证券投资基金基础知识——易错知识点
证券投资基金基础知识——易错知识点
易错知识点1期权合约和信用违约互换合约（类似于保险）只有一方在未来有义务，因此被称为单边合约。
2所有债券的价格跟利率都是反向变动的。
相对于附息债券和零息债券而言，利率上行时，浮动利率债券相对于前两者仍然有较高的利息收益；浮动利率债券在下行时则利息收益少了，因而风险更大。
3基金公司交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责交易指令的审核、执行与反馈，但并不负责交易指令的结算。
4利率互换是指双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息，包括2中形式：息票互换（固定利率与浮动利率的互换）、基础互换（不同参考利率）。
5货币互换是指双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额所确定的利息，并在期初和期末交换本金。
6债券远期交易的期限最长不得超过365天。
7沪港通试点的批复时间是2014年4月10日。
8能进行当日回转交易的债券竞价交易、权证交易、专项资管计划收益权份额协议。
9跟踪偏离度=证券组合实际收益率-基准组合收益率。
10跟踪误差是指数基金的主要风险指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小。
跟踪误差主要来源于基金费用、基金分红、现金留存、抽样复制等。
跟踪误差是跟踪偏离度的标准差。
11封闭基金只能采用现金分红；货币基金的分红方式一般约定为红利再投资。
12货币市场基金可以投资剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。
13现券买卖也就是债券的即期交易，结算日为T+0或T+1。
14金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税。
机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，并入企业的应税所得额，征收企业所得税；对于机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
15机构投资者和个人投资者买卖基金份额暂免征印花税，从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税。
16采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应定期检验，确保估值技术的有效性。
证券投资基金基础知识
证券投资基金基础知识1、利息倍数不属于盈利能力指标。
2、目前，私募证券投资基金不可以申请合格境外机构投资者资格。
3、关于对存在活跃市场的投资品种进行估值应遵循的基本原则，估值日有市价的，应采用市价确定公允价值4、我国债券市场的场内交易场所主要是指交易所市场5、关于机构投资者的表述，正确的是合格境外投资者也是一类重要的机构投资者6、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是企业债7、关于远期合约，远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比，市场效率偏低;远期合约是一种非标准化合约;远期合约流动性通常较差;远期合约是一种最简单的衍生品合约8、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与中国人民银行进行交易的债券二级市场参与者。
9、关于战术资产配置的描述，战术资产配置的周期一般在一年以内;强调根据市场的变化，择时调节各大类资产之间的分配比例;管理短期的投资收益和风险;更多地关注市场的短期波动10、下列关于普通股和优先股说法正确的是优先股股东权利受限，一般无表决权11、关于指数基金投资目标的描述，复制某一特定指数 ;尽可能减少跟踪误差;跟踪指数获得基准指数的回报12、关于风险指标，损失是一个事后概念13、债券基金信用风险的监控指标包括Ⅰ、债券基金所持债券的平均信用等级;Ⅱ、各信用等级债券所占比例14、基金公司的投资管理部门设置中，不包括合规部15、关于投资者需求与资产配置，投资期限越长，投资者越能够承担更大的风险;没有短期大额资金需求的中年人投资期限可长于20年;人寿保险公司理赔预期较为确定，可以对保费收入的投资做长期规划;一个投资款来源于石油收入的海外财富基金投资期限通常较长16、目前我国收取印花税的交易品种是股票17、关于QDII基金可委托境外证券服务机构代理买卖证券;QDII基金由境内托管人负责托管业务;境内托管人可以授权其他机构代为履行托管职责;可委托境外投资顾问进行境外证券投资18、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为 2.78年19、下列关于可转换债券基本要素，转换价格=可转换债券面值/转换比例20、关于基金业绩评价，基金业绩评价对投资者、基金公司都具有非常重要的意义“的人还：感谢您的阅读，祝您生活愉快。
证券投资基金基础知识知识点汇总
证券投资基金基础知识知识点汇总证券投资基金是指由投资者集资，由基金管理人运作管理的证券投资工具。
它是一种通过资金集合，分散投资，实现共同受益的方式。
证券投资基金作为一种投资工具，能够为投资者提供较低的风险、投资种类多样化和专业的投资管理服务等优势。
以下是证券投资基金基础知识的知识点汇总。
1.基本概念2.分类根据基金投资的标的物不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
3.基金份额基金份额是基金的基本单位，代表投资者对基金财产的所有权利和利益。
基金份额可以通过认购（购买）或赎回（卖出）来进行交易。
4.净值基金的净值是基金资产减去基金负债后的剩余净值，表示每份基金份额的价值。
净值可以通过每日公布的基金净值表来查询。
5.风险投资基金具有风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资者在选择基金时需要根据自身的风险承受能力来进行选择。
6.投资策略基金管理人根据基金的投资策略来进行投资。
不同的基金有不同的投资策略，比如主动投资、被动投资、价值投资、成长投资等。
7.费用投资基金存在管理费、托管费和销售服务费等费用。
投资者需要关注基金的费用水平，以便在投资决策时综合考虑。
8.业绩评估投资基金的业绩评估是了解基金投资收益表现的重要手段。
主要有年度回报率、累计回报率、基金评级等指标来进行评估。
9.分红与再投资基金的投资收益一般分为现金分红和再投资两种方式。
现金分红会直接支付给投资者，而再投资会将收益再次用于购买基金份额。
10.基金风格基金的投资风格可以根据投资策略、投资标的、投资周期等来进行分类，如价值型、成长型、指数型等。
11.风险控制基金管理人会制定风险控制的措施来保护投资者利益，如严格控制投资比例、风控指标的设定等。
12.监管基金行业受到监管机构的监管，投资者可以通过相关机构查询基金的备案、资产规模、管理人等信息，以便做出投资决策。
以上是证券投资基金基础知识的知识点汇总，投资者在了解了这些知识点之后，可以更好地进行基金投资，并根据个人情况选择适合自己的基金产品。
证券投资基金知识点.doc
证券投资基金知识点证券投资基金知识点(一)1.金融市场与资产管理行业考点理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分理解金融市场的分类和构成要素按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场按交割期限分为：现货，期货市场金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。
理解资产管理的特征:1)从参与方来看，包含委托方与受托方;2)受托方资产主要为货币等金融资产3)管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等资产管理行业的功能:1)为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平2)通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务;3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来;4)资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。
2.投资基金掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。
风险共担的集合投资方式。
投资基金的主要类别按照资金募集方式，分为公募和私募;按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型;按照运作方式，分为开放式和封闭式;按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金第二章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点二、证券投资基金的特点(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格管理，信息透明(五)独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一) 基金与股票、债券的差异(共3条)1、反映的经济关系不同。
基金从业《证券投资基金》知识点
基金从业《证券投资基金》知识点一、知识概述《证券投资基金》①基本定义：证券投资基金呢，简单说就是有好多投资者把钱凑一块儿，交给专业的基金管理人帮着去投资证券，像股票啊、债券之类的东西。
就是大家组队投资，减少风险，发挥专业人士的优势。
②重要程度：在基金从业里可是超级重要的。
这就好比我们玩游戏要先了解游戏规则一样，想要在基金行业工作或者投资基金，不懂这个就像没带武器上战场。
③前置知识：至少得先对基本的金融概念有点了解吧，比如什么是股票、债券，还有一些基础的经济常识。
④应用价值：对于投资者来说，能通过它让钱生钱。
对从业人员来说，这是工作的核心知识，就像厨师得知道食材怎么做菜一个道理。
二、知识体系①知识图谱：在基金从业《证券投资基金》这门学科里，那可是处于核心位置的，就像人的心脏，很多别的知识都跟它有联系。
②关联知识：和金融市场的知识紧密相连呀，像货币政策对基金投资的影响。
还和会计学有点关系呢，毕竟要算收益什么的。
③重难点分析：- 掌握难度：说实话还挺难的。
那概念又多又杂，特别是一些风险评估的内容。
- 关键点：我觉得是理解基金的运作模式，比如它怎么募集资金，怎么管理，又怎么分配收益。
④考点分析：- 在考试中的重要性：超级重要啊，相当大的一部分题目都是出自这里的。
- 考查方式：选择题、判断题，还有可能出案例分析题呢。
三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：- 证券投资基金有公募基金和私募基金之分。
公募是对大众公开募集，门槛低；私募基金是针对特定的少数人或者机构募集，门槛高。
- 还可以从投资方向上分类，比如股票型基金主要投资股票，债券型基金主要投债券。
②特征分析：- 它是一种集合投资，就是把大家的小钱集合成大钱。
就像大家凑份子买东西一样。
- 由专业管理人管理，这些人就像足球队的教练，指挥着资金往哪儿投资。
- 分散风险，不能把鸡蛋放在一个篮子里嘛，通过投资好多不同的证券来分散风险。
③分类说明：- 除了前面说的公募私募、股票型债券型，还有混合型基金，它是既投股票又投债券的。
科目二《证券投资基金基础知识》必考点
科目二《证券投资基金基础知识》必考点科目二《证券投资基金基础知识》必考点第 1 章投资管理基础第一节财务报表财务报表包含财产欠债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益改动表。
一、财产欠债表1.财产欠债表含义（ 1）财产欠债表也称为公司的“第一会计报表”。
财产欠债表报告了公司在某一时点的资产、欠债和所有者权益的状况，报告时点往常为会计季末、半年终或会计年终。
（ 2）财产欠债表反应了公司在特准时点的财务状况，是公司经营管理活动结果的集中表现。
2.会计恒等式：财产 =欠债 +所有者权益（1）财产部分表示公司所拥有的或掌握的，以及被其余公司所欠的各样资源或财产。
（2）欠债表示公司所应支付的所有债务。
所有者权益又称股东权益或净财产，是指公司总财产中扣除欠债所余下的部分，表示公司的财产净值，即在清账各样债务此后，公司股东所拥有的财产价值。
（3）所有者权益包含以下四部分：一是股本，即依据面值计算的股本金。
二是资本公积，包含股票刊行溢价、法定财产重估增值、接受捐献财产、政府专项拨款转入等。
三是盈余公积，又分为法定盈余公积和随意盈余公积。
四是未分派利润，指公司留待此后年度分派的利润或待分派利润。
3.财产欠债表往常有以下四方面的基本作用：（ 1）财产欠债表列出了公司据有资源的数目和性质。
（ 2）财产欠债表上的资源为剖析收入根源性质及其稳固性供应了基础。
（3）财产欠债表的财产项能够揭露公司资本的占用状况，欠债项则说明公司的资本根源和财务状况。
（4）财产欠债表能够为利润把关。
二、利润表1.利润表含义（1）利润表（ income statement ），亦称损益表，反应一准期间（如一个会计季度或会计年度）的整体经营成就，揭露公司财务状况发生改动的直接原由。
利润表是一个动向报告。
（2）利润表由三个主要部分构成。
第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入有关的生产性花费、销售花费和其余花费；第三部分是利润。
（3）在议论公司的整体业绩时，要点在于公司的净利润，即息税前利润（ EBIT）减去利息花费和税费。
证券投资基金基础知识
证券投资基金基础知识证券投资基金是指通过集中投资方式，将投资者的资金汇集起来，由专业的基金公司进行风险分散的投资，并将投资收益按比例分配给投资者的一种投资工具。
证券投资基金的基本知识包括基金的分类、基金的运作方式、基金的投资策略以及基金的风险管理等方面。
首先，根据证券投资基金的投资对象不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金等多种类型。
股票基金投资主要以投资股票为主，风险相对较高；债券基金投资以购买公司债券、国债等固定收益工具为主，风险相对较低；混合基金则同时投资股票和债券等多种资产，风险相对平衡；指数基金则追踪某个特定指数的表现，风险相对较低。
其次，基金的运作方式主要包括招募投资者、基金的募集、基金的投资和基金的赎回等环节。
基金公司通过招募投资者来筹集资金，投资者可以通过购买基金份额来参与基金的投资；基金募集资金后，基金公司会按照事先制定的投资策略进行投资，以获取收益；投资者可以根据自身的需要，在一定期限后申请赎回基金份额以获得投资收益。
第三，基金的投资策略是指基金公司根据市场行情和投资目标制定的投资方案。
基金公司会通过研究市场信息、分析公司财务报表等手段来选择投资标的，并根据行业发展趋势、经济政策等因素调整投资组合；基金公司会根据投资者的风险承受能力和投资目标，设定不同的风险偏好和投资期限，以提供适合的投资选择。
最后，基金的风险管理是基金公司为保护投资者利益而进行的重要工作。
基金公司会建立风险管理体系，包括风险评估、风险控制、风险监测等环节；基金公司会根据基金的风险特征，设定基金份额的净值计算、申购赎回、份额交易等规则，以确保基金的稳定运作；基金公司也会及时披露基金的相关信息，向投资者提供透明度和参考依据。
综上所述，证券投资基金是一种通过集中投资方式进行资金管理和风险分散的投资工具。
了解证券投资基金的基本知识，可以帮助投资者更好地进行投资决策和风险管理。
投资者在选择投资基金时，应根据自身的风险承受能力、投资目标和市场行情等因素，选择适合自己的基金类型和投资策略，以实现资产的增值和风险的控制。
证券投资基金易错题
1. 1879年英国（B）公布，投资基金脱离原来的契约形态，发展成为一种具有社会公众性质的新形式。
A.《有限责任公司法》B.《股份有限公司法》C.《信托法案》D.《证券投资基金法》2. 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向（）领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向（）等金融工具或产品。
A.实体虚拟市场B.实体有价证券C.虚拟衍生产品D.虚拟债券3. 在美国，证券投资基金一般被称为（）。
A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.集合投资计划4. 将基金划分为公司型基金和契约型基金的依据是（）。
A.基金存续期B.法律形式C.基金规模D.投资理念5. 法律规定，我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天。
A.365B.397C.180D.906. 下列有关LOF与ETF的描述，不正确的是（）。
A.二者都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点B.LOF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票，而ETF申购、赎回的是基金份额与现金的对价C.二者对申购、赎回限制不同D.ETF的申购、赎回通过交易所进行，而LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行7. （）基金在本国募集资金投资于本国证券市场。
A.在岸B.离岸C.国内D.国际8. 收入型基金的基本目标是（A）。
A.追求稳定的经常性收入B.现金收入C.资本的长期增值D.将资本分散投资于股票和债券9. 通常又被称为指数型基金的是（）。
A.主动型基金B.被动型基金C.公募基金D.私募基金10. （）年开始施行《证券投资基金运作管理办法》。
A.2004B.2005C.2003D.200611. 个人投资者申请开立基金账户所提供的本人法定身份证件不包括（）。
A.军官证B.士兵证C.护照D.从业资格证12. 基金自基金合同生效后不超过（）个月的时间起开始办理申购赎回。
A.3B.6C.9D.1213. 投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（）日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自（）日起有权赎回该部分基金。
证券投资基金知识点整理
证券投资基金知识点整理一、什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式为特征的金融产品，通过集合投资的方式，将多个投资者的资金汇集起来，由基金管理人（通常为专业的基金管理公司）负责统一管理和运作，投资于股票、债券、银行存款、买卖证券等金融资产，以追求资金的保值增值。
二、证券投资基金的分类1.按照投资方式分类（1）股票型基金：以投资股票为主要方式的基金，主要通过购买上市股票、新股和其他股权工具来获取投资收益。
（2）债券型基金：以投资债券为主要方式的基金，通过购买国债、政府债券、国企债券、地方债券等固定收益类证券，获得其票面利息和到期收益。
（3）货币市场基金：以投资货币市场工具为主要方式的基金，主要投资于短期的货币市场工具，如存款、债券回购等，追求较低风险和流动性。
（4）混合型基金：在股票与债券间进行灵活投资，根据市场形势和基金管理人的判断，调整资产配置比例，以追求较高的收益和较低的风险。
（5）指数型基金：以追踪某一特定指数为投资标的的基金，通过购买指数成分股以及其他相关金融产品，以达到与被追踪指数相同或接近的投资收益。
（6）QDII基金：是指以投资境外金融市场为主要方式的基金，通过购买外国证券、金融衍生产品和其他投资工具，帮助中国投资者实现境外投资。
2.按照开放性分类（1）开放式基金：投资者可以随时购买和赎回基金份额，基金份额数量可以随市场需求进行增减。
（2）封闭式基金：对外募集资金后，基金份额不再增加，不设赎回，只能在二级市场上进行交易。
三、基金份额的认购和赎回1.认购：投资者向基金公司购买基金份额，认购金额根据基金的净值进行计算，投资者可以通过网上银行、基金公司柜台等渠道进行认购。
2.赎回：投资者将持有的基金份额以基金净值的价格赎回，获得等值的资金，赎回申请由基金公司进行受理，一般T+3个工作日到账。
四、基金的收益和风险1.收益：基金的收益主要来自于投资于不同资产的增值和分红。
股票型基金收益受股票市场涨跌影响较大，债券型基金收益主要来自债券票息。
证券投资基金知识点
证券投资基金知识点一、知识概述《证券投资基金知识点》①基本定义：证券投资基金呢，就是好多投资者把钱凑到一起，交给一个专业的基金管理公司。
这个公司再找个专业的基金经理，让他拿着这些钱去投资各种证券，像股票、债券啥的。
它就像是一个投资的大篮子，把好多人的钱集中起来做大事。
②重要程度：在金融领域可重要了。
对于普通投资者来说，这是一种间接投资的好方式。
我们可能没那么多钱或者没那么专业去直接投资股市债市，但通过基金就可以参与。
对于市场来说，基金也能起到稳定市场、资源配置等作用。
③前置知识：得有点基本的金融知识，像什么是股票、债券，知道点投资风险这些概念。
要是连股票债券都不知道是啥，那理解基金就有点费劲了。
④应用价值：在实际生活中，如果想投资理财，又没有太多时间研究股票啥的，就可以投资基金。
比如我有个朋友，他工作特别忙，没时间天天盯着股市，但是他又想让自己的钱生钱，就买了基金，每个月投一点，现在也有挺不错的收益。
二、知识体系①知识图谱：证券投资基金在金融投资这个大的学科范畴里，是一种特殊的投资方式，和股票投资、债券投资这些是并列关系，但又有一定的联系。
②关联知识：和股票有关系，因为基金可能会部分投资股票。
和债券也相关，很多基金也会配置债券。
还和利率、宏观经济等有联系。
比如说利率上升的时候，债券价格可能会下降，那投资债券较多的基金净值可能就会受影响。
③重难点分析：掌握难度有点大。
难点可能在于理解不同类型基金的特点，比如股票型基金风险大收益高，债券型基金比较稳健。
关键点就是要搞清楚每个类型基金的投资组合和风险收益特征。
④考点分析：在金融类的考试中挺重要的。
考试的时候可能会考查基金的类型，像开放式基金和封闭式基金的区别；还会考查基金的收益计算等。
考查方式可能通过选择题、简答题等。
三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：证券投资基金的核心概念就是集中资金、专业管理、分散投资。
集中资金就是大家凑钱；专业管理交给懂行的人；分散投资是为了降低风险，不会把所有钱只投一个股票或者债券。
证券投资基金基础知识
证券投资基金基础知识证券投资基金是一种由基金管理人进行管理投资的资金池，通过投资于股票、债券、期货、外汇等不同的证券产品来实现对资本市场的参与。
证券投资基金是由多个投资者共同出资组成的，由专业的基金管理机构负责运作和管理。
一、证券投资基金的分类根据投资范围及投资策略的不同，证券投资基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币市场基金等。
1. 股票型基金：主要投资于股票市场，以追求较高的长期增长为目标。
2. 债券型基金：主要投资于债券市场，以稳定的收益为主要目标。
3. 混合型基金：既投资于股票市场，又投资于债券市场，以平衡风险和收益之间的关系。
4. 指数型基金：通过复制某个特定的指数来构建投资组合，旨在与该指数的表现保持一致。
5. 货币市场基金：主要投资于短期的固定收益类金融工具，风险较低，收益相对稳定。
二、证券投资基金的组成和运作方式证券投资基金的组成包括基金管理人、投资顾问、托管行、基金经理等，每个角色在基金运作过程中扮演着不同的角色。
1. 基金管理人：负责基金的整体管理和决策，包括基金的投资策略、资产配置等。
2. 投资顾问：负责基金的投资分析和决策执行，根据基金管理人的要求进行证券投资操作。
3. 托管行：负责基金资产的保管和结算，对基金的投资行为进行监督和核查。
4. 基金经理：负责基金的日常操作，包括交易、投资决策等，根据基金的投资目标和策略进行操作。
五、证券投资基金的收益与风险1. 收益：证券投资基金的收益主要来自于投资资产的价格变动和分红，投资者可以通过持有基金份额分享基金的收益。
2. 风险：证券投资基金的风险主要来自于市场风险、信用风险、操作风险等因素。
投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标选择合适的基金。
三、选择证券投资基金的注意事项1. 投资目标：投资者应根据自身的投资目标和风险承受能力来选择合适的基金。
2. 基金业绩：投资者应关注基金的历史业绩表现，并结合基金投资策略和市场环境进行综合评估。
证券投资基金知识点总结
证券投资基金知识点总结证券投资基金是一种由多个投资者共同组成、由基金管理公司负责运作的投资工具。
证券投资基金通过集中投资方式，将个人投资者的资金集合起来，由基金管理公司按照一定的投资策略进行投资，以达到分散投资风险、共享收益的目的。
接下来，将对证券投资基金的相关知识进行总结。
一、证券投资基金的分类和特点1.分类：-根据投资品种：股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金、指数型基金等。
-根据开放程度：开放式基金、封闭式基金。
-根据投资目标：增长型基金、平衡型基金、价值型基金等。
2.特点：-集中投资：将个人投资者的资金集合起来，进行规模化的投资，分散风险。
-分散风险：基金投资会按照一定比例在多个证券种类之间进行分配，降低个别证券可能带来的风险。
-专业管理：基金由专业的基金管理公司负责运作和管理，提高了投资效率和收益水平。
-高流动性：开放式基金可以随时买入或赎回份额，提供了较高的流动性。
-透明度高：基金定期公开报告基金的投资情况，投资者可以了解基金投资组合的具体情况。
二、投资基金的运作机制1.基金募集：基金管理公司通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者购买基金份额后成为基金的股东。
2.基金投资：基金管理公司按照基金的投资策略和投资目标进行证券投资，以获取收益。
3.分红派息：基金获得的收益可以通过发放分红或派发现金红利的方式回报给投资者。
4.基金赎回：投资者可以随时将基金份额赎回，基金公司按照基金净值进行赎回结算。
5.基金定期报告：基金管理公司需要定期向基金份额持有人提供基金的投资情况和经营情况等报告。
三、基金投资的风险与收益1.市场风险：证券市场波动可能会导致基金投资价值波动，包括股票市场的股票价格波动和债券市场的利率波动等。
2.信用风险：基金投资债券等固定收益品种时，可能面临发行人无法按时偿还本金及利息的风险。
3.流动性风险：基金份额的流动性与基金投资的资产流动性有关，如果基金投资的资产流动性较差，那么基金份额可能变得不太流通。
帮考网-2016年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》易错考题
2016年证券投资基金基础知识易错考题帮考网专注证券考试培训11年，致力于通过人工智能让基金从业资格考试变得更简单。
帮考教育考试研究院出品的易错考题，是根据多名学员错题记录总结归纳而成的试题，全部都是精华，内部资料不可外传，祝大家考试顺利。
第1题：（）是包含对通货膨胀补偿的利率。
A：名义利率B：实际利率C：通货膨胀率D：无风险利率答案：A解题思路：实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高本题考查的重点：名义利率与实际利率的表达方式第2题：在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是（）。
A：均值B：标准差C：中位数D：方差答案：C解题思路：中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。
中位数能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平，尤其适用于收入这类偏斜分布的数值型数据。
本题考查的重点：随机变量的数字特征及描述性统计量第3题：面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利率为6%时，其目前的价格是（）元。
A：55.84B：56.73C：59.21D：54.69答案：A解题思路：零息债券只有在期末才有现金流入，流入金额为面额即100元。
则该债券目前的价格为：本题考查的重点:复利的计算第4题：营运效率可以反映企业资产的管理质量和利用效率，下列对于营运效率指标的分析正确的是（）。
A：资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一B：存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越长，存货管理效率越低C：应收账款周转率越大，说明应收账款变现、销售收入收回的速度所需的时间越长D：销售利润率低对企业不利答案：A解题思路：B项，存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越短，存货管理效率越高；C项，应收账款周转率越大，说明应收账款变现、销售收入收回的速度所需的时间越短；D项，当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。
证券投资基金基础知识考点速记 内容整理
证券投资基金基础知识考点速记内容整理1. 什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式，由基金管理公司从公众募集资金，投资于股票、债券、金融衍生品等证券品种，并通过份额的方式向投资者分配收益的金融工具。
2. 基金的分类2.1 按投资标的分类- 股票基金：主要投资于股票市场，并以股票作为基金的主要投资标的。
- 债券基金：主要投资于债券市场，以各类债券作为基金的主要投资标的。
- 混合基金：既投资于股票市场，又投资于债券市场，基金经理灵活配置资产。
- 指数基金：通过复制某个指数的投资策略，追踪指数表现。
2.2 按运作方式分类- 开放式基金：投资者可以随时申购或赎回基金份额。
- 封闭式基金：发行期限内投资者可以申购，但不能赎回基金份额。
- ETF基金：交易所交易基金，可以在证券交易所上市交易的开放式基金。
3. 基金的投资策略3.1 主动投资策略- 定向增发与配售：通过参与上市公司定向增发或配售活动，获取增发或配售股票。
- 偏股投资策略：将基金投资于具有明确盈利模式、成长性较好的上市公司龙头股票。
- 价值投资策略：寻找低估值、高分红、发展潜力较好的公司进行投资。
3.2 主动投资策略- 被动投资策略：通过追踪某一指数的成分股，实现与指数相近的投资回报。
- 典型的被动投资策略是指数基金，追踪不同市场内的指数表现，如上证50指数、标普500指数等。
4. 基金投资风险4.1 市场风险：市场整体下跌导致基金净值下降。
4.2 信用风险：投资标的发行人或发行机构违约导致基金资产减值。
4.3 流动性风险：基金投资于流通性较差的资产，如果市场需求下降，可能无法迅速变现。
4.4 利率风险：利率上升导致债券价格下降，影响债券基金净值。
4.5 操作风险：基金管理人的投资决策和操作失误导致基金净值下降。
4.6 波动性风险：基金可能经历较大波动，投资者可能出现投资心理的波动。
5. 持有基金的注意事项5.1 投资目标与风险承受能力匹配：根据个人的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的基金产品。
《证券投资基金》知识点总结
《证券投资基金》知识点总结证券投资基金属于一种集合投资工具，是由不特定投资者的资金共同投资而成的基金产品。
其投资的资产包括了股票、债券、货币市场工具等多种金融工具。
证券投资基金的知识点主要包括以下几个方面：1.证券投资基金的分类：根据不同的投资策略和投资对象，证券投资基金可以分为股票型基金、债券型基金、货币市场型基金、混合型基金等。
股票型基金主要投资于股票市场，风险较高；债券型基金主要投资于债券市场，风险较低；货币市场型基金主要投资于短期货币市场工具，风险低收益稳定；混合型基金则是根据投资策略的不同，同时投资于多种资产类别。
2.证券投资基金的风险：证券投资基金的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
市场风险是指证券投资基金投资的金融市场价格波动导致的风险；信用风险是指基金投资的债券发行人违约或债券信用评级下调等风险；流动性风险是指基金投资的证券不能及时买入或卖出导致的风险；操作风险是指基金管理人的错误决策或操作失误导致的风险。
3.证券投资基金的收益：证券投资基金的收益主要包括货币收入、资本增值和分红收益等。
货币收入是指基金持有的货币市场工具所产生的利息收入；资本增值是指基金投资的金融工具价格上涨所带来的收益；分红收益是指基金投资的股票所分配的红利收入。
投资者在选择证券投资基金时，不仅应考虑基金的风险，还应关注基金的收益能力。
4.证券投资基金的净值：证券投资基金的净值是指每个基金份额所代表的基金资产净值。
基金净值的计算是将基金资产减去基金负债，再除以基金份额得出的。
净值是投资者购买或赎回基金份额的依据，也是衡量基金业绩的重要指标。
5.证券投资基金的投资者分类：证券投资基金的投资者主要包括机构投资者和个人投资者两类。
机构投资者包括证券公司、银行、保险公司、基金管理公司等金融机构；个人投资者则是指普通投资者，他们可以通过证券公司等渠道购买证券投资基金。
6.证券投资基金的监管：证券投资基金的监管主要由中国证券监督管理委员会负责，其监管内容包括基金公司的设立审批、基金产品的备案审查、基金业务的监督检查等。
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易错知识点1期权合约和信用违约互换合约（类似于保险）只有一方在未来有义务，因此被称为单边合约。
2所有债券的价格跟利率都是反向变动的。
相对于附息债券和零息债券而言，利率上行时，浮动利率债券相对于前两者仍然有较高的利息收益；浮动利率债券在下行时则利息收益少了，因而风险更大。
3基金公司交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责交易指令的审核、执行与反馈，但并不负责交易指令的结算。
4利率互换是指双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息，包括2中形式：息票互换（固定利率与浮动利率的互换）、基础互换（不同参考利率）。
5货币互换是指双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额所确定的利息，并在期初和期末交换本金。
6债券远期交易的期限最长不得超过365天。
7沪港通试点的批复时间是2014年4月10日。
8能进行当日回转交易的债券竞价交易、权证交易、专项资管计划收益权份额协议。
9跟踪偏离度=证券组合实际收益率-基准组合收益率。
10跟踪误差是指数基金的主要风险指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小。
跟踪误差主要来源于基金费用、基金分红、现金留存、抽样复制等。
跟踪误差是跟踪偏离度的标准差。
11封闭基金只能采用现金分红；货币基金的分红方式一般约定为红利再投资。
12货币市场基金可以投资剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。
13现券买卖也就是债券的即期交易，结算日为T+0或T+1。
14金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税。
机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，并入企业的应税所得额，征收企业所得税；对于机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
15机构投资者和个人投资者买卖基金份额暂免征印花税，从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税。
16采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应定期检验，确保估值技术的有效性。
17人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金交换现金流的行为，交易双方的现金流分别根据浮动利率、固定利率计算。
182006年11月2日，我国第一只试点债券型QDII基金——华安国际配置基金发行，初始额度为5亿美元。
19所有的衍生工具都有一个合约到期日，衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期。
20结算代理制度是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人。
21投资政策说明书在制定可以根据投资者的需求而不断变化，内容包括：投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等。
22附息债权的麦考利久期小于其到期期限，对于零息债券而言，麦考利久期等于其到期期限。
23回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。
24场内证券结算的原则包括：法人结算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则。
25场内证券结算的模式：券商结算模式、托管人结算模式。
26中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价加债券新增利息应大于首期交易净价。
27我国证券登记结算机构的设立必须经国务院证券监督管理机构批准，交易所的设立必须经国务院批准。
28算数法计算相对收益：实际收益-基准收益；几何法计算相对收益：（实际收益-基准收益）/（基准收益+1）。
29执行缺口=（基准组合收益-实际组合收益）/基准组合成本30绝对收益的计算指标：现金流和时间加权收益率、持有区间收益率、平均收益率、基金收益率。
其中持有区间收益率包括：资产回报率、收入回报率。
31资产回报率=（期末资产价格-期初资产价格）/期初资产价格32收入回报率=期间收入/期初资产价格33平均收益率一般可以分为算数平均收益率、几何平均收益率。
通常，算数平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。
34CFA协会在1995年开始筹备成立GIPS（全球投资业绩标准），其要求不同期间的回报率必须以几何平均方式相关联。
35麦考利久期定理之一：直接债券的麦考利久期小于或等于其到期时间。
36风险指标可以分成事前和事后两类。
事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，常用来衡量风险调整后的收益情况；而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。
37投资风险管理包括事前、事中、事后三个环节。
38事前风险管理：对可投证券池、交易对手库的管理，设置基金的投资限制以及需要监控的风险指标。
39事中风险管理：在投资过程中，对持仓证券和基金整体风险指标进行监控。
40事后风险评估：压力测试、风险指标计算、风险收益归因等。
41内在价值法又称为绝对价值法或收益贴现模型，包括：股息贴现模型、自由现金流贴现模型、超额收益贴现模型（经济增加值模型EV A）等。
42企业价值倍数（EV/EBITDA）与市盈率、市净率、市销率等均为相对估值法。
43基金的业绩归因是指对基金超额收益进行分解，并研究其组成。
44申请QFII应具备的条件：近3年未受到监管机构的重大处罚；如果是资产管理机构，其经营资管业务应在2年以上且最近1个会计年度管理的资产不少于5亿美元；申请人所在国家或地区的证券监管机构必须已与中国证监会签订监管合作备忘录。
（QFII的条件可归结为：532）45根据中国人民银行2013年12号文的规定，目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。
46货币市场工具一般指短期的（1年内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括：银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据。
47我国交易所上市交易的权证、股票、企业债采用市价估值。
48企业年金基金的投资范围限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品。
49信用衍生工具的主要品种：信用违约互换、总收益互换、信用联系票据、信用利差期限。
50股息贴现模型D=C/(k-g)，其中k为必要收益率，g为股息增长率。
K是根据证券市场线计算出来的预期收益率。
51交易员的职责包括：执行基金经理的交易指令、向基金经理及时反馈市场信息、以对投资有利的价格进行证券交易。
52在有异常值的情况下，中位数能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平。
53中央银行票据是由央行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
54国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。
55基金托管人承担复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。
56债券到期收益率：票面利率与债券到期收益率同方向增减、债券市场价格与到期收益率呈反方向增减（数学上讲，债券的价格是未来现金流按照到期收益率折现的值。
所以价格和到期收益率成反向波动关系。
）、固定利率债券比零息债券的到期收益率更高。
市场利率波动的情况下，再投资收益率可能会发生变化，进而影响投资者实际的持有到期收益率。
57债券投资组合构建需要考虑：信用结构、期限结构、组合久期、流动性、杠杆率（由于债券正回购造成的）。
58可转换债券的基本要素包括：标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。
59正负2个标准差：95%；正负1个标准差：67%。
60境外托管人在履行职责过程中，因本身过错、疏忽等原因导致基金、集合计划财产受损的，托管人应承担相应责任。
61按基础资产来源分类，权证可以分为：认股权证、备兑权证（是由上市公司以外的第三者发行的）；按行权时间分类，权证可以分为：美式权证、欧式权证和百慕大权证；按照持有人权利分类为：认购权证、认沽权证。
62业绩归因的方法有多种，对于股票型基金，业内常用的归因方法是Brinson法（直观、易理解）。
它把基金收益与基准组合收益的差异归因于4个因素：资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。
63私募基金的投资者通常是机构投资者或是经验丰富的个人投资者，且投资者数量较少；基金销售机构对不同类型的投资者提供不同类型的投资服务；个人投资者可以分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者。
（机构投资者、个人投资者享受的服务肯定不一样！）64到期收益率隐含2个重要假设：投资者持有至到期、利息再投资收益率不变。
65上海证券交易所固定收益平台的交易自2007年7月25日开始，平台的交易时间为9:30—11:30、13:00—14:00。
（相比证券交易所，提前1小时结束）66折现，将未来收入折算为等价的现值。
67如果一直股票基金的年周转率为100%，则该基金持有股票的平均时间为1年。
68股票投资换手率＝基金的股票总买入量和总卖出量中较小者/同期基金的平均股票资产，也可以近似为：(期间交易总金额/2)/期间平均资产净值。
69中国证监会对于公募基金的基金份额登记机构、基金估值核算机构实行注册管理；对于基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构实行备案管理。
70境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供服务。
境外投资顾问应当符合的条件有：经营投资管理业务达5年以上、最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币。
71通过对每种证券的期望收益率、收益率的方差以及每种证券与其他证券之间的相关关系（协方差）的适当分析，可以在理论上识别出有效投资组合。
72基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。
73我国的证券交易所是实行自律性管理的法人。
74期货市场投机者承担风险并提供风险资金、抵消了套期保值者之间的不平衡、增强了市场的流动性。
75大额可转让定期存单的二级市场流动性的大小取决于做市商的数量。
76银行间债券市场的交易品种有：现券交易、远期交易、质押式回购、买断式回购、债券借贷。
77交易所债券市场的交易品种有：现券交易、质押式回购、融资融券。
78银行间债券市场的交易制度有：公开市场一级交易商制度、结算代理制度、做市商制度。
79股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股所代表的实际资产的价值；股票的内在价值即未来现金流的现值。
80财政政策是刺激或减缓经济发展的直接方式。
81个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应征收个人所得税。
82QFII可以投资的有：在交易所交易或转让的股票、债券和权证；在银行间债券市场交易的固定收益产品；证券投资基金。
832002年12月26日，我国首家合资基金公司——招商基金管理公司成立。
84依据上市公司股息红利差别化个人所得税政策，持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。
85增长型基金是指以追求资本增值为基本目标的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
86夹层资本：收益和风险介于企业债务资本和股权资本之间的资本形态，本质是无担保的债权类风险资本。