第十二章商业银行绩效评估8015650547
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商业银行经营学第十二章 商业银行绩效评估
——指标1~2的局限性：银行资本构成日益复杂，应区别对待其清 偿力差异；表外业务地位提高，应纳入清偿力考核指标
（3）《新巴塞尔协议》资本充足率 =自有资本 / 风险加权资产 规定：总资本 / 风险加权资产 ≥ 8%，而且 核心资本 / 风险加权资产 ≥ 4%
（4）资产增长率和核心资本增长率
核心资本：一级资本， 主要包括：
商业银行经营学第十二章 商业银行绩效评估
第一节 银行财务报表
一、资产负债表，资产 = 负债 + 所有者权益
使用最多的财务报表，是一种存量报表，反映了特定时点上银行的 财务状况， 是银行经营活动的静态体现：着眼点：结果
1、资产项目
（1）现金资产：一级准备，库存纸币铸币、同央行往来尚在运送 中的现金、托收中存款、存放同业活期存款、存在央行准备金账 户上的存款
证券的 “市值 / 面值”越低，变现能力越低 （4）贷款资产比例 = 贷款 / 资产总值 高，流动性低；补充指标：一年内到期贷款 / 总贷款 补充指标：高，流动性高 ——指标1~4从资产项目反映流动性，对小银行更大意义：受规模、
市场地位限制，一般依靠提高资产流动性，来应对流动性风险
（5）易变负债比例 = 易变负债 /负债总值
②低质量贷款 / 贷款总额 低质量贷款：逾期贷款：超过偿还期90天尚未收回的贷款；可疑贷
款：债务人未能按月支付利息的贷款；重组贷款：以延长期限、 降低利率等方式进行债务重组的贷款
作为前一指标的补充，越高，信用风险越大 ③贷款损失准备 / 贷款损失净值
贷款损失准备，源于历年税前利润；越高，抗信用风险能力越强 ④贷款损失保障倍数 = （当期利润+贷款损失准备）/ 贷款净损失
FG = RSA – RSL ②利率敏感比例= 利率敏感性资产 / 利率敏感性负债
（3）《新巴塞尔协议》资本充足率 =自有资本 / 风险加权资产 规定：总资本 / 风险加权资产 ≥ 8%，而且 核心资本 / 风险加权资产 ≥ 4%
（4）资产增长率和核心资本增长率
核心资本：一级资本， 主要包括：
商业银行经营学第十二章 商业银行绩效评估
第一节 银行财务报表
一、资产负债表，资产 = 负债 + 所有者权益
使用最多的财务报表，是一种存量报表，反映了特定时点上银行的 财务状况， 是银行经营活动的静态体现：着眼点：结果
1、资产项目
（1）现金资产：一级准备，库存纸币铸币、同央行往来尚在运送 中的现金、托收中存款、存放同业活期存款、存在央行准备金账 户上的存款
证券的 “市值 / 面值”越低，变现能力越低 （4）贷款资产比例 = 贷款 / 资产总值 高，流动性低；补充指标：一年内到期贷款 / 总贷款 补充指标：高，流动性高 ——指标1~4从资产项目反映流动性，对小银行更大意义：受规模、
市场地位限制，一般依靠提高资产流动性，来应对流动性风险
（5）易变负债比例 = 易变负债 /负债总值
②低质量贷款 / 贷款总额 低质量贷款：逾期贷款：超过偿还期90天尚未收回的贷款；可疑贷
款：债务人未能按月支付利息的贷款；重组贷款：以延长期限、 降低利率等方式进行债务重组的贷款
作为前一指标的补充，越高，信用风险越大 ③贷款损失准备 / 贷款损失净值
贷款损失准备，源于历年税前利润；越高，抗信用风险能力越强 ④贷款损失保障倍数 = （当期利润+贷款损失准备）/ 贷款净损失
FG = RSA – RSL ②利率敏感比例= 利率敏感性资产 / 利率敏感性负债
第十二章 商业银行绩效评估.
贷款利息收入 投资利息收入 其他利息收入
存款利息支出 短期借款利息支出 长期借款利息支出
存款账户服务费用 其他服务费和佣金收入
其他收入
薪金与福利支出 各种资产使用费用
其他费用
税前利润、税后利润
三、银行现金流量分析
来自 利润
增加 债务
增加 资本
出售 资产
现
现
现
金
金
金
流
存
流
入
量
出
净现金
利润 分配
偿还 债务
减少 资本
购买 资产
四、银行绩效评价指标
盈利性指标
指标
分子
分母 数据
银行利差率 利息收入 - 利息支出 盈利资产
银行利润率
净利润
总收入
资产利用率
总收入
资产总额
资产收益率
净利润
资产总额
财务杠杆率
资产总额
股东权益
资本收益率
净利润
股东权益
指标
分子
分母
数据
流动性风险 短期投资 存款总额
风 险
指
利率风险 利率敏感性 利率敏感性
税收 比率
股权 乘数
资产 利用率
利息 支出率
非利息 支出率
贷款损 失准备
利息 收入率
非利息 收入率
每一负债的成本 负债构成 有息负债数量
雇员薪金福利 占用费 其他费用
每种资产收益 资产构成 有息资产数量 手续费收入 交易收益 服务费收入 其他非利息收入
指标 ROA ROE E Multiplier Expense R AU Tax R
分子 Net Income Net Income
商业银行经营学(第六版)教学课件第十二章 商业银行绩效评估
1、资产负债表的内容
资产项目
现金资产、二级准备、证券投资、贷款、固定资产、 未清结的客户对银行承兑的负债、其他资产
负债
存款、借款
净值
所有者权益
7
资产负债表的具体内容
下表是Midwestern Bank的 资产负债表，计 算单位：百万美元。该银行是一家中小银行， 由于表格较大，以资产、负债和权益三个部 分来说明。
增加也可以看作是特殊资金运用。
27
1、银行现金流量表的具体内容
下表是假设Midwestern Bank银行的现金流量表， 计算单位：百万美元。该银行是一家中小银行，由于 表格较大，按现金来源与现金运用两个部分来说明。
现金流量表
现金来源 营业
净利润 非付现费用 折旧、预提费用 提取贷款损失准备 其他 营业所得现金 减少资产 现金与存放同业 证券投资 交易账户证券 出售联邦基金与回购协议下证券持有 其他资产 增加负债
17
1822
30
四、银行表外业务分析
正面影响
提高收益、信用扩张、降低成本、增强银行 资产流动性、改善银行收益风险的组合
银行财务报表
一、资产负债表 二、银行损益表 三、银行现金流量表 四、银行表外业务分析
5
一、资产负债表
资产负债表是使用最多的财务报表，是一种存量报表，反映特定时点 上银行财务状况，是银行经营活动的静态体现。通过资产负债表可以 了解报告期银行实际拥有的资产总量、构成情况、银行资金的来源渠 道及具体结构，从总体上认识该银行的资金实力，清偿能力状况。从 连续期间的资产负债表可以了解到银行财务状况的变动情况，有利于 对银行未来发展趋势做出预测。银行资产负债表编制原理与一般企业 相同，根据“资产=负债+所有者权益”。当然，由于银行与一般企业 经营活动的显著差异，在报表上反映的内容也有自身的特点。银行总 资产中各种金融债权占较大比重，而固定资产，主要是房产和设备所 占比重较小，西方商业银行比重一般不足2%。其次是商业银行更多地 依靠负债获取资金来源，自有资金一般不足10%，大大低于一般企业的 平均水平。
第12章 商业银行绩效评估
13
（二）杜邦分析法
1. 两因素的杜邦财务分析
净值收益率＝
纯利润 净值
100
%＝
纯利润 资产
资产 净值
100
%
即 ROE ROA EM，EM称为股本乘数
两因素模型以ROE为核心，揭示了银行盈利性和风险之间 的制约关系
14
2. 三因素及四因素的杜邦分析方法 纯利润 资产 纯利润 总收入 资产
ROE 资产 净值 总收入 资产 净值 银行利润率（PM) 资产利用率（AU） 股本乘数（EM)
资产增长率和核心资本增长率、现金股利/利润
11
二、绩效评价方法
比率分析法
同业比较和趋势比较 注意银行规模上的差异 注意经济环境的变化、利率走势等外部因素
杜邦分析法
两因素的杜邦财务分析 三因素及四因素的杜邦分析方法
12
二、 绩效评价方法
（一）比率分析法 下面给出一个应用比率分析的具体案例 ： 对象商业银行FSB（Farmers‘State Bank）是典型的中小银 行（教材P354表12－4 ） 1.盈利能力分析 2. 流动性分析 3. 风险分析。 4. 清偿力和安全性分析。
报表包括：
资产负债表、损益表、净利息收入分析、股 东产权表、财务状况变动表、证券投资表、 贷款期限结构和对利率变化的敏感程度、不 良贷款状况表、贷款损失情况、其他一些重 要比率指标
23
三、股东大会报告
提供给股东的财务报告资料，其内容应十分 完备，提供重要信息，反映银行实际经营状 况。 股东大会报告有时还附有银行董事长或 总经理就当前经营状况的分析和未来计划的 展望。
通过分析，可以将三因素模型理解为：
ROE＝资金运用和费用管理效率×资产管理效率×风险因素
（二）杜邦分析法
1. 两因素的杜邦财务分析
净值收益率＝
纯利润 净值
100
%＝
纯利润 资产
资产 净值
100
%
即 ROE ROA EM，EM称为股本乘数
两因素模型以ROE为核心，揭示了银行盈利性和风险之间 的制约关系
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2. 三因素及四因素的杜邦分析方法 纯利润 资产 纯利润 总收入 资产
ROE 资产 净值 总收入 资产 净值 银行利润率（PM) 资产利用率（AU） 股本乘数（EM)
资产增长率和核心资本增长率、现金股利/利润
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二、绩效评价方法
比率分析法
同业比较和趋势比较 注意银行规模上的差异 注意经济环境的变化、利率走势等外部因素
杜邦分析法
两因素的杜邦财务分析 三因素及四因素的杜邦分析方法
12
二、 绩效评价方法
（一）比率分析法 下面给出一个应用比率分析的具体案例 ： 对象商业银行FSB（Farmers‘State Bank）是典型的中小银 行（教材P354表12－4 ） 1.盈利能力分析 2. 流动性分析 3. 风险分析。 4. 清偿力和安全性分析。
报表包括：
资产负债表、损益表、净利息收入分析、股 东产权表、财务状况变动表、证券投资表、 贷款期限结构和对利率变化的敏感程度、不 良贷款状况表、贷款损失情况、其他一些重 要比率指标
23
三、股东大会报告
提供给股东的财务报告资料，其内容应十分 完备，提供重要信息，反映银行实际经营状 况。 股东大会报告有时还附有银行董事长或 总经理就当前经营状况的分析和未来计划的 展望。
通过分析，可以将三因素模型理解为：
ROE＝资金运用和费用管理效率×资产管理效率×风险因素
商业银行的绩效评价商业银行绩效评价指标
10
第二节 评价
北京大学出版社提供
商业银行的财务分析与绩效
二、商业银行的绩效评价
商业银行绩效评价指标
• 1、商业银行经营风险的评价指标
– 流动性风险比率 – 资本资产比率 – 资本风险比率 – 利率风险比率 – 不良贷款比率
11
第二节 商业银行的财务分析与绩效评价
北京大学出版社提供
二、商业银行的绩效评价
第一节 商业银行的财务报表
北京大学出版社提供
二、损益表
损益表是用来反映商业银行在报告期收入、支 出、税金、利润等情况的报告。损益表反映商 业银行在一段时间内的经营收入、成本及利润 状况,是一个动态报表。
收入部分 ：一般由利息收入、手续费收 入、 其他收入三部分构成。 支出 ：主要包括利息支出和各项费用支出。 利润 ：分为营业利润、总利润及净利润。
6
第二节 商业银行的财务分析与绩效评价
第二节 商业银行的财务分析与绩效评价
北京大学出版社提供
一、商业银行的财务分析
商业银行的财务分析就是利用报表提供的有关数据 资料，根据分析目的，选择适当的财务分析方法， 对有关财务指标进行分析计算，进而对银行的财务 状况及经营情况做出判断。
8
第二节 商业银行的财务分析与绩效评价
13
第二节 商业银行的财务分析与绩效评价
北京大学出版社提供
二、商业银行的绩效评价
商业银行经营状况评价——骆驼评级体系
• 资本充足程度(Capital Adequacy) • 资产质量(Asset Quality) • 管理水平(Management) • 盈利水平（Earnings)
• 流动性(1iquidity)
第十二章 商业银行绩效评估
• ３、证券资产／总资产 • 商业银行所持有的证券资产可以在二级市场 上变现，为银行带来一定的流动性供给。然 而单纯使用这一指标判断流动性有一定局限。 因为证券的变现能力同其市场价值密切相关， 市场利率上升时，证券市价下跌，在市价较 低时变现会给银行造成较大损失。特别是一 些长期证券很少按购入成本和账面价值转让， 因此分析银行持有的证券资产所提供的流动 性时，应结合市值比面值指标来评判。一般 市值比面值比例较低，说明银行所持证券的 变现力较差，可提供的流动性供给较小。
特殊项目前净收益率衡量银行经常 性收入对于总资产的比率。银行经 常性收入来源包括贷款、投资、其 它金融服务等；异常的或不经常发 生的特殊项目，如出售银行房产和 设备的收入、出售证券的收入或损 失等，常被排除在盈利性分析之外。
• （二）传统的盈利能力的衡量工具 • １、息差衡量银行在存款中介职能中的效 益，也反映银行竞争的激烈程度。激烈的 竞争会使息差减小，迫使银行拓展非利息 收入业务来增加营业收入。
• 净利息收益率：银行的利息收入是其主要收入来 源，利息支出对应的是其主要的成本支出，因而 利差收入是影响银行经营业绩的关键因素。盈利 性资产是那些能带来利息收入的资产。除去现金 资产、固定资产外的银行资产都可以看作盈利性 资产，在计算时也应采用平均值。一般情况下， 银行经营规模扩大，盈利性资产增多相应会引起 利息收入的增加，但银行净利息收入率的提高表 明银行利差收入的增长幅度大于盈利性资产的增 长幅度，即银行在扩张资金运用、增加收入的同 时，较好的控制了相应的融资成本。因而该指标 可以有效反映银行在筹资放款这一主要业务中的 获利能力。 • 见下面公式：
• １、低质量贷款／贷款总额 • 低质量贷款有三部分：不良资产、可疑贷款、重 组贷款资产。相应的也有三种低质量资产对贷款 总额的比率。不良资产指逾期90天以上的贷款； 可疑贷款是因债务人未能按约支付利息而引起银 行对其偿债能力产生怀疑的贷款，未按约支付利 息往往是债务人财务状况恶化，最终无力偿还本 息的先兆；重组贷款资产是当债务人财务状况恶 化，银行为避免贷款债权最终无法收回，有时会 以延期、降息等方式同债务人进行债务重组的这 部分贷款。低质量贷款的信用风险很高，是产生 未来贷款损失的主要来源。
第十二章 商业银行财务分析与绩效评价
项
目
金
额
项
目
金
额
流动资产 现金 存放中央银行 存放同业 拆放同业 短期贷款 短期投资 其他流动资产 流动资产合计 长期资产 中长期贷款 逾期贷款 长期投资 固定资产 其他长期资产 长期资产合计 无形递延及其他资产 资产合计 2 000 6 000 1 000 2 000 30 000 10 000 2 350 53 350 20 000 4 000 5 000 2 000 1 000 32 000 5 000 90 350
2.是分析、考核银行管理水平和经济效益的根据。
3.为银行管理人员提供财务预测资料。 4.为国家税务部门及其他有关部门对该行依法收缴各项税款 提供主要依据。
项 目
营业收入 利息收入 手续费收入 其他营业收入 营业支出 利息支出 手续费支出 业务及管理费 其他营业支出 营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 税前总利润 减：所得税 税后净利润
– – – – 价值最大化是评价企业绩效的最基本标准。 资产价值评价是评价的核心内容。 风险评价应是银行绩效评价不可缺少的内容。 商业银行的竞争力评价也是评估商业银行绩效的内 容之一。
二、商业银行价值评估模型
传统的公司会计模型：
股价=每股收益×价盈比 或 P=EPS×P/E 式中，P代表目前的股价;EPS代表公司每股收益;P/E 代表行业市盈率或者价盈比。会计模型认为在公司每股收 益一定的情况下，行业市盈率决定股票价格。
（四）损益表的基本内容
1.收入部分 （1）利息收入 （2）服务费用和佣金收入 （3）其他营业收入 2.支出部分 （1）利息支出 （2）提取贷款损失准备 （3）薪金与福利支出 （4）资产使用费支出 （5）其他费用 3.利润 （1）税前营业利润 （2）税后营业利润 （3）纯利润
第12章 商业银行的财务管理和绩效评价2
3.风险比率指标
3）欺诈风险、内部贷款比例
银行经营中会遭受内部人员的欺诈或舞弊行为所产生 的风险，这类风险称为欺诈风险。欺诈风险一般没有 直接的度量指标，往往用其它指标间接反映，例如，
内部贷款比例。
内部贷款比例：是银行对其股东或经营管理人员的贷 款与总贷款之比，粗略衡量了由内部交易所带来的可 能的欺诈风险程度。 一般而言，欺诈风险与该指标数量呈正相关关系。
资产收益率指标将资产负债表、损益表中相关信息 有机结合起来，是银行运用其全部资金获取利润能 力的集中体现。
1.盈利性比率指标
2）股东回报率（净值收益率/权益报酬率） （ROE）：
可以衡量商业银行的总体盈利能力，反映商业银行 股东投入 1元股本可以获得的净利润。计算表达式 为：
权益报酬率= 净利润/资本总额×100%
2.流动性比率指标
6）短期资产/易变负债：
该指标衡量了银行最可靠的流动性供给和最 不稳定的流动性需求之间的对比关系，比值 越高，说明银行的流动性状况越好。
2.流动性比率指标
7）预期现金流量比：
该指标是预计现金流入与流出之比值，设计时考虑了 一些表外项目的影响，可以弥补前几个指标的不足。 银行现金流出：包括正常贷款发放、证券投资、支付 提存等项目，还包括预计贷款承诺需实际满足的部分 及预计的其它或有负债一旦发生需要支付的部分。 银行现金流入：包括贷款收回、证券到期所得或偿付、 预期中的证券出售及各类借款和存款的增加等。 指标值大于 1的不同值，显示该银行未来流动性可能 有所提高的程度。
2.流动性比率指标
1) 现金资产比例（现金资产/资产总值）： 该比例高反映出银行流动性状况较好，抗流动 性风险能力较强。 但若现金资产比例太高，银行盈利资产下降， 会影响收益。
商业银行第十二章 商业银行绩效评估
第十二章商业银行绩效评估第一节银行财务报表一、银行资产负债表（一）银行资产负债表定性它是一种存量报表，可以从静态方面来反映银行经营活动。
（二）编制原理资产＝负债＋所有者权益（三）银行资产负债基本构成１、资产＝现金资产＋贷款资产＋证券资产＋固定资产＋其他资产２、负债＝银行存款＋短期借款＋长期借款３、资本＝股份资本＋债务资本＋其它资本二、银行损益表（利润表）（一）银行损益表定性它一种是流量报表，可以从动态方面来反映银行经营业绩。
（二）编制原理银行收入－银行支出＝银行利润（三）银行损益表基本构成１、银行收入＝利息收入＋非利息收入２、银行支出＝利息支出＋非利息支出＋资产损失准备３、税后利润＝税前利润－所得税三、银行现金流量表（现金来源运用表）（一）银行现金流量表定性它是上述两表的有机结合，可以从静态与动态两方面来反映银行经营情况。
（二）编制原理现金来源增加＝现金运用增加（三）现金来源＝经营性收入增加＋盈利性资产减少＋货币性资本增加＋银行负债增加（四）现金运用＝股息支出增加＋盈利性资产增加＋银行负债减少四、银行表外业务对资产负债业务的影响（一）传统中间业务对银行经营的影响基本上是正面的（二）狭义表外业务对银行经营的影响既有正面也有负面第二节商业银行绩效评价一、绩效评价定性银行根据评价指标体系并运用一定的评价方法，对其经营目标的实现程度进行测算、考核与评价的过程。
二、绩效评价基本依据银行财务报表。
三、绩效评价基本要求财务报表编制标准，相关数据真实可靠，相关数据计算合理。
四、绩效评价基本思路将实际数据与正常值或理想值比较、与历史同期实际数据比较、与同业实际数据比较。
五、绩效评价指标体系构成（一）安全性指标１、银行资产业务风险测定（１）信贷风险的测定常规的做法是通过以下几个方面来进行。
第一，测定借款企业流动性比率，即测定借款企业短期债务清偿能力。
在具体测定过程中常用的指标一般包括：(1)流动比率；(2) “速动”比率；(3)现金比率。
商业银行经营与管理第十二章
银行业绩评价是商业银行运用一组财务指标和一定的评 估方法，对其经营目标实现程度进行考核、评价的过程。
商业银行经营学》课件
Copyright© 2007, 河海大学 商学院 理财学系
第二节 商业银行绩效评价
在对银行业绩考评时，必须要解决三个方面的问题： 第一是银行的长期经营目标是什么，用什么指标来代表
现金资产/资产总值 国库券/资产总值 证券资产/资产总值
2、流动性比率 贷款资产比例 易变负债比例 短期资产/易变负债 预期现金流量比
贷款/资产总值 易变负债/负债总值
预计现金流入/流出
商业银行经营学》课件
Copyright© 2007, 河海大学 商学院 理财学系
第二节 商业银行绩效评价
一级指标
银行的长期经营目标； 第二是在服从银行长期经营目标的基础上如何设计银行
的业绩评价指标体系； 第三是采用何种方法对银行进行业绩评价。
商业银行经营学》课件
Copyright© 2007, 河海大学 商学院 理财学系
第二节 商业银行绩效评价
财务报表的分析按实现银行经营总目标过程中所受的制约 因素分为四类（一级指标），即有商业银行绩效pyright© 2007, 河海大学 商学院 理财学系
第二节 商业银行绩效评价
（一）盈利性指标
用来衡量商业银行运用资金赚取收益同时控制成本费用
支出能力的指标。盈利性指标的核心是资产收益率和股本 回报率，利用这两个财务指标及其它派生财务比率指标可 较准确地认识银行的获利能力。
《商业银行经营学》
戴国强 主编
《商业银行经营学》
第十二章 商业银行绩效评估
商业银行绩效评估主要涉及以下三方面内容。首先是认 识银行经营活动及结果，即利用银行财务报表获取相关信息 ；其次，设计一套指标体系将报表信息结合起来，从多个角 度展示银行经营业绩；最后，应用一定分析方法对指标数据 进行分析，对银行绩效做出评价。
商业银行经营学》课件
Copyright© 2007, 河海大学 商学院 理财学系
第二节 商业银行绩效评价
在对银行业绩考评时，必须要解决三个方面的问题： 第一是银行的长期经营目标是什么，用什么指标来代表
现金资产/资产总值 国库券/资产总值 证券资产/资产总值
2、流动性比率 贷款资产比例 易变负债比例 短期资产/易变负债 预期现金流量比
贷款/资产总值 易变负债/负债总值
预计现金流入/流出
商业银行经营学》课件
Copyright© 2007, 河海大学 商学院 理财学系
第二节 商业银行绩效评价
一级指标
银行的长期经营目标； 第二是在服从银行长期经营目标的基础上如何设计银行
的业绩评价指标体系； 第三是采用何种方法对银行进行业绩评价。
商业银行经营学》课件
Copyright© 2007, 河海大学 商学院 理财学系
第二节 商业银行绩效评价
财务报表的分析按实现银行经营总目标过程中所受的制约 因素分为四类（一级指标），即有商业银行绩效pyright© 2007, 河海大学 商学院 理财学系
第二节 商业银行绩效评价
（一）盈利性指标
用来衡量商业银行运用资金赚取收益同时控制成本费用
支出能力的指标。盈利性指标的核心是资产收益率和股本 回报率，利用这两个财务指标及其它派生财务比率指标可 较准确地认识银行的获利能力。
《商业银行经营学》
戴国强 主编
《商业银行经营学》
第十二章 商业银行绩效评估
商业银行绩效评估主要涉及以下三方面内容。首先是认 识银行经营活动及结果，即利用银行财务报表获取相关信息 ；其次，设计一套指标体系将报表信息结合起来，从多个角 度展示银行经营业绩；最后，应用一定分析方法对指标数据 进行分析，对银行绩效做出评价。
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提取贷款损失准备 非利息收入 非利息支出 利润
5
三、银行现金流量表
是反映商业银行在一个经营期间内的现金流 量来源和 运用及其增减变化情况的财务报表
现金来源
经营中所得现金、资产减少所得现金、增加 负债
现金运用
支付现金股利、支付现金增加资产、债务减 少
6
四、银行表外业务分析
正面影响
9
银行（股票）价值（企业价值）
E(Dt)代表银行在未来期限内预期所获得的利润 或股东获得的利息；
r代表以银行设想的风险水平下可以接受的最低 收益率（风险与收益正相关）；
t代表时间，一般假定无限期经营。
银行的价值(P0 )
t 0
E(Dt ) (1 r)t
10
如何提高银行价值
公式显示，银行价值指未来期限中的预期利 润，在一定风险条件下可接受的最低收益率 的折现值。下列情况下，银行价值会上升：
18
（三）风险指标 1.利率风险 ①利率风险缺口＝利率敏感性资产－利率敏
感性负债 ②利率敏感性比例＝利率敏感性资产/利率敏
感性负债
19
2.信用风险 ①贷款损失率＝贷款净损失/贷款余额 ②不良贷款比率＝不良贷款/贷款余额 ③贷款损失准备/贷款损失净额 ④贷款损失保障倍数 ＝（当期利润+贷款损失准备）/贷款净损失
提高收益、信用扩张、降低成本、增强银行 资产流动性、改善银行收益风险的组合
负面影响
加大银行风险监控难度 表外业务本身也带有一定风险
7
第二节 商业银行绩效评价
一、商业银行绩效评价体系 二、绩效评价方法
8
一、银行经营总目标
经营的总目标或关键性目标：银行价值的最 大化。
股东主要对股票价值与收益率有兴趣。如果 两者达不到股东预期目标，股东会减持股份 而导致股价下跌，从而银行新筹资时会面临 困难。所以，银行必须以追求股票价值最大 化为目标。
1.预期利润增加 2.预期风险降低
11
二、商业银行绩效评价体系
对银行绩效的评价必须服从经营的总目标， 具体包括绩效评价指标的设计和和绩效评价 的方法。评价指标主要有以下：
（一）盈利性指标 1.资产收益率(Return on assets,ROA) ROA=税后利润/总资产 该指标主要说明银行运用全部资产获取利润
分析每股价值的一个基础性指标，是综合反 映公司获利能力的重要指标。
14
4.银行利润率 银行利润率＝净利润/总收入
15
（二）流动性指标 保持流动性是银行经营的原则之一。从资产
方面来说有以下4个指标 1.现金资产比例＝现金资产/总资产 2.国库券持有比例＝国库劵/总资产 3.证券资产比例＝证券资产/总资产 4.贷款资产比例＝贷款额/总资产
数EM
即模型取决于上面三因素。分析如下
26
三因素模型分析
首先银行利润率提高，在增加收入同时必须 控制费用。所以该指标是资金运用和管理效 率的体现。
其次，资产利用率体现了银行资产管理效率。 最后，股本乘数则与风险相关。 所以三因素模型可以理解为 ROE＝资金运用和费用管理效率× 资产管理
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也要从负债方面考虑流动性。有两个指标 5.易变负债比例＝易变负债/负债总额 指标反映了银行负债方面的流动性风险状况，
说明银行潜在的流动性需求。 6.短期资产/易变负债 短期资产较容易变现，可以及时支付短期的
流动性负债。该指标越高，流动性越好。
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7.预期现金流量比 ＝预期现金流入/预期现金流出 该指标可以弥补前面6个公式的不足。
资产项目
现金资产、二级准备、证券投资、贷款、固定资产、 未清结的客户对银行承兑的负债、其他资产
负债
存款、借款
净值
所有者权益
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二、银行损益表
损益表是流量表，是银行在报表期间经营活动的动 态体现
利息收入
贷款利息和费用收入、证券投资利息收入、其他利 息收入
利息支出
存款利息支出、借款利息支出
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（四）清偿力和安全性指标 主要从资本充足的角度来分析 1.净值/资产总额 2.净值/风险资产 3.资本充足率 4.资产增长率和核心资本增长率 5.现金股利/利润
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三、绩效评价方法
（一）比例分析法 主要通过同行比较和趋势比较。（见347页）
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（二）杜邦分析法 比例分析法人为将银行业绩分为四个方面，
第十二章 商业银行绩效评估
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商业银行绩效评估
第一节：银行财务报表 第二节：商业银行绩效评价 第三节：商业银行财务报告
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第一节 银行财务报表
一、资产负债表 二、银行损益表 三、银行现金流量表 四、银行表外业务分析
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一、资产负债表
资产负债表是使用最多的财务报表，是一种存量报 表，反映了特定时点上银行的财务状况， 是银行 经营活动的静态体现
割裂了互相之间的联系。而杜邦分析法是一 典型的综合分析法，核心是净资产收益率 （ROE）。
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1.两因素分析 ROE＝净利润/净资产 ＝(净利润/总资产)×(总资产/净资产) ＝ROA× EM(股本乘数) 模型显示，ROE受资产收益率和股本乘数共
同影响。
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两因素模型的意义
即ROE反映了银行的盈利能力(ROA)；也可 体现银行的风险情况，即提高股本乘数可以 提高净资产收益，但也加大了风险。股本乘 数加大，就是净资产比重降低，清偿力风险 加大，而且也会加大资产收益率的波动幅度， 导致ROE不稳定性增加。
所以，两因素模型以ROE为核心，揭示了银 行盈利性和风险之间的制约关系。
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2.三因素及四因素分析法
净资产收益率取决于多个因素，可以扩展为三因素 分析模型。
ROE＝ROA× EM
＝ (净利润/总资产)×(总资产/净资产)
＝ (净利润/总收入)× (总收入/总资产) ×(总
资产/净资产)
＝银行利润率PM× 资产利用率AU× 股本乘
的能力。
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2.净资产收益率（Return on equity capital,ROE）
ROE＝税后净利润/净资产（权益） 反映了银行自有资产的获利能力。
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3.每股收益（Earnings per share of stock,PES)
EPS＝净利润/总股本 它是测定股票投资价值的重要指标之一，是
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三、银行现金流量表
是反映商业银行在一个经营期间内的现金流 量来源和 运用及其增减变化情况的财务报表
现金来源
经营中所得现金、资产减少所得现金、增加 负债
现金运用
支付现金股利、支付现金增加资产、债务减 少
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四、银行表外业务分析
正面影响
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银行（股票）价值（企业价值）
E(Dt)代表银行在未来期限内预期所获得的利润 或股东获得的利息；
r代表以银行设想的风险水平下可以接受的最低 收益率（风险与收益正相关）；
t代表时间，一般假定无限期经营。
银行的价值(P0 )
t 0
E(Dt ) (1 r)t
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如何提高银行价值
公式显示，银行价值指未来期限中的预期利 润，在一定风险条件下可接受的最低收益率 的折现值。下列情况下，银行价值会上升：
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（三）风险指标 1.利率风险 ①利率风险缺口＝利率敏感性资产－利率敏
感性负债 ②利率敏感性比例＝利率敏感性资产/利率敏
感性负债
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2.信用风险 ①贷款损失率＝贷款净损失/贷款余额 ②不良贷款比率＝不良贷款/贷款余额 ③贷款损失准备/贷款损失净额 ④贷款损失保障倍数 ＝（当期利润+贷款损失准备）/贷款净损失
提高收益、信用扩张、降低成本、增强银行 资产流动性、改善银行收益风险的组合
负面影响
加大银行风险监控难度 表外业务本身也带有一定风险
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第二节 商业银行绩效评价
一、商业银行绩效评价体系 二、绩效评价方法
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一、银行经营总目标
经营的总目标或关键性目标：银行价值的最 大化。
股东主要对股票价值与收益率有兴趣。如果 两者达不到股东预期目标，股东会减持股份 而导致股价下跌，从而银行新筹资时会面临 困难。所以，银行必须以追求股票价值最大 化为目标。
1.预期利润增加 2.预期风险降低
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二、商业银行绩效评价体系
对银行绩效的评价必须服从经营的总目标， 具体包括绩效评价指标的设计和和绩效评价 的方法。评价指标主要有以下：
（一）盈利性指标 1.资产收益率(Return on assets,ROA) ROA=税后利润/总资产 该指标主要说明银行运用全部资产获取利润
分析每股价值的一个基础性指标，是综合反 映公司获利能力的重要指标。
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4.银行利润率 银行利润率＝净利润/总收入
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（二）流动性指标 保持流动性是银行经营的原则之一。从资产
方面来说有以下4个指标 1.现金资产比例＝现金资产/总资产 2.国库券持有比例＝国库劵/总资产 3.证券资产比例＝证券资产/总资产 4.贷款资产比例＝贷款额/总资产
数EM
即模型取决于上面三因素。分析如下
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三因素模型分析
首先银行利润率提高，在增加收入同时必须 控制费用。所以该指标是资金运用和管理效 率的体现。
其次，资产利用率体现了银行资产管理效率。 最后，股本乘数则与风险相关。 所以三因素模型可以理解为 ROE＝资金运用和费用管理效率× 资产管理
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也要从负债方面考虑流动性。有两个指标 5.易变负债比例＝易变负债/负债总额 指标反映了银行负债方面的流动性风险状况，
说明银行潜在的流动性需求。 6.短期资产/易变负债 短期资产较容易变现，可以及时支付短期的
流动性负债。该指标越高，流动性越好。
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7.预期现金流量比 ＝预期现金流入/预期现金流出 该指标可以弥补前面6个公式的不足。
资产项目
现金资产、二级准备、证券投资、贷款、固定资产、 未清结的客户对银行承兑的负债、其他资产
负债
存款、借款
净值
所有者权益
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二、银行损益表
损益表是流量表，是银行在报表期间经营活动的动 态体现
利息收入
贷款利息和费用收入、证券投资利息收入、其他利 息收入
利息支出
存款利息支出、借款利息支出
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（四）清偿力和安全性指标 主要从资本充足的角度来分析 1.净值/资产总额 2.净值/风险资产 3.资本充足率 4.资产增长率和核心资本增长率 5.现金股利/利润
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三、绩效评价方法
（一）比例分析法 主要通过同行比较和趋势比较。（见347页）
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（二）杜邦分析法 比例分析法人为将银行业绩分为四个方面，
第十二章 商业银行绩效评估
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商业银行绩效评估
第一节：银行财务报表 第二节：商业银行绩效评价 第三节：商业银行财务报告
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第一节 银行财务报表
一、资产负债表 二、银行损益表 三、银行现金流量表 四、银行表外业务分析
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一、资产负债表
资产负债表是使用最多的财务报表，是一种存量报 表，反映了特定时点上银行的财务状况， 是银行 经营活动的静态体现
割裂了互相之间的联系。而杜邦分析法是一 典型的综合分析法，核心是净资产收益率 （ROE）。
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1.两因素分析 ROE＝净利润/净资产 ＝(净利润/总资产)×(总资产/净资产) ＝ROA× EM(股本乘数) 模型显示，ROE受资产收益率和股本乘数共
同影响。
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两因素模型的意义
即ROE反映了银行的盈利能力(ROA)；也可 体现银行的风险情况，即提高股本乘数可以 提高净资产收益，但也加大了风险。股本乘 数加大，就是净资产比重降低，清偿力风险 加大，而且也会加大资产收益率的波动幅度， 导致ROE不稳定性增加。
所以，两因素模型以ROE为核心，揭示了银 行盈利性和风险之间的制约关系。
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2.三因素及四因素分析法
净资产收益率取决于多个因素，可以扩展为三因素 分析模型。
ROE＝ROA× EM
＝ (净利润/总资产)×(总资产/净资产)
＝ (净利润/总收入)× (总收入/总资产) ×(总
资产/净资产)
＝银行利润率PM× 资产利用率AU× 股本乘
的能力。
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2.净资产收益率（Return on equity capital,ROE）
ROE＝税后净利润/净资产（权益） 反映了银行自有资产的获利能力。
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3.每股收益（Earnings per share of stock,PES)
EPS＝净利润/总股本 它是测定股票投资价值的重要指标之一，是