第三讲金融机构(2)

❖ 几个假设： 1.银行的超额准备金E＝0。（银行按照法定存款 准备金率留足法定存款准备金之后，全部的剩余 存款都用于贷款和投资。） 2.银行体系无现金流出，C＝0。 3.银行未开办储蓄存款和定期存款业务，Dt＝0。
例：在法定存款准备金率为10%的情况下，一笔 金额为1000元的现金流入银行体系后，存款货币 的创造是如何发生的？
（3）留存收益：是指银行税后利润中提留的一 种积累，形成盈余公积和未分配利润。
（4）损失准备金：银行基于前期所发生的各类 平均损失而计提的损失准备金。
（5）债务资本：银行为补充资本金而发行的一
些长期次级债券。
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六、商业银行的业务
《巴塞尔协议》下的银行资本构成：
❖ 核心资本（一级资本）：主要包括股权资本 （普通股和大部分优先股）、资本公积、留存 收益、一般损失准备金；
五、商业银行的发展趋势
❖ 资产总额＝负债总额+所有者权益 资产----企业资金存在形式或资金的去向； 负债和所有者权益----资金的来源。
资产 （资金用途）
负债 + 所有者权益 （资金来源）
流动资产 贷款 贴现 证券投资 其它资产（如实物资产）
存款负债 借款负债 银行自有资本
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六、商业银行的业务
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六、商业银行的业务
3.商业银行的负债（非存款负债） （1）向中央银行借款：再贷款、再贴现
再贴现——商业银行把自己所持有的、未到期 的票据转卖给中央银行，获取资金；
再贷款（直接借款）——商业银行以有价证券 作为抵押物向中央银行直接申请贷款。 一般是短期性贷款：（1）短期调节性贷款； （2）季节性贷款；（3）紧急贷款。
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六、商业银行的业务
❖ 贷款“五级分类法”： 正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀 疑贷款本息不能按时足额偿还。
关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息， 但存在一些可能对偿还产生不利影响因素。
次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全 依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息， 即使执行担保，也可能会造成一定损失。
（4）市政债券：本息偿还由地方征税能力或者投 资项目作保证，特点：有一定的违约风险，有 减免税的优惠，实际收益较高。
（5）公司债券：违约风险较大，收益较高。银行 只能购买信用等级在投资级别以上的公司债券。
证券投资策略——分散化：行业分散，期限分
散，种类分散，地区分散。
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六、商业银行的业务
5.中间业务：不构成商业银行表内资产、表内负 债（资产负债表），形成商业银行非利息收入 的业务。
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六、商业银行的业务
（二）商业银行资金运用的主要业务 流动资产、贷款、贴现、证券投资
1.流动资产：由现金和可以迅速转变为现金的金 融资产组成，包括现金项目和商业银行手中持 有的短期证券。
（1）现金项目：一级准备
库存现金：银 行保留在金库 里面用于随时 支付的现金。
在中央银行账 户上的准备金： 包括法定存款 准备金和超额 存款准备金。
❖ 在银行的贴现业务中，归还款项的不是取得银 行资金的客户，而是被贴现票据的债务人。
❖ 一般贷款的利息是该笔贷款到期后由借款人支 付，而贴现则是银行把利息预先扣除。
❖ 银行贴现的票据主要有：银行承兑汇票、高质 量商业本票和其他短期证券。
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六、商业银行的业务
4.证券投资业务 证券投资给银行带来的好处：（1）证券投资 的收益较高；（2）证券的流动性比贷款等其 他资产要高；（3）通过购买证券可以实现多 样化的投资组合从而降低风险。
和买方信贷、辛迪加贷款（国际银团贷款）
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六、商业银行的业务
商业银行贷款项目的评价标准：
“6C”标准： ❖ 品德（character） ❖ 能力（capacity） ❖ 资本（capital） ❖ 担保（collateral） ❖经营环境（condition ） ❖ 连续性（continuity）
第三讲 金融机构
第二节 商业银行
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本节主要内容
一、商业银行的产生 二、商业银行的性质 三、商业银行的职能 四、商业银行的经营原则※ 五、现代商业银行的发展趋势 六、商业银行的业务※ 七、商业银行的信用创造与收缩※
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一、商业银行的产生
❖ 商业银行也被称为“存款货币银行”。 是以经营工商业存、贷款为主要业务，并为顾 客提供多种服务的综合性金融机构。
资
产
负债和净值
法定准备金 90
活期存款 900
超额准备金 810
于第二级银行来说，它们同样不考虑这些存款来自何处，它们所考虑的是提留了法定准 备金后，如何尽快地将超额准备金全部贷放和投资出去，以获取收益。经过一系列交易后， 第二级银行资产负债表的最终状况将是：
资
产
法定准备金 90
贷款和投资 810
负债和净值 活期存款 900
可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执 行担保，也肯定要造成较大损失。
损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法 律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回 极少部分。 后三类属于不良贷款。
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六、商业银行的业务
3.贴现业务： 银行按未到期票据的终值，预先扣除自贴现日 起至期日止的利息，买进该票据的行为。
商业银行是经营货币信用业务的特殊企业，它 既具有一般企业的性质，也有与一般企业不同 的特殊性。
❖ 商业银行的企业性：以利润最大化为经营目标， 需要自有资本，依法经营，自负盈亏，具有独 立的法人资格。
❖ 商业银行的特殊性：经营的对象是货币；活动 领域集中在货币信用领域；自有资本较少；利 润以利息的形式表现出来。
❖ 附属资本（二级资本）：主要包括可累积优先 股、永久性累积优先股、资产重估储备、次级 债券。
《巴塞尔协议》规定，商业银行的资本与风险 资产的比率不得低于8%，其中，核心业银行自有资本的功能：
❖ 保护性功能：最基本的功能，对损失进行抵补， 起“缓冲垫”的作用，保护存款者利益。
❖ 流动性：指商业银行能够随时应付客户的提款， 并能满足必要贷款的能力。 避免“挤兑”出现。
❖ 盈利性：指商业银行在经营过程中，要力求实
现利润最大化的目标。
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四、商业银行的经营原则
盈利性、流动性、安全性三原则的协调
由于三性之间存在 着矛盾，因此，商业银 行必须寻求三者之间的 均衡和协调。商业银行 要实现三性的协调，必 须做到在保证安全和流 动性的前提下，追求最 大限度的利润。
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七、商业银行的信用创造与收缩
表 9-1 各级银行资产负债表项目总计
银行位置
第一级银行 第二级银行 第三级银行 第四级银行 第五级银行 第六级银行 第七级银行 第八级银行 第九级银行 第十级银行 其他各级银行 银行系统总计
存款增加额
1000.00 900.00 810.00 729.00 656.10 590.49 531.44 478.30 430.47 387.42
（1）支付结算类中间业务 （2）银行卡业务 （3）代理类中间业务 （4）担保类中间业务 （5）承诺类中间业务 （6）交易类中间业务 （7）基金托管业务 （8）咨询顾问类业务 （9）其他类中间业务
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七、商业银行的信用创造与收缩
❖ 商业银行的信用创造须具备的两个前提条件：一 是部分准备金制度；二是非现金结算制度。
（一）商业银行资金来源的主要业务 自有资本
资金来源 存款负债 负债 借款负债
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六、商业银行的业务
1.商业银行的自有资本
指发起人为了所投资银行的正常营运而自行投 入的、以权益类项目为主的资金。
（1）股权资本
（2）资本公积（资本盈余）：股票发行的溢价 收入部分，银行资产市场价值重估的增值部分， 以及银行接受的捐赠。
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七、商业银行的信用创造与收缩
第一级银行的情况： 第一级银行可以是一家商业银行，也可以是若干家商业银行。当 1000 元的现金流入第 一级银行，在满足法定准备金率要求后，第一级银行 T 式资产负债表的最初状况是：
资
产
法定准备金 100
超额准备金 900
负债和净值 活期存款 1000
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七、商业银行的信用创造与收缩
全能型银行 （混业经营） （混业监管）
1999年美国的《金融服务现代化方案》是其银行全能化 格局的标志性法案，同时也标志着美国1933年《格拉 斯—斯蒂格尔法案》的终结。
发达市场国家的混业经营有两种基本模式：（1） 在一家银行内同时开展信贷中介、投资、信托、保 险等业务，在人事、资金等方面实行独立管理，彼 此之间设有“防火墙”；（2）以金融控股公司的形 式把分别独立经营某种金融业务的公司链接在一起。10
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六、商业银行的业务
（2）同业拆借：金融机构之间发生的短期借贷 行为。
（3）回购协议：商业银行在通过出售证券（以 国债为主）获得资金的同时，签订在将来某一 时间按事先确定的价格购回这些证券的协议。
（4）向国际金融市场借款 （5）结算过程中的短期资金占用 （6）其他借款方式：发行商业票据、金融债券
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五、商业银行的发展趋势
❖ 集中化 银行合并浪潮。原因：（1）规模经济；（2） 范围经济；（3）“监管俘获”。
❖ 电子化 科学技术的广泛运用再造了银行的业务流程。
❖ 国际化 由外而内——引进国外的投资者和金融机构； 由内而外——在其他国家广泛设立分支机构。
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五、商业银行的发展趋势
❖ 全能化 职能分工型银行 （分业经营） （分业监管）
根据假设，银行必然会使自己处于“贷满”状况，即追求利润的机制将驱使
银行将超额准备金逐渐全部转化为贷款和投资。在经过一系列交易活动后，第
一级银行资产负债的最终状况将是：
资
产
负债和净值
法定准备金 100
活期存款 1000