搜寻摩擦市场

搜寻摩擦市场:搜寻和匹配模型的发展及其应用1

收稿日期:2010-10-28

作者简介:李宝良(1980-),男,华侨大学经济与金融学院助理教授,经济学博士;

郭其友(1963-),男,厦门大学经济学院教授,经济学博士。

一、引言

阿罗-德布鲁范式是一种理想状态(斯塔尔,2003),它以完全竞争市场为前提假设:市场中存在着大量的买方和卖方,买卖双方拥有商品价格和质量等方面的完全信息,市场交易可以无任何阻碍地瞬时完成,买卖双方无需经过搜寻过程就可以找到交易对手,市场总能达到出清的状态。然而,现实中的市场并不能满足阿罗-德布鲁范式的理论假设。在现实市场中,随时存在阻碍交易顺利达成的因素。因此,买卖双方要达成交易,通常需要经历一个搜寻过程。譬如在劳动力市场上,一方面雇主在寻找雇员,另一方面雇员也在寻找雇主。搜寻过程需要耗费时间和资源,即花费搜寻成本,这就是所谓的搜寻摩擦①(search frictions)。正因为这样,市场才会经常处于非出清状态,就像劳动力市场上同时存在失业和空缺职位那样的市场非出清状态。

美国麻省理工学院的彼得·戴蒙德(Peter A. Diamond)、美国西北大学的戴尔·莫滕森(Dale T.Mortensen)和英国伦敦政治经济学院的克里斯托弗·皮萨里德斯(Christopher A. Pissarides)这三位经济学家对劳动力市场的非出清状况,即存在搜寻摩擦的市场进行了理论分析,极大地推动了这一领域的理论研究。因此,今年10月11日,瑞典皇家科学院宣布把2010年诺贝尔经济学奖授予这三位学者。瑞典皇家科学院称,这三位诺贝尔经济学奖获得者提出了分析搜寻市场的理论框架。其中,戴蒙德奠定了该理论框架的基础,莫滕森和皮萨里德斯进一步扩展了该理论框架,将戴蒙德提出的搜寻和匹配模型应用于分析存在搜寻摩擦情形下的价格差异(price dispersion)和经济效率,发展了基于搜寻和匹配模型的失业理论,并且运用该理论深入分析了失业的决定因素。

戴蒙德、莫滕森和皮萨里德斯能荣膺2010年度诺贝尔经济学奖,从一定的意义上说是因为他们的研究与现实经济具有广泛而密切的联系。这三位经济学家提出和发展的理论框架不仅适用于劳动力市场分析,而且还可以进一步扩展应用于对其他市场的分析。本文接下来将简要介绍他们的学术生涯及主要著作,阐述他们在研究搜寻摩擦市场方面所做出的理论贡献以及对基于市场搜寻分析框架构建的搜寻与匹配模型的发展与应用,最后对他们的理论的学术价值及现实指导意义进行简要评价。

二、2010年诺贝尔经济学奖获得者生平与主要著作介绍

(一)戴蒙德的生平及主要著作

戴蒙德生于1940年,1960年毕业于耶鲁大学,获数学学士学位;1963年获得麻省理工学院经济学博士学位;1964~1965年在加州大学伯克利分校开始教学生涯;1966年至今一直在麻省理工学院任教,并在1985~1986年担任麻省理工学院经济学院院长;2002~2003年被推选为美国经济学协会主席;2010年10月被美国总统奥巴马提名为美联储委员会理事。

戴蒙德著述颇丰,他的研究涉及经济增长、社会保障、公共财政和劳动力市场等方面的问题。在过去的近半个世纪里,他共出版了九部著作,并发表了130多篇论文。1994年,美国西北大学校长在为戴蒙德颁发欧文·普莱恩·内默斯奖②( Erwin Plein Nemmers Prize )时称,他的理论研究为其他经济学家开创了新的研究领域,很少有学者能够做到这一点,哪怕是一次,而戴蒙德却做到了三次。戴蒙德在经济学界享有极高的声望,获得了很多的荣誉和奖励。他不但是美国计量经济学学会成员、古根海姆成员、内默斯奖获得者、美国科学院院士、美国艺术与科学院院士,而且还是美国社会保障研究院的创始人之一。在过去的40多年里,戴蒙德一直获得美国国家科学基金的资助。

戴蒙德的经济学家之路充满了传奇色彩。他进耶鲁大学时选择了电子工程学专业,后因受同宿舍的研究生(当时大学新生和研究生一同住在老校区)的影响改修数学,并选修了经济

学课程,从此与经济学结下了不解之缘。在耶鲁大学的最后一年里,戴蒙德因其数学才能出众而成为库普曼斯(TjallingKoopmans)的研究助理,在工作中遇到了托宾、奥肯等著名学者。之后,戴蒙德进入研究生院深造,在数学系研究生指导教师的指导下选修经济学。这一时期,戴蒙德主要从事数理经济学研究。他的博士论文由三篇论文组成:第一篇是研究无限期界效用函数问题的,第二篇研究的是最优增长理论,第三篇是关于技术进步和经济增长的。其中,第一、二篇论文分别解决了他在做库普曼斯的研究助理时考虑过的问题和库普曼斯指导下的一位博士在其博士论文中没有解决的问题;第三篇论文得到了索洛的指导,戴蒙德在这篇论文中提出了一种反映技术进步影响企业成本函数的建模方法。博士毕业之后,戴蒙德和威廉姆森、麦克法登等人一起去了加州大学伯克利分校执教。戴蒙德讲授公共财政课程,这与他日后研究世代交叠下的公共债务问题有着直接的关系。在拜读了莫迪利亚尼等人发表的有关公共债务经典论文之后,戴蒙德认识到世代交叠是研究公共债务的关键,于是开始构建新的模型来解释世代交叠问题。1965年,他发表了题名为《新古典增长模型中的国家债务》的论文,在拉姆齐研究的基础上建立了著名的世代交叠模型。这篇成名之作奠定了他在宏观经济学、公共财政问题研究领域的标杆地位。

戴蒙德因对阿罗-德布鲁一般均衡理论有深刻的领悟而对阿罗-德布鲁范式提出了质疑。在该范式中,交易瞬时完成,因而不存在搜寻成本。一旦引入时间和搜寻成本,该范式就无法对现实经济问题做出令人满意的回答。在存在搜寻摩擦的情况下,均衡收敛于何处?从1969年开始,戴蒙德就着手研究这个问题。1971年,他发表了《一种价格调整模型》一文,他在这篇文章所发表的观点后来就成了著名的“戴蒙德悖论”。这篇论文引起了广泛的争议,并引发了许多相关的后续研究。此后,他开始关注在存在搜寻成本情况下的效率问题,并于1981年发表了《移动成本、摩擦性失业和效率》,1982年发表了《搜寻均衡中的工资决定和效率》和《搜寻均衡中的总需求管理》等论文。同时,他也开始关注法和经济学问题,希望从中找到相关的研究课题,并且开始转向劳动经济学研究,试图为宏观经济学建立微观基础。近年来,戴蒙德十分关注行为经济学研究,致力于考察经济行为对宏观经济的影响。搜寻摩擦市场:搜寻和匹配模型的发展及其应用3

(二)莫滕森的生平及主要著作

莫滕森生于1939年,1961年在美国威拉米特大学获得经济学学士学位,1967年在卡耐基—梅隆大学获得博士学位;1965年至今在美国西北大学任教,1980年担任凯洛格商学院管理经济学和决策科学教授,2006~2010年被丹麦奥斯胡大学经济管理学院聘为尼尔斯·博尔③访问教授。此外,他还在希伯来大学、加州理工学院、康奈尔大学、澳大利亚国立大学、美国国家经济研究局(NBER)、IZA劳动力研究所等机构任访问教授或研究员。1965年,莫滕森荣获亚历山大·亨德森奖(Alexander HendersonAward)。他是美国经济学协会、美国计量经济学会(Econometric Society)、经济动态学协会(EconomicDynamics)和劳动经济学协会的会员,2000年成为美国文理科学院院士,2005年获IZA劳动经济学奖。莫滕森曾任经济动态学协会的主席,也是《经济动态学评论》期刊的发起人和编辑,还担任过《美国经济评论》的编委。

莫滕森的研究主要集中在劳动经济学、宏观经济学和经济理论方面,其最大的成就便是在摩擦性失业理论方面所做的开创性研究工作。目前,他已发表相关论文50多篇,最早在1970年发表了《一种工资和就业动态理论》、《工作搜寻、失业持续期和菲利普斯曲线》等论文,考察了在存在搜寻摩擦情景下经济当事人的最优行为和经济政策对劳动力市场的影响;1977年、1978年先后发表了《失业保险和工作搜寻决策》、《特定资本和劳动力流动率》等论文,探讨了存在搜寻摩擦时的经济效率问题;1982年又发表了《作为非合作讨价还价博弈的匹配过程》一文,该文的结论被称为“莫滕森原则”。

莫滕森长期致力于研究搜寻和匹配模型与经济波动问题,在工作搜寻和失业理论方面做出了独树一帜的贡献。他和皮萨里德斯合作发表了《失业理论中的职位创造和职位毁灭》