)图表 2：强强联手，从车间到客户环环紧扣 (6)图表 3：打通全产业，覆盖上游“三电”涉足下游运营 (7)图表 4：合资品牌与自主品牌齐行，实现集团百万辆整车下线 (8)图表 5：五国七地全球技术研发基地布局，夯实技术实力 (9)图表 6：纯电类型销量占新能源乘用车市场份额六成以上 (10)图表 7：A00 级微型车为纯电乘用车销量主力 (10)图表 8：纯电动乘用车在北京等地形成销量绝对优势 (11)图表 9：北汽新能源在纯电乘用领域市占率达 19% (11)图表 10：销量每年翻三番，2017 年销量预计超 13 万 (12)图表 11：2016 年北汽新能源销量同比增速超行业 (13)图表 12：2016 年营业收入突破百亿元 (13)图表 13：2016 年实现四年以来首度盈利 (14)图表 14：“大中小”、“高中低”、“234”车型全覆盖 (14)图表 15：EV、EU 系列年销量过万，EC 系列蓄势待发 (15)图表 16：北汽新能源 5 款车型进入北京市 2017 年首批示范应用目录，车型数量占比15% (16)图表 17：低速电动车在欠发达地区可以满足消费者的实际需求，但存在诸多隐患17 图表 18：公安部判定低速车远法，国标委制定低速车推荐性国家标准 (18)图表 19：2014 年以来纯电动微型车销量超 20 万 (19)图表 20：北汽 EC180 (20)图表 21：上汽通用五菱 E100 (20)图表 22：众泰云 100 (21)图表 23：众泰 E200 (21)图表 24：奇瑞 eQ (21)图表 25：知豆 D1 (22)图表 26：主流微型车续航里程 155km 左右，EC180 为四座车价格最低 (22)图表 27：车长 3 米 6 (23)图表 28：宽敞四座车 (24)图表 29：EC180——国补市补之外再享 4.8 万厂商补贴 (24)图表 30：EC180 二月份产销量已达到 2500 辆以上 (25)图表 31：EC180 系列 2017 年 2 月夺得新能源乘用车销量冠军 (26)图表 32：SUV 销售占比逐年上升 (26)图表 33：SUV 销量同比增速常年处于较高水平 (27)图表 34：车长 4.1 米 (27)图表 35：双色内饰 (28)图表 36：EX260——北汽新能源首款续航 250km 的 SUV (29)图表 37：2016 年以来绅宝 X25 月销量均超过 3500 辆 (29)图表 38：EU260 获得 2016 年 CCPC 纯电动轿车组综合成绩大奖——卓越性能奖 .. 30 图表 39：EU260 在克拉玛依站斩获多项荣誉 (30)图表 40：EU260——续航里程最高达 360km (31)图表 41：EU260 力压比亚迪和日产聆风，9、10 月分别横扫全国、世界销量榜单32图表 42：北汽新能源推出中国首款换电式出租车 EU220，车型基于 EU260 (32)图表 43：北京 2015 年开始增加新能源汽车单位指标，占新能源乘用车总指标 5%34 图表 44：车长 4.9 米 (35)图表 45：内饰与绅宝 D80 基本一致 (35)图表 46：EH 系列——北汽新能源最进续航里程车型 (35)图表 47：车长 4 米 (36)图表 48：内饰延续绅宝 D20 风格 (36)图表 49：EV160——采用磷酸铁锂电池技术路线的小型车 (37)图表 50：微型车发力，2017 年北京牌新能源汽车销量预计将达 13 万 (37)图表 51：ARCFOX-7 概念版 (38)图表 52：ARCFOX-1 概念版 (39)图表 53：ARCFOX-1 量产版已进入工信部 293 批申请目录，预计上海车展面世 (40)图表 54：携手“白名单”电池企业，主要采用三元电池路线 (40)图表 55：北汽新能源配套电池厂商 CATL 占据龙头，孚能科技后起之秀 (41)图表56：2017 年孚能科技、宁德时代、国轩高科在电池供应链中呈现三足鼎立之态 (42)图表 57：2016 年大洋、大郡&卧龙合计占北汽新能源电机 90%的份额 (43)报告正文1、名门之后，纯电乘用新王者1.1、系出名门，通过资本关联打通产品上下游链条北京新能源汽车股份有限公司成立于 2009 年 11 月，是由世界 500 强企业北京汽车集团有限公司发起并控股，联合北京市国资委下属公司——北京工业发展投资管理有限公司、北京国有资本经营管理中心、北京电子控股有限责仸公司等共同设立的新能源汽车产业发展平台。
2017年我国新能源汽车零部件行业综合发展态势图文分析
2017年我国新能源汽车零部件行业综合发展态势图文分析
（2017.09.12）
进入二十一世纪后，虽然中国能源消费的主架构并未发生太多变化，其中煤炭和石油一直占据了中国能源消费的主导地位，特别是煤炭在中国一次能源消费结构中的比重逾七成，石油的占比则为两成左右。
但是，随着经济转型、产业升级的逐步深入，节能降耗的相关政策陆续落实，对环境保护的需求致使煤炭和石油等化石能源的消费量将不断下滑，能源消费结构进入调整时代，并且将会持续深入。
对于新能源而言，将会是新能源行业以及相关产业的发展契机。
特别是中国将超过欧洲，成为世界上最大的可代替能源增长市场，在此背景之下，风电、太阳能等新能源的使用比重将会提高，而新能源汽车及相关产业的市场份额也将会扩容。
新能源产业布局与配套支撑。
2017年我国汽车整车行业综合发展情况深度图文分析
2017年我国汽车整车行业综合发展情况深度图文分析(2017.07.05)一、全球汽车行业发展概况汽车行业是全球经济重要的支柱产业之一，在制造业中占有很大比重。
汽车的研发、生产及销售与其它经济领域息息相关，对工业结构升级和相关产业发展具有明显的带动作用，具有产业关联度高、涉及面广、技术要求高、综合性强、零部件数量多、附加值大的特点。
除2008和2009年受金融危机影响外，全球汽车总产量整体呈稳步增长趋势。
目前，全球发达国家的汽车市场已趋于饱和，一些劳动密集、资源密集的汽车制造活动已经逐步由发达国家向发展中国家进行产业转移，中国市场因其巨大发展潜力与增长空间尤为吸引发达国家和地区的汽车厂商通过资本合作及技术合作等多种方式进入国内市场，给中国汽车工业发展带来了巨大的机遇。
二、我国汽车行业发展概况1、近十余年来我国汽车市场发展迅速近十余年来，汽车行业和发动机行业在技术和市场方面取得了重大突破和发展，随着工业技术水平提高和汽车产业集群效应，中国正逐渐成为世界汽车制造业重要地区，我国汽车行业也取得了高速发展。
2005-2016 年，我国汽车销量年复合增长率高达 15.47%，汽车产量占全球产量的比例也由2005 年的 8.59%迅速增至 2015 年的26.99%。
自 2009 年成为世界汽车第一产销大国后，我国已连续八年蝉联世界第一。
截至2016年12月，我国汽车产销量全年已分别达到2,811.88万辆和 2,802.82 万辆，其中乘用车产销 2,442.07 万辆和 2,437.69 万辆，同比增长15.50%和 14.93%。
2005－2015 年中国汽车产销量及占世界产销量比例2、乘用车占据市场主导地位从乘用车市场来看，乘用车的消费属性正在从“可选消费”到“刚性消费”的转变过程中，销量增长的驱动因素仍然是一二线城市的换购需求和三四线城市的首次购车需求，另外，三四线城市的二次购车需求正在启动中，这也将成为未来几年拉动行业增长的主要驱动力。
2017年我国汽车及零部件行业综合发展图文分析
2017年我国汽车及零部件行业综合
发展图文分析
（2017.07.06）
一、汽车行业发展概况
1、国际汽车工业发展概况
汽车工业具有产值大、产业链长、关联度高、技术要求高、就业面广、消费拉动大等特点，是衡量一个国家工业化水平、经济实力和科技创新能力的重要标志，在全球经济发展中占据着重要的位置。
近十年来，全球汽车产量总体维持了增长的态势。
2001 至 2007 年间，全球汽车产量的年均复合增长率约为 4.49%， 2008 至 2009 年，受全球金融危机影响，全球汽车产量同比分别下降 3.75%和12.38%。
2010 年，伴随着美国和日本市场的复苏以及中国、印度等新兴市场的持续快速增长，全球汽车产量同比上涨25.75%，达到
7,770.4 万辆。
随着各主要经济体刺激方案的退出， 2011 年起全球
汽车产量增速有所回落，但新兴工业化国家对于汽车普及化消费的需求仍将成为全球汽车产量增长的持续动力。
2012 年、 2013 年、2014 年和 2015 年全球汽车产量保持平稳增长，产量分别达到
8,422.17 万辆、 8,724.98 万辆、 8,750.70 万辆和 9,068.30 万辆，同比增长 5.22%、 3.60%、 0.29%和 3.63%。
1997 年-2015 年全球汽车产量增长情况
自 20世纪 90年代中后期以来，汽车需求增长的地理分布特征出现重要转变，由传统的发达国家市场转到了日益活跃的新兴工业化国家市场，汽车制造业中心也正从欧美逐渐亚洲、南美等新兴市场转移，世界汽车制造业格局逐步向多极化发展。
汽车零整比100指数首发 为车险定价提供数据支持
2016年6月·上海保险
SIM 零整比，即汽车零部件与整车销售价格的比值。
这一比值可以较为直观地反映不同车型的零配件定价情况，以及维修成本的差异。
正因为如此，消费者在购买、维修车辆时对这一比值给予了更多的关注。
随着车险费率市场化的推进，未来以车型定价将全面展开，而汽车零整比系数将为车险费率制定提供依据。
4月19日，中国保险行业协会和中国汽车维修行业协会发布首期汽车零整比100指
数，含100个样本车型的零整比系数及常用配件负担指数（见下页表格）。
首期汽车零整比100指数为329.35％。
首期汽车零整比100指数样本车型由国内保有量最大、上一年度销售数量居前、品牌代表性较高的100款常见车型构成，销售价格由43900元至956000元，样本车型细分为8个价格区间，基本覆盖高、中、低多层次消费群体，其中5万到30万元价格区间的车型数量占比达到87％。
从公布的结果看，零整比最低的车型是位于5万到10万元区间的力帆620，为157.98％，最高的是位于30万到40万元区间的北京奔驰GLK 级，为869.82％。
各车型间维修成本的差异较大，高低差异达5.5倍，部分车型零整比过高仍是不争的事实。
据介绍，汽车零整比100指数将每半年更新一次，建成汽车配件价格的监测体系，以综合反映国内汽车售后配件流通市场价
格波动情况。
35
SHANGHAI INSURANCE MONTHLY ·JUN
2016
数据截止到2016年3月
36。
2017年1-12月汽车零售额数据分析
2017年1-12月汽车零售额数据分析2017年1-12月汽车零售额数据分析2017年12月份，社会消费品零售总额34734亿元，同比名义增长9.4%（扣除价格因素实际增长7.8%，以下除特殊说明外均为名义增长）。
2017年1-12月份，社会消费品零售总额366262亿元，同比增长10.2%。
其中，限额以上单位消费品零售额160613亿元，增长8.1%。
在汽车零售方面，12月份汽车零售总额4963亿元，与去年同期增长2.2%。
1-12月汽车零售总额达42222亿元，同比增长5.6%。
2017年汽车零售总额及同比增速数据来源：中商产业研究院大数据库在商品零售中，12月份，限额以上单位商品零售16417亿元，同比增长6.8%。
2017年全年，限额以上单位商品零售150861亿元，比上年增长8.2%。
其中化妆品12月增长速度达到13.8%，在各类消费品中消费收入增速最快。
另外通讯器材类和文化办公用品类同比增速也较快，与去年同期相比增长13.4%和12.7%；通讯器材12月收入429亿元，文化办公用品收入434亿元。
从汽车零售额增速来看，据国家统计局公布的最新消费数据显示，1-12月汽车零售总额达42222亿元，同比增5.6%,低于同期社会消费品零售总额增速4.6个百分点。
2017年汽车零售额与社会消费品零售总额增速情况数据来源：中商产业研究院大数据库中商产业研究院简介中商产业研究院是深圳中商情大数据股份有限公司下辖的研究机构，研究范围涵盖智能装备制造、新能源、新材料、新金融、新消费、大健康、“互联网+”等新兴领域。
公司致力于为国内外企业、上市公司、投融资机构、会计师事务所、律师事务所等提供各类数据服务、研究报告及高价值的咨询服务。
中商行业研究服务内容行业研究是中商开展一切咨询业务的基石，我们通过对特定行业长期跟踪监测，分析行业需求、供给、经营特性、盈利能力、产业链和商业模式等多方面的内容，整合行业、市场、企业、用户等多层面数据和信息资源，为客户提供深度的行业市场研究报告，全面客观的剖析当前行业发展的总体市场容量、竞争格局、进出口情况和市场需求特征等，对行业重点企业进行产销运营分析，并根据各行业的发展轨迹及实践经验，对各产业未来的发展趋势做出准确分析与预测。
2017年汽车零整比研究报告(1)
2017年4月汽车零整比100指数体系说明汽车零整比100指数体系是由汽车零整比系数、消费者常用配件负担指数、消费者养护负担指数三个互相关联的指数构成，以综合反映消费者在购车、用车、养车过程中，汽车用车成本负担变化的经济参考指标。
汽车零整比100指数是在汽车零整比系数研究的基础上，制定各项指数的编制规则，计算这100个车型的零整比系数、常用配件负担指数、养护负担指数，客观评价这些车型维修经济型的高低。
汽车零整比100指数的样本车型是由国内保有量最大、上一年度销售数量居前、品牌代表性较高的常见100个车型构成。
样本车型按选取规则每年调整一次，每次调整车型数量不超过15%。
汽车零整比100指数采取定期发布制度，每年的4月为当期指数首次发布，10月为当期指数的更新发布。
表1. 汽车零整比100指数和常用配件100指数表汽车零整比100指数常用配件100指数4月327.9614.92表2. 汽车零整比100指数明细车型品牌按首字母排序数据截止到2017年3月数据说明1、零整比系数是车辆配件价格总和与整车销售价格的比值，可以直观反映不同车型维修成本的差异，即在----------------------------精选资料 整车价格一定的前提下，零整比系数高的车型，意味着维修成本较高，反之则表明该车型维修成本较低。
零整比系数的计算公式为：零整比系数=∑整车所有装车配件价格整车销售价格×100%2、 常用配件负担指数就是18 项单个常用配件价格乘上配件自身损失率的之和，再除以整车销售价格的比值，配件损失率则是根据事故车维修中单个配件损失金额与所有配件损失金额比值的统计。
常用配件负担指数反映了消费者在事故车维修过程中更换配件费用负担的高低，指数高低与零整比系数同理。
其计算公式为： 常用配件负担指数=∑（单个常用配件价格×配件损失率）整车销售价格×1003、养护负担指数是指在厂家保养建议周期内，用于维修所需的人工工时费和更换配件的总费用，再除以60000乘以100，指数的比值就是车主每百公里养护所需的费用，而指数的高低就是衡量车主养护负担的高低。
2017年我国汽车业综合发展态势图文分析报告
2017年我国汽车业综合发展态势
图文分析报告
（2018.02.27）
2017 年乘用车市场增速明显放缓，进入了低速增长的新常态。
2017 年 1-11 月汽车行业整体销量 2584.5 万辆，同比增长 3.6%。
其中乘用车 2209.1 万辆，同比增长 1.9%；商用车 375.4 万辆，同比增长 14.8%。
汽车行业增速放缓
小排量乘用车购置税优惠政策退坡导致1.6升及以下排量的乘
用车需求减弱。
2017 年 1-11 月，1.6 升及以下乘用车销售 1513.7 万辆，同比下降 2.0%，占乘用车销量比重为 68.5%，同比下降 2.7 个百分点。
政策退坡，行业景气度回落
2017 年“乘强商弱”格局发生反转。
受小排量乘用车购置税优惠政策退坡影响，1-11 月，乘用车销量为 2209.1 万辆，同比增长1.9%，低于汽车总体 1.7 个百分点。
重卡销量强劲增长带动商用车销量快速上升，2017年1-11月商用车销量 375.4万辆，同比增长14.8%。
乘用车景气度下降
商用车景气度上升。
2017年我国汽车零部件行业综合发展态势图文分析
2017年我国汽车零部件行业综合
发展态势图文分析
（2017.08.05）
一、国际汽车零部件行业概况
1、专业化分工导致零部件制造从整车制造中分离
汽车零部件行业为汽车行业发展的基础。
随着世界经济全球化、市场一体化的发展，汽车生产过程中投资、生产、采购、销售及售后服务、研发等主要环节呈现出全球性配置的趋势。
随着市场竞争的加剧，世界各大整车制造商纷纷改革供应体制，实行全球生产和采购策略，并最终导致汽车零部件制造从整车制造中剥离出来、独立面对市场的形势。
整车制造商与汽车零部件供应商的剥离提高了彼此的专业化分工程度，汽车零部件供应商在整车开发和生产过程中的介入程度亦越来越深。
2、汽车零部件供应商呈金字塔型分布
汽车零部件供应商按其供应商地位可分为三个级别：
I、一级供应商直接向整车制造商供货，双方形成直接的合作关系。
一级供应商不仅直接向整车制造商供应总成及模块，还与整车制造商相互参与对方的研发和设计，属于整车制造过程中参与度最高的供应商。
II、二级供应商主要向一级供应商提供配套，二级供应商大都生产专业性较强的总成系统及模块拆分零部件，该层次龙头企业部分产品已达国际先进水平，处于高速发展阶段。
III、三级供应商处于汽车零部件供应体系的底层，研发能力较弱、规模较小，产品较为低端、缺乏核心竞争力。
中保研发布汽车零整比研究成果
中保研发布汽车零整比研究成果【摘要】近日，中国保险行业协会与中国汽车维修行业协会第七次联合发布汽车零整比研究成果。
综合七次数据，汽车零整比系数平均指数呈逐年降低趋势。
第七次汽车零整比数据出炉：北京奔驰GLK级高达%据介绍，此次数据统计截至今年3月底，选取国内保有量最大、上一年度销售数量居前、品牌代表性较高的常见100个车型，涉及34个品牌，7个价格区间，通过公开市场采集各车型的配件价格，导入计算公式核算各车型的汽车零整比系数。
数据显示，在样本车型中汽车零整比系数最高的车型为北京奔驰GLK 级，系数高达%，而零整比系数最高的前10款车型中，奔驰占三席。
根据披露数据，第七次汽车零整比100指数为%。
“零整比系数是车辆配件价格总和与整车销售价格的比值，可以直观反映不同车型维修成本的差异，即在整车价格一定的前提下，零整比系数高的车型，意味着维修成本较高，反之则表明该车型维修成本较低”，中保协财产险一部副部长徐钟抒介绍称。
而纵向对比，回溯历史数据可以发现，2016年4月第五次数据%，2016年10月第六次数据%，可见，整体而言，汽车零整比100指数呈下降趋势。
同时，基于汽车零整比系数社会影响，很多汽车厂商都宣城降低零件价格。
揭秘商家“小心机”：有降有涨内幕多原本伴随汽车零整比系数的逐年下降，汽车零配件的逐步降价，消费者养护费用应有明显下降。
然而，消费者却感受不明显，甚至依然花销多多。
针对此现象，中保研联合中汽研，针对能更好反映配件价格变化的常用配件负担指数，展开深入研究。
“针对汽车厂商零件降价，我们发现，汽车厂商在高值低频配件价格下降的同时，常用低值配件反而在不断涨价”，徐钟抒介绍，基于此，在汽车零整比系数基础上，两协会挖掘事故车维修数据，选取配件损失率大于1%的常用配件进行研究，导入计算公式核算各车型的常用配件负担指数。
通过对18 项单个常用配件价格的采集，纳入公式计算，中保协推出常用配件负担指数，该指数反映了消费者在事故车维修过程中更换配件费用负担的高低。
2017年度车辆改革数据的汇总、分析报告
2017年车改后业务部油补和车补费用为236484元，2016年财务数据显示业务部发生的燃料费为64766元，去年因各车辆均归公司，除车辆燃料费外，还会包括车辆维修费（13712元）、保险费（7955元），加上后业务部车辆费用为86433元，增加了150051元，增加了2.74倍；实际营业额增加了847744.98元，增长率为4.1%。
整体任务完成率增长了0.29%。
2016年任务完成人员为2人，2017年任务完成人员为4人，并且有两名任务完成率达到了115%以上。
生产部仅有1人试行了车改政策，从6月试行开始，预计车补9336元，油补6000元，因试行人员太少，仅反馈了个性指标，无法以整体生产任务完成率进行分析测算。
但从业务部的任务完成率来看，车改方案执行后，还是起到了积极的促进作用。
二、2017年1-11月里程数据统计表1）从2017年各月里程统计表可以看出，业务部用车业务高峰期为3、4、5、7、8、9、10月，尤其是3、4、5月为业务车改人的用车高峰期。
通过数据显示，这与公司整体的生产繁忙季是相吻合的，从另一方面来说，车改政策较好地支援了销售业务。
2）业务部公司额定全年补贴里程数位32000公里，除宗疆、徐龙为25000公里左右外，区域业务人员均在11月份超出，除阿布都特例外，人均超幅112%。
从该数据可以看出，其一，片区里程规划存在一刀切的问题，各片区业务人员区域不同、工作业务紧密性不同、用车频繁度不同，导致规划数据（32000公里）和实际数据偏差较大，如徐龙、宗疆。
其二，里程无法判断是业务用车还是私家用车，无监督和约束机制，如阿布都，片区为伊宁县片区，在5月和8月分别有2次异常数据，张宾在3月有1次异常数据。
其三、数据显示，1、2、6、11为公司业务用车淡季，各车改人员用车数据均比较稳定，应主要以代步或临时性用车为主，不存在较大的异常信息。
其四，结合2016、2017销售任务完成比对表，大部门业务人员销售业绩有了大幅上涨，但也有反例，阿布都和张宾二人的销售业绩在实现车改后不升反降了，尤其是阿布都，去年任务是完成了的，今年反而未完成，并且用车里程达到了61900公里。
2017年汽车行业分析报告
2017年汽车行业分析报告2017年7月目录一、汽车行业上半年回顾：行业进入中低增速时代，销量增速符合预期 (4)（一）中国汽车行业进入成熟期，增速将长期保持个位数增长 (4)（二）各细分板块分化明显，整体销量符合预期 (7)二、2017年全年展望：行业长期中低增速确定，重点把握结构性机会 (10)（一）乘用车：行业增速放缓，可把握细分行业机会 (10)1、日系德系市场占有率稳定，自主品牌分化将至 (11)2、SUV仍是乘用车增长核心部分，未来中型SUV 将成核心增长点 (15)（二）商用车：重卡行情接近尾声，轻卡客车集中度提升 (17)1、重卡行情渐行渐远，轻微卡销量有望回暖 (18)2、客车需求总体达到饱和，行业集中度提升 (20)三、新能源汽车行业：在曲折中前行，前途一片光明 (22)（一）新能源汽车经历曲折，销量见底后迅速回暖 (22)（二）新能源汽车双积分并行制度将出台，前途逐渐光明 (27)上半年回顾：销量增速符合市场预期，行业进入成熟期。
受到2016 年购置税优惠的刺激，以及自主品牌的快速崛起等一系列因素的影响，2016 年汽车行业销量实现2802 万辆，同比增长13.7%。
同时去年购置税的优惠透支了部分今年的市场需求，且汽车销量基数已经达到较高水平。
2017 年1-5 月汽车行业累计销量约1118 万辆，同比增长4.16%，行业增速明显放缓，乘用车1-5 月同比增长仅2%，在4 月和5 月连续出现负增长，乘用车细分板块仅SUV 仍保持约19%的同比增幅。
汽车行业整体进入低增长，产能过剩以及汽车保有量上升的阶段，整体步入行业成熟期。
下半年展望：行业长期中低增长趋势确定。
汽车行业高速发展的十年已经过去，未来行业将进入长期的个位数的中低增长时代。
今年下半年购置税优惠将继续拉动小排量的汽车销量的增长，预计2017 年全年汽车销量将在2940 万辆左右，保持约5%的同比增幅，乘用车销量将在2530 万辆左右，同比增幅约4%。
2017年中国汽车行业调研分析报告
2017年汽车行业调研分析报告2017年7月出版文本目录1、整体：1 季度补库存，2 季度去库存 (5)2、分品牌：长安、长城新增库存较快 (6)3、分系别：自主库存快速上升，日系库存最轻 (14)3.1、合资 SUV 库存处于良性状态 (16)3.2、合资 A 级轿车库存反映需求的下滑 (20)3.3、自主库存增长最快，警惕竞争风险 (25)4、重点公司：长城率先释放压力，其他品牌跟进 (31)4.1、长城：库存压力在 3 月率先释放 (31)4.2、一汽大众：2017Q1 新增库存 11 万辆，整体良性 (32)4.3、上汽大众：2017Q1 库存新增 16 万辆，上升较快 (33)4.4、上汽通用：2017Q1 新增库存 8.3 万辆，英朗占比近半 (34)5、投资分析 (36)6、部分相关分析 (36)6.1、上汽集团：风浪来时要在航母上 (36)6.2、长城汽车：一切都取决于 WEY (37)6.3、长安汽车：等待下一轮产品周期 (38)图表目录图表 1：2015-2017Q1 逐月度乘用车上牌量及增速（单位：辆，%） (5)图表 2：批发量与上牌量逐月差额与累计差额（单位：辆，辆） (6)图表 3：一汽大众 2015 年来新增库存（单位：辆） (7)图表 4：上汽大众 2015 年来新增库存（单位：辆） (8)图表 5：上汽通用 2015 年来新增库存（单位：辆） (9)图表 6：长安福特 2015 年来新增库存（单位：辆） (9)图表 7：北京现代 2015 年来新增库存（单位：辆） (10)图表 8：一汽丰田 2015 年新增库存（单位：辆） (10)图表 9：广汽丰田 2015 年来新增库存（单位：辆） (11)图表 10：东风本田 2015 年来新增库存（单位：辆） (11)图表 11：广州本田 2015 年来新增库存（单位：辆） (12)图表 12：长安汽车 2015 年来新增库存（单位：辆） (12)图表 13：长城汽车 2015 年来新增库存（单位：辆） (12)图表 14：吉利汽车 2015 年来新增库存（单位：辆） (13)图表 15：广汽乘用车 2015 年来新增库存（单位：辆） (13)图表 16：上汽荣威 2015 年来新增库存（单位：辆） (14)图表 17：途观 2015 年来新增库存（单位：辆） (17)图表 18：途胜 2015 年来新增库存（单位：辆） (17)图表 19：翼虎 2015 年来新增库存（单位：辆） (17)图表 20：昂科威 2015 年来新增库存（单位：辆） (18)图表 21：RAV42015 年来新增库存（单位：辆） (18)图表 22：奇骏 2015 年来新增库存（单位：辆） (19)图表 23：锐界 2015 年来新增库存（单位：辆） (19)图表 24：汉兰达 2015 年来新增库存（单位：辆） (20)图表 25：卡罗拉 2015 年来新增库存（单位：辆） (21)图表 26：雷凌 2015 年来新增库存（单位：辆） (21)图表 27：速腾 2015 年来新增库存（单位：辆） (22)图表 28：朗逸 2015 年来新增库存（单位：辆） (22)图表 29：捷达 2015 年来新增库存（单位：辆） (23)图表 30：英朗 GT2015 年来新增库存（单位：辆） (23)图表 31：帕萨特 2015 年来新增库存（单位：辆） (24)图表 32：雅阁 2015 年来新增库存（单位：辆） (24)图表 33：H62015 年来新增库存（单位：辆） (25)图表 34：GS42015 年来新增库存（单位：辆） (26)图表 35：博越 2015 年来新增库存（单位：辆） (26)图表 36：CS752015 年来新增库存（单位：辆） (27)图表 37：RX52015 年来新增库存（单位：辆） (27)图表 38：H22015 年来新增库存（单位：辆） (28)图表 39：帝豪 EC72015 年来新增库存（单位：辆） (28)图表 40：帝豪 GL2015 年来新增库存（单位：辆） (29)图表 41：帝豪 GS2015 年来新增库存（单位：辆） (29)图表 42：逸动 2015 年来新增库存（单位：辆） (30)图表 43：2015-2017Q1 逐月度长城汽车新增渠道库存结构（单位：辆） (31)图表 44：2017Q1 长城汽车新增渠道库存结构（单位：%） (31)图表 45：2015-2017Q1 逐月度一汽大众新增渠道库存结构（单位：辆） (32)图表 46：2017Q1 一汽大众新增渠道库存结构（单位：%） (33)图表 47：2015-2017Q1 逐月度上汽大众新增库存结构（单位：辆） (33)图表 48：2017Q1 上汽大众新增渠道库存结构（单位：%） (34)图表 49：2015-2017Q1 逐月度上汽大众新增库存结构（单位：辆） (35)图表 50：2017Q1 上汽通用新增渠道库存结构（单位：%） (35)表格 1：2015 年来重点整车厂新增库存及新增库存系数（单位：辆，月） (7)表格 2：重点车型 2015-2017Q1 新增库存情况（单位：辆，月） (15)表格 3：上汽集团盈利拆分（单位：辆，亿元） (37)表格 4：长城汽车盈利拆分（单位：辆，亿元） (38)表格 5：长安汽车盈利拆分（单位：辆，亿元） (39)报告正文1、整体：1 季度补库存，2 季度去库存2017Q1 批发大幅超越零售，行业处于补库存状态。
2017年汽车行业分析报告
2017年汽车行业分析报告2017年7月目录一、乘用车:全年增速下滑，消费升级依旧 (5)1、乘用车全年增速同比4% (5)2、消费升级：永恒的主旋律 (6)（1）消费升级，SUV挤占轿车、微面市场份额 (6)（2）消费升级，SUV 内部分化，中大型增速迅猛 (7)（3）消费升级，自主品牌强势崛起挑战合资品牌价格区间 (8)二、重卡:下半年增速回落 (10)1、重卡行业上半年销量高速增长 (10)2、下半年重卡行业销量增速逐渐放缓 (11)（1）超限超载红利释放完毕，半挂牵引车销量增速放缓 (11)（2）大宗商品价格指数回落，运力需求下降 (12)（3）房地产和基建工程采购高峰期已过，工程类重卡增速下降 (13)（4）国五标准实行进入第三阶段，排放标准提高带来的重卡需求减少 (13)3、重卡行业竞争格局稳中有变 (14)三、轻卡：下半年微复苏 (16)1、轻卡市场谷底反弹，打破持续低迷僵局 (16)（1）GDP 微幅反弹拉动轻卡销量上行 (17)（2）国五排放标准实施，拉动更新需求 (17)（3）低速货车退出市场，产业并轨带来增长新动力 (18)（4）皮卡解禁，为轻卡行业注入新活力 (19)2、轻卡中高端趋势明显，带来市场份额集中 (19)3、具备产业链一体化优势的企业盈利能力强 (21)四、大中客:成熟稳定,全年销量下滑10% (22)1、大中客市场成熟稳定 (23)（1）城市公交市场随城市化率小幅增长 (23)（2）长途客运市场受高铁替代需求下滑 (24)（3）旅游客车市场长期看好，短期占比低 (25)2、新能源客车市场达到天花板 (26)3、客车出口市场空间广阔 (26)4、大中客市场竞争格局分析 (27)（1）行业集中度高，宇通稳坐行业龙头 (27)（2）宇通客车的竞争优势 (28)五、新能源汽车：下半年边际改善明显 (30)1、上半年新能源汽车微幅增长 (30)2、新能源汽车市场下半年边际改善明显 (32)3、新能源汽车产业链投资机会 (34)六、汽车零部件：国产化替代和海外扩张 (38)对整个汽车板块增速进行排序，我们认为新能源汽车＞零部件＞轻卡＞乘用车＞大中客＞重卡。
2017年2月汽车市场分析
（ 一 １ ５ ． ２ ％ ）、微 客 ４ ． ３ ０ 万辆 （ － ２ ５ ． １ ％） 。
２ ０ １ ７ 年１ — ２ 月 ，乘 用 车 产 销 ３ ９１ ＿ ９ 万辆 、３ ８ ５ ． １ 万 辆 ，同
比增长９ ． ９ ％ 、６ ． ３ ％ 。四个 大 类 销 量及 同 比 ：轿 车 １ ８ ４ ． ９ 万 辆
式混动 售５ ８ １ ８ 辆 ，下降４ ６ ． ７ ％。
中轿 车 １ ７ ． ３ 万辆 ，同比增 长３ ４ ． ８ ％ 。帝 豪和 宝骏 ３ １ ０ 分 别 以月销
２ ． ０ ７ 万辆 和 １ ． ６ １ 万 辆的 业绩 ，首次 有２ 款 中 国品 牌车 型 同时 跻入 轿市 十强 （ 依 次 为英 朗 、朗逸 、卡 罗拉 、速 腾 、新宝 来 、帝 豪 、
长３ ｌ ４ ％。
乘 用 车增 速呈 微 降 ：２ ０ １ ７ 年２ 月 ，乘 用车 生产 １ ８ ４ ８ 万辆 ，
环 比 下降 １ Ｏ ． ８ ％ ，同比增 长 ３ １ ． ５ ％ ；销售 １ ６ ３ ． ３ 万辆 ，环 比下 降
商 用 车 呈 高增 态 势 ：２ ０ １ ７ 年２ 月 ，货 车 销售 ２ ８ ． ２ 万 辆 ，环 同比增长３ ． ８ ％ 、５ ７ ． ４ ％ ；其 中半 挂 牵 引 车５ ． ６ 万 辆 ，同比 增 长 ２ ３ ４ ． ４ ％ 。１ — ２ 月 ，货车 销售５ ５ ． ５ 万辆 ，同 比增 长３ ７ ． ４ ％ ；其 中半 挂牵 引车 １ １ － ２ 万辆 ，同比增 长２ ２ ９ ． ３ ％。 受 货车 增长 拉动 ，商 用车 呈现 高 增长 态势 。２ ０ １ ７ 年２ 月商用 车 生产 ３ １ － ２ 万 辆 ，环 比增 长５ ． ０ ％ ，同比增 长４ ９ ． ０ ％ ；销售 ３ Ｏ ． ７
中保研发布汽车零整比研究成果
中保研发布汽车零整比研究成果中保研是中国保险行业的权威机构之一，其负责进行保险领域的研究和监管工作。
最近，中保研发布了一项关于汽车零整比的研究成果。
汽车零整比是指保险公司对汽车维修中，使用原厂零配件与使用非原厂零配件的比例。
这个比例直接关系到汽车维修的成本以及保险赔偿的金额。
中保研的这项研究旨在了解中国保险市场中的汽车零整比情况，并对相关问题进行分析和研究。
研究显示，目前中国汽车保险市场的零整比整体较高，尤其在一些大城市更是突出。
在大城市，消费者更加注重汽车维护和保养，对于汽车零配件的要求也更高，而原厂零配件通常价格较高，这导致了汽车零整比的升高。
另一方面，在一些小城市和农村地区，由于消费水平较低，对汽车零配件的要求也相对较低，使用非原厂零配件的比例较高，这也导致了汽车零整比的升高。
该研究还发现，在不同品牌车型中，汽车零整比存在较大差异。
一些高端车和进口车通常使用原厂零配件的比例较高，而一些低端车和国产车使用非原厂零配件的比例较高。
这一现象与汽车零配件的价格以及维修市场的竞争程度密切相关。
此外，中保研的研究还发现，近年来，随着中国汽车保险市场的发展，保险公司对于汽车零整比的管理越来越重视。
一些大型的保险公司已经建立了专门的汽车维修合作伙伴网络，与多家汽车维修厂建立了长期合作关系，并提供了原厂零配件的优惠政策，以鼓励汽车维修厂使用原厂零配件。
这样的做法既可以保证汽车维修的质量，也可以控制维修成本，对于保险公司和消费者来说都是双赢的局面。
综上所述，中保研的研究成果对于了解中国汽车零整比的情况和相关问题的分析非常有价值。
随着人们对汽车维护和保养的重视程度的提高，汽车零整比会受到更多关注。
保险公司应该加强对汽车零整比的管理和控制，提供更多优质的服务和原厂零配件，以满足消费者对汽车维修的需求。
汽车维修厂也应该提高自身的维修技术和服务水平，以获得更多的合作机会。
这样的努力将有助于推动中国汽车保险市场的发展。
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2017年4月
汽车零整比100指数体系说明
汽车零整比100指数体系是由汽车零整比系数、消费者常用配件负担指数、消费者养护负担指数三个互相关联的指数构成，以综合反映消费者在购车、用车、养车过程中，汽车用车成本负担变化的经济参考指标。
汽车零整比100指数是在汽车零整比系数研究的基础上，制定各项指数的编制规则，计算这100个车型的零整比系数、常用配件负担指数、养护负担指数，客观评价这些车型维修经济型的高低。
汽车零整比100指数的样本车型是由国内保有量最大、上一年度销售数量居前、品牌代表性较高的常见100个车型构成。
样本车型按选取规则每年调整一次，每次调整车型数量不超过15%。
汽车零整比100指数采取定期发布制度，每年的4月为当期指数首次发布，10月为当期指数的更新发布。
表1. 汽车零整比100指数和常用配件100指数表
汽车零整比100指数常用配件100指数
4月
327.9614.92
表2. 汽车零整比100指数明细
车型品牌按首字母排序数据截止到2017年3月
数据说明
1、零整比系数是车辆配件价格总和与整车销售价格的比值，可以直观反映不同车型维修成本的差异，即在
----------------------------
精选资料 整车价格一定的前提下，零整比系数高的车型，意味着维修成本较高，反之则表明该车型维修成本较低。
零整比系数的计算公式为：
零整比系数=
∑整车所有装车配件价格整车销售价格×100%
2、 常用配件负担指数就是18 项单个常用配件价格乘上配件自身损失率的之和，再除以整车销售价格的比值，
配件损失率则是根据事故车维修中单个配件损失金额与所有配件损失金额比值的统计。
常用配件负担指数反映了消费者在事故车维修过程中更换配件费用负担的高低，指数高低与零整比系数同理。
其计算公式为： 常用配件负担指数=∑（单个常用配件价格×配件损失率）整车销售价格×100
3、养护负担指数是指在厂家保养建议周期内，用于维修所需的人工工时费和更换配件的总费用，再除以
60000乘以100，指数的比值就是车主每百公里养护所需的费用，而指数的高低就是衡量车主养护负担的高低。
其计算公式为：
消费者养护负担指数=∑周期内养护负担费用60000×100。