融资租赁风险控制ppt课件
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2. 以小见大
从尽职调查访谈中，盘问出企业主的兴趣爱好、对外 投资、隐形负债、决策性格等。
.
9.融资租赁交易结构评审
承租人
融资租赁申请
租赁公司受理申请
贷审人员现场调查 N
资调报告 N
资调评审
签订两合同等
首期付款
.
通知供货商发货
向供货商付款
N
正常交租金
租赁期结束
是否留购
产权转移给承租人
N
租赁结束
监管人员 司法介入 收回租赁物 设备再制造 设备再流通 新承租人 其它流程
2. 进阶资料
辅助佐证资料：电费单，银行流水（公司账户及个人 收款账户），原料采购合同/入库单，销货合同/出库单， 在产订单及生产计划安排，前五大客户及供应商往来业 务及金额，银行贷款明细，客户征信查询授权，实际控 制人履历
.
4.行业状况审核
1. 审Biblioteka Baidu对待
审慎对待产能过剩，限制类行业。例：钢铁、水泥、 煤炭、剥离、有色金属等行业。
10.租赁项目风险控制措施分析
1. 抵押担保
房产、土地、车辆等抵押。企业主、配偶、好友企业、 甚至设备供应商担保。
2. 供应商回购
设备撬动供应商全额回购，甚至有条件收取供应商保 证金。
3. 减小风险敞口
承租人保证金，手续费，租金先收等一切手段减少首 期投放。
.
11.租赁项目综合评价
1. 全面考量
4. 安全性原则
融资租赁业务是典型的风险业务，在甄别项目的过程中 始终坚持稳健和谨慎的原则，以安全为第一要义，力争把可 能产生的风险规避到最低。拟操作的项目必须有切实可靠的 风险防范措施，否则，不予考虑。
.
2.审查审批机构的设置
.
3.项目基础材料审核
1. 基础资料
证照类资料：营业执照（税务登记证，组织机构代 码证，社会保险登记证和统计登记证五证合一），公司 章程，验资报告，特许经营许可（排污许可证），股东 身份证，土地证，房产证
.
7.租赁物审核
1. 真实性
标的物与发票是否对应，设备是否有翻新，工人操作 是否熟练。
2. 历史性
中登网查询、同业照会、社会手段咨询是否有重复融 资。
3. 通用型
租赁物二手残值，再次贩卖市场，厂商回购可能。
.
8.租赁项目审查
1. 纵观全局
纵观全局，从行业现状到公司地位，从经营状况到公 司负债，从项目风险到增信措施。
.
经营性租赁
是指在约定的期间内，出租人将租赁物交 付承租人使用、获得租金收益，最终不转让 所有权，传统的租赁方式。
采取经营租赁方式，可以为承租人实现“表 外融资”，即租金不计入负债，而作为费用处 理。
.
1
融资租赁项目评审实务及案例分析
.
1.项目审查、审批管理的原则
1. 重要性原则
重要性必须从融资租赁项目评审报告使用者角度考虑,因 为项目评审报告是为了满足其使用者在满足一定的融资租赁 利润前提下控制融资租赁风险的信息需要编制的；重要性的 判断离不开特定的环境、时间、空间等因素。
融资租赁项目评审及风险控制
.
直接融资租赁
【租赁物买卖合同】
融资租赁公司
【融资租赁合同】
出租租赁物
交付租金
承租人
支付货款
供货商
租赁物交付与维护
一个标的物（租赁物，一般为机器设备/交通工具等固定资产） 两份合同（买卖合同和融资租赁合同） 三方当事人（出租人、承租人、供应商）
.
售后回租
客户 （资产的所有权人）
出售资产，获得资金，实现融资 租回设备，继续使用，偿还租金
融资租赁公司
特殊的融资租赁，供应商和承租人为同一人，可以帮助固定资产较多的客户盘活固定资产、获得流动资金 双方签订买卖合同，承租人将自有资产出售，租赁公司支付购买价款，得到所有权 双方签订融资租赁合同，租回资产继续使用，承租人支付租金 租期结束后，出租人以名义价格向承租人转让租赁物所有权
.
6.财务状况审核
1. 历史数据的真实性与可靠性
通过对企业税控系统，已开具的发票等物件的查验， 把控企业对租赁公司所陈述的实际经营情况。
2. 未来财务数据预测的依据
企业之前的经营情况，同业竞争公司的经营情况， 经济大环境，国家扶持力度等。
3. 表内负债与表外负债
是否之前有做过融资租赁，商业保理，小额贷款等 征信报告和财报上体现不出的负债。
2. 真实性原则
融资租赁项目评审要真实、客观地反映融资租赁业务的 各种因素的情况及其对所评审的融资租赁项目预计风险和收 益的影响。真实性原则包括以下几个重要含义： 真实、可 靠、可验证。
.
1.项目审查、审批管理的原则
3. 稳健性原则
稳健性原则是在融资租赁项目评审中对于项目的收益和损 失的确认应持谨慎即稳健的态度。这是因为融资租赁项目一 般为中长期项目，在此期间由于经济环境、经济政策和市场 竞争中的承租人生产经营活动的风险性和不确定性决定的。
急需购买一批自动化程度较高的机器设备来满足公司发展需要， 设备金额为1119万元，由于刚修建了厂房和办公楼，资金非常紧张， 公司没有足够的资金来购买设备，公司通过土地和厂房以及部分设 备抵押从银行贷款4000万元，公司再无抵押物，再从银行贷款基本 不可能。
风险是否在承受范围内，股东是否有承租人行业背景， 针对项目单一承租人是否有社会力量可以调查控制。
2. 风险可控
有瑕疵的项目是否在使用了保证金，担保，抵押，质 押等一系列手段后达到风险可控。
3. 合作偏好
是否为公司行业、地区、盈利投放偏好，是否为后端 资金方投放偏好。
.
12.租赁项目评审案例分析
某机电设备有限公司是专业从事电线电缆成套设备研发和制造， 2008年，公司购地100亩，并于2010年公司修建了自己的标准厂房， 研发中心，以及办公大楼等，拥有近4000万元的生产设备，2011年， 公司总资产达1.5亿，销售收入上亿元，净利润1000多万元，公司 所生产的铝合金系列市场占有率为80%，其他系列为10%。
2.积极支持
大力支持节能环保、医疗、物流、生物科技等。
3.行业地位
客户在行业中的地位，上下游企业中的口碑等。
.
5.经营状况审核
1. 稳定性
从客户发展历史及经营现状研判其后续经营稳定性，是 否能够满足平稳发展的基本底线，排查可能引起企业逾期 的潜在风险。
2.盈利能力
以最接近真实的财务数据资料去核实客户的销售收入及 盈利能力（客户运营成本分析），采用在同等期限内客户现 有经营状况的实际利润租金覆盖比作为还款能力评价标准。 若为直租项目，原则上新增设备的投资回收期应该小于租赁 期限；若为回租项目，则需要考虑资金使用产生的经济效益 是否大于租赁的成本支出。
从尽职调查访谈中，盘问出企业主的兴趣爱好、对外 投资、隐形负债、决策性格等。
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9.融资租赁交易结构评审
承租人
融资租赁申请
租赁公司受理申请
贷审人员现场调查 N
资调报告 N
资调评审
签订两合同等
首期付款
.
通知供货商发货
向供货商付款
N
正常交租金
租赁期结束
是否留购
产权转移给承租人
N
租赁结束
监管人员 司法介入 收回租赁物 设备再制造 设备再流通 新承租人 其它流程
2. 进阶资料
辅助佐证资料：电费单，银行流水（公司账户及个人 收款账户），原料采购合同/入库单，销货合同/出库单， 在产订单及生产计划安排，前五大客户及供应商往来业 务及金额，银行贷款明细，客户征信查询授权，实际控 制人履历
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4.行业状况审核
1. 审Biblioteka Baidu对待
审慎对待产能过剩，限制类行业。例：钢铁、水泥、 煤炭、剥离、有色金属等行业。
10.租赁项目风险控制措施分析
1. 抵押担保
房产、土地、车辆等抵押。企业主、配偶、好友企业、 甚至设备供应商担保。
2. 供应商回购
设备撬动供应商全额回购，甚至有条件收取供应商保 证金。
3. 减小风险敞口
承租人保证金，手续费，租金先收等一切手段减少首 期投放。
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11.租赁项目综合评价
1. 全面考量
4. 安全性原则
融资租赁业务是典型的风险业务，在甄别项目的过程中 始终坚持稳健和谨慎的原则，以安全为第一要义，力争把可 能产生的风险规避到最低。拟操作的项目必须有切实可靠的 风险防范措施，否则，不予考虑。
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2.审查审批机构的设置
.
3.项目基础材料审核
1. 基础资料
证照类资料：营业执照（税务登记证，组织机构代 码证，社会保险登记证和统计登记证五证合一），公司 章程，验资报告，特许经营许可（排污许可证），股东 身份证，土地证，房产证
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7.租赁物审核
1. 真实性
标的物与发票是否对应，设备是否有翻新，工人操作 是否熟练。
2. 历史性
中登网查询、同业照会、社会手段咨询是否有重复融 资。
3. 通用型
租赁物二手残值，再次贩卖市场，厂商回购可能。
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8.租赁项目审查
1. 纵观全局
纵观全局，从行业现状到公司地位，从经营状况到公 司负债，从项目风险到增信措施。
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经营性租赁
是指在约定的期间内，出租人将租赁物交 付承租人使用、获得租金收益，最终不转让 所有权，传统的租赁方式。
采取经营租赁方式，可以为承租人实现“表 外融资”，即租金不计入负债，而作为费用处 理。
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1
融资租赁项目评审实务及案例分析
.
1.项目审查、审批管理的原则
1. 重要性原则
重要性必须从融资租赁项目评审报告使用者角度考虑,因 为项目评审报告是为了满足其使用者在满足一定的融资租赁 利润前提下控制融资租赁风险的信息需要编制的；重要性的 判断离不开特定的环境、时间、空间等因素。
融资租赁项目评审及风险控制
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直接融资租赁
【租赁物买卖合同】
融资租赁公司
【融资租赁合同】
出租租赁物
交付租金
承租人
支付货款
供货商
租赁物交付与维护
一个标的物（租赁物，一般为机器设备/交通工具等固定资产） 两份合同（买卖合同和融资租赁合同） 三方当事人（出租人、承租人、供应商）
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售后回租
客户 （资产的所有权人）
出售资产，获得资金，实现融资 租回设备，继续使用，偿还租金
融资租赁公司
特殊的融资租赁，供应商和承租人为同一人，可以帮助固定资产较多的客户盘活固定资产、获得流动资金 双方签订买卖合同，承租人将自有资产出售，租赁公司支付购买价款，得到所有权 双方签订融资租赁合同，租回资产继续使用，承租人支付租金 租期结束后，出租人以名义价格向承租人转让租赁物所有权
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6.财务状况审核
1. 历史数据的真实性与可靠性
通过对企业税控系统，已开具的发票等物件的查验， 把控企业对租赁公司所陈述的实际经营情况。
2. 未来财务数据预测的依据
企业之前的经营情况，同业竞争公司的经营情况， 经济大环境，国家扶持力度等。
3. 表内负债与表外负债
是否之前有做过融资租赁，商业保理，小额贷款等 征信报告和财报上体现不出的负债。
2. 真实性原则
融资租赁项目评审要真实、客观地反映融资租赁业务的 各种因素的情况及其对所评审的融资租赁项目预计风险和收 益的影响。真实性原则包括以下几个重要含义： 真实、可 靠、可验证。
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1.项目审查、审批管理的原则
3. 稳健性原则
稳健性原则是在融资租赁项目评审中对于项目的收益和损 失的确认应持谨慎即稳健的态度。这是因为融资租赁项目一 般为中长期项目，在此期间由于经济环境、经济政策和市场 竞争中的承租人生产经营活动的风险性和不确定性决定的。
急需购买一批自动化程度较高的机器设备来满足公司发展需要， 设备金额为1119万元，由于刚修建了厂房和办公楼，资金非常紧张， 公司没有足够的资金来购买设备，公司通过土地和厂房以及部分设 备抵押从银行贷款4000万元，公司再无抵押物，再从银行贷款基本 不可能。
风险是否在承受范围内，股东是否有承租人行业背景， 针对项目单一承租人是否有社会力量可以调查控制。
2. 风险可控
有瑕疵的项目是否在使用了保证金，担保，抵押，质 押等一系列手段后达到风险可控。
3. 合作偏好
是否为公司行业、地区、盈利投放偏好，是否为后端 资金方投放偏好。
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12.租赁项目评审案例分析
某机电设备有限公司是专业从事电线电缆成套设备研发和制造， 2008年，公司购地100亩，并于2010年公司修建了自己的标准厂房， 研发中心，以及办公大楼等，拥有近4000万元的生产设备，2011年， 公司总资产达1.5亿，销售收入上亿元，净利润1000多万元，公司 所生产的铝合金系列市场占有率为80%，其他系列为10%。
2.积极支持
大力支持节能环保、医疗、物流、生物科技等。
3.行业地位
客户在行业中的地位，上下游企业中的口碑等。
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5.经营状况审核
1. 稳定性
从客户发展历史及经营现状研判其后续经营稳定性，是 否能够满足平稳发展的基本底线，排查可能引起企业逾期 的潜在风险。
2.盈利能力
以最接近真实的财务数据资料去核实客户的销售收入及 盈利能力（客户运营成本分析），采用在同等期限内客户现 有经营状况的实际利润租金覆盖比作为还款能力评价标准。 若为直租项目，原则上新增设备的投资回收期应该小于租赁 期限；若为回租项目，则需要考虑资金使用产生的经济效益 是否大于租赁的成本支出。