第三方物流企业仓单质押融资模式和风险分析报告
物流企业仓单质押融资模式研究
物流企业仓单质押融资模式研究xx年xx月xx日CATALOGUE目录•引言•仓单质押融资模式概述•物流企业仓单质押融资模式现状分析•物流企业仓单质押融资模式优化策略•结论与展望•参考文献01引言随着经济的发展和金融市场的完善，仓单质押融资逐渐成为物流企业重要的融资方式。
然而，当前我国仓单质押融资模式存在一些问题，亟待研究和解决。
背景通过对物流企业仓单质押融资模式的研究，有助于提高企业的融资效率，降低融资成本，增强企业的竞争力。
同时，可以为金融机构提供更加安全、可靠的融资方式，推动金融市场的健康发展。
意义研究背景与意义研究内容与方法研究内容本研究将对物流企业仓单质押融资模式的现状、问题及原因进行分析，并探讨如何优化和改进这一模式。
具体包括：1) 仓单质押融资模式的运作流程；2) 仓单质押融资模式存在的问题；3) 问题产生的原因分析；4) 优化和改进建议。
研究方法本研究将采用文献资料法、案例分析法和专家访谈法等多种研究方法，以确保研究的科学性和可靠性。
其中，文献资料法将用于梳理国内外相关研究成果和经验；案例分析法将通过对典型企业的实际运作情况进行深入剖析；专家访谈法则将邀请业内专家就本研究的重点和难点问题进行深入探讨。
02仓单质押融资模式概述1 2 3仓单质押融资模式是指物流企业将其所拥有的仓单作为质押物，向金融机构申请贷款的融资方式。
在该模式下，物流企业需将其货物存储在金融机构指定的仓库，并获得仓库出具的仓单。
金融机构根据仓单的价值和其他因素，向物流企业提供一定比例的贷款。
静态仓单质押融资模式指物流企业将其持有的静态仓单作为质押物，向金融机构申请贷款的融资方式。
动态仓单质押融资模式指物流企业将其持有的动态仓单作为质押物，向金融机构申请贷款的融资方式。
反向保理业务模式指金融机构与核心企业合作，为核心企业的上游供应商提供融资服务的模式。
对于资金短缺的物流企业来说，仓单质押融资模式能够提供一种快速的资金来源，帮助其缓解资金压力。
仓单质押业务的运作模式与风险评估指标体系
４ 共用表 的准备 － ２ 共用 表是在 多天多 网数据 处理 中的共用文件 ， 括章动 、 包 极移 、 日 月星历等一些参数设 置文件 ， 及时更新 ， 要 存放在 ｔ ｌ 目录下。 ａｅ ｂｓ 本 文中我们 主要讲一下 ｓｓ ｌｅ的设置 ，ｅｔｌ 件是处 理方案 的 ｅｔ ｄ ｂ ｓｓ 文 ｂ 核心控制文件 ， 可针对 不同的计 算方 案作相应的修改。 本文主要针 对对 流层研 究 ， 主要修 改项 如下 ： 也称 为仓单质押 的基本模式 ， 是指借 款企业 把 货物存 储在物流企业 的仓 库中 ，然后凭仓库 开具的仓单 向银行 申请 贷 款 ， 根据货 物的价值 和其 他相关 因素 向企业 提供一定 比例 的贷款 ， 银行 同时银 行委 托物流企业代 理监管货 物。 借款企业 可根据 自身经 营需要 ， 在保证 仓库 内质押 物总体 价值不低于银行融 资额度的情况下 ，经银行 同意 ， 与银行签 订质押 合同的补充协议 ， 以采用 以物易物和保证金 并 可 置换 等方式 ， 出质仓单置 换全部或部分 旧出质 仓单 ， 用新 使质押物可持 续流动更新 ， 企业 资产得 以正 常周转 。 （） ２ 动态仓单 质押 ： 企业 正式出质后 ， 借款 银行 根据 授信额度大小 ， 设定一个最低库存量 ， 在最低 库存量之上时 ， 企业提 取货物只需 向物流 企业 申请 ， 同意后即可 出库 ； 当达到最 低库存量 时 ， 则必须 向银行存入 保证金后方可 向物 流企业办理提货手续 。 以静态仓单质押 为例 ， 仓单质押业务 的操作流程 如图 １ 。
业务 风 险评 估 指 标 体 系 。
［ 关键词 ］ 仓单质押
一
模式 风 险评估 指标体 系
仓单质押业务 的含义和运作模式 １仓单质押业务 的含义 、 仓单是指物流企业签发给存 储人或货物所有人 的记载仓储货物 的 唯一合法 的物权凭证 。仓单持有 人随时可 以凭仓单 向物流企业提取仓 储货物 。仓单是一种有价证券 ， 具有流通性 。 仓单质押业务是指 出质企业 （ 款企业 ） 借 把在库 动产 （ 包括原材料 、 产成 品等 ） 存储 在物流企业 的仓 库 中， 然后凭物流 企业开具 的仓 单 ， 向 银行 申请贷款 ，银行根据仓单名 下货物的价值 向出质企业 提供一定 比 例 的贷款 ， 同时 ， 由物流企业代理银行监管货物 。 此时货权在银行 ， 出质 企业在偿还银行银行相应款项后 方可提货 ，这期 间银行对 质押货物的 真实性 、 合法性负责 ， 而物流企业对货物 的数量和保管质量负责 。 质押的融资额度可根据借款企业及 货物的不 同情况采取 不同的质 押率 ， 最高不超过所质押仓单项下货物总价值的 ６ ％。 ０ 仓单质押业务可 采取 多种融 资形式 ， 包括流 动资金 、 短期贷 款 、 行承兑 汇票 、 银 综合 授 信、 银行付款保 函等多个品种 。 通过仓单质押业务 ， 以实现借 款款 企业 、 可 银行和物流企业 三方共 赢。 对于借款企业而言 ， 仓单质押解决了产品库存 占用其大量资金的问 题， 加快 了资金 的周 转速度 ； 于银行而 言 ， 对 寻找到 了具有变现快 而风 险低的金融产品 ； 对于作为中间方 的物流企 业来说更是一举数得 ： 一方 面， 仓库 增加 了配套 服务功能和仓 储附加值 ， 提升 了企业 综合竞争力 ， 稳定和吸引了众多客户进驻并开展经 营业务 ； 另一方面 ， 作为银行 和客 户都信任的第三方 ， 可以更好地融人客户 的商品产销供应链 中， 同时也 加强了同银行的战略关系。 ２ 仓单质押业 务的运作模式 、 目前仓单质押业务的运作模式主要有静 态仓单质押和动态仓单 质
第三方物流企业参与下的物流金融模式研究及风险探析
／Ｌ — 竺 — 一
脯
２ ） 物 送 流 达 买 公 方 司 将 货 物 安 全
合， 组 织和调节供应链运作过程 中货 币资 金的运动 ， 从而 提高
资金运行效率 的一 系列经 营活动 。从 狭义 上讲 ， 物 流金融 是 银行和第三方物流服务提供商在供应链 运作 的全 过程 向客户 提供的结算和融资服务 的服务过程 。 我 国第三方物流 企业 的经营 范 围大多 为运输 、 仓储 等传 统 物流活动为主 的基本 业务 形式 ， 而增 值业 务较 少。物流金 融作 为物流业的新型 的业 务运作模 式 ， 丰 富 了我 国第 三方物
务 的运 作模 式和操 作流程 ， 并从 第三方物 流企 业参 与下 的物流金 融 涉及 的货 主企 业、 银 行、 第三 方物流 企业三 方的视
角， 对 物 流金 融 风 险 问题 进 行 探 析 。
【 关键 词】 第三方物流 ； 物流金 融 ； 代客 结算 ； 融通仓 ； 海陆仓
【 中图分类号】 Ｆ ２ ５ ３
【 文献标识码】 Ａ
【 文章编号】 １ ６ ７ ４— ４ ９ ９ ３ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ７— ０ ０ ６ ５ — ０ ２
３ＰＬ Ｃｏ ｍｐ ａ ｎｉ ｅ ｓ ｔ ｏ Ｐａ ｒ ｔ ｉ ｃ ｉ ｐａ ｔ ｅ ｉ ｎ ｔ ｈｅ Ｌｏ ｓ ｔ ｉ ｃ ｓ Ｆｉ ｎａ ｎｃ ｅ ａｎ ｄ磁ｓ ｋ Ａｎａ ｌ ｙ ｓ ｉ ｓ
第 三 方 物 流 企业 参 与下 的物 流 金 融 模 式研 究及 风 险 探 析
口 赵 志 艳
（ 新疆财经大学 Ｚ － 商管理学院， 新疆 乌鲁木齐 ８ ３ ０ ０ １ ２ ）
【 摘
要】 文 中对 第三方物流企业参与 下的物流金 融模 式进行 了 综述 ， 分别介绍 了代客 结算、 融通仓、 海陆仓三项业
物流企业开展仓单质押业务的风险与对策
（6）仓单审核通过，在协议、手续齐备的基础上，银行按约定的比 例发放贷款到监管账户上。
（7）货物质押期间，物流企业按合同规定对质押品进行监管，严格 按三方协议约定的流程和认定的进出库手续控制货物，物流企业只接收 银行的出库指令。
流程如下： （1）经销商(进货方、贷款方)在确保货物的一定市场需求后，同生
产企业签订相应的《购销合同》。 （2）经销商与物流企业签订《仓储协议》，与银行签订《贷款(承
兑)协议》。 （3）经销商、银行、物流企业、生产企业协商一致后，签署《买方
信贷四方协议》。 （4）经销商交纳一定金额保证金给银行，委托银行付款给生产企
陈晓光《仓单质押贷款的发展过程介绍及业务流程规范》中，简单 介绍了开展仓单质押贷款应遵守的原则：合法性原则，防范风险原则， 审慎借款人原则。并将仓单质押业务分为三种类型：仓单质押业务，保 兑仓业务及产成品质押业务。详细介绍了各种业务类型的优点，趋势以 及物流企业在其中担当的任务，每种业务的具体操作流程。
资金的需求，银行资金的安全性也得到了有效保障，从长远看是一种四 方共赢的合作。
2.2.4 融通仓
融通仓业务是质物监管与加工制造业供应链管理的结合，如图2-
1：
融通仓 融通仓
供应商 制造商 零售商 顾客
银行
银行 图2-1 融通仓业务示意图
（1）客户企业在原材料采购时，先获得贷款采购原材料，然后将采 购的原材料交付给物流企业仓库作质押，再向银行申请贷款。在贷款期 间分多次偿还，并由物流企业完成物料配送。
2.2仓单质押拓展模式
2.2.1动态质押监管
物流企业仓单质押业务风险的研究
物流企业仓单质押业务风险的研究仓单质押是指企业将其拥有完全所有权的货物存放在商业银行指定的第三方物流企业，并以第三方物流企业开具的仓单在贷款银行进行质押，作为一种融资担保物，银行依据质押仓单向企业提供相关的融资业务的一种融资形式。
仓单质押为企业提供了融资支持，为商业银行拓宽了业务，为第三方物流企业赚取了监管费用，实现了三方的共赢。
仓单质押业务在带来收益的同时，也使得银行、贷款企业、物流企业三方都面临着不同的风险，而随着地位的提升，物流企业将面临更多的风险，确定风险构成，进而防范、规避这些风险，促进更好地开展仓单质押业务成为物流企业亟须解决的问题。
一、物流企业仓单质押业务风险构成（一）客户资信风险。
在仓单质押过程中，融资企业的信用非常重要，一旦信用发生问题，会给银行和物流企业带来致命的损失。
其中包括融资企业对于质押物品的信用，如物品来源的合法性、物品的所有权问题、物品的质量问题，一旦融资企业予以隐瞒，都会给物流企业带来不可估量的损失；还包括企业信用，一旦一个信誉比较差的贷款企业对质押物私自调换，以次充好，而物流企业管理出现问题没有及时发现，那么物流企业将为银行的损失买单。
（二）质押物品选择风险。
并不是所有的物品都适合质押，只有物理和化学性质稳定、市场价格波动幅度不大、变现能力强、销售能力较好的物品才适合抵押，否则质量、价格的变动以及无法及时出售的质押物品会给物流企业仓单质押带来风险。
如在质押期间，物品的质量发生变化，无法正常出售，造成质押物的价值低于融资企业的贷款额度，由此带来一定程度的风险。
（三）质押物监管风险。
物流企业担任银行的代理监管人，在仓单质押中应该按照银行的要求占有相应数量和品质的货物，实时有效的监管质押物的种类、数量，做好防潮、防霉、防损、防盗等安全措施，做好物品的存放、盘点以及出入库等工作。
否则，在仓单质押期间，发生单货不符等情况，物流企业作为监管人需要承担一定的责任。
（四）仓单风险。
第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析
潮 、防霉等安全保 障 ，严防货损货差 ，严格 出入库的盘点 ，防止仓储保管不善 而给仓 单的持有人造成损
失 的风 险 。 ３５ 管 理 和 操 作 风 险 ． 第 三方 物 流 企 业 是 质 押 商 品 监 管 的 主要 执行 者 ，我 国第 三 方 物 流 企 业 的信 息 化 程 度 很 低 ，在 监 管 业 务 上 特 别 是 异 地 质 押 中 ，绝 大 部 分 停 留在 人 工 作 业 的 阶 段 ．监 管人 员 的 职 业 道 德 、业 务 水 平 和 对 物 流 企 业 的忠 诚 度 都 会 影 响 到 质 押 商 品 的监 管 ，任 何 一 个 方 面 出现 问题 都 会 形 成 管 理 和操 作 风 险 。
性 质 ；二 是 程 序 ，物 流 企业 工 作人 员 在 对 仓 单 操 作 时 没 有 执 行 严 格 的 程 序 ，也 将 导 致 质 押 物 所 有 权 的 法 律 纠 纷 ，给第 三 方 物 流 企 业 带 来 风 险 。 ３３ 质 押 物 选 择 风 险 ． 并 不 是 所 有 的 商 品 都 适 合 作 仓 单 质 押 ，对 于 那 些 应 用 不 广 泛 、不 易 于处 置 、化 学 和 物 理 性 质 不 稳
能『 ２ ］ 。
３２ 法 律 风 险 ． 主要 表 现 在 两 个 方 面 ：一 是 仓 单 ，部 分 第 三 方 物 流 企 业 所 开 的 仓 单 不 够 规 范 ，部 分 企 业 甚 至 以 入 库
单为质押凭证 ，以提货单作为提货凭证 ，因此 ，必须有科学的管理程序 ，保证仓单 的唯一性与物权凭证
第 三 方 物 流 企 业 仓 单 质 押 融 资 模 式 与 ＪＬ 分 析 ｘ险
— — ＾ — — — ＿ — — — — — — ＿ — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — ＿ — — — ＿ — — — — ＿ — — — — — — — — — — — ’ — — ’ — — — — ’ — 一
第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析
第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析首先，仓单质押融资模式的风险在于仓单的真实性和可靠性。
如果企业使用虚假的仓单进行质押融资，可能导致第三方物流企业无法按时收回质押物，进而造成资金损失。
因此，第三方物流企业在融资前需要进行严格的仓单审查，确保仓单的真实性和可靠性。
其次，仓单质押融资模式的风险还包括市场价格波动风险和流动性风险。
由于市场价格的波动，质押物的价值可能会发生较大的变化，从而导致第三方物流企业无法及时变现质押物，造成资金损失。
此外，如果质押物的流动性不高，也会增加第三方物流企业变现质押物的难度，进而增加风险。
另外，仓单质押融资模式的风险还包括政策风险。
由于政策的变化，可能会对第三方物流企业的融资操作产生影响。
例如，政府可能会调整仓单质押融资的监管政策，对质押物的种类、质量要求、融资比例等进行限制，从而增加了第三方物流企业的操作风险。
因此，第三方物流企业在选择仓单质押融资模式时需要时刻关注政策的变化，及时进行调整。
除了上述风险之外，仓单质押融资模式还存在信用风险和操作风险。
信用风险是指质押人在还款期限内无法按时还款的风险，而操作风险是指第三方物流企业在质押物管理和变现过程中出现操作失误的风险。
对于信用风险，第三方物流企业可以通过征信查询、风险评估等手段进行风险控制；对于操作风险，第三方物流企业可以加强内部管理，建立有效的监控和控制机制。
综上所述，仓单质押融资模式虽然为企业提供了便利的融资渠道，但同时也存在着一定的风险。
第三方物流企业在开展仓单质押融资业务时，需要做好风险管理工作，从仓单真实性和可靠性审查、市场价格波动和流动性风险管理、政策变化的关注、信用风险和操作风险控制等方面加强管理，降低风险，确保自身的盈利和稳定经营。
第三方物流企业融资模式分析与风险研究
第三方物流企业融资模式分析与风险研究第三方物流企业的融资模式是指以融资企业的正在处于生产与销售过程中的产品作为质押物向银行申请贷款。
这种融资模式关系到银行、物流企业和融资企业三方的利益，是一种共赢的融资模式。
由于我国第三方物流融资模式正处于起步阶段，在其业务开展的过程中常伴有一些风险。
能否对这些风险进行有效的防控将影响到融资物流业务能否正常开展下去。
本文针对当前融资物流模式的现状进行了分析，并探讨了风险防控措施。
一、融资物流概述1.应该明确融资物流的基本概念。
融资物流又称为物流分行质押贷款业务。
它是指当企业向银行申请贷款时，将企业生产出来的产品，或正处于销售过程中正处于贸易状态的产品作为质押物，而这些产品必须是在一定时间内，价格波动小、销售状况稳定的商品。
银行会要求物流公司对这些产品进行监管。
2.要分清融资物流与银行贷款的区别。
如融资形式的区别；合同标的存在区别；业务双方的关系存在区别；会计处理存在的区别。
3.需要弄明白融资物流中各方的利益。
如银行的利益、监管方的利益、融资企业利益等等。
二、目前融资物流业务现状融资物流业务是近几年新兴的一种融资业务类型。
它的出现能使业务三方都可以获取更多的利益，因此，其发展前景是十分广阔的。
然而，当融资物流业务真正的实施起来，它也将面临一些问题的困扰，同时，在产品体系的管理与运行方面也取得了一定的成就。
当前，我国融资物流业务发展的现状具有以下特征：银行面向动产授信的产品类型单一；产品体系初步建立；风险控制体系逐步完善。
第三方物流企业也面临一些风险，包括：物流企业风险。
物流企业在对货物进行运输的过程中涉及的各个环节都存在风险。
例如货物的储存环节，货物的运输环节，货物的管理环节等。
而融资物流业务风险是指融资物流业务进行中，由于企业失误，或是制度失误，或是人员操作失误，流程控制失误而将企业推入风险的处境。
物流企业风险特征有：合作时间长；合作内容繁杂；方案实施风险；信息服务风险；金融服务风险等。
我国第三方物流企业仓单质押的盈利机理及增值业务分析
我国第三方物流企业仓单质押的盈利机理及增值业务分析第三方物流企业是指与货物相关的供方与需方之外的专业物流企业，他们以签定合同的方式为其委托人提供所有的或一部份的物流服务。
目前，我国从事卡车运输、货代和一般物流服务利润率平均只有2％左右。
[1] 而中国第三方物流服务商的收益却有85％来自基础性服务，如运输服务和仓储管理。
增值服务、物流信息服务等收益仅占到15％。
[2] 相较之下，跨国物流巨头，如美国的UPS等公司利用其资本公司或银行为中小企业提供信贷、贸易和金融解决方案，使物流金融服务已成为第一名利润来源。
因此，中国第三方物流企业完全可以利用现有的仓储、运输等实体资源，开展相关的物流金融和增值业务，以摆脱低水平的竞争。
考虑到第三方物流企业介入银行与中小企业间信贷业务将有助于降低双方的交易成本，同时又能增加自身的赢利。
因此，本文主要着眼于通过仓单质押提升第三方物流企业的竞争力，拓宽盈利渠道，培植新的利润增长点，为其提供新的发展思路。
所谓仓单质押也称为存货质押，指寄存人把一定数量和质量的商品（通常是原材料或产成品，也称之为动产）存储在仓库经营者的仓库，然后寄存人凭借仓库经营者开具的仓单，即仓库经营者签署的凭证，向银行或其他债权人进行抵押借款，而仓库经营者则负责存储商品的安全监管，并按照银行或其他债权人的指令进行收发货。
一、仓单质押的研究与应用现状仓单质押的一般流程见图1。
在这种模式下，银行处于主导地位，仓库的收发货需取得银行的指示。
可是，仓库经营者的作用不可低估。
因为第三方物流企业通过规范的仓储管理和监管能够有效地控制监管风险，协助银行解决质押贷款业务中银行面临的仓储管理、质押物评估、资产处置等问题。
在国外，仓单质押在降低商品价钱变更和中小金融机构放贷风险等方面提供一种安全保障。
[3] 因为质押商品会促使借款者加倍勤勉，尽力还贷，不然其财产就会有被变卖偿债的风险。
同时，在贷款发生拖欠时，不动产质押执行起来比较麻烦，这将增加金融部门的放贷风险。
仓单质押的实施风险及防范四篇
仓单质押的实施风险及防范四篇篇一：浅析仓单质押的实施风险及防范【仓单质押融资】浅析仓单质押的实施风险及防范仓库和银行、货主企业之间都存在着委托代理关系，一种是作为银行的代理人，监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等；另一种是作为货主企业的代理人管理仓库中货主企业的货物，包括管理货物的进出库，确保仓储货物的安全、防潮、防霉等。
正是由于存在这种三方的代理关系，仓储企业实施仓单质押业务有许多潜在风险。
一是客户(货主企业)资信风险。
在选择客户时一定要谨慎，要重点考察企业的经营能力和信用状况，反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，因此选择客户的主营业务增长率要大于零，最好大于该行业的平均增长率。
再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30%左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，因此选择客户的资产负债率应小于50%。
除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。
评估担保对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断，具体包括三个方面：首先，应调查客户偿还债务的历史情况，其次，分析客户在以往的履约中所表现的履约能力；最后，应调查客户履约是处于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行动的结果。
凡有不良信用纪录的，应杜绝与其合作。
二是质押商品的种类要有一定的限制。
要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。
三是要加强对仓单的管理。
虽然我国合同法中规定了仓单上必须记载的内容：存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间。
但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，因此要对仓单进行科学的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷；同时派专人对仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证擦仓单的真实性、唯一性和有效性。
第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析
第三方物流企业仓单质押融资模式和风险分析物流活动不仅伴随着资金的活动，而且受到资金流的制约。
从某种程度上说，资金流决定着社会资源的配置效率和经济运行效率。
如何突破资金“瓶颈”，促进第三方物流企业，特别是中小型第三方物流企业的发展，不仅是物流企业界关注的焦点，也是金融业热衷的话题。
虽然“现代物流和金融创新”现在来看还是个比较前瞻的话题，但是市场上已经有了这份期待，一些企业也开始了这方面的尝试，比如有些企业开展“融通仓”、“银行保理”、“仓单质押”等业务。
但是目前市场上通行的物流融资模式都具有一定的局限性，使物流融资服务并没有能够被广泛接受，这就给物流融资服务提出了更高的要求，仓单质押融资就是这样一种全新的物流融资模式。
仓单的概念仓单是仓库经理人或者仓库公司在收存货主交来的货物时出据给货主的收据。
即是一种货物所有权的凭证。
既能证明收到货物，又能作为提货的根据。
仓单不象提单那样可以通过背书流通转让。
《合同法》第三百八十七条规定：“仓单是提取仓储物的凭证。
存货人或者仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或者盖章的，可以转让提取仓储物的权利。
”因而仓单持有人将仓单转让给第三人时，必须办理过户手续，第三人才能取得货物的所有权。
仓单的性质1、仓单为有价证券《合同法》第387条规定：“仓单是提取仓储物的凭证。
存货人或者仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或者盖章的，可以转让提取仓储物的权利.”由此可见，仓单能表明存货人或者仓单持有人对仓储物的交付请求权，因而为有价证券。
2仓单为要式证券《合同法》第386条规定: “仓单须经保管人签名或者盖章，且须具备一定的法定记载事项。
”如所列记载事项缺少则无法律效力。
因此仓单为要式证券。
3、仓单为物权证券仓单上所载仓储物的移转，必须自移转仓单开始发生所有权转移，故仓单为物权证券，即谁手持仓单谁就对货物拥有所有权。
4、仓单为文义证券所谓文义证券是指证券上权利义务仅依证券的文义记载为依据的证券。
第三方物流企业仓单质押风险管理研究
２０ ０８年
第 ２ 卷 第 ６ ３ 期
第三方物流企业仓单质押风险管理研究
冯 路
（ 山东省青年管理干部 学院，山东 济南 ２ ０４） ５ １ ０
摘要 ：本文在阐述仓单质押概念 的基础上， 分析 第三方物流企业开展仓单质押 业务的模式和作用 ，探讨物流企业 开展 仓单质押 业务的风险并提 出相应 的风险管理策略。 关键 词：仓单质押；第三方物流 ；风险管理
一
、
在 实践 中的第三方 物流企 业所广 泛实行 的是第 二种 ， 即非 标 准 仓 单 质 押 。 非标准仓单质押授信指授信 申请人 以仓单为质押物 ，向 相 关 金 融机 构 申请 短 期 融 资 的授 信业 务 。在 债 务人 不 履行 债 务 时，金 融 机 构有 权 依 照 《 保法 》 的规 定 ， 以 该仓 单折 价 担 或 以拍卖 、变卖 该 仓 单 的价 款优 先 受 偿 。非 标准 仓 单 是仓 储 单 位 签 发给 存储 人 或 货物 所 有人 的记载 仓 储 货物 所有 权 的 唯 合法的物权凭证，仓单持有人随时可以凭仓单直接向仓储 方提取仓储货物 。 根 据仓 储 物 品 的地 理位 置 ，可 分 为静 态 质押 和 动 态质 押 两 种 形 式 静 态 质 押 ， 也 称 为 仓 单 质 押 的 基 本 模 式 ， 是 指 货 主 企 业 把 商 品 存 储在 物 流 企 业 的仓 库 中 ， 后 凭仓 库 开 具 的仓 单 然 向银行 申请贷款 ， 银行根据 商品的价值和其他相关因素向客 户 提 供 一 定 比例 的贷 款 。同时 ，银 行 委 托物 流 企 业 代 理监 管 货物 。 货主企业可根据 自身经营需要，在保证仓库 内质押存货 总 体价 值 不 低于 银 行 融 资额 度 的情 况下 ，经 银 行 同意 ， 并与 银 行签 订 质 押合 同的 补充 协 议 ，可 以采用 以物 易物 和保 证 金 置 换等 方 式 ，用 新 出 质仓 单 置换 全 部或 部 分 旧 出质仓 单 ， 使 质 押 物 可持 续 流 动更 新 ，企 业 资产 得 以正 常周 转 。 动 态质 押 ， 又 叫异 地 质押 监 管质 押 贷 款 ， 是在 仓 单质 押 基 本模 式 上 ，对 地 理位 置 的 一种 拓 展 。物 流 企业 根 据 客户 的 实 际情 况 和 不 同 需求 ，或 利 用全 国的 仓储 网络 ，或 整 合社 会 仓库资源 ，甚至是客户 自身的仓库 ，就近进行质押监管，极 大 地 降 低 客 户 的质 押 成 本 。 异地仓库监管质押模式充分考虑 了客户的需要，可以把 需 要质 押 的 存货 保 管 在 方便 企 业 生产 或 销售 的 仓 库 中 ，由物 流企业派专人进行监管 在这种模式下，可以解决由于物流 企 业 网 点覆 盖 的 问题 给仓 单 质押 业 务 带 来 的不 便 ，尤 其适 合 生 产 型企 业 采用 ， 实践 中 ，广 大制 造 型 企 业应 用这 种 模 式 在 十 分广 泛 。 ３ 第 三 方 物 流企 业 开 展 仓 单 质押 的作 用 ．
试论我国第三方物流企业物流金融风险及防范
（ 一）物流金融的含义
物 流 金 融 是 物 流企 业 在 物 流 业务 过 程 中 利 用贷 款 、承 兑 汇 票 等 多 种信 用工 具为 生产 商及 其 下 游 经 销商 、上 游供 应 商 和 最 终客户提供集 融资、结算 、资金汇划，信 息查询等为一 体的金融产 品和 服务 ， 这类 服务往往需要银行的参与 ， 最终使供应商、 生产 商、 销售商、 银行各方都能受益 ， 使资 金流在整 个供应链 中快速有效运转。这种 新型 金 融 服 务 原 本 属 于 金融 衍 生 工 具 的一 种， 之所以称为物流金融业务 ， 而不是传统 的 抵 押 贷 款 或 者 质 押 融 资 ， 因 为 在 其 发 是 展过程中 ， 逐渐 改变了传统金融贷 款过程 中银行 一申请贷 款企业 双方 面 的责权 关 系， 也完全 不同于担保贷款 中担 保方承担 连带赔偿 责任 的三方关系 。它越来越倚重 于 第三方物流企 业 ， 目前 主 要 表 现 为 物 流 企 业 的 配 套 管 理 和 服 务 ， 成 了银 行 一物 形 流企 业 一贷 款 企 业 的 三 方 密 切 合作 关 系 ， 其具 体 内容 包 括 垫 付 货 款 业 务 、仓 单 质 押 业 务、保兑 仓业务等。 （ ）发展物流金融 的意义 二 １ 对于物流外包企业来讲： 、 原材料采 购和产成品销售普遍存在批量性和季节性 的特 征 ， 类 物 资 的 库 存 往 往 占用 了 大 量 这 宝 贵 资 金 ， 流 金 融 业 务 允 许 这 些 企 业 利 物 用 原 材 料 和 在市 场 上 经营 的 商 品 做质 押 进 行 贷 款 ， 决 了企 业 实 现 规 模 经 营 与 扩 大 解 发展 的融资 问题 ， 效地盘活 了沉淀 的资 有 金 。同时 ， 由于 物 流 企 业 有 效 地 融 入 了 生 产 企 业 的 原 材 料供 应 链 和 产 成 品 的分 销 供 应 链 中 ， 其 提 供 了 优 质 的 第 三 方 物 流服 为 务 ， 融机构对质押 物的 占有不仅没有 影 金 响借 款人正常的产销 活动 ， 而且 还使 其能 把 有 限 的 资 金 和精 力 投 向产 品 的 生 产 和销 售上 。 ２ 对 银 行 而 言 ： 以扩 大 和 稳 固 客户 、 可 群 ， 立 自 己的 竞 争 优 势 ， 辟 新 的 利 润 来 树 开 源 ， 有 利 于 吸 收 由 此 业 务 引 发 的派 生 存 也 款 。银 行 在 质 押 贷 款 业 务 中 ， 流企 业 作 物 为 第 三 方 可 以提 供 库 存 商 品充 分 的信 启和 、 可 靠 的物 资 监 管 ， 低 了信 息 不 对 称 带 来 降
关于仓单质押融资模式的探讨分析
关于仓单质押融资模式的探讨分析仓单质押是物流金融的一种重要形式，随着仓单质押业务规模不断拓展，仓单质押的模式逐渐多样化。
本文对常见的基本模式、保兑仓、融通仓三种模式分别分析，希望对物流金融实践的规范化和标准化有所借鉴。
标签：仓单质押保兑仓融通仓仓单质押是物流金融的一种主要模式，是指企业通过自身流动性资产质押给银行以获得融资的一种方式。
仓单质押融资本质来看还是抵押贷款，有别于传统固定资产抵押的模式，仓单质押的质押物是企业所拥有的在库商品，银行审核批准之后发放一定比例的贷款，在此过程中，允许质押物品正常的市场流动，企业用商品流动回收的资金来偿还贷款，采取滚动操作的模式。
仓单质押融资模式是多方共赢的结果，中小企业通过向银行质押自己的流动资产来获得更多的融资资金支撑企业业务规模的拓展；第三方物流企业可以通过提供流动货物监管、储存等物流服务来增加收入；银行引入第三方物流公司之后，可以有效的减少与中小企业间的信息不对称，继而对融资风险进行严格的预控。
但是在实际运作中，融资风险仍然是影响企业业务拓展的主要因素。
仓单质押融资模式从传统的固定资产抵押贷款模式基础之上转变而来，起初形成基本模式，伴随着企业的发展壮大拓展，仓单质押的工作模式已逐渐变得多样化。
1 仓单质押的基本模式仓单质押最初的模式是融资企业通过在物流公司存放货物获得物流公司开具的仓单，然后向银行提供可供质押的仓单以获得银行的贷款，物流公司受银行委托负责货物的监管工作。
这种模式发展比较成熟，其模式也形成了一般的标准，大致流程如下：①融资企业与物流公司签署《仓储保管合同》，将存储物品交由物流公司保管，物流公司开具仓单给融资企业。
②融资企业向银行申请仓单质押融资，银行检验仓单并综合评估融资风险，获得许可后，融资企业将银行作为第一受益人向保险公司申请存储物保险。
③信贷银行、融资企业和物流公司共同签订《仓单质押合作协议》，融资企业向银行质押物流公司开具的仓单。
物流企业开展仓单质押业务的风险与对策
物流企业开展仓单质押业务的风险与对策一、市场风险市场风险是指由于市场供求关系、物价波动、政策变化等原因所导致的价格风险和流动性风险。
仓单质押业务涉及的物资价格波动大，市场行情易受外部因素影响，可能面临价格下跌导致质押物价值不足以弥补贷款本息的风险。
对策：1.建立完善的风险管理制度：物流企业应建立市场研判机制，加强市场监测和分析，及时掌握市场动态，合理评估风险。
2.严格风险控制：在仓单质押业务中设定严格的风险控制措施，包括限定质押物品种、数量和期限等，以降低风险。
3.多元化风险投放：物流企业在开展仓单质押业务时应避免集中投放风险，可以通过分散风险，减少投资集中度，降低资金损失。
二、信用风险信用风险是指质押方或借款方因信用状况恶化、违约等原因无法按时履约或不能按时归还贷款本息的风险。
物流企业在进行仓单质押业务时需考虑质押方和借款方的信用风险。
对策：1.严格风控管理：对质押方和借款方进行信用审查，根据企业的信用评级和财务状况进行风险分级，并设定相应的贷款额度和风险保证金要求。
2.签订合同和担保：物流企业与质押方和借款方签订明确的合同，明确法律责任和违约处罚等条款，并要求提供可接受的担保措施，如担保人、抵押物等。
3.积极催收和风险防范：定期与质押方和借款方进行沟通，及时了解其经营状况，加强风险监控与防范，发现异常情况及时采取措施，例如向法院申请冻结资产、提前清算等。
三、操作风险操作风险是指由于人为失误、系统故障等原因导致的业务处理出错或流程不规范所带来的风险。
仓单质押业务的操作环节涉及多方合作和信息传递，存在信息不对称、操作不规范等问题，容易引发操作风险。
对策：1.加强内部管理：物流企业应建立健全内部管理制度，规范仓单质押业务的操作流程，确保人员操作的规范性和准确性。
2.信息共享和传递：物流企业应与合作方和金融机构建立良好的信息共享和传递机制，及时提供业务信息和后续处理进展，确保信息的真实性和准确性。
3.技术支持和风险防控：物流企业应加强技术投入，提升业务处理的自动化和精细化水平，并建立风险预警机制，及时发现和处理潜在的操作风险。
物流企业仓单质押业务风险评价研究
物流企业仓单质押业务风险评价研究摘要随着国家货运运输行业的不断发展，物流企业扮演着越来越重要的角色。
而仓单质押业务作为一种金融工具，不仅有助于物流企业快速筹集资金，促进产业链上下游深度合作，也有助于提升企业的资信评级，拓宽企业信贷渠道。
但是，仓单质押业务也存在一定的风险，例如质押物出现质量问题、银行信誉问题等。
因此，本文旨在通过对物流企业仓单质押业务风险进行评价，提出相应的风险控制措施。
关键词：物流企业，仓单质押，风险评价，风险控制，措施AbstractWith the continuous development of the national freight transport industry, logistics enterprises play anincreasingly important role. As a financial instrument, warehouse receipt pledge not only helps logistics enterprises to quickly raise funds and promote deep cooperation in the industrial chain up and down, but also helps to improve the credit rating of enterprises and broaden enterprise credit channels. However, warehouse receipt pledge business also has certain risks, such as the pledge object quality issues, bank credit problems, etc. Therefore, this paper aims to evaluate the risks of warehouse receipt pledge business in logistics enterprises and propose corresponding risk control measures.Keywords: logistics enterprises, warehouse receipt pledge, risk evaluation, risk control, measures一、引言仓单质押业务是指物流企业通过将其拥有的仓单权利和财产交给银行或其他金融机构作为质押物，从而获取短期融资的一种方式。
第三方物流企业供应链金融服务的风险管理
图1 第三方物流企业供应链金融服务成员间关系
一般来说，在物流金融服务供应链中，竞争力较强、规模较大的 核心企业因其优势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上 下游配套企业要求严格，从而给这些企业造成了巨大的压力，而上下 游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从金融机构融资，造成资金链 流动十分紧张，整个供应链出现失衡[1]，而“供应链金融”最大的特点 就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为 供应链提供金融支持，一方面将资金有效注入处于相对弱势的上下游
物流商论 Logistics
第三方物流企业供应链金融服务的风险管理研究
浙江财经学院东方学院 俞特摘 要：供应链金融服务是第三方物流企业的探索与寻求新利润源的业务，也是当前物流行业创新自强与提升竞争力的一个有利契机业
务，本文首先介绍了物流企业的供应链金融服务相关情况，然后结合供应链的基本模式对第三方物流企业供应链金融服务存在的风险
(2)代客结算模式及其风险。代客结算模式是操作上较为简便 的第三方物流企业金融服务，较有代表性的为代收款和代付款，其 运作流程如图3所示。
图3 代客结算金融服务模式运作流程
2012年4月 137
Logistics 物流商论
由图3所示，在代客结算物流金融服务模式中，第三方物流企 业仍然担任中间人的角色，作为将生产机构和销售机构连接起来 的桥梁，连接着整个行业之外的生产机构和终端销售机构，连接 生产机构对于物流企业的托送货物以及结算账款，对于销售机 构，又连接着物流企业对其的发货流程与彼此的款项结算业务。在 这其中，较有实力和信誉度好的物流企业利用自身财务为上游生产 机构和下游销售机构提供资金融通，解决了交易达成时的资金暂时 不到位的问题。这种模式下，物流企业承担了比以往更大的风险，并 且这种风险主要集中在信用风险上，再加上第三方物流企业暂时脱 离了金融机构结算，一旦上下游中的任何企业出现财务资金运转问 题，作为直接资金融出方的第三方物流企业将面临资金紧张和债务 不能收回风险，危及第三方物流企业生存。并且，一旦信用风险产生 难以避免影响到企业损失产生后，会对第三方物流企业在行业中的 信用评级和地位产生较大的负面影响，这个有时会比直接的经济影 响产生更大更长远的损失。因此，第三方物流企业根据财务实力与 企业信誉选择上下游进行代收代付款合作的企业十分重要。
物流企业仓单质押融资模式
综上所述，物流企业参与仓单质押融资 模式具有诸多优势，不仅有助于降低融 资成本、提高资金周转率，还能拓展业 务范围、增加收入来源，进而提升企业
竞争力，实现可持续发展。
05
仓单质押融资模式风险识别与评估
质物价格波动风险
质物价格波动
质押物市场价格波动导致质押物 价值下降，使融资企业无法按时
质权优先受偿风险
质权人在实现质权时，可能面临其他债权人的优 先受偿权挑战。
操作风险与法律风险
操作失误
物流企业在质押物监管、贷款审批等环节出现操作失误，导致质 押物损失或融资风险。
法律纠纷
融资企业与物流企业之间因质押合同、贷款协议等产生法律纠纷， 影响融资进程和质权实现。
合规风险
物流企业在开展仓单质押融资业务时，可能面临相关法律法规、监 管政策的合规性风险。
仓储物品质量
仓储物品的质量问题可能 导致质押物价值下降，进 而影响融资安全。
法律风险
由于法律法规的不完善或 变动，可能导致仓单质押 融资的法律效力受到影响 ，给企业带来法律风险。
仓单质押融资模式的发展前景
• 随着物流行业的快速发展和金融市场的不断创新，仓单质押融 资模式的发展前景十分广阔。未来，随着相关法律法规的完善 和金融科技的应用，仓单质押融资模式将更加便捷、高效和安 全，为物流企业提供更加稳定和多样化的融资支持。同时，政 府和社会各界应加强对仓单质押融资模式的监管和支持，推动 其健康、可持续发展。
06
物流企业仓单质押融资模式优化策略建 议
完善相关法律法规及监管体系
1 2 3
建立完善的仓单质押法律法规
明确仓单质押的法律地位，规范仓单质押融资业 务的操作程序，确保各方权益得到合理保障。
第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析
第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析刘国红【期刊名称】《物流科技》【年(卷),期】2012(000)006【摘要】In this paper, the definition of the nature of warehouse receipts and other basic concept of the warehouse receipts for further analysis. Which leads to＇pledge of warehouse receipt financing, and its further introduction in the analysis of third-party logistics companies in the warehouse receipt financing pledge The face of risk and corresponding risk management strategies.%从介绍和分析仓单、仓单质押融资业务入手，解析第三方物流企业在仓单质押融资业务中所面对的风险。
探讨企业可运用的风险管理策略。
【总页数】3页(P56-58)【作者】刘国红【作者单位】汉中职业技术学院,陕西汉中723000【正文语种】中文【中图分类】F253【相关文献】1.第三方物流企业仓单质押风险管理研究 [J], 冯路2.第三方物流企业仓单质押服务现状问题的探讨 [J], 贾妍3.第三方物流企业仓单质押业务实证研究 [J], 贾妍4.第三方物流企业应用仓单质押贷款研究 [J], 李秋正;徐天芳5.第三方物流企业应用仓单质押贷款研究 [J], 李秋正; 徐天芳因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
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第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析物流活动不仅伴随着资金的活动，而且受到资金流的制约。
从某种程度上说，资金流决定着社会资源的配置效率和经济运行效率。
如何突破资金“瓶颈”，促进第三方物流企业，特别是中小型第三方物流企业的发展，不仅是物流企业界关注的焦点，也是金融业热衷的话题。
虽然“现代物流与金融创新”现在来看还是个比较前瞻的话题，但是市场上已经有了这份期待，一些企业也开始了这方面的尝试，比如有些企业开展“融通仓”、“银行保理”、“仓单质押”等业务。
但是目前市场上通行的物流融资模式都具有一定的局限性，使物流融资服务并没有能够被广泛接受，这就给物流融资服务提出了更高的要求，仓单质押融资就是这样一种全新的物流融资模式。
仓单的概念仓单是仓库经理人或者仓库公司在收存货主交来的货物时出据给货主的收据。
即是一种货物所有权的凭证。
既能证明收到货物，又能作为提货的根据。
仓单不象提单那样可以通过背书流通转让。
《合同法》第三百八十七条规定：“仓单是提取仓储物的凭证。
存货人或者仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或者盖章的，可以转让提取仓储物的权利。
”因而仓单持有人将仓单转让给第三人时，必须办理过户手续，第三人才能取得货物的所有权。
仓单的性质1、仓单为有价证券《合同法》第387条规定：“仓单是提取仓储物的凭证。
存货人或者仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或者盖章的，可以转让提取仓储物的权利.”由此可见，仓单能表明存货人或者仓单持有人对仓储物的交付请求权，因而为有价证券。
2仓单为要式证券《合同法》第386条规定: “仓单须经保管人签名或者盖章，且须具备一定的法定记载事项。
”如所列记载事项缺少则无法律效力。
因此仓单为要式证券。
3、仓单为物权证券仓单上所载仓储物的移转，必须自移转仓单开始发生所有权转移，故仓单为物权证券，即谁手持仓单谁就对货物拥有所有权。
4、仓单为文义证券所谓文义证券是指证券上权利义务仅依证券的文义记载为依据的证券。
仓单的记载事项决定当事人的权利义务，当事人必须依据仓单上的记载行使权利义务，故仓单为文义证券。
5、仓单为自付证券仓单是由保管人自己填发的，又由自己负担给付义务，因而仓单为自付证券。
仓单生效的条件1保管人须在仓单上签字或者盖章保管人在仓单上签字或者盖章表明保管人对收到存货人交付仓储物的事实进行确认。
保管人未签字或者盖章的仓单说明保管人还没有收到存货人交付的仓储物，故该仓单不具有法律效力。
当保管人为法人时，由其法定代表人或其授权的代理人签字或者盖章；当保管人为其他经济组织时，由其主要负责人签字或者盖章；当保管人为个体工商户时，由其经营者签字或者盖章。
盖章指加盖保管人单位公章。
签字或者盖章由保管人选择其一即可。
2仓单须包括一定的法定必要记载事项依《合同法》第386条的规定，仓单的法定必要记载事项共有八项：其中，存货人的名称或者和住所，仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记，储存场所，填发人、填发地和填发日期四项为绝对必要记载事项，不记载则不产生相应的证券效力。
仓储物的损耗标准，储存期间，仓储费，仓储物已经办理保险的，其保险金额、期间以及保险人的名称四项属于相对必要记载事项，如当事人不记载则按法律的规定来处理。
仓单质押融资业务1、仓单质押融资产生的背景及概念作为一种新的物流融资模式，仓单质押贷款已越来越引起人们的关注。
国学者从1997年就开始对仓单质押做学术上的探讨，在商业界最早由中国物资储运总公司于1999年开展仓单质押业务。
仓单质押业务的开展使得中储这个传统的仓储公司实现了向新型储运公司的成功转型，但是目前第三方物流公司开展这项业务的却只是凤毛麟角。
2006年中储的仓单质押业务收入已达到2098万元，预计其5年的仓单质押业务将保持年均100％的增长。
可见，国仓单质押业务需求越来越多，而且随着企业对此业务的深入了解和银行对此业务重视程度的加深，这种需求仍会保持稳定的增长。
2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过了《中华人民国物权法》，对仓单出质的登记做了规定，为仓单质押业务的开展提供了法律保障。
这在一定程度上刺激了仓单质押业务的增长，也为第三方物流公司开展仓单质押业务创造了良好的环境。
仓单质押融资（warehouse receipt financing）是以仓单为标的物而成立的一种质权，多为债权实现的一种担保手段，是指申请人将其拥有完全所有权的在库动产（如钢材、矿产、轮胎、酒类等原材料或产成品等）存放在物流企业仓库中，并以物流企业出具的仓单在银行进行质押，作为融资担保，该物流企业在经过银行的审核授权后以第三方的身份承担监管责任，对质押物进行质押监管。
银行依据质押仓单向申请人提供的用于经营与仓单货物同类商品的专项贸易的短期融资业务。
2开展仓单质押融资的原则开展仓单质押融资业务对提高市场资源的使用效率，加快资金周转，扩大企业生产规模具有重要作用，但是进行质押融资必须遵守以下几个原则：（1）首先要合乎国家的法律、法规。
开展仓单质押融资业务要做到合法经营，贷款业务符合国家信贷政策。
同时，贷款的程序要合法，对借款人的资信审查，还贷能力，信贷资金使用状况，借款手续是否完备，借款人的业务量及商品来源的合法性等有关事项必须事先审核，事中跟踪，确保每个环节不出现纰漏。
（2）风险防原则。
仓单质押融资业务是质押贷款的一种形式，由于借款人向贷款人出质的是在期货市场中流通的标准仓单，所以，其风险系数相对较小。
但是银行质押贷款可能面临以下的风险：商品的市场价格始终处于不断涨跌过程中，对应仓单的价值也处于不断变化当中，如果银行对质押物评估过高，就可能造成借款人还贷不积极；在质押商品的监管方面，由于仓库同银行之间的信息不对称、信息失真或信息滞后都会导致任何一方决策的失误，造成质押商品的监管风险等等。
（3）对借款人进行严格的资格审查原则。
质押贷款是商业银行的常规贷款业务之一，也是商业银行获取盈利的一个途径。
银行开展质押贷款要讲究安全性、流动性，更要注重盈利性。
仓单质押贷款经济风险偏低，可银行在办理贷款之前也须慎重选择和审核贷款对象。
3仓单质押融资的模式（1）现有存货质押融资模式现有存货质押融资是指货主企业把质押品存储在第三方物流公司的仓库中，然后凭借仓单向银行申请贷款，银行根据质押品的价值和其他相关因素向客户企业提供一定比例的贷款的业务模式。
（2）异地仓库监管质押融资模式异地仓库监管质押融资是在仓单质押的基本模式上，在地理位置上的一种拓展。
物流公司根据客户不同，可以整合社会仓库资源，也可以利用遍布全国的仓储网络，甚至是客户自己的仓库，就近进行质押监管，这一过程中物流公司受银行委托，对贷款企业存放在物流公司或其认可的仓库、货场，码头的货物进行监管，并对监管质押货物开具仓单，贷款企业将物流公司开出的仓单质押给银行，银行审核后对贷款企业发放贷款。
这种方式节省了许多不必要的手续极降低了客户的质押成本。
（3）买方信贷或保兑仓融资模式买方信贷(保兑仓)是银行以客户与厂家(供货方)签订贸易合同的金额为依据，为客户提供专项用于向合同的厂家(供货方)支付货款的融资授信方式。
它是针对买卖合同的买方要买的未来货物进行仓单质押，即银行在客户(买方)交纳一定的保证金后开出承兑汇票，收票人为生产企业，生产企业在收到银行承兑汇票后按银行指定的仓库发货，货到仓库后由第三方物流公司签发仓单，然后将仓单质押给银行。
保兑仓业务有效地放大了仓单质押业务量，更大程度上满足客户对资金的需求，银行资金的安全性也得到了有效保障，达到买方、卖方(生产企业)、银行、物流公司四方共赢。
4仓单质押融资的优势作为一种新的物流业务模式的延伸，仓单质押既可以解决中小企业流动资金紧的困难，同时又保证银行放贷安全，降低担保公司担保风险，还能拓展第三方物流企业仓库服务功能，增加货源，提高效益，可谓“一举多得”。
（1）开展仓单质押融资业务可以解决部分中小企业自身资金短缺问题。
由于规模较小，固定资产少，中小企业普遍存在贷款难和融资难的问题。
利用仓单质押向银行贷款，可以缓解并解决中小企业贷款难和融资难的问题，争取更多的流动资金周转，达到实现经营规模扩大和发展，提高经济效益的目的。
（2）开展仓单质押融资业务有利于银行规避贷款风险并拓展新的经济增长点。
对于银行而言，开展仓单质押业务可以帮助金融机构吸引和稳定客户，增加放贷机会，培育新的经济增长点。
（3）开展仓单质押融资业务对担保公司而言降低了没有实物抵押保障的担保风险，拓展了新业务，从而增加可担保客户数量，扩大担保业务。
（4）开展仓单质押融资业务对第三方物流企业而言，一方面可以利用能够为货主企业办理仓单质押贷款的优势，吸引更多的货主企业进驻，保有稳定的货物存储数量，提高仓库空间的利用率，同时促进仓储企业不断加强基础设施的建设，完善各项配套服务，提升企业的综合竞争力；另一方面又可以通过收取手续费、提供场所以及信息等形式增加企业的经济收益。
（5）开展仓单质押融资业务可在一定程度上促进社会经济健康发展。
一方面，由于我国信用体系发育程度低，商业银行不良资产不断增加，企业之间资金相互拖欠、三角债盛行。
市场交易中因信用缺失、经济秩序问题造成的无效成本巨大。
社会信用体系的建立是一个庞大的社会系统工程，质押监管是目前信用体系尚未成熟情况下促进经济健康发展的有效途径之一。
另一方面，仓单质押融资业务把静态的库存变成资金，将会促进经济的良性循环，提高经济运行质量。
以原材料或产成品等资产质押方式融资，将有利于建立银行与企业间的融资纽带，疏通企业筹集资金的管道，改变中小企业贷款难和融资难的问题。
5仓单质押融资的前景对于物流企业而言，开展仓单质押业务，替银行监管货主在银行质押货款的商品，一方面，可以利用能够为货主企业办理仓单质押贷款的优势，吸引更多的货主企业与其合作，保有稳定的货物存储数量，提高仓库空间的利用率；另一方面又会促进物流企业不断加强基础设施的建设，完善各项配套服务，提升企业的综合实力增强竞争力；再一方面，物流企业作为银行和客户都相互信任的第三方，可以更好地融入到客户的商品产销供应链中，同时也加强了同银行的业务联盟。
因此，仓单质押业务会在物流企业寻求发展的过程中进一步发展。
6交易仓单质押操作流程以借款人使用自身在库动产仓单质押融资为例，基本流程如下图：（图自新浪财经）（1）借款人与物流企业签订《仓储协议》，明确货物的入库验收和保护要求，并据此向物流企业仓库交付货物，经物流企业审核确认接收后，物流企业向借款人开具专用仓单。
借款人同时向指定保险公司申请办理仓储货物保险，并指定第一受益人为银行。
（2）借款人持物流企业开出的仓单向银行申请贷款，银行接到申请后向物流企业核实仓单容（主要包括货物的品种、规格、数量、质量等）。