第5讲,企业理论与企业生产理论

企业的实质和目标：三种观点
新制度经济学产权学派的企业理论之一
• 市场与企业是两种不同资源配置和协调机制。市场上交换双方是平等的，决 策是分散的，信息由价格来传递；而在企业内部交换双方是上下级关系，决 策是集中的，信息通过指令和汇报传递。这两种协调机制在一定程度上是可 以相互替代的。
• 区分两类成本：生产成本(Cost of production)是生产过程中依据合目的性 改变物体物理状态或位置移动所发生的成本，或者是在提供劳务时与劳务提 供直接相联系发生的成本。交易成本(Transaction cost)则是指利用市场交 易机制所需要支付的机会成本。科斯（Ronald Corse）于1937年发表“企业 的性质”论文，首倡交易成本来分析方法。交易成本是仅与交易有关的成本， 它既不创造产品，也不提高产品的效用。例如，人们在商店里购物时，营业 员验货，收款，发票过程所耗费的人力物力是交易成本；市场交易中为了寻 找交易对象发生的成本是交易成本；为了利用市场协调机制而进行谈判，签 署合约以及监督合约实行付出成本都是交易成本。
第5讲，企业理论与企业生产理 论
企业的实质和目标：三种观点
• 传统的新古典经济学派企业理论
• 企业是目标是当期利润最大化(Profit Maximization)。 从功能上看是投入转化为产出的组织，在技术上可以被 理解为一个或一组生产函数。
• 这一假设对于微观经济学的厂商理论具有重要意义。但 又具有明显局限性，受到现代产权理论和管理理论的批 评和补充。
• 市场和企业是不同的合约方式。与市场协调实现的市场 主体之间合约关系相比，企业是一种或一组特殊的合约.
• 第一，契约对象内容不同。市场是涉及产品交易（Exchange of products) 的契约，而企业则是涉及要素交易(Exchange of factors)的契约。
• 第二，要素交易契约涉及人力资本(Human capital)，企业是财务资本与人 力资本的结合。由于人力资本天然属于个人，具有自有或私有性质，人力 资本运用只可“激励”而不宜“压榨”，因而，企业内必须通过有效激励 机制对所有个别成员劳动贡献进行计量，监督和管制。
• 经验研究：美国一项对500家大型企业高级经理抽样调
查结果表明，企业有多重目标。分项目标出现比例为：
• 利润：96.9%；
增长： 86.2%；
长期生存：74.5%； 短期生存：55.4%；
成本效率：81.5%； 管理乐趣：53.8%
• ——三种理论并非绝对对立，而是互相补充，从不同
角度加深对企业的理解。
• 企业替代市场的一个基本原因在于企业可以节省市场机制下的交易成本，但 是替代的程度又受到企业本身组织成本的约束。因而，企业产生是节约交易 成本的结果，但是这一节约本身又受到组织成本随着规模上升的制约。因而， 两种成本之间此消彼长的关系构成决定企业和市场边界的主要因素。
企业的实质和目标：三种观点
新制度经济学产权学派的企业理论之二
• 第三，企业和市场两种契约的完备性程度不同。由于是涉及人力资本的交 易，必然具有不完备性。
• ——公司治理结构（Corporate governance)理论（激励-制衡，委托-代理） 的基础。
企业的实质和目标：三种观点
管理学派的企业理论之一
• 对企业当期利润最大化目标假设的批评。
• 有的强调企业决策目标不限于当期利润，而是未来利润 流现值最大化。
一种可变投入品生产函数（1）
• 从技术和功能角度看，企业通过生产过程将投入品（生 产要素）转变为产出（产品），生产过程实现的投入品 与最终产出之间对应的数量关系是生产函数(Production function)。假定有两种投入品：劳动L和资本K，产出为 Q，则生产函数可以表达为：
• Q = F （K，L） • 注意生产函数是在给定知识和技术条件下成立的。因而，
预期未来利润的现值 1 2
n
n

i
1 i (1 i)2
(1 i)n i1 (1 i)i
其中表示t年的预期利润，i表示利息率， t表示从当年到规划期最后一年。
企业的实质和目标：三种观点
管理学派的企业理论之二
• 有的理论强调利润以外目标，如公司市值等。
每月产量 112
D
C
总产量
60
B
A 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 每月投入劳动
每月产量
30
20
E
平均产量
10
边际产 量 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 每月投入劳动
边际收益递减规律
• 边际收益递减规律(The law of diminishing marginal return) ：
• 总产出曲线上某劳 动投入数量点的劳 动平均产出是该点 与原点连线的斜率。 如B点与原点斜率 为60/3=20。
• 某劳动投入量的边 际产出是总产出曲 线上过该点切线的 斜率。图形中可见， B点前后先升后降。 D点的切线斜率为 零，总产出最大。
• 当边际产出高于平 均产出时，平均产 出上升；反之下降； 因而，边际产出在 平均产出的最高点 处从上到下穿过平 均产出线。
• 当包括技术在内的其它投入固定不变时，一种投入数量增加最终会达 到一个临界点，在它以后产出水平会因为这一投入的增加而减少。
• 理解注意几点： • （1）收益递减规律具有独立于经济制度或其它社会条件而发生作用
生产函数可以更为准确地理解为“在一定技术条件下特 定的投入品组合有效使用带来的最大的可能性产出”。 随着知识技术不断进步，生产函数会发生变化。
一种可变投入品生产函数（2）：三种产出指标
• 假定两种投入中，资本是固定的，仅有劳动可变，我们有了一种可变投入 品生产函数，假定该生产函数可被下表所描述：
劳动力数（L）资本数量（K）总产量（Q）平均产出（Q/L）边际产出（ΔQ/ΔL）
0
10
0
-
-
1
10
10
10
10
2
10
30
15
20
3
10
60
20
30
4
10
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20
20
5
10
95
19
15
6
10
108
18
13
7
10
112
16
4
8
10
112
14
0
9
10
108
12
-4
10
10
100
10
-8
其中，劳动平均产出（ALP）到4以后下降；劳动边际产出从第3个以后下降。
一种可变投入品生产函数（3）：几何图形表达