跨国公司内部贸易与转移定价
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到买方。但是，在跨国公司内部贸易中，其商品 所有权只在公司内部各组成部分之间移动，而没 有超出跨国公司的体系。
•（三）内部贸易实行计划性管理
• 公司内部贸易的计划性主要是指内部贸易 的商品数量、商品结构以及地理流向等要 受公司长远发展战略计划、生产投资计划、 市场营销计划和利润分配计划的控制和调 节。
• 4.内部贸易降低外部市场造成的经营不确定 风险
• 由于完全受市场自发力量的支配，企业经 营活动面临这诸多的风险，及投入供应数 量不确定，投入供应质量不确定，投入供 应价格不确定。
• 5.内部贸易可以充分利用转移定价攫取高额 利润。如：避税。
二、跨国公司内部贸易的特点
（一）内部贸易实行转移价格 • （二）内部贸易不存在商品所有权的外向转移 • 在传统的国际贸易中，商品的所有权由卖方转移
•（四）内部贸易可保持公司的技术优势
• 实行内部贸易与公司拥有的技术水平相关， 其技术水平越高，内部贸易的比重就越大。
第二节 跨国公司转移价格
• 一、跨国公司转移定价的概念 • 跨国公司转移定价是指跨国公司为了谋求整体利
益的最大化,在集团内部(母子公司间或各子公司 间)对货物销售、资金借贷、劳务提供或技术交 易、有形财产租赁和无形财产转让等所制订的不 同于市场公平竞争的价格或就费用的分摊所进行 的分配。
• 只要有购买和销售，就会存在讨价还价。国际 商务谈判在国际业务中的重要性越来越得到广 泛的认可。在交易行为中，讨价还价需要专门 的知识、信息和人才，通过市场进行交易，讨 价还价的频率高，讨价还价的过程长，这些都 增加了相应的成本。
•（4）中间产品直接定价成本
• 这里所说的中间产品，主要是指技术和知识， 也包括价值链中上游部门提供给下游部门的零 部件等，是相对于最终产品而言的。
• 而中间产品的特殊性，使得其质量与数量都很 不容易进行衡量与判断，这就使得中间产品直 接定价的成本大大增加。通过市场进行中间产 品的交易，还存在着泄漏知识或商业秘密的威 胁，这需要企业采取相应的对策与措施，于是 交易成本更大了。
（5）因契约不完备形成的成本
• 首先，信息不对称的特征明显。地理距离的拉远、 社会归属感的淡化、信息需求量的大幅度增加、 获取信息的能力相对降低，都使得信息不对称。
个母公司控制之下，处在不同主权国家的子公司 之间或子公司与母公司之间的国际性商品与劳务 的交易，也称企业内贸易。
• 企业内部的国际化市场包括三种类型的交易： 母公司对其国外子公司的销售；国外子公司对 其母公司的销售；同一跨ห้องสมุดไป่ตู้公司体系内子公司 间的交易。
• 这些交易不完全取决于市场力量，也不一定完 全根据市场价格成交，它们标志跨国公司一体 化国际生产与销售的程度与水平。
（二）跨国公司的内部贸易与传统国际贸易 的区别与联系
• 1.联系 • 都是跨域国境的商品流通； • 都是两个经济实体的商品和劳务的交易； • 这种交易的结果会影响两国的国际收支
2.区别
• 交易的价格不是有国际市场供需关系所决 定，而是公司内部自定的。
（三）跨国公司内部贸易产生的原因
• 1.内部贸易是技术进步和国际分工进一步发展的 结果。
• 根据一研究资料表明，一个产业内公司内部贸 易的比重是与产业的技术含量正相关的，成长 越快，技术含量越高的产业，跨国公司内部贸 易的比例越高，公司对其进行垄断的可能性就 越强；母公司内部出口贸易在产业总出口额中 的比重，计算机行业为91.3％，汽车行业为 62.4％，电子为36.5％，纺织为12.8％，食品为 9.8％。
跨国经营活动中，面临着种种市场障碍，如关 税壁垒、配额限制、有针对性的国内税收、汇 率政策、政府干预、歧视性贸易措施、复杂的 法律法规等。这些市场障碍对企业的影响巨大， 使得企业的相关经济活动难以进行下去，大大 提高了企业的交易成本。
（2）搜寻成本
• 企业只有和各种各样的潜在交易对象接触以后， 才能确定最合适的交易对象与交易价格，这一 过程称为“搜寻”，其过程付出称为搜寻成本。
• 其次，机会主义行为倾向增加。 • 第三，契约的表达与描述无法完全统一。语言与
文化的差异，导致契约在表达上的不一致，或理 解上的差异，在很大的程度上增加了契约的不完 全性。
• 跨国公司内部交易成本分析 • 一般而言，企业内部交易成本表现为各种
各样的管理成本。从管理的基本职能来看， 包括了计划、组织、控制与协调，因此企 业的内部成本也相应地包括了这些方面的 付出。
• 技术进步和国际分工的发展使传统的公司间分工 相当大的部分转化为公司内部分工，在公司的内 部分工中，传统的水平分工也逐步让位于垂直分 工，其结果必然使公司内部贸易量大大增长。
2.防止技术优势丧失，加强垄断地位
• 跨国公司内部贸易以中间产品为主，这些中间 产品会直接给企业带来竞争中的垄断性优势。 跨国公司通常垄断着特有的先进技术和知识， 如果跨国公司的技术和中间投入品置于外部交 易中，那么，它们拥有的技术优势就会被竞争 者所仿制。
• 企业的购买与销售活动越多，其进行搜寻 的潜在收益就越大，企业愿意付出的搜寻 成本就越高；在市场上可以交易的对象越 多，搜寻成本越高；企业的市场地域范围 越广泛，搜寻的成本越高。跨国公司在全 球范围内展开经营，市场范围广泛，潜在 交易对象繁多，交易量也大，因此搜寻成 本很高。
•（3）讨价还价的成本
3.降低交易成本，提高交易效率
• 跨国公司之所以选择内部贸易，是因为内部 贸易比外部贸易可以节约交易费用，内部贸 易的交易效率大于外部贸易的交易效率。内 部贸易可以比外部贸易更加降低交易费用。
• 跨国公司外部交易成本主要表现在以下几个方 面：
• （1）因市场障碍付出的成本 • 现实中国际化的市场是不完全的，跨国公司在
第七章 跨国公司内部贸易与转移定价
第一节跨国公司内部贸易 第二节跨国公司转移定价 第三节跨国公司使用转移定价的主要功能 第四节限制转移定价的措施和调整转移定价的主
要方法 第五节应对在华跨国公司转移价格的政策与措施
第一节跨国公司内部贸易
• 一、跨国公司内部贸易产生的原因 • （一）跨国公司内部贸易的含义 • 跨国公司内部贸易(Intra-firm trade)指的是在一
•（三）内部贸易实行计划性管理
• 公司内部贸易的计划性主要是指内部贸易 的商品数量、商品结构以及地理流向等要 受公司长远发展战略计划、生产投资计划、 市场营销计划和利润分配计划的控制和调 节。
• 4.内部贸易降低外部市场造成的经营不确定 风险
• 由于完全受市场自发力量的支配，企业经 营活动面临这诸多的风险，及投入供应数 量不确定，投入供应质量不确定，投入供 应价格不确定。
• 5.内部贸易可以充分利用转移定价攫取高额 利润。如：避税。
二、跨国公司内部贸易的特点
（一）内部贸易实行转移价格 • （二）内部贸易不存在商品所有权的外向转移 • 在传统的国际贸易中，商品的所有权由卖方转移
•（四）内部贸易可保持公司的技术优势
• 实行内部贸易与公司拥有的技术水平相关， 其技术水平越高，内部贸易的比重就越大。
第二节 跨国公司转移价格
• 一、跨国公司转移定价的概念 • 跨国公司转移定价是指跨国公司为了谋求整体利
益的最大化,在集团内部(母子公司间或各子公司 间)对货物销售、资金借贷、劳务提供或技术交 易、有形财产租赁和无形财产转让等所制订的不 同于市场公平竞争的价格或就费用的分摊所进行 的分配。
• 只要有购买和销售，就会存在讨价还价。国际 商务谈判在国际业务中的重要性越来越得到广 泛的认可。在交易行为中，讨价还价需要专门 的知识、信息和人才，通过市场进行交易，讨 价还价的频率高，讨价还价的过程长，这些都 增加了相应的成本。
•（4）中间产品直接定价成本
• 这里所说的中间产品，主要是指技术和知识， 也包括价值链中上游部门提供给下游部门的零 部件等，是相对于最终产品而言的。
• 而中间产品的特殊性，使得其质量与数量都很 不容易进行衡量与判断，这就使得中间产品直 接定价的成本大大增加。通过市场进行中间产 品的交易，还存在着泄漏知识或商业秘密的威 胁，这需要企业采取相应的对策与措施，于是 交易成本更大了。
（5）因契约不完备形成的成本
• 首先，信息不对称的特征明显。地理距离的拉远、 社会归属感的淡化、信息需求量的大幅度增加、 获取信息的能力相对降低，都使得信息不对称。
个母公司控制之下，处在不同主权国家的子公司 之间或子公司与母公司之间的国际性商品与劳务 的交易，也称企业内贸易。
• 企业内部的国际化市场包括三种类型的交易： 母公司对其国外子公司的销售；国外子公司对 其母公司的销售；同一跨ห้องสมุดไป่ตู้公司体系内子公司 间的交易。
• 这些交易不完全取决于市场力量，也不一定完 全根据市场价格成交，它们标志跨国公司一体 化国际生产与销售的程度与水平。
（二）跨国公司的内部贸易与传统国际贸易 的区别与联系
• 1.联系 • 都是跨域国境的商品流通； • 都是两个经济实体的商品和劳务的交易； • 这种交易的结果会影响两国的国际收支
2.区别
• 交易的价格不是有国际市场供需关系所决 定，而是公司内部自定的。
（三）跨国公司内部贸易产生的原因
• 1.内部贸易是技术进步和国际分工进一步发展的 结果。
• 根据一研究资料表明，一个产业内公司内部贸 易的比重是与产业的技术含量正相关的，成长 越快，技术含量越高的产业，跨国公司内部贸 易的比例越高，公司对其进行垄断的可能性就 越强；母公司内部出口贸易在产业总出口额中 的比重，计算机行业为91.3％，汽车行业为 62.4％，电子为36.5％，纺织为12.8％，食品为 9.8％。
跨国经营活动中，面临着种种市场障碍，如关 税壁垒、配额限制、有针对性的国内税收、汇 率政策、政府干预、歧视性贸易措施、复杂的 法律法规等。这些市场障碍对企业的影响巨大， 使得企业的相关经济活动难以进行下去，大大 提高了企业的交易成本。
（2）搜寻成本
• 企业只有和各种各样的潜在交易对象接触以后， 才能确定最合适的交易对象与交易价格，这一 过程称为“搜寻”，其过程付出称为搜寻成本。
• 其次，机会主义行为倾向增加。 • 第三，契约的表达与描述无法完全统一。语言与
文化的差异，导致契约在表达上的不一致，或理 解上的差异，在很大的程度上增加了契约的不完 全性。
• 跨国公司内部交易成本分析 • 一般而言，企业内部交易成本表现为各种
各样的管理成本。从管理的基本职能来看， 包括了计划、组织、控制与协调，因此企 业的内部成本也相应地包括了这些方面的 付出。
• 技术进步和国际分工的发展使传统的公司间分工 相当大的部分转化为公司内部分工，在公司的内 部分工中，传统的水平分工也逐步让位于垂直分 工，其结果必然使公司内部贸易量大大增长。
2.防止技术优势丧失，加强垄断地位
• 跨国公司内部贸易以中间产品为主，这些中间 产品会直接给企业带来竞争中的垄断性优势。 跨国公司通常垄断着特有的先进技术和知识， 如果跨国公司的技术和中间投入品置于外部交 易中，那么，它们拥有的技术优势就会被竞争 者所仿制。
• 企业的购买与销售活动越多，其进行搜寻 的潜在收益就越大，企业愿意付出的搜寻 成本就越高；在市场上可以交易的对象越 多，搜寻成本越高；企业的市场地域范围 越广泛，搜寻的成本越高。跨国公司在全 球范围内展开经营，市场范围广泛，潜在 交易对象繁多，交易量也大，因此搜寻成 本很高。
•（3）讨价还价的成本
3.降低交易成本，提高交易效率
• 跨国公司之所以选择内部贸易，是因为内部 贸易比外部贸易可以节约交易费用，内部贸 易的交易效率大于外部贸易的交易效率。内 部贸易可以比外部贸易更加降低交易费用。
• 跨国公司外部交易成本主要表现在以下几个方 面：
• （1）因市场障碍付出的成本 • 现实中国际化的市场是不完全的，跨国公司在
第七章 跨国公司内部贸易与转移定价
第一节跨国公司内部贸易 第二节跨国公司转移定价 第三节跨国公司使用转移定价的主要功能 第四节限制转移定价的措施和调整转移定价的主
要方法 第五节应对在华跨国公司转移价格的政策与措施
第一节跨国公司内部贸易
• 一、跨国公司内部贸易产生的原因 • （一）跨国公司内部贸易的含义 • 跨国公司内部贸易(Intra-firm trade)指的是在一