华新水泥2020年一季度财务风险分析详细报告
600801华新水泥2022年决策水平分析报告
华新水泥2022年决策水平报告一、实现利润分析2022年利润总额为398,808.56万元，与2021年的737,299.58万元相比有较大幅度下降，下降45.91%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
2022年营业利润为402,257.05万元，与2021年的744,436.02万元相比有较大幅度下降，下降45.96%。
在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析华新水泥2022年成本费用总额为2,655,870.5万元，其中：营业成本为2,248,190.16万元，占成本总额的84.65%；销售费用为137,182.1万元，占成本总额的5.17%；管理费用为158,253.95万元，占成本总额的5.96%；财务费用为45,848.82万元，占成本总额的1.73%；营业税金及附加为58,579.2万元，占成本总额的2.21%；研发费用为7,816.28万元，占成本总额的0.29%。
2022年销售费用为137,182.1万元，与2021年的133,120.9万元相比有所增长，增长3.05%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年尽管企业销售费用有所增长，但营业收入却有所下降，表明企业销售活动开展得不太理想。
2022年管理费用为158,253.95万元，与2021年的163,469.76万元相比有所下降，下降3.19%。
2022年管理费用占营业收入的比例为5.19%，与2021年的5.04%相比变化不大。
但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。
三、资产结构分析华新水泥2022年资产总额为6,424,167.63万元，其中流动资产为1,445,029.82万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的48.71%、23.56%和9.57%。
非流动资产为4,979,137.81万元，主要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的45.62%、30.49%和12.97%。
华新水泥厂财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言华新水泥厂作为中国水泥行业的领军企业之一，自成立以来，始终致力于水泥生产技术的创新和产品质量的提升。
本报告通过对华新水泥厂近三年的财务数据进行深入分析，旨在全面评估其财务状况、经营成果和现金流，为投资者、管理层和相关部门提供决策依据。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据华新水泥厂近三年的资产负债表，我们可以看到以下特点：- 流动资产占比高：流动资产占资产总额的比例逐年上升，说明企业短期偿债能力较强。
- 固定资产占比稳定：固定资产占比相对稳定，说明企业生产规模和设备状况较为稳定。
- 无形资产占比低：无形资产占比较低，说明企业核心竞争力主要依赖于生产技术和市场品牌。
（2）负债结构分析- 流动负债占比高：流动负债占负债总额的比例较高，说明企业短期债务压力较大。
- 长期负债占比低：长期负债占比较低，说明企业财务风险较小。
2. 利润表分析（1）营业收入分析- 营业收入逐年增长：近三年营业收入逐年增长，说明企业市场份额不断扩大，经营状况良好。
- 毛利率稳定：毛利率保持在较高水平，说明企业产品具有较高的附加值。
（2）费用分析- 销售费用占比低：销售费用占营业收入的比例较低，说明企业销售渠道稳定，营销策略有效。
- 管理费用和财务费用占比稳定：管理费用和财务费用占比相对稳定，说明企业内部管理较为规范，财务风险可控。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量- 经营活动现金流入稳定：经营活动现金流入稳定，说明企业经营活动产生的现金流量充足。
- 经营活动现金流出稳定：经营活动现金流出稳定，说明企业经营活动产生的现金流量足以覆盖支出。
（2）投资活动现金流量- 投资活动现金流出稳定：投资活动现金流出稳定，说明企业投资规模适中，投资方向合理。
（3）筹资活动现金流量- 筹资活动现金流入稳定：筹资活动现金流入稳定，说明企业融资渠道畅通，融资能力较强。
三、财务状况综合评价1. 盈利能力：华新水泥厂近三年盈利能力较强，营业收入和利润总额逐年增长，毛利率保持较高水平。
华新水泥2019年财务分析详细报告
1,315,557.1 55.24
1
43.13
902,467.79
24.63 1,015,183.7
30.61 924,039.65
30.30
内部资料，妥善保管
第 6 页 共 37 页
非流动负债
425,302.61
华新水泥2019年财务分析详细报告
7 11.61 469,027.88
14.14 810,335.56
7
31.82 876,704.15
28.75
44,323.96
1.21 60,223.65
1.82 53,732.64
1.76
1,671,477.5 9
1,611,662.8 45.61
2
1,575,694.1 48.60
6
51.66
933,888.34
25.48 589,216.83
17.77 543,801.37
华新水泥2019年财务分析详细报告
1,611,662.8
1,575,694.1
3.71
2.28
0
2
6
-3.92 207,856.69
28.19 162,148.27
0
7.12 52,453.64
-18.32 64,221.09
0
-26.51 708,283.54
33.2 531,740.69
0
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
内部资料，妥善保管
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华新水泥2019年财务分析详细报告
4.营业外利润
2019年营业外利润为负2,785.07万元，与2018年负3,912.63万元相比 亏损有较大幅度减少，减少28.82个百分点。
华新水泥2020年三季度财务风险分析详细报告
华新水泥2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供189,826.57万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为326,009.57万元，2020年三季度已有长期带息负债为359,828.45万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为136,183万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为547,138.63万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,337,095.21万元，实际已经取得的短期带息负债为302,622.12万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为942,116.92万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,139,606.06万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,534,584.35万元，当前实际的带息负债合计为662,450.57万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为2
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
华新水泥2020年一季度财务分析详细报告
流动资产构成表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
996,773.36
1,064,753.5 100.00
9
100.00 821,480.76
100.00
254,133.09
25.50 202,752.18
19.04 192,837.65
19.64
内部资料，妥善保管
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华新水泥2020年一季度财务分析详细报告
2.流动资产构成特点 企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的45.59%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。
项目名称
流动资产
存货 应收账款 其他应收款 交易性金融资产 应收票据 货币资金 其他
0.04 53,732.64
0
1,575,694.1
0
0
0
-100
0
6
254,133.09
25.34 202,752.18
5.14 192,837.65
0
80,486.89
-17.84 97,965.28
9.18 89,728.71
0
454,464.23
-21.79 581,086.98
26.91 457,858.05
54.06 308,621.75
37.57
150,992.51
15.15 182,949.14
17.18 43,464.12
5.29
3.资产的增减变化 2020年一季度总资产为3,633,566.57万元，与2019年一季度的 3,354,950.38万元相比有所增长，增长8.3%。
华新水泥2020年上半年财务指标报告
- 1,438,716.9 1
430,670.48
430,611.37
- 5,029.6
-
59.11
21.07 1,256,494.7 2
-12.67
53.97 308,2311,708.59
-6.83 3,382.49 110.13 -3,419.4
-27.61
-32.75 -5,885.29
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为35.09倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年上半年 465.61
2019年上半年 414.84
236.63 133.35
19.86 32.25
26.92 36.49
2020年上半年 37.36 24.81 32.28 15.77 21.28
华新水泥2020年上半年的营业利润率为24.81%，总资产报酬率为 15.77%，净资产收益率为21.28%，成本费用利润率为32.28%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为3,446,871.03万元，经营资产的收益率 为18.09%，而对外投资的收益率为13.42%。
198.6 127.3
-43.9
-28.69
2020年上半年 576.71 232.93 180.4 -43.87
华新水泥2020年上半年总资产周转次数为0.62次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从414.84天延长到576.71天。企业资产规模有较大 幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大 幅度的下降。
600801华新水泥2020年报表质量评价
华新水泥2020年报表质量评价一、结论该公司财务报表质量轻度粉饰得分：8财报质量评价说明：(1)得分1-7无粉饰；8-15轻度粉饰；16-25中度粉饰；26-35重度粉饰；36-45严重粉饰；45以上建议退出(2)财报质量评价是通过对财务报表四十多个会计指标和科目进行分析和判断，对于变化异常和比较异常的指标、科目给予分值，分值越高，越值得关注；(3)本评价主要适用于一般工商企业，对于初创企业、项目型企业及其他变化幅度较大的企业，需要根据其实际情况判断。
二、概览异常科目项目名异常分值借款情况 4应付票据 2资产质量 2借款增加并未带来收入的增加。
应付票据出现较大幅度上升。
不能直接使用的资产占资产总额的比例超过10%。
三、深度解读（1）借款情况。
2020年有息负债为842,022.41万元，比2019年的439,579.27万元，增长了91.55%。
2020年营业收入为2,935,651.57万元，比2019年的3,143,921.46万元，下降了6.62%。
有息负债增长率与营业收入增长率之比为-13.82。
借款增加并未带来收入的增加。
借款情况项目名行业值2018年2019年2020年有息负债(万元) - 713,923.81 439,579.27 842,022.41有息负债增长率(%) 2.25 -29.96 -38.43 91.55营业收入(万元) - 2,746,604.45 3,143,921.46 2,935,651.57营业收入增长率(%) - 31.48 14.47 -6.62有息负债增长率/营业收入增- -0.95 -2.66 -13.82长率（2）应付票据。
2020年应付票据为47,269.65万元，比2019年的19,150.56万元，增长了146.83%。
应付票据出现较大幅度上升。
应付票据项目名行业值2018年2019年2020年应付票据(万元) - 0 19,150.56 47,269.65 应付账款增加额(万元) - -35,025.11 133,158.48 17,672.49 应付票据增长率(%) - -100 - 146.83N期应付票据/N-1期应付票据96.79 0 0 246.83 (%)（3）资产质量。
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华新水泥2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供186,225.77万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为278,289.46万元，2020年一季度已经发生的非流动负债合计为428,946.87万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为92,063.69万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为443,675.71万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是595,705.36万元，实际已经取得的短期贷款金额为20,400万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为519,690.53万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为557,697.95万元，在5年之内偿还的贷款总规模为633,712.77万元，当前实际的长短期借款合计为453,802.31万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为3级。
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