中国商业银行效率的实证研究(1)
中国商业银行效率实证研究与影响因素分析
Ａｂ ｔａ ｔ ｓｒ ｃ ：Ｗｉ ｓ ｇｄ ｔ ｎ２ ０ ｔｅｅｆ ｉｎ ｙａ ｄｉｆ ｅ ｃ ａ ｔｒ ｏ ２ｎ ｔ ｎ ｏ ｎ ｄａ ｄ ｉｉｔ ｔｃ ｔ ｕ ｉ ａａｉ ０ ８，ｈ ｆ ｃｅ ｃ ｎ ｌ ｎ ｅｆｃｏｓｆｒ１ ａｉ —ｗ ｅ ｎ ｎ． ｏ ｋ ｈ ｎ ｉ ｎｕ ｏ ｏ ｓ
第１ ３卷第 ５期
２１ ０ ０年 １ Ｏ月
工 业 工 程 Байду номын сангаас
Ｉ ｄ ｓｒａ ｎ ｅ ｉ ｇＪ ｕ ｎ ｌ ｎ ｕ ｔｉｌ Ｅｎ ｅ ｒｎ ｏ ｒ ａ
Ｖｏ ． ３ １ １ Ｎｏ． ５ Ｏｃｏ ｒ２０１ ｔｂｅ ０
中 国商 业银 行 效 率 实证 研 究 与影 响 因素 分 析
Ａｎ Ｅｍｐ ｒｃ ｌ ｉｉａ ａｙ ｉ ｆＥｆ ｃｅ ｃ ｎ ｎ ｕ ｎ ｅ Ｆａ ｔ ｒ ｏ Ａｎ ｌ ｓｓｏ ｆ ｉｎ ｙ ａ ｄ Ｉ ｆ ｅ ｃ ｃｏ ｓｆ ｒ ｉ ｌ
Ｃｈｉ ｅ ｅ Ｃｏ ｍ ｅ ｃａ ｎ ｓ ｎ ｓ ｍ ｒ ｉ ｌＢａ ｋ
ＨｕＤ ｎ ， ｕＹ ｎ － ａ ｏｇ Ｐ ｏｇ ｉ ｊｎ
ｃ ｍｍｅｃ ａ ａ ｋｓａｅ ａ ａｙ ｅ ｙ ｕ ｉ ｕｐ ｒＥｆ ｃｅ ｃ ｌｉｔ ｇ ｎ ｉ ｇ ＤＥＡ ｄ ｌａ ｄ Ｓ ｍｍｅｒｃ ｌ ｏ ｒ ｉｌｂ ｎ ｒ ｎ ｌｚ ｄ ｂ ｓｎｇＳ ｅ ｆ ｉ ｎ ｙ Ｍｕ ｔｓａ ｅ Ｒａ ｋ ｎ ｉ ｍｏ ｅ ｎ ｙ ｔｉａ— ｌ ｒｍｍｅ ｅ ｓ ｑ ａ ｅ ｃ ｅｆｃｅ ｔｅ ｔｍａｅ ｍｅ ｈ ｄ ｔｓ ｏ ｈ ｔ ｉ ｅ ｅ ａ ，ｈ ｅ ｅ ｆ ｐ ｒ ｅ ｈ ｉ ａ ｙＴ ｉ ｄ Ｌ ａ ｔＳ ｕ ｒ ｏ ｆ ｉ ｎ ｓｉ ｔ ｔ ｏ ．Ｉ ｈ ｗｓ ｔ ａ ，ｎ ｇ ｎ ｒ ｌ ｔ ｅ ｌｖ ｌｏ ｕ ｅ ｔｃ ｎ ｃ ｌ ｉ ｅｆ ｉｎｃ ｆＣｈ ｎ ｆ ｃ ｅ ｙ ｏ ｉ ａ’Ｓ Ｃｏ ｉ ｍｍｅ ｃ ａ ｎｋ ｓ ｉ ｃ ｅ ｓ ｄ ｉ ０ ｒ ｉｌ Ｂａ ｓｗａ ｎ ｒ ａ ｅ ｎ ２ ０８． ｗｅ ｅ ．ｈ Ｏ ｓ ａｅ ｅ ｃｅ ｃ ｋ ｓ Ｈｏ ｖ ｒ ｔ ｅ ｌ Ｗ ｃ ｌ ｆ ｉｎ ｙ ｍａ ｅ ｉ
我国商业银行技术效率影响因素的实证研究
５ 结 论 ．
Ｑ Ｖ，而 ＱＶ估计 值又不 是一 致估 计量 ．这样 在实 际计算 和分 析 中尽量 避免 使用 Ｑ Ｖ。最后 ， 建均 方误 差 ＭＳ 使得 ＭＳ 构 Ｅ， Ｅ最 小 的抽样 频率 即为 最优抽 样频 率 Ｍ。
４我 国 股 市 的 实 证 分 析 ． 本 文 的 取 样 对 象 为 深 证 成 指 的 １分 钟 高 频 数 据 ， 源 于 天 相 来 数 据库 。样 本数据 的 时间跨 度为 ２０ ０ ７年 ８月 ３ １日至 ２ １ ００年 ８ 月 ２ 日 ， 有 ７ ８交 易 日 ，１５ ４ ４ 共 ２ ７ ４ ８组 数 据 。 虑 到 隔 夜 收 益 可 能 考
机 制 ， 高 资 产 质 量 ， 大 非 信 贷 业 务 比 重 ， 时 注 重 合 理 分 配 存 提 加 同
贷 比。
位影 响 自身效率 的关键 因素 ， 从根本 上提高 自身效率 。
二 、 于 ＤＥ 法 的 银 行 技 术 效 率 测 度 基 Ａ 数据包络 分析法 ｆ Ａ ＤＥ ）最 初 由 著 名 运 筹 学 家 Ｃ ａｎ ｓ ｈｒｅｈ和 Ｅ ． Ｒｈｄ ｓ１ ７ ） 出 ， 来 由 Ｃ ａｎ ｓ 、 ｏｐ ｒＥＲ ｏ ｅ ｏｅ （９ ８提 后 ｈ ｒｅｈ Ｃ ｏ ｅ 、 ．ｈ ｄｓ以 及 ＪБайду номын сангаасｔｔ ． ｕｚ Ｓ
现 ” 动 估 计 量 。最 后 用 深 证 成 指 的 金 融 高 频 数 据 给 出 了 最 优 抽 波 样 频 率 求 解 的 实 际操 作 过 程 ， 出 我 国 股 市 “ 实 现 ” 动 率 的 最 得 已 波 优时间频率 为 １ ５分 钟 ，有 利 于 金 融 工 作 者 在 实 践 中 的 应 用 与 操 作。 参考文献 ： ｆ］ ｎ ｅｓｎＴＧ， ｉ ｏｌｒｌｖ ｓ ｅ ｎ ｅｓｅｔ ｓｙｓｓａｄ ｒ １Ａ ｄ ｒｅ ． Ｔｍ Ｂ ｌ ｓ ． ｗ ｒ ｇｔ ｋｐｉ ：ｅ ， ｎ ａｄ ｅ ｅ Ａｎ ｉ ｈ ｃ ｔ
我国商业银行成本效率实证研究
我国商业银行成本效率实证研究[摘要] 通过利用柯布-道格拉斯函数对我国四家国有控股商业银行以及八家主要的股份制商业银行的成本效率进行实证分析，发现我国商业银行业整体效率偏低，控股股东的性质对我国商业银行的影响很明显；国有控股商业银行的资金效率略好于股份制商业银行，而人力投入的效率以及金融创新效率显著低于非国有控股商业银行。
我国应继续加大对国有银行股份制改革的力度，鼓励国有独资银行与股份制银行的购并与资源优化重组；鼓励效率高的非国有控股股份制银行扩大规模及市场占有率；应注意精减机构，改变我国商业银行尤其是国有控股的商业银行存在着严重的人员过多的现状；应当重视金融创新，引入更有效率的竞争机制，增加科研投入，招览金融人才。
[关键词] 商业银行；成本效率；检验结果；政策建议商业银行效率指商业银行在业务活动中投入与产出或成本收益的对比关系，是评价银行经营成果的一个重要标准。
它反映了商业银行对其资源的有效配置，是衡量银行市场竞争能力和可持续发展能力的重要指标。
因此准确测度中国商业银行效率水平具有重要现实意义。
一、研究现状及文献综述学术界现有的关于商业银行效率的研究主要有两类方法，一类是非参数化方法。
主要以数据包络分析为代表，广泛应用于银行、医院、保险公司的效率评价，具有很强的客观性。
但是这种方法不考虑随机误差，任何对估计前沿的偏离都被认为是低效率的表现。
在国内的研究中，赵旭（2000）用DEA技术分析了我国四大国有商业银行的效率，发现国有商业银行技术效率、规模效率均呈波动上升趋势；张维和李玉霜（2001）运用DEA方法评价了我国城市商业银行的内控机制；陈刚（2002）引入Malmquist效率指数描述了我国商业银行效率的动态变化；张健华（2003）用DEA方法和Malmquist指数对我国商业银行的效率状况作了一个综合的分析与评价。
另一类是参数化方法。
主要有随机边界函数分析，厚边界函数法和自由分布方法。
国内学者钱蓁（2003）采用了SFA法测算了国内银行的技术和配置效率，得出中国商业银行规模经济不显著的结论SFA，TFA与DFA方法原理相似，它们都是以函数形式给出一个边界，但是关于误差的假设不同。
中国已上市商业银行技术效率实证研究
术效率 、 规模效率和投入要素可处置度 ， 分析发现我 国商业银行
的技术效率损失主要来源于规模效率损失。 综观近年来 国内学者基于 Ｄ Ａ方法对银行业效率 的研究 ， Ｅ 有 以下几个特点 ： 一是在研究我 国商业银行效率 时 ， 国有商业 把 银行和股份制商业银行 的效 率值简单平均加 以比较 ，没有考虑 到各 自所 占的比重 。 二是在投 入一产 出指标 的选 择上缺乏标准 ， 使得各研究成果依据效率 值的银行 排名 的说服力 降低 。三是不
体 化的进程 ）的欧洲银行系统 的生产效率是否有所提高和是否 收敛于 同一前沿面进行 了研究 ， 同时使用 Ｔ ｂｔ ｏ ｉ回归模型检验 了
欧洲银行效率 的决定 因素 。ｕ ｙ ｎ ｅ （０ ２ 利用 Ｄ Ａ方法 Ｓ ｋＨ ｕ ｇ ｅ ２０ ） Ｌ Ｅ
对 １ 个 国家银行业的 ｘ效率进行 了估计和 比较 ， 研究了银行 １ 并
少研究成果将存款 、 贷款和利润 同时作 为产出指标 ， 我个人认为
有些不 妥 。 润属于收益指 标 ， 果将利 润作为 产出 ， 投入应 利 如 其
关 于 Ｄ Ａ 方 法 研 究银 行 效 率 国外 的研 究 成 果 主 要 有 ， ａｕ Ｅ Ｃ ｓ ｅａ（ ９ ） 用 Ｄ Ａ 方 法 ， １９ ｔ １ ９ ９使 １ Ｅ 对 ９ ３～１９ ９ ７年 间 （ 随着 欧 盟 一 伴
围 内 的研 究 成 果 主 要 有 ： 煜 和 王 丽 （０ ０研 究 了 １９ 魏 ２０ ） ９ ７年
投入价格下 ，企业通过组 织资源的运用所能获得 的最 大产 出能 力 ， 者组 合成 为总的经 济效率 ， 两 可用图 ２来表示。
中国 １ 家商业银行的效率 ， ２ 结果 表明股份制商业银行 的平均技 术效率远远高于四大银行 的平均 水平 。 张健华（０ ３对我国三类 ２０） 商业银行（ 国有 、 份制和地方商 业银行） ９ ７ ２０ 年 的效 率 股 １９ ０ １
我国商业银行效率影响因素的实证研究
ｐ ｔ ｏｗａｄ ｓｖ ｒ ｌｐ ｏ ｏ ａｓ ｔ ｉ ｒ ｖ Ｃｈｎ ｓ ｃ ｍｍ ｃａ ａ ｋｓ ｆ ｃｅ ｃ ．Ｔ ｒ ｕ ｈ ｈｅ ｑ ａ ｔ ａｉｅ ａ ａｙ ｉ， ｔｅ ｕ ｓ ｒ ｒ ｅ ｅａ ｒｐ ｓｌ ｏ ｍｐ ｏ ｅ ｆ ｉｅｅ ｏ ｉｌｂ ｎ ’ｅ ｉｎ ｙ ｈ ｏ ｇ ｔ ｕ ｎｉ ｔ ｎ ｌｓｓ ｉ ｔ ｖ ｈ ｃ ｎ ｌｓｏ ｓｗｈｃ ｅＰ Ｄ ｒｄ ａ ｌ ｓｆｌｏ ： ｅ ｅａｅ ｓｖ ｒｌｆｃｏ ｓｔ ｎ ｕ ｅ Ｃ ｉ ｅｅｂ ｎ ｓ ｅ ｃｅ ｃ ｏ ｃｕ ｉｎ ｉｈ ｔ ａ ｅ ｒ ｗｓａ ｅａ ｏｌｗｓＴｈ ｒ ｒ ｅ ｅａ ａ ｔｒ ｏ ｉｆ ｃ ｈ ｎ ｓ ａ ’ ｆ ｉｎ ｙ： ａ ｓｔｓ ａｅ ｈ ｌ ｋ ｉ ｓｅ ｃ ｌ 、 ｓ ｕ ｔｒ ｆ ｒ ｐ ｒｙ ｒｇ ｔ、 ｄ ｇｅ ｆｉｎ ｖ ｔ ｎ、 ｒ ｔ ｆｃ ｓ－ｎ ｏ ｔ ｃｕ ｅｏ ｏ ｅｔ ｉｈｓ ｒ ｐ ｅ ｅｏ ｏ ａｉ ｒ ｎ ｏ ａｉ ｏ ｏ ｔｉｃ ｍｅ、 ｔ ｔｌ ｓｅｓｙｅｄ、 ｃ ｎ ｅ ｔａｉｎ ｏ ａｅ ，ｎ ｅ ｏ ｏａ ｓ ｔ ｉｌ ａ ｏ ｃ ｎｒ ｔｏ ｆｓ ｒｓａ ｄ ｔ ｈ ｈ
中图分 类号 ：Ｆ ３ 文献 标识码 ：Ａ 文章编 号 ：１ ７ ．２ ５ （ ０ ９ １０ ５ －４ ８０ ６ ４２ ６ ２ ０ ）０ ．０ １０
一
、
பைடு நூலகம்
引言
洲 银 行 业 效 率 的 因 素 分 成 规 模 、专 业 化 、银 行 特 征 、 市 场 特 点 等 四 组 ，并 分 别 进 行 了 研 究 。 Ｈ ｒｅ ａｋｒ和
式 的选 择 及 其 对 金 融 服 务 质 量 、成 本 和 便 利 程 度 的影 响。
场 集 中 度 、资 本 化 程 度 等 因 素 对 银 行 效 率 的影 响 作 了 研 究 。Ｙ ｕ ｇ等 （ ９ ８ ｏｎ １９ ）研 究 了 美 国银 行 业 １ ８ — ９４ １９ ９ ３年 的 技 术 进 步 、 效 率 及 生 产 率 变 化 ，认 为 银 行
我国商业银行效率影响因素的实证研究
三、 实 证 分 析
响， 从 而 为提 高我 国 商业 银 行 效 率 提 供 参 考 。 【 关 键 词 】银 行 效 率
一
Ｄ Ｅ Ａ 影 响 因素
、
引言
人们常 说石油和烟草是暴 利行业 ， 然而根 据银监会统计 数 据显示 ， ２ ０ １ １ 年前三个季度 ，中国商业银行累计实现利润 ８ １ ７ ３ 亿元 ， 同比增长 ３ ５ ． ４ ％。相比之下 ， 中国规模 以上工业 企业 ２ ０ １ １ 年 前三 个季度实现利润 ３ ． ６ ８ 万亿 元 ，但这些企业有 ８ ７ ０ ０多万 人， 人 均利润不到 ４万元 ， 除去个人所 得税 ， 人均 净利润 不过 ３ 万 元。以此计算 ， 银行的人均净利润是工业企业的 １ ２倍 。随着 银 行业 竞争的加 剧 ， 在追逐 高利润 的前提下 ， 商业银 行效 率不
—■— 苦 ｌ ｌ ＿ ＿ ＿
理 论 探 索
【 摘要 】本文主要以我 国 １ ６Ｄ Ｅ Ａ 方法测度 出 １ ６家上 市 商 业 银 行 的 综 合 效 率， 进 而分析银行 资产 占比、 不 良贷 款 率 、 存贷款 比率 、 中 间 业 务 收 入 占 比 ， 以 及 商 业银 行 核 心 资 本 充 足 率 对 银 行 效 率 的 影
１ 、 商 业银 行 效 率 的 测度
（ １ ） 投入 、 产出指标选择 。考虑到投入 、 产 出指标的可获得 性 及代表 ｌ 生， 本文在 总结前人 研究的基 础之上 ， 除选 取年初 资
产总额 、 吸收存款 为投 入指标 ， 净 利息收入 、 净利 润额为产 出指 标外 ， 还将年末与年初 的资产差额也作为产出指标 。
（ ２ ） 样本选择 及数 据来源。截至 ２ ０ １ ０年 １ ２月， 我国共有 １ ６ 家上市 商业银行 ，且这 １ ６ 家上市 银行的资 产总额约 占整 个商 业银行 资产总额 的 ９ ０ ％以上 ， 因此基本上可 以用这 １ ６家上市商
国有商业银行经营效率实证研究
国有商业银行经营效率实证研究摘要：国有商业银行股份制改革以来，资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。
但随着我国金融领域开放程度不断提高，国有商业银行不仅要抵御外在经济危机的不良影响，更要应对竞争日益激烈的国内金融市场。
因此，今后国有商业银行的发展不能盲目追求规模的扩大，更要注重质的提高。
本文采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，深入分析效率的差异性。
关键词：综合效率；数据包络分析；技术效率一、引言始于2003年的国有商业银行股份制改革极大地激发了银行经营活力，改善了经营效益。
经过近10年的快速发展，国有商业银行资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。
在2011年世界银行1000强排名中，共有101家银行来自中国，而中国工商银行、中国建设银行、中国银行更是跻身前十名。
近年来我国金融领域开放程度不断提高，对外国有商业银行将受到世界金融危机的影响和外资银行的挑战，对内又受到股份制商业银行以及中小型银行的激烈竞争，同时，国有商业银行经营效益直接关乎国民经济平稳运行和金融稳定发展。
因此，今后国有商业银行的发展不能仅仅追求规模的扩大，更要注重质的提高，即银行效率的提高。
本文拟采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营超效率及综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，最后提出增强经营效益的对策建议。
二、研究方法1978年美国运筹学家charnes和cooper以“相对相率”概念为基础，率先创建数据包络分析模型方法，用来判定决策单元的相对有效性。
经过30多年的发展，数据包络分析（dea）现已成为管理科学与工程、决策分析以及综合评价等领域中一种重要且常用的分析方法和研究工具。
数据包络分析方法假定决策单元（dmu）的输入或者输出保持不变，依托线性规划和统计数据确定相对有效性的生产前沿面，然后将每个决策单元投影到dea生产前沿上，最后通过比较决策单元（dmu）偏离前沿面的程度来评价相对有效性。
中国商业银行动态效率的实证分析
针 对我 国商业 银 行 的运 行 效率 ， 赵旭 （０ １ Ｅ 从 规 模 经济 、 术 进 步 、 ２０ ） ］ ｓ 技 资 源 配置 、 产权 结 构角度 ， 合评 价 了 中国 国有商 业银 行与新 兴 股份 制商 业银 行 综 的效率 现状 ，探 讨 了新 兴商业 锒 行效 率高 于 国有商 业银 行 的原 因 。对 商业 银 行 的经 营效 率做 了精 确 的评估 ； 大强 和张 爱 武 （０ ７ 运 用 Ｄ Ａ法 从标 准 杨 ２０） Ｅ 利 润效 率 和替 代 利润 效率 两 个角 度 研究 利 润效 率 ， 结果 表 明 ， 方 面 ， 国商 一 我 业银 行业 存在 着 较为显 著 的成 本效 率 和利 润效率 ； 一方 面 ， 另 尽管在 样 本期 间 内 ， 份制银 行 的成 本效 率 和利润 效率 要低 于 国有 商业银 行 ， 股 但是 股份 制银 行 的效 率增 长 速度 要 明显快 于 国有 商业银 行 。王锦 慧 和蓝 发钦 （ ０ ８ ［ 的研 究 ２０ ）１ ７ 则 发现 ．股 份制 改革 之前 我 国商业 银行 的效率 提升 主要 表现 为外 延规 模效 率 的提 高 ， 而股 份制 改革 显 著提 高 了国有银 行 的成 本 、 配置 和技 术效 率 。 上述研究 为提升我 国商业银行 效率提供 了有 益借鉴 。 然而 ， 商业银行 的发展 必然是一个 动态 的过程 ．上述 的研 究大多 局限于从 静态视角来对 银行效率 进行 测评 ， 即使有 学者 的研究涉及 到 动态视 角 ， 但是 ， 其研究 由于缺乏 与静态 结果 的 比较 ， 因而会 降低其评价结果 的科 学性和对 实践 的指导意义 。 本文在借鉴 已有 文
一
、
引
言
伴 随着经 济 的持续快 速发 展 和金融 体制 改革 的不 断深入 ，中国银 行业 在 国际银行 业 的相关 排名 不断 提升 。但是 ， 国际 著名 大银行 相 比 ， 与 中国商业 银 行 在很 多方 面依然存 在 着较 大 的差 距 ， 这种差 距 的集 中体现 就是效 率低 下 。 因 此， 如何 运用 科学 的实证 分析 方法 ， 中 国商 业银 行 的真实 效率状 况做 出正 确 对 的评价 ， 以及 对效率 差 异 的各 种 可能影 响 因素进 行科学 检验 。 而为提 升 中国 从 商 业银 行 的效率 提供切 实可 行 的对策 建议 ．以应 对 日益激 烈 的国际 竞争 与挑
我国商业银行效率研究的DEA方法及效率的实证分析
我国商业银行效率研究的DEA方法及效率的实证分析一、本文概述随着我国金融市场的不断深化和发展，商业银行作为金融体系的核心组成部分，其运营效率的高低直接影响到整个金融体系的稳定性和经济发展。
因此，对我国商业银行的效率进行深入研究，不仅有助于提升银行业的整体竞争力，还能为政策制定者提供决策参考，以促进金融市场的健康发展。
本文旨在运用数据包络分析（DEA）方法，对我国商业银行的效率进行实证研究。
DEA方法作为一种非参数效率评价方法，具有无需设定具体函数形式、能够处理多投入多产出问题的优势，因此在金融效率评价领域得到了广泛应用。
本文首先将对DEA方法的基本原理和模型进行介绍，包括CCR模型、BCC模型等，并阐述其在商业银行效率评价中的应用。
随后，本文将选取我国商业银行的相关数据，构建效率评价指标体系，运用DEA方法进行实证分析。
在实证分析过程中，本文将比较不同银行之间的效率差异，分析影响银行效率的因素，并探讨提升银行效率的途径和策略。
通过对我国商业银行效率的深入研究，本文期望能够为银行业的发展提供有益参考，为政策制定者提供决策支持，同时也为未来的研究提供基础数据和理论支撑。
二、文献综述随着全球化和金融市场的不断发展，商业银行作为金融体系的核心组成部分，其效率问题受到了广泛关注。
我国商业银行效率研究不仅是金融学科的一个重要课题，也是经济发展和金融市场改革的关键所在。
近年来，国内外学者运用不同方法对我国商业银行的效率进行了深入研究，其中数据包络分析（DEA）方法因其独特的优势而被广泛应用。
DEA方法作为一种非参数效率评估工具，最初由美国运筹学家Charnes等提出，它能够处理多输入多输出问题，并有效地评估决策单元的相对效率。
在我国商业银行效率研究中，DEA方法的应用始于21世纪初，随着金融数据的日益丰富和研究方法的不断完善，该方法的应用也越来越广泛。
早期的研究主要关注商业银行的整体效率，通过选取适当的输入输出指标，运用DEA模型评估银行的运营效率。
中国商业银行效率实证研究
机构类别 ２０ ００拒 ２ ０ ０ １正 ２ ０ ０ ２正 ２ ０ ０ ３正 ２０ ０ ４正
国 有 均 值 ０８９ ．２ 股 份 均 值 ０９９ ． ３
总 均值 ０９ ８ ． ０
０ ０ ．８ ９ ０ ２ ．２ ９
０ １ ．８ ９
０９ ４ ．６ ０９ ８ ．０
０９ ４ ．２
０ ７ ， 中 ２０ 随着工行 、 ． ６其 ０ ０ ２年 中行 、 行 改 革 成 效 的 不 断 显现 ， 建 国有 银 行 平均 效 率 值 甚 至 超过 了股 份 制 银 行 。
不一定是 高效率 和可持续 的。可见 ， 银行 效益 包含在银行效率 的内涵之 中， 商业银行经营活动的核心是效率 ， 而基础是效益 。
二 、 国 商 业银 行 效 率 的 实 证 分 析 中
本文实证分析运用 了 Ｄ Ａ 数据包络法 ） Ｅ （ 评价模型 ， 采用 中
介 法选 择 投 入 、 出变 量 。其 中投 入 变 量 为 营业 费用 、 息 支 出 产 利
和员工人数 ； 出变量为利息收入 、 产 非利息收入 和不 良贷款率 。 由于不 良贷款率不能直接用来作为产出指标 ， 本文对不 良贷 款
议 更具 有现 实基 础和 理论依 据 。 关 键词 ： 业银行 ； 商 市场结 构 ； 企业组 织结构
文 章编 号 ：０ ３ ４２ （０７ ０ —０ ５０ １０ — ６ ５２０ ）１０ １— ３
一
中图分类 号 ：８２３ Ｆ ３．３
文献标 识 码 ： Ａ
、ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
商 业 银 行 效 率 的基 本 概 念
率 指标 进 行 调 整 后 作 为产 出 项 之 一 。 以 下 选 择 ２０ — ０４年 ４家 国有 银 行 和 １ 全 国性 股 份 ００２０ ０家
我国商业银行效率及效率持续性的实证研究
一
、
引 言
市， 投资 者 可根据 银行 效 率 的持续 性进行 投 资决 策 ，
２ 纪９ ０世 ０年代 后 ， 着 经济 全 球 化 、 融 自由 随 金 化 背景 下 的商业 银 行 管 制 的 放松 ， 业 银 行 问 的竞 商
客 户通 过对 银行 效 率 的 持续 性 分 析 ， 同样 可 以做 出 正 确 的投 融 资选 择 。另外 ， 业银 行 效 率 持 续 性 评 商 价 还有助 于 评判 商业 银行 管理 人 员 的经 营 能力 ， 为 银行 监管 机 构 以及 银 行董 事会 提供 更有 价值 的参 考 信息 。反 之 ， 若效 率持 续性 不存 在 ， 投资 者就 不需 要
议。
户 的实际 需 要 。 此 ， 必 要 超 越 基 于 效 率 排 名 ¨因 有
的简单评价 ， 深入研究 商业银行 的效率水平以及效
率持续 性 的评 价 。 商 业银 行 的效 率持续 性是 指 商业 银行 未来 效率 和过去 效率 之 间 的相 关 性 ， 当前 的效 率对 未 来 的 即
指 数 ， 对 我 国 已上 市 商 业银 行 从 效 率 持 续 性 角 度 进 行 分 类 ， 的是 为 不 同 层 次 的 决 策 者 制 定 经 营 目标 和 改 进 管 并 目 理 策 略提 供 借 鉴 。
［ 关键词 ］ 商业银行 ； 效率持续性 ； 超效率 Ｄ Ａ； ａｍ ｕｓ 指数 ； Ｅ Ｍ ｌｑｉ ｔ 效率持续性指数
行效率持续性存在 ， 那么 当前效 率对未来效率具有 揭示作用 。实际操 作 中， 随着各商业银行 的整改上
1996-2006年中国商业银行成本效率的实证研究
其 中 Ｃ表示 成本 ，Ｗ 为投入 要素 价 格 向量 ， 为产 出 向量 ， Ｙ Ｖ表 示 随 机 误 差 项 ，Ｕ 表示使 银行 的真 实成 本高 于效 率 生 明 显 的影 响 。 前 沿 银 行 成 本 的 无 效 率 因 素 。 假 定 一 家 银行 的真 实 成本 为 Ｒ Ｃ，效率 前 沿银 行 【 键 词 】 关 的 成 本 为 Ｃ，则 这 家 银 行 的 成 本 效 率 为 商 业 银 行 ；成 本 效 率 ； 随 机 前 沿 法 Ｃ Ｅ＝Ｃ ＲＣ。我们不 能看 出 ，Ｃ ／ Ｅ的取 值 ０ 】 关 于 银 行 部 门 效 率 问题 的 研 究 由来 范 围 为 （ ， １。 已久 ，最初 的研 究把 商业银 行 效率细 分 为 综 合 效 率 、 技 术 效 率 和 配 置 效 率 等 种 二 、随 机 前 沿 方 法 介 绍 本文 采用随机 前沿 法 （ Ｆ Ｓ Ａ）对 我 类 。到 了２ ０世纪 ７ 年 代 ，规模 经济与 范 ０ 围 经 济 被 视 为 银 行 效率 变 动 的主 要 根 国 商 业 银 行 的成 本 效 率 进 行 测 量 。 随 机 ｇｅ 源 。而在最 近 的学术 文献 中，成 本效率 前 沿 法 由 Ａｉ ｎ ｒ 等 提 出 。 随机 前 沿 法 的形 式如 下 ： 因素 正在 成为 主要 的解释 变量 。
ｌ ，于 是 许 多 研 究 就 把 成 本 效 率 当 成 生 Ｘ 效率 来研究 。 三 、我 国商 业 银行 成 本 效 率 的实 证 成 本效 率是 用来 衡量 在 市场 环境相 分 析 同 、产 出相 同的情 况下 ，一 家银 行 的真 （ ）投入 产 出指标 一 实成 本接 近处于 有效 边界 或效 率前 沿银 关 于 商 业 银 行 投 入 产 出 的 界 定 问 行成 本 的程度 。成 本 函数可 以表示 为 ： 题 ，已有 文献 没有 取得 一致 的定 义 。它 Ｃ ＝Ｃ（ ， Ｙ，Ｖ ，Ｕ） Ｗ 们提 出 的方法 可 以分为 两类 ，一类 是产
我国商业银行技术效率测算及实证研究
，
Ｓ ｖ ｒ ２０ ） 中欧转 型 国家的银行 效率 均进 行 ｔ ｄｅ ａ ｋ（ ０ ３ 对 了深入 的研究 。Ｄ ａｅ和 Ｈ ｌ ２ ０ ） 日本银 行业 ｒｋ ａ （０３ 对 ｌ
‘
一
实证分析 的结果显 示 ： １ ３本大 银行 尤 其 是长 期 信用 银 行 的 ｘ一效 率 收益潜 力 最小 ， 于 日本银 行业 来 对
崔春 艳 ， 孙 涛
（ 南京航空航天大学 经济 与管理学院 ， 江苏 南京 ２ ０据 包络 分析方法（ Ｅ 对 ２０ Ｄ Ａ） ０ ４～２０ ０６年我 国 ｌ ７家商业银行 效率进行测算 ， 出了各 银行 得
的技 术效率和纯技 术效 率的情况。实证分析的结果表 明： 随着近年 来 国有银行和 其它商业银行 的改革上 市， 国 我 银行业整体效率得 到 了较大提 升 ； 四家城 市银行效率表现最好 ， 国有银行 中未上市 的农行效率最低 ， 市银行 平均 上 效率要 高于非上市银行 ； 国银行的资产规模和规模效率间存在“ Ｖ字形 ” 我 倒 曲线 关系。
市场经济条件下对提高商业银行的运行效率提 出了越来越高的要求 ， 国内外对商业银行效率的研 究呈 现 出上 升 的趋势 。Ｂ ｒｅ ｎ ｕ ｈｅ （ ９ ７ ｅｇｒ ｄＨ ｍｐ ｒ １９ ） ａ ｙ
对有关 金融机 构效 率 的研究 论 文进 行 了综 述 ， 中 从 总结 出 ５种主 要的估计 方法 ； ｕ １９ ）运 用 Ｃ Ｒ Ｙ ｅ（９２ Ｃ 模 型 和 Ｆｒ Ｕ投入模 型考 察 了 １８ ａｅ ｒ ９４—１９ ９０年 间美 国密苏里 ６ Ｏ家 银行 管 理 水平 的效 率 测 度 ；ｅｇｔ Ｂ ｒｅ ｌ ａ （９３ １９ ）对北 欧 国家银 行业 的效 率检验 发现 ， 典银 瑞 行业 的平均 效率均高 于芬兰 和挪威 的银 行业 的平均 效率 ；ｏｅｔ ｅｏｇ １９ ） Ｄ Ａ方 法研究 了美 国 Ｒ ｂｒＤ ｙｎ （９ ８ 用 Ｅ
我国商业银行运营效率的实证分析
二、 文献综述
最 早提 出银行效率 概念 的学 者是 Ｂ ｒｍｓａ Ｃ ｔｙ 他对银 行效率 的定 义是 ： ｅｇ ｋ ． ａｈ ， 银行 效率 是指
银 行在 业务活 动 中投 入产 出之 间的对 比关 系 ， 映 了银行 对 资源配置 的有效 程度 。因此 ， 反 银行 效率是 指商业 银行在 有效地 保证 其盈利 性 、 安全 性 、 动性基 础上 ， 流 能够 合理 配置 银行 资源 并 能最大 限度地 推动社 会经 济资源 的流 动 ， 银行 市 场竞 争 能力 、 入产 出能力 和 可持续 发 展 是 投 能力 的总和 。从银行 的投 入产 出角度来 看 ， 银行 效 率分 为 ： 总体 效 率 、 纯技 术效 率 和规模 效 率 三个方 面 。总体效 率 （Ｅ） 指决策单 元在 现有技 术水平 和生产 规模下 ， Ｔ 是 综合 的产 出投 入 比相 对而 言所达 到的状 态 ； 纯技 术有 效 （Ｐ Ｅ） ｒ 是指 决 策单 元在 现有 技 术水 平 下所 处 的生产 状 态 ； ｒ 规模效 率 （Ｓ ）是指决 策单 元在 现有生 产规模下 所处 的收益状 态 。 Ｅ 国外关 于银行 效率 问题 的研 究较早 ， 研究 方 向 由早 期 的规模 经 济 和范 围经 济 的研究 发 展 到现 在 的前 沿效率研 究 。２ 纪 ８ 代 ， 行 效率 问题 研 究 主要 集 中在 规模 经济 和 范 围经 ０世 ０年 银 济 的效 率 问题 上 。Ｂｎｔｎ １８ ） ｅｓ （９４ 的研究认 为 ， ｏ 银行 的经营成 本 曲线 呈相对 平坦 的状态 ，中等 银行 的规模 效率优 于大 型和小 型银行 ， 其他研 究也得 出相 似的结论 ， 但对 于成本 曲线最优 规模
我国商业银行成本效率实证研究
我 国商业银 行成本效率实证研究
安 昊 明
（ 中 国长城 资产 管理 公 司 ， 北 京 １ ０ ０ ０ ４ ５ ）
【 摘
要 】 通过利用柯布 一 道 格拉 斯 函数对我 国四家国有控股 商业银行 以及八 家主要 的股份制 商业银行 的成本效率
进行 实证 分析 ， 发现我 国商业银 行业整体 效率偏低 ， 控股股 东的性质对我 国商业银行 的影响很 明显 ； 国有控股 商业银 行的
资金效 率略好 于股份 制商业银 行 ， 而人 力投 入的效率 以及金 融创新效 率显 著低 于非 国有控股 商业银行 。 我 国应继续加 大对
国有银行股份制 改革的力度， 鼓励 国有独 资银行 与股份制银行 的购并与资 源优化 重组 ； 鼓励 效率 高的非 国有控 股股份制银 行扩大规模及 市场 占有率 ；应 注意精减机构 ，改 变我 国商业银行 尤其是 国有控股 的商业银 行存在 着严 重的人 员过 多的现
升趋 势 ； 张维 和 李 玉 霜（ ２ ０ ０ １ ） ｊ ￣ ＿ 用 Ｄ Ｅ Ａ方 法评 价 了我 国
张健华（ （ ２ ０ ０ ３ ） 和郑录军、 曹廷求（ ２ ０ ０ ５ ） 的模型则效率值会
上升 ， 因此无 法确 定 哪种情况 比较 合理 ， 更不 用说 相互之
间进行 比较 了 。其 次 ， 当利润 指标 发生变 动时 ， 也 有类似
对 它做 了标 准化处 理 ，因 此该 指标 与其 他 文献 的测 算 Ｉ 口径差 异甚远 。 另外 一个 问题是 ， 假设银 行 的某 一指标发
商业银行 效 率指商 业银 行在 业务 活动 中投入 与产 出
或成本 收益 的对 比关 系 ，是 评价 银行经 营成 果 的一个 重
中国商业银行效率实证分析的开题报告
中国商业银行效率实证分析的开题报告一、研究背景近年来，随着中国国内经济的高速发展，银行业的竞争也日趋激烈。
商业银行在保证财务安全的前提下，不断寻求提高经营效率的新途径，以满足客户的各种需求。
因此，研究商业银行的效率及其影响因素具有重要的理论和实践价值。
目前已有多篇研究论文对商业银行效率进行了分析，但大部分仅仅对中国银行业整体效率进行了研究，对于各家商业银行之间的差异，以及银行型态、经营环境、内外部因素等的差异对效率的影响，缺乏深入探讨。
因此，本文旨在针对中国商业银行，在先前研究的基础上，全面分析其效率及其影响因素。
二、研究目的本文的研究目的是：通过建立合理的效率评价模型，探讨当前中国商业银行的经营效率水平；在此基础上，分析影响中国商业银行效率的内部因素（如资本充足率、经营规模、资产质量等）和外部因素（如市场竞争环境、行业监管政策等）。
三、研究方法本文将采取数据包络分析(DEA)法测定商业银行效率，并利用多元回归模型探讨影响效率的因素。
数据来源为中国2015年至2019年各家商业银行的财务报表和其他相关资料。
四、研究内容及安排本文将分为五章，具体安排如下：第一章研究背景与目的这一章将简述本文研究的背景和目的，展示研究的重要性和现实意义。
同时，介绍本文的研究方法和论文结构。
第二章商业银行效率评价的理论基础这一章将介绍效率评价的发展历程、相关理论和方法。
包括如何进行效率评价以及常用的方法，如DEA法、SFA法、Malmquist指数法等。
第三章商业银行效率实证分析这一章将介绍本文的方法并且对中国商业银行效率进行实证分析，分析效率水平的差异以及与内部和外部因素的相关性。
第四章影响商业银行效率的因素本章对影响银行效率的内部因素、市场竞争环境、行业监管政策等方面的因素进行探讨，构建多元回归模型和方程，进一步实证分析效率影响因素等。
第五章总结与展望本章将总结本文研究的主要成果和结论，并展望未来可继续深入探讨的方向和问题。
我国商业银行效率的实证分析
Ｏ
图 １ 成本 效率 、 技术效 率和 配置效 率的关系
定 义 Ｄ点 的技术效率 为 Ｏ ／ Ｄ。再者 ， ＣＯ 图中的 ＭＭ 等 为
成本 线 ， 以图 中成 本 最 低点 为 Ａ点。 比较 Ａ点 和 Ｃ 所
身的资源配 置是否 达 到最优 条件 ， 并用 其作 为改进 的依 据 以及未来决策 的参 考。因此本文将通 过包络数据 分析 方法即 Ｄ Ａ方法对我 国部 分商业银行进行效率评估 。 Ｅ
二、 银行 效率分析的 Ｄ Ａ方 法 Ｅ
图 １中 ， 。 ｘ 是生产 Ｙ的两项投 入 ， 规模报酬 ｘ和 ： 在 既定 的情况 下 ， Ｑ 是 代 表各种 可 能 的 ｘ Ｑ 。和 ） （ ２的有效 组合 的等产量线 。图 １中的 ｃ点 和 Ｄ点有相 同的产 出 ， 但是 ｃ点 的投入 量却 仅为 Ｄ点的 Ｏ ／ Ｄ， Ｃ Ｏ 因此 ｃ点 比 Ｄ 点更有效率 ， 即技 术效 率 。而效 率值 为观测 点与原 点 此
和配置效率 ， 技术 效率是指是否有效 地利用生 产要素 ， 也
就 是说在现有 的技 术 条 件 下是 否 可 以生 产 出最 大的产
量， 或者在现有 的产 出水平下 ， 是否可 以达 到投入量 的最
水平 和产权结构等 对效率 的影 响。而 规模效率 考察的则
小 。配置效率是 指在 既定 的要 素成 本 价格 比率下 ， 使用
对 外错
再 以个别观 察值 与这一边界 的差距作为相对 的无效率 的
陈 呖我 商 银 效 的 证 析 ：国 业 行 率 实 分
规模 报 酬 可 变 的 Ｂ Ｃ模 型 是 １ ８ Ｃ ９ ４年 由 Ｂ ｎ ｅ， ａ ｋｒ Ｃ ａ ｅ 和 Ｃ ｏ ｅ 提 出的。该模 型针 对 现实 中规 模 变化 ｈｍ位 于生 产边界 上 ， 因此 都具 有技术 效率 ， 是 但 Ａ点的生产成本仅为 Ｃ点的 Ｏ ／ Ｃ， Ｂ Ｏ 因此 ， Ａ点要 比 Ｃ点 更有效率 ， 即配 置效 率。Ａ点 为 同时达到 技术 效 率与 配 置效率 的点。而 Ｏ ／ Ｃ为配 置效率 。最后 ， 于 Ｄ点 ， ＢＯ 对 它的 成本 效率 为 Ｏ ／ Ｄ， Ｂ Ｏ 正是 技术 效率 Ｏ ／ Ｄ与配 置 ＣＯ 效率 Ｏ ／ Ｃ的乘积 。 ＢＯ 成本 效率中的技术效率是由纯技术效率 和规模效率 所组成 的。纯技术效率考察 的是当规 模报酬 可变的情况
中国商业银行动态效率及其影响因素的实证研究--基于Luenberger指数的测度
即没有把不 良贷款作 为一项 “ 产 出加入到银行效率 的评价 中去 ， 而高估 了银行的效率。 与此相对应 ， 坏” 从 ① 作为反 映商业银行 动态效率 的重 要指标—— Ｍ ｌ ｑ ｉ 指数 由于未 能考察 “ ” 出对 于银行 动态效 率 （ ａ ｎｕ ｔ ｒ ｓ 坏 产 全
ｔ ）Ｅ ｅ Ｄ Ａ来计算方 向性距离 函数 。当存 在投入 过度或 产 出不 足 ， ｄ 即存 在投入 或产 出的非零 松弛 （ ｌ ｋ 时 ， Ｓｃ） ａ 径 向的 Ｄ Ａ效率测 度会 高估评 价对象 的效率 ； 角度 的 Ｄ Ａ效率测 度 由于忽视 了投 入或 产 出的某 一个方 Ｅ 而 Ｅ 面， 计算 的效率结果并 不准确 。对此 ， 非径 向、 非角度 的基 于松 弛变量 的 Ｓ Ｍ（ ｌ ｋ— ａｅ ａｕｅ 方 向性 Ｂ Ｓ ｃ ｂ ｓｄＭｅｓｒ） ａ
相对应提 出的测度 “ ” 出和“ 产 出同时存在 时 的 Ｍ ｍ ｕｓ —Ｌ ｅｂ ｒｅ 生产 率指数 被广泛应 用 于银 好 产 坏” ｌ ａ ｑｉ ｔ ｕｎ ｅ ｒ ｇ
行动态效率 （ 全要素 生产率 ） 的研究 中。 但上 述许多 文献基 本上都 是运用径 向的 （ ａｉ ） 角度 的 （ ｒ ｎ ③ Ｒｄ１、 ａ Ｏｉ ・ ｅ
一
种有效 方法” 。该方法借鉴 Ｆ ｒ 等 的研究成果 ， 为银行 的每பைடு நூலகம்个决 策单元是既包含“ 产出 ， ａ ｅ 认 好” 又同时包
① Ｙ ｎ ｉ ｎ ｎ ｃ ｎ ｎ ｇ Ｃ ｐｔｌ ｅ ｕａｉ ，Ｍｏ ｅａｙＰ ｌ ｙ ａ ｄ Ａ ｙ ｍｅ ｉ Ｅ ｅｔ ｏ ｏ ｅｃａ Ｂ ｎ ’ ｆｃｅ ｃ ”． ｈｎ ｏ ｇＬ ｄ Ｍａ ａ ｇＷａ ，“ ａ ｉ ｇ ｌ ｏ ａ ａＲ ｔｎ ｎ ｔ ｏｉ ｎ ｓ ｍ ｔ ｃ ｆ ｃ ｆ ｍｍ ｒｉ ａ ｋ ＳＥ ｉ ｙ Ｃ ｉａ ｒ ｃ ｒ ｓ Ｃ ｌ ｉ ｎ
基于安全性角度的中国商业银行效率的实证研究
效 率是银行 业竞 争力 的集 中体 现 ，提高 银 行业
一
国内地的银行效率进行测度 和对 比， 较早的成果
的效率是防范金融风险、 合理对外开放银行业的关
键 。因此 ， 银 行业 效 率 进 行科 学 地 评 价 ， 针对 对 并 问题及 时提 出调 整 方 案 是 当前 迫 切 需 要 解 决 的 问
题 。以往基于 Ｄ Ａ方法的中国商业银行效率研究 Ｅ
大 多侧 重于分 析银 行 的 效益 性 ， 即评 价 各 个银 行作 为企业 在获取 利润 方 面 的 经济 效 率 ， 多 或 少 地忽 或
略了商业银行管理的流动性和安全性 。效益性虽然
是 银行 管理 的核心 ， 流 动性 、 但 安全性 则 是基础 ，三 “
性 之 间” 是一 种辩证 统一 的关 系 ， 可偏废 。 不
事实上， 对我 国银行而 言， 由于众所周 知 的原
因， 银行 的经 营风 险 与 安全 性 问 题 尤 须关 注 。本文 试 图从银 行安 全性 的角度 对银行 效率 进行 分析 。通
对资产规模超过 ｌ 亿美元的银行探讨其效率 ， ｏ 研究
ＮＩ Ｓ效率模型 ， Ｒ 从速 营安奎性 角度 ， 对我 田商业银行 １ ９ ９ ７—２ ０ ０ ５年 的技 术效 率、 规模 效 率、 纯技 术效率 以及 规模 报酬 区间进行 了实证研 究。研究蛄果表明 ， 安全性 角度 来看 ， 国商业银行 效率值 总体偏低 ， 从 我 多年 来没有提 升， 而且银行之 间差距很 大。这说明我 国银行业 虽然盈利能力遥 步提 高， 但却存在严重 的安全性 隐患。尤其是股份 制
银 行 在 追 求 规 模 扩 张 的 同时 ， 忽视 了银 行 责 本 的补 充 。 关■ 调 ： Ｅ 方 法 Ｉ 模 效 率 Ｉ 术 效 率 ｆ ＤＡ 规 技 纯技 术 效 率 ｆ 商业 银 行
中国商业银行成本效率SFA方法的实证研究
Байду номын сангаас
一
、
弓 言 ｌ
业 银行 的成本 效率 曲线 比股 份制 银行 成 本效 率 曲线
商业 银 行控 制成 本 的能 力 ，关 系 到银 行 市场 的 竞争 力 和盈利 能力 ，商业 银行 的效 率关 系到金 融 资 源在 社会 中的配置 。特别是 中 国的银行 业 在经 历 了
研 究 得 出了不 一样 的结 论 ， 韧 （ ０ ５ 利 用 Ｄ Ａ 方 何 ２０ ） Ｅ
法测定 上 海 １ ９ — ０ ３年 银行 业效 率 ，认 为 四大 国 ９９ ２０ 有商业 银 行 的整体 效率 要好 于其 他 商业 银行 。刘 玲 玲 、 西 新 （０ ６ 运 用 Ｓ Ａ 法分 析 了 我 国商 业 银行 李 ２０ ） Ｆ 和德 国银 行的成 本效 率 ，研 究发 现我 国商业 银 行 的 成 本效 率水 平较 低 ， 成本 浪 费较 为严 重 ， 是 国有商 但
１ ９
金融理论与实践
【 理论探索】
的对 数 ）Ｘ 是 Ｋ １的关于第 ｉ ； ｘ 家企 业投 入价格 和产 出 的向量 ； 是未 知参 数 向量 ； ｉ １ ３ Ｖ 是随机 变 量 ，服 从 标准 正态分 布 ，其独 立于 Ｕ 这 个非 负 的随机 变 量 ， ｉ Ｕ 被认 为是 生产 中的成 本非 效 率项 ， 常被假 定 服 。 经
方 法 ， 对我 国 １ 针 ０家商业银 行 ２ ０ — ０ ７年 的数 据进 行 分析 ， ０ １２０ 测度 我 国商 业银行 在 这段 时期 内
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摘要:本文通过对中国商业银行效率的实证分析,揭示出中国商业银行总体效率的现状。
进而对影响中国商业银行效率的因素进行了深入研究。
在此基础上,提出了改善中国商业银行效率的战略路径,以期为决策部门提供借鉴。
关键词:商业银行;效率;市场结构;企业组织结构一、商业银行效率的基本概念银行效率是指银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系。
从本质上讲,银行效率是银行对其资源的有效配置,是银行的市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的综合反映。
银行效率与银行效益既紧密关联,又有所区别。
银行效益是指银行的资产和服务所带来的收益率;而银行效率是指银行在追求效益的同时,还要兼顾其可持续发展的能力,还要追求安全性和流动性,这就要求银行讲究运作效率。
而且,有效益的金融交易未必有效率。
可见,银行效益包含在银行效率的内涵之中,商业银行经营活动的核心是效率,而基础是效益。
二、中国商业银行效率的实证分析本文实证分析运用了dea(数据包络法)评价模型,采用中介法选择投入、产出变量。
其中投入变量为营业费用、利息支出和员工人数;产出变量为利息收入、非利息收入和不良贷款率。
由于不良贷款率不能直接用来作为产出指标,本文对不良贷款率指标进行调整后作为产出项之一。
以下选择2000—2004年4家国有银行和10家全国性股份制银行作为研究的样本虽然建行与中行相继完成股份制改造并已上市融资,但为分析方便,本文仍将工、农、中、建四家银行称为国有商业银行。
选择营业费用、利息支出、正式员工作为投入指标;非利息收入、利息收入、不良的相对绩效值作为产出指标数据来源于2001—2005《金融统计年鉴》。
运用deap2.1为分析软件,对上述样本进行效率评价。
从总体情况看,我国商业银行的综合效率在逐年改善,效率平均值由0.908上升到0.954(见上图)。
随着金融对外开放程度的不断扩大,竞争的日益加剧,商业银行效率处于不断提升过程中。
从国有银行和股份制银行的比较看,股份制银行5年的平均效率值为0.936,高于四家国有银行的0.901,而且除2002年外,股份制银行的年平均效率也要高于国有银行。
不过随着国有银行改革的不断深入,这种差异在逐步缩小。
2000年国有银行与股份制银行的效率值差异为0.11,到2004年缩小为0.076,其中2002年随着工行、中行、建行改革成效的不断显现,国有银行平均效率值超过了股份制银行。
三、中国商业银行效率的影响因素影响银行效率的因素主要有两个方面:一是外部影响因素,即银行业的市场结构。
二是内部影响因素,即商业银行自身的组织结构。
(一)市场结构对商业银行效率影响的分析 1.“结构—行为—绩效”分析框架。
产业组织理论的奠基人贝恩1959年在其《产业组织》一书中提出,市场结构、市场行为和市场绩效三者之间的关系是:市场结构决定市场行为,市场行为决定市场绩效,其中市场结构是最重要的因素。
同时scp理论认为,市场的垄断程度与竞争效率是负相关的。
2.中国银行业垄断与效率实证分析。
对银行业市场垄断程度的研究主要测定cr4指数值,即测定中国银行业前4家最大的国有商业银行在相应测定项目中所占的市场份额。
2000-2004年中国商业银行集中度cr4指标从上表可以看出,自2000-2004年中国银行业的总资产、资本(所有者权益)、存款资产、贷款、员工数目等五项指标cr4的平均值都在0.8左右,因此可以初步判定中国银行业市场是一个高度集中的市场。
而从净利润集中度与其他五项指标的集中度cr4变动看,2004年总资产等五项指标集中度均比2000年有所下降,而净利润集中度则得到极大的提升,并且2004年以前的利润集中度明显弱于市场集中度,因此可以认为四大国有银行存在高度垄断但绩效差的现实;随着商业银行改革的推进,国有银行的市场集中度下降而利润集中度开始提高。
3.垄断市场结构导致低效率的原因。
根据scp理论,居于市场垄断地位的国有商业银行,正是其行为特征促成了自身效率的相对低下。
hick(1935)的“安定生活”假说(quiet-life hypothesis)认为:在集中度较高的市场中,由于竞争程度较小,拥有较大市场份额的厂商没有动力去实现成本最小化,从而造成效率下降及成本上升。
由于历史的原因,我国四大国有银行在市场中处于绝对垄断地位,市场竞争压力相对较小;另一方面,在央行对存贷款利率管制的情况下,银行提高服务质量实际上是在价格不变的情况下使顾客享受更好的服务,这部分提高服务质量所花费的成本要从银行利润中支出,显然银行缺乏
提高服务质量和效率的积极性,结果导致银行低效率的产生。