某地产公司财务分析报告课件演示(26张)
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房地产财务述职报告PPT
税务合规性提升
完善税务管理流程，确保公司税务合 规性。
存在问题及原因分析
项目进度延误
受政策调整和市场变化影响，部分项目进度 未能按计划完成。
库存管理不当
库存积压问题严重，导致资金占用和库存跌 价风险增加。
应收账款回收困难
部分客户信用状况恶化，导致应收账款回收 周期延长。
员工流动率偏高
受行业竞争和内部管理问题影响，公司员工 流动率较高。
感谢您的观看
THANKS
报告周期：年度总结
以往报告差异：相较于XXXX年度，本报告在数据统计和分析方法上进行了优化和改 进，以提高准确性和参考价值。
02
业务介绍
房地产业务概述
01
02
03
房地产开发
包括住宅、商业、工业等 地产项目的开发、建设及 销售。
物业管理
对已完成项目提供物业服 务，包括维修、保洁、安 保等。
商业地产运营
总负债
XX亿元，同比增长XX%。
负债结构
流动负债占比XX%，长期负 债占比XX%。
经营现金流及变化
经营现金流净额
XX亿元，同比增长XX%。
现金流来源
销售回款占比XX%，融资活动现金流占比XX%。
现金流支出
土地购置支出占比XX%，项目开发支出占比XX% 。
合并净利润及利润率
合并净利润
01
XX亿元，同比增长XX%。
盈利能力。
多元化发展
在风险可控的前提下，公司将适度 拓展多元化业务，如物业服务、商 业地产等。
数字化转型
公司将加大数字化投入，推动业务 与管理的数字化转型，提升运营效 率。
财务目标设定与预测
收入目标
预计未来几年，公司收入将保持 稳健增长，年均增速在10%15%之间。
房地产财务工作总结PPT
优化项目进度控制，加强成本 控制，提高项目盈利能力。
完善风险预警机制
建立财务风险预警系统，实时 监测财务状况，及时发现并应 对潜在风险。
提升财务管理水平
推进财务数字化转型，提高财 务信息质量和决策效率。
下一步工作计划部署
01
02
03
04
完成本期财务结算工作，确保 数据准确无误。
开展下期财务预算编制工作， 合理安排资金使用。
资产负债率
计算资产负债率，分析公司负债水平及偿债能力 。
经营现金流回顾
经营现金流净额
分析公司全年经营现金流净额，评估现金流入流出情况。
现金流结构
拆解经营、投资、筹资活动现金流，评估各活动对现金流影响。
现金流质量
分析现金流稳定性与可持续性，评估公司运营风险。
合并净利润剖析
1 2
净利润总额
统计公司全年净利润总额，对比去年同期，进行 增长率计算。
公司业务构成
包括住宅开发、商业地产 、物业服务等多个板块， 各板块间相互关联、协同 发展。
市场环境分析
宏观经济环境
关注国内外经济形势、政 策调整、利率变动等因素 对房地产市场的影响。
行业竞争态势
分析主要竞争对手的战略 布局、产品特点、市场份 额等信息，以制定针对性 策略。
客户需求变化
及时捕捉客户对房型、价 格、品质等方面的需求变 化，以调整产品策略。
03
竞品目标客户群体在购房需求、购买力、购房偏好等方面存在
差异。
财务指标优劣比较
营收规模比较
各竞品在营业收入、净利润等财务指标上表现不一，反映其盈利 能力差异。
成本控制比较
竞品间在成本控制、费用管理等方面存在差异，影响其盈利水平 。
完善风险预警机制
建立财务风险预警系统，实时 监测财务状况，及时发现并应 对潜在风险。
提升财务管理水平
推进财务数字化转型，提高财 务信息质量和决策效率。
下一步工作计划部署
01
02
03
04
完成本期财务结算工作，确保 数据准确无误。
开展下期财务预算编制工作， 合理安排资金使用。
资产负债率
计算资产负债率，分析公司负债水平及偿债能力 。
经营现金流回顾
经营现金流净额
分析公司全年经营现金流净额，评估现金流入流出情况。
现金流结构
拆解经营、投资、筹资活动现金流，评估各活动对现金流影响。
现金流质量
分析现金流稳定性与可持续性，评估公司运营风险。
合并净利润剖析
1 2
净利润总额
统计公司全年净利润总额，对比去年同期，进行 增长率计算。
公司业务构成
包括住宅开发、商业地产 、物业服务等多个板块， 各板块间相互关联、协同 发展。
市场环境分析
宏观经济环境
关注国内外经济形势、政 策调整、利率变动等因素 对房地产市场的影响。
行业竞争态势
分析主要竞争对手的战略 布局、产品特点、市场份 额等信息，以制定针对性 策略。
客户需求变化
及时捕捉客户对房型、价 格、品质等方面的需求变 化，以调整产品策略。
03
竞品目标客户群体在购房需求、购买力、购房偏好等方面存在
差异。
财务指标优劣比较
营收规模比较
各竞品在营业收入、净利润等财务指标上表现不一，反映其盈利 能力差异。
成本控制比较
竞品间在成本控制、费用管理等方面存在差异，影响其盈利水平 。
房地产投资项目财务分析ppt文稿
入）多于资金运用（现金流出）的数额。当盈余资 金为负值时，表示该年的资金短缺数。作为资金的 平衡，并不要求每年的盈余资金不出现负值，而要 求从投资开始至各年累计的盈余资金大于零或等于 零。
作为项目投资实施的必要条件，每期的盈余资金 应不小于零。因而，房地产投资项目资金平衡分析 关注的重点是资金来源与运用表的累计盈余栏目。
6．2房地产投资项目财务分析基本报表
6．2．5基本报表的相互关系 基本报表是财务分析体系中重要的组成部分。各
种基本报表之间有着密切的联系。 “利润表”与“现金流量表”都是为进行项目盈
利能力分析提供基础数据的报表，不同的是，通过 “利润表”计算的是盈利能力的静态指标；通过 “现金流量表”计算的是盈利能力的动态指标。同 时“利润表”也为“现金流量表”的填列提供了一 些基础数据。
6．2房地产投资项目财务分析基本报表
3）关于利润分配 房地产企业交纳所得税后的利润为税后利润，税后利润等
于可供分配利润，一般按照下列顺序分配： （1）弥补企业以前年度亏损。 （2）提取盈余公积金。 （3）向投资者分配利润，即表中的应付利润。
考虑了这三项因素后（大部分情况下只有后两项因素）， 余额即为表中的未分配利润，未分配利润主要是用于归还借 款。当借款还清后，一般应将这部分利润补分给投资者。
出租与自营项目资金来源与运用表
续表6-6
单位：万元
2．1 开发建设投资 2．2 经营资金 2．3 运营费用 2．4 修理费用 2．5 经营税金及附加 2．6 土地增值税 2．7 所得税 2．8 应付利润 2．9 借款本金偿还 2．10 借款利息支付
3 盈余资金（1）-（2）
4 累计盈余资金
6．2房地产投资项目财务分析基本报表
6．2房地产投资项目财务分析基本报表
作为项目投资实施的必要条件，每期的盈余资金 应不小于零。因而，房地产投资项目资金平衡分析 关注的重点是资金来源与运用表的累计盈余栏目。
6．2房地产投资项目财务分析基本报表
6．2．5基本报表的相互关系 基本报表是财务分析体系中重要的组成部分。各
种基本报表之间有着密切的联系。 “利润表”与“现金流量表”都是为进行项目盈
利能力分析提供基础数据的报表，不同的是，通过 “利润表”计算的是盈利能力的静态指标；通过 “现金流量表”计算的是盈利能力的动态指标。同 时“利润表”也为“现金流量表”的填列提供了一 些基础数据。
6．2房地产投资项目财务分析基本报表
3）关于利润分配 房地产企业交纳所得税后的利润为税后利润，税后利润等
于可供分配利润，一般按照下列顺序分配： （1）弥补企业以前年度亏损。 （2）提取盈余公积金。 （3）向投资者分配利润，即表中的应付利润。
考虑了这三项因素后（大部分情况下只有后两项因素）， 余额即为表中的未分配利润，未分配利润主要是用于归还借 款。当借款还清后，一般应将这部分利润补分给投资者。
出租与自营项目资金来源与运用表
续表6-6
单位：万元
2．1 开发建设投资 2．2 经营资金 2．3 运营费用 2．4 修理费用 2．5 经营税金及附加 2．6 土地增值税 2．7 所得税 2．8 应付利润 2．9 借款本金偿还 2．10 借款利息支付
3 盈余资金（1）-（2）
4 累计盈余资金
6．2房地产投资项目财务分析基本报表
6．2房地产投资项目财务分析基本报表
保利地产财务分析报告PPT课件
• 自2007年1月起，公司入选“上证50”、“上证180”、 “沪深300” 、“中证100” 和”上证治理”五个指数样 本股。截至2007年8月，公司总资产已达300
5
十大股东
公司名称 保利南方集团有限公司 广东华美国际投资集团有限公司
持股数量 （股）
持股比例 （%）
600459044
48.97
13
盈利 能力分析
保利
万科
指标
2007 2006 2005
2007
毛利率
38.5%
35.82 %
42.56%
营业利润率
25.31%
26.15 %
27.87%
42% 21.53%
销
售净 率
利
润20.06%
16.34 %
17.23 %
14.97%
净
资产 率
收
益12.49%
18.16 %
42.81%
16.55%
45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00%
2007 2006 2005
毛利率 营业利润率 销售净利润 率
2007 2006 2005
15
盈利 能力分析
• 公司在07年毛利润上升，销售净利润也上升。说明管理费用和利息支出 没有上升，从利润表中可以看出，财务费用有明显的下降。在07年甚至 出现了负数，即财务费用成为-3193.38元。这是因为在07年，公司本期 募集资金到位后带来的利息收入较多而导致的。
保利地产财务分析报告
1
整体概况
概况一
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01
5
十大股东
公司名称 保利南方集团有限公司 广东华美国际投资集团有限公司
持股数量 （股）
持股比例 （%）
600459044
48.97
13
盈利 能力分析
保利
万科
指标
2007 2006 2005
2007
毛利率
38.5%
35.82 %
42.56%
营业利润率
25.31%
26.15 %
27.87%
42% 21.53%
销
售净 率
利
润20.06%
16.34 %
17.23 %
14.97%
净
资产 率
收
益12.49%
18.16 %
42.81%
16.55%
45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00%
2007 2006 2005
毛利率 营业利润率 销售净利润 率
2007 2006 2005
15
盈利 能力分析
• 公司在07年毛利润上升，销售净利润也上升。说明管理费用和利息支出 没有上升，从利润表中可以看出，财务费用有明显的下降。在07年甚至 出现了负数，即财务费用成为-3193.38元。这是因为在07年，公司本期 募集资金到位后带来的利息收入较多而导致的。
保利地产财务分析报告
1
整体概况
概况一
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01
某年度房地产管理知识分析及财务报表分析(PPT 49页)
5.00% 0.00%
2009年度
2010年度
2011年度
营业毛利率（%） 营业利润率（%） 总资产报酬率（%） 净资产收益率（%） 净利润增长率（%）
2009-2011年万科的营业毛利率、营业利润率、净资产 收益率呈现稳定增长趋势，但增幅不大，总体而言，企业未 来利润增长看好。
总资产报酬率和净利润增长率呈下降趋势，但下降不多， 从总体上看，增长情况还是比较好的。
主营地区： 珠江三角洲 长江三角洲 环渤海地域 等经济发达人口众多的大中城市
近三年来，年均住宅销售规模在6万套以上， 2011年 公司实现销售面积1075万平米，销售金额1215亿元，销售规 模居全球同行业首位。公司先后入选《福布斯》“全球200 家最佳中小企业”、“亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最 优50大上市公司”排行榜；多次获得《投资者关系》等国际 权威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。
一、短期偿债能力
Page 8 Page 8
长期
2009年-2011年短期偿债能力比较表
Page 9
通过数据比较，我们可以看出，比 率从2009年到2011年都有不同程度的 下降，说明近三年来企业的短期偿债能 力整体呈现了下降的趋势。
2.40 2.00 1.60 1.20 0.80 0.40
-
PagePag1e0 10
短期偿债能力分析图
流
速
现
负现
动
动
金
债金
比
比
比
比流
率
率
率
率动
2009 2010 2011
2011年同行业相关指标（房地产行业5家企业）
Page 11
2011年同行业相关指标（房地产行业5家企业）
2009年度
2010年度
2011年度
营业毛利率（%） 营业利润率（%） 总资产报酬率（%） 净资产收益率（%） 净利润增长率（%）
2009-2011年万科的营业毛利率、营业利润率、净资产 收益率呈现稳定增长趋势，但增幅不大，总体而言，企业未 来利润增长看好。
总资产报酬率和净利润增长率呈下降趋势，但下降不多， 从总体上看，增长情况还是比较好的。
主营地区： 珠江三角洲 长江三角洲 环渤海地域 等经济发达人口众多的大中城市
近三年来，年均住宅销售规模在6万套以上， 2011年 公司实现销售面积1075万平米，销售金额1215亿元，销售规 模居全球同行业首位。公司先后入选《福布斯》“全球200 家最佳中小企业”、“亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最 优50大上市公司”排行榜；多次获得《投资者关系》等国际 权威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。
一、短期偿债能力
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长期
2009年-2011年短期偿债能力比较表
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通过数据比较，我们可以看出，比 率从2009年到2011年都有不同程度的 下降，说明近三年来企业的短期偿债能 力整体呈现了下降的趋势。
2.40 2.00 1.60 1.20 0.80 0.40
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短期偿债能力分析图
流
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2009 2010 2011
2011年同行业相关指标（房地产行业5家企业）
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2011年同行业相关指标（房地产行业5家企业）
数据分析财务分析折线图模版(PPT26张)
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数据分析财务分析折线图模版(PPT26 页)
年度工作概述
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某地产财务报告分析教材
3.1
➢比率分析：市场价值比率
3.2
3.2
3.2
➢比率分析：获利能力
3.3
3.3
3.3
3.3
➢比率分析：营运能力
3.4
3.4
➢杜邦分析：
净资产收益率 14.16%
总资产收益率： 4.67%
权益乘子：3.03
营业净利率： 13.15%
*
总资产周转率： 0.38
总资产 13760855
5.1
10年，国家大量推出保障性住房和经济适用房的建 设等各方面因素等各方面的影响下，中国房地产速度再 次放缓，总体上房价虽有上市，但幅度趋缓，成交量增 加量也比较平稳。然而中国房地产业前期所积累的各种 泡沫，过高的房价与收入水平的矛盾开始爆发。
11年中国的房地产市场各方面都开始回落。
5.1
❖同行比较（金地集团）：
安全在于心细，事故出在麻痹。20.10. 2220.1 0.2221:24:1421 :24:14 October 22, 2020
踏实肯干，努力奋斗。2020年10月22 日下午9 时24分 20.10.2 220.10. 22
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2 020年1 0月22 日星期 四下午9 时24分 14秒21 :24:142 0.10.22
万科A：2007年9月5
日增发317,158,261股（至此，公司股本总
额达6,872,006,387股。）
1
经营范围：
房地产开发
兴办实业（具体项目另
行申报）
国内商业、物资供销业
（不含专营、专控、专卖商品）
进出口业务（按深经发
审证字第113号外贸企业审定证书规定办Fra bibliotek理）。
房地产财务工作总结PPT
支出明细分析
土地成本：购 买土地、支付 地价款等
建筑成本：建 筑材料、施工 费用、设计费 用等
营销成本：广 告宣传、销售 佣金、活动费 用等
管理成本：员 工工资、办公 费用、差旅费 用等
财务成本：利 息支出、贷款 费用、汇兑损 失等
其他支出：税 费、公益捐赠 、意外损失等
收支平衡情况
收入来源：销售、租赁、投资等 支出项目：开发成本、运营成本、税费等 收支平衡策略：控制成本、提高效率、优化投资等 风险管理：应对市场波动、政策变化等风险因素
团队建设成果评估
团队协作能力提升
财务专业知识掌握 程度
工作效率提高
员工满意度调查结 果
07
未来财务工作计划
下一步财务目标设定
提高财务效率：优 化财务流程，提高 工作效率
加强成本控制：严
格控制成本，提高 利润率
拓展融资渠道：多 元化融资渠道，降 低融资成本
加强风险管理：建立 健全风险管理体系， 防范财务风险
优化资金结构，降 低资金成本，提高 资金使用效益
05
税务筹划与合规
税务筹划工作总结
税务筹划的重要性：降低企业税负，提高经济效益 税务筹划的原则：合法合规，遵循税收政策 税务筹划的方法：合理利用税收优惠政策，优化企业税收结构 税务筹划的成果：成功为企业节省税收支出，提高利润水平
税务合规性检查
检查纳税申报情况： 是否按时申报纳税， 申报内容是否真实、 准确、完整
培训内容：财务知识、法律法规、沟通技巧等
培训方式：内部培训、外部培训、在线培训等
培训效果评估：定期对培训效果进行评估，并根据评估结果 调整培训计划
团队沟通与协作
鼓励团队成员之间 的跨部门沟通，增 进相互了解
第十一章房地产投资财务分析PPT课件
高
等
教 第十一章 房地产投资财务评价
育
出
版
社
龙胜平 孙斌艺
1
高
等
教
育概况一 出点击此处输入
相关文本内容
版
社
整体概况
01
概况二
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02
概况三
点击此处输入 相关文本内容
03
2
高 • 房地产投资项目的财务分析也称为财务评价，
等
是指投资分析人员在房地产市场研究基础上，
教
对项目成本和收益加以估算和预测，通过编制
高 • 三、税金的估算
等
– 税金是国家或地方政府依据法律对有纳税
教
义务的单位和个人征收的财务资金。
育
– 在我国与房地产投资活动有关税种主要有：
出
• 1、经营税金及附加。包括营业税、城市建设维
版
护税和教育附加费。
• 2、城镇土地使用税和房产税。
社
2020/8/8
Edited by 龙胜平 孙斌艺
13
第一节 项目成本费用与收入的估算
5
第一节 项目成本费用与收入的估算
高
• 用于销售的房地产开发项目的总成本费用由开
等
发成本和开发费用两部分构成。
教
育
出
版
社
2020/8/8
Edited by 龙胜平 孙斌艺
6
第一节 项目成本费用与收入的估算
高
• 开发成本是房地产的产品成本，包括
等
– 土地使用权获取费（土地征用及拆迁补偿费、或出让
金、或转让金）
出
– 出租型项目经营成本是指从总成本费用中扣除固定资
产折旧费、无形资产与递延资产的摊销费和财务费用
等
教 第十一章 房地产投资财务评价
育
出
版
社
龙胜平 孙斌艺
1
高
等
教
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版
社
整体概况
01
概况二
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概况三
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2
高 • 房地产投资项目的财务分析也称为财务评价，
等
是指投资分析人员在房地产市场研究基础上，
教
对项目成本和收益加以估算和预测，通过编制
高 • 三、税金的估算
等
– 税金是国家或地方政府依据法律对有纳税
教
义务的单位和个人征收的财务资金。
育
– 在我国与房地产投资活动有关税种主要有：
出
• 1、经营税金及附加。包括营业税、城市建设维
版
护税和教育附加费。
• 2、城镇土地使用税和房产税。
社
2020/8/8
Edited by 龙胜平 孙斌艺
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第一节 项目成本费用与收入的估算
5
第一节 项目成本费用与收入的估算
高
• 用于销售的房地产开发项目的总成本费用由开
等
发成本和开发费用两部分构成。
教
育
出
版
社
2020/8/8
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6
第一节 项目成本费用与收入的估算
高
• 开发成本是房地产的产品成本，包括
等
– 土地使用权获取费（土地征用及拆迁补偿费、或出让
金、或转让金）
出
– 出租型项目经营成本是指从总成本费用中扣除固定资
产折旧费、无形资产与递延资产的摊销费和财务费用
某地产财务表报分析
一、公司简介
3）2007年-2011年的主要财务数据
上市后ROE变化
盈利能力指标 ROE(%)
毛利率（%） 净利率(%)
实际税率(%)
2011年12月 18.52 37.2 13.88 26.87
2010年12月
2009年12月
2008年12 2007年12
月
月
16.56
14.03
14.92
--
金融街 11.52 43.87 20.93
行业平均 14.06 26.5 15.01
根据上面的数据可以看出，保利和万科的加权净值产收 益率和毛利率都是高于行业平均水平的，但是净利率却 低于行业平均，而规模相对小很多的金融街的毛利率和 净利率都是高于行业平均水平的，说明金融街的盈利能 力更好，更具竞争优势
结构比%
16.95 0.52 66.9 98.52 0.23 0.0072 100 0.34 3.01 33.21 42.56
2011/2010变动比%
-5.22 80.12 38.41 28.17 191.01 13.98 28.02 371.87 126.75 37.61 43.09
2010/2009变动比%
48.11%
56.152%
31.04%
净利润增长率
31.67%
37.37%
33.82%
总资产增长率
67.49%
69.57%
28.02 %
股东权益增长率
72.02%
18.76%
31.37%
保利地产2009年-2010年主营业务增长率，净利润增长率以及总资产增长率都有所增长，首先说明企 业经营水平良好，同时企业也保持着较高的资本增长规模，资产经营规模扩张的速度快 。而股东权 益增长率虽有所下降，但是仍然保持着资本规模的扩张，但是扩张速度减缓。而2011年除了股东权 益增长率有所增加，其余成长性指标都有不同程度的下降，造成主要原因是行业竞争的加剧，同时， 由于宏观经济大环境对房地产企业的影响，造成企业成长性指标有所下滑。
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1.79↑
1.55↑ 1.45↑ 1.31↑
1.05↓
0.88 0.76
股本性质 限售流通A 股 限售流通A 股 A股流通股
A股流通股
A股流通股 A股流通股 A股流通股
A股流通股
A股流通股 A股流通股
控股股东及实际控制人简介
• 控股股东名称：保利南方集团有限 公司法人代表：张振高 注册资本：1.005亿元 成立日期：1992年7月9日
中国工商银行-广发聚丰股票型证券投资基金 17752729↑
中国工商银行-广发稳健增长证券投资基金
中国工商银行-汇添富成长焦点股票型证券投资 基金
中国工商银行-汇添富均衡增长股票型证券投资 基金
交通银行-易方达50指数证券投资基金
16039343↑
12843751↓
10779998 9309888
8.86↓ 2.5↓
比例
57.11% 48.97% 8.14% 0.00% 42.89% 100%
关联方
• 至2007年12月31日，保利其关联公司有 68个.其中受其控制的企业有64家, 兄 弟公司3个，还包括实际控制中国保利 集团。2006年度,无重大关联交易.
二、财务分析
A 盈利能力分析 B 偿债能力分析 C 营运能力分析
保利地产财务分析报告
工管0701 23 杨董恺
目录
1
公司简介
2
财务分析
3
存在问题及改进措施
4
未来展望
保利公司简介
十大股东
公司历程 主营业务
公司简 介
股权结构 关联方
公司历程
• 1992年9月 14日在广州市注册成立的全民所有制企业，成 立时注册资本为1,000万元 。
• 1997 年9月，保利南方对本公司进行增资，增资后注册资 本为6,000万元。
盈利能力分析
250000 200000 150000 100000 50000
0
2007年
2006年
净利润 营业利润
2005年
盈利 能力分析
• 企业经营业绩有很大幅度提高，07年的主营业务收入为 811523.49万元。06年为402722.30万元，05年为 235641.88万元，可见07年比06年实现主营业务收入比上 升101.51%。06年比05年上升70.9%。公司在07年盈利很 多且速度惊人，呈高速增长趋势。净利润07年比06年增加 勒内26.04%，06年比05年增加了61.92%，而且净利润的 增长速度高于主营业务收入的增长速度，可以看出公司在 规模上不断扩大，实现了跨越式的增长，而且盈利能力在 不断的提高。
45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00%
2007 2006 2005
毛利率 营业利润率 销售净利润 率
2007 2006 2005
盈利 能力分析
• 公司在07年毛利润上升，销售净利润也上升。说明管理费用和利息支 出没有上升，从利润表中可以看出，财务费用有明显的下降。在07年 甚至出现了负数，即财务费用成为-3193.38元。这是因为在07年，公司 本期募集资金到位后带来的利息收入较多而导致的。
十大股东
公司名称
持股数量 （股）
持股比例 （%）
保利南方集团有限公司
600459044
48.97
广东华美国际投资集团有限公司
108685817↓
张克强
中国工商银行-南方绩优成长股票型证券投资基 金
中国工商银行-广发策略优选混合型证券投资基 金
30616251↓ 21987652↑ 19066943↑
总资产报酬
率
5.67% 5.38% 6.65% 7.09%
每股收益 1.30元 1.20元 1.0171元 0.73元
2006 36.15% 19.13% 12.07% 14.48% 6.11% 0,493元
2005 34.79% 19.35% 12.77% 16.25 7.20% 0.363元
保利与万科盈利能力的比较
盈利 能力分析
保利
万科
指标
2007 2006 2005
2007
毛利率
38.5%
35.82 %
42.56%
营业利润率
25.31%
26.15 %
27.87%
42% 21.53%
销售净利润
率
20.06%
16.34 %
17.23 %
14.97%
净资产收益
率
12.49%
18.16 %
42.81%
16.55%
盈利能力分析
• 2007年度财务状况
• 截至2007年底，保利地产总资产达409亿元，比上年末 增长148%，公司负债总额为280.60亿元，其中不需要对外 实际现金支付的预收账款为109.4亿元，占负债总额38.99%。 营业收入达81.15亿元，同比增幅101%；归属于母公司的 净利润为14.89亿元，同比增幅122%，净利润的增长速度 快于营业收入的增长速度，公司在规模上实现跨越式增长 的同时，盈利能力不断增强。公司销售商品、提供劳务收 到的现金约140亿元，资本市场直接融资68.15亿元，保持 了公司顺畅的资金运作和较强的偿债能力。
股ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ结构
• 主营业务：房地产开发与经营业
• 股本结构： 股本结构
股份数量
一、有限售条件A股合 1,400,459,044 计
国有法人持有股份
1,200,918,088
他内资持有股份
199,540,956
网下配售股份
0
二、无限售条件A股合 1,051,884,142 计
三、总股本 、
2,452,343,186
• 2002年8月22日 ，名称变更为“保利房地产股份有限公 司”。
• 2006年3月，公司更名为“保利房地产（集团）股份有限公 司”。
• 2006年7月31日，公司股票在上海证券交易所挂牌上市，成 为在股权分置改革后，重启IPO市场的首批上市的第一家房 地产企业。
• 自2007年1月起，公司入选“上证50”、“上证180”、 “沪深300” 、“中证100” 和”上证治理”五个指数样 本股。截至2007年8月，公司总资产已达300
• 实际控制人名称：中国保利集团公司 法人代表：陈洪生 注册资本：15亿元 成立日期：1993年2月9日 主要 经营业务或管理活动：贸易、地产、文化艺术、酒店管理 等业务 。 保利集团持有保利南方集团100%股权，是本公司的实 际控制人。保利集团是经国务院批准，在保利科技基础上 于1993年2月组建的国有独资公司，现由国务院国有资产监 督管理委员会领导监督。
1.55↑ 1.45↑ 1.31↑
1.05↓
0.88 0.76
股本性质 限售流通A 股 限售流通A 股 A股流通股
A股流通股
A股流通股 A股流通股 A股流通股
A股流通股
A股流通股 A股流通股
控股股东及实际控制人简介
• 控股股东名称：保利南方集团有限 公司法人代表：张振高 注册资本：1.005亿元 成立日期：1992年7月9日
中国工商银行-广发聚丰股票型证券投资基金 17752729↑
中国工商银行-广发稳健增长证券投资基金
中国工商银行-汇添富成长焦点股票型证券投资 基金
中国工商银行-汇添富均衡增长股票型证券投资 基金
交通银行-易方达50指数证券投资基金
16039343↑
12843751↓
10779998 9309888
8.86↓ 2.5↓
比例
57.11% 48.97% 8.14% 0.00% 42.89% 100%
关联方
• 至2007年12月31日，保利其关联公司有 68个.其中受其控制的企业有64家, 兄 弟公司3个，还包括实际控制中国保利 集团。2006年度,无重大关联交易.
二、财务分析
A 盈利能力分析 B 偿债能力分析 C 营运能力分析
保利地产财务分析报告
工管0701 23 杨董恺
目录
1
公司简介
2
财务分析
3
存在问题及改进措施
4
未来展望
保利公司简介
十大股东
公司历程 主营业务
公司简 介
股权结构 关联方
公司历程
• 1992年9月 14日在广州市注册成立的全民所有制企业，成 立时注册资本为1,000万元 。
• 1997 年9月，保利南方对本公司进行增资，增资后注册资 本为6,000万元。
盈利能力分析
250000 200000 150000 100000 50000
0
2007年
2006年
净利润 营业利润
2005年
盈利 能力分析
• 企业经营业绩有很大幅度提高，07年的主营业务收入为 811523.49万元。06年为402722.30万元，05年为 235641.88万元，可见07年比06年实现主营业务收入比上 升101.51%。06年比05年上升70.9%。公司在07年盈利很 多且速度惊人，呈高速增长趋势。净利润07年比06年增加 勒内26.04%，06年比05年增加了61.92%，而且净利润的 增长速度高于主营业务收入的增长速度，可以看出公司在 规模上不断扩大，实现了跨越式的增长，而且盈利能力在 不断的提高。
45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00%
2007 2006 2005
毛利率 营业利润率 销售净利润 率
2007 2006 2005
盈利 能力分析
• 公司在07年毛利润上升，销售净利润也上升。说明管理费用和利息支 出没有上升，从利润表中可以看出，财务费用有明显的下降。在07年 甚至出现了负数，即财务费用成为-3193.38元。这是因为在07年，公司 本期募集资金到位后带来的利息收入较多而导致的。
十大股东
公司名称
持股数量 （股）
持股比例 （%）
保利南方集团有限公司
600459044
48.97
广东华美国际投资集团有限公司
108685817↓
张克强
中国工商银行-南方绩优成长股票型证券投资基 金
中国工商银行-广发策略优选混合型证券投资基 金
30616251↓ 21987652↑ 19066943↑
总资产报酬
率
5.67% 5.38% 6.65% 7.09%
每股收益 1.30元 1.20元 1.0171元 0.73元
2006 36.15% 19.13% 12.07% 14.48% 6.11% 0,493元
2005 34.79% 19.35% 12.77% 16.25 7.20% 0.363元
保利与万科盈利能力的比较
盈利 能力分析
保利
万科
指标
2007 2006 2005
2007
毛利率
38.5%
35.82 %
42.56%
营业利润率
25.31%
26.15 %
27.87%
42% 21.53%
销售净利润
率
20.06%
16.34 %
17.23 %
14.97%
净资产收益
率
12.49%
18.16 %
42.81%
16.55%
盈利能力分析
• 2007年度财务状况
• 截至2007年底，保利地产总资产达409亿元，比上年末 增长148%，公司负债总额为280.60亿元，其中不需要对外 实际现金支付的预收账款为109.4亿元，占负债总额38.99%。 营业收入达81.15亿元，同比增幅101%；归属于母公司的 净利润为14.89亿元，同比增幅122%，净利润的增长速度 快于营业收入的增长速度，公司在规模上实现跨越式增长 的同时，盈利能力不断增强。公司销售商品、提供劳务收 到的现金约140亿元，资本市场直接融资68.15亿元，保持 了公司顺畅的资金运作和较强的偿债能力。
股ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ结构
• 主营业务：房地产开发与经营业
• 股本结构： 股本结构
股份数量
一、有限售条件A股合 1,400,459,044 计
国有法人持有股份
1,200,918,088
他内资持有股份
199,540,956
网下配售股份
0
二、无限售条件A股合 1,051,884,142 计
三、总股本 、
2,452,343,186
• 2002年8月22日 ，名称变更为“保利房地产股份有限公 司”。
• 2006年3月，公司更名为“保利房地产（集团）股份有限公 司”。
• 2006年7月31日，公司股票在上海证券交易所挂牌上市，成 为在股权分置改革后，重启IPO市场的首批上市的第一家房 地产企业。
• 自2007年1月起，公司入选“上证50”、“上证180”、 “沪深300” 、“中证100” 和”上证治理”五个指数样 本股。截至2007年8月，公司总资产已达300
• 实际控制人名称：中国保利集团公司 法人代表：陈洪生 注册资本：15亿元 成立日期：1993年2月9日 主要 经营业务或管理活动：贸易、地产、文化艺术、酒店管理 等业务 。 保利集团持有保利南方集团100%股权，是本公司的实 际控制人。保利集团是经国务院批准，在保利科技基础上 于1993年2月组建的国有独资公司，现由国务院国有资产监 督管理委员会领导监督。