关于法律风险防范有关问题

加强交易实施风险控制
• 一是重视抵押登记办理风险。 • 二是关注监管措施落实不到位的风险
案例介绍
• 项目基本情况： • 交易方式：通过仲裁确权的方式，从司法层面确定了我
公司债权的合法性。
• 主要做法：收购前先由信托公司与债务人签订补充协议
，因逾期等原因，约定提高利率，作为我公司重组的伏笔 。《债权转让协议》生效后，转让方（信托公司）须负责 协助受让方在****仲裁委员会对债权的义务人提起仲裁， 并在****仲裁委员会主持下与债权的义务人达成调解协议 取得调解书。转让价款自受让方、债权的义务人均收到济 南仲裁委员会根据上述调解协议制作的调解书且均无异议 之日起五个工作日内一次性支付给信托公司。
加强尽职调查，详细了解项目情况
• 一是关注信托贷款的政策风险。 • 二是按照不良资产商业化收购的有关规定，对计
划收购的资产进行尽职调查。包括但不限于对资 产状况、权属关系、市场前景等进行评价分析， 合理预测风险等。 • 三是认真关注还款来源。
加强合同管理和设计
• 一是做好与原信托计划期间相关合同的衔接。 • 二是关注《债权转让协议》中核心条款的制定。 • 三是关注《财务顾问协议》风险。 • 四是关注《账户监管协议》的有效监管风险。 • 五是关注《债务重组协议》确定的债权保障问题 • 六是关注协议完整性问题。
信托不良资产收购债务重组模式
模式二:收购信托公司股权收益权 针对信托股权投资，信托公司将信托资金用于购买某公司股
权而言的，但这类信托中一般会隐含债权债务关系，即信托计划 会约定在信托到期时，信托计划购买的股权的原公司或关系人要 对股权进行回购。这种信托计划会间接（远期）产生信托公司与 资金使用方的债权债务关系。因此，在信托计划到期时，原公司 或关系人无力回购时，即产生不良债权。我公司通过购买该信托 计划的股权收益权后，再通过股权收益权转让给原公司或关系人， 重新建立新的债权债务关系，约定新的还款计划和收益率。
4、交易实施风险
• 一是合同签署阶段的操作风险。 • 二是合同约定事项办理不能的风险。 • 三是交易后期管理风险。 • 四是企业的信用风险。
信托不良资产收购重组风险控制法律建议
合理设计收购重组方案
• 交易对象的合法性 • 交易标的的确定 • 交易风险的防范 • 交易实施风险控制 • 重组后监管措施
（二）财务顾问和不良资产收购综合服务
• 起源：华夏银行合作 • 交易结构：企业需要资金向银行申请贷款
，由公司出具远期收购承诺。
（二）财务顾问和不良资产收购综合服务
关于法律风险防范有关问题 与风险控制要求
前
言
风险：未来的不确定性
法律风险的防范：通过法律的措施和方法，对未 来的不确定性加以控制
p2
前
言
• 严格法律审查,加强合同管理和案件管理, 体现公 司一级法人治理,提高公司经营管理水平的需要。
• 对公司业务法律审查的原则:依法合规、独立审慎 、揭示风险、维护公司权益。
不良资产交易模式： 模式一：银行不良资产收购（包括批量直接收购、单户
收购、结构性交易等） 模式二：信托不良资产收购（包括直接收购和重组收购） 模式三：其它
（一）不良资产收购业务
信托不良资产收购债务重组模式
模式一:直接收购信托公司不良债权 针对信托贷款，信托公司将委托人资金直接以贷款方式借给
资金需求方，并约定还款期限和收益率。这种信托计划直接产生 信托公司与资金使用方的债权债务关系。因此，在资金使用方无 法按信托计划设定的期限归还资金时，即产生不良债权，我公司 直接购买进行债务重组，与资金使用方建立新的债权债务关系， 约定新的还款计划和收益率。
• 对合同和案件管理的原则:事前防范,事中控制,事 后监督.
p3
内容大纲
• 一、公司业务法律风险分析与控制
• 二、合同管理方面的风险控制 • 三、诉讼管理方面的风险控制
一、公司业务法律风险分析与控制
• 公司四大业务板块：资产管理业务，投资投行业务， 综合金融服务业务和平台公司业务。今年商业化利 润已经达到了20 亿元以上
• 总部法律事务部累计审查各类项目200多个、各类 合同2000余份。
业务的发展与法律风险控制正相关
一、公司业务法律风险分析与控制
• （一）资产管理业务-----不良资产收购与管理业务 • (二) 投资投行业务----投资信托产品/设立基金 • (三) 综合金融服务业务----财务顾问和不良资产收
购综合服务/中小企业集合票据增信服务 • (四) 平台公司业务----信托/租赁/保险等
（一）不良资产收购业务
原来状况： • 定位：公司主业 • 对象：银行不良资产 • 方式：直接收购后进行处置，如拍卖、折扣变现等
为主 • 结果：市场中可收购银行不良资产资源少，收购后
处置收益率低。
（一）不良资产收购业务
不良资产收购和合作处置
• 交易对象：金融机构 • 交易结构：收购+合作处置（委托处置） • 交易合同：债权转让合同、合作处置合同（委托
代理合同）、担保协议等 • 交易结果：设定代理目标和时间，处置结果超出
代理目标双方分成，没达到代理目标时，对方承 诺补足或者担保方回购等方式操作。
案例介绍
• 信用社、城市商业银行\农村商业银行资产包收购 等项目案例
1、交易对象风险
• 一是交易政策风险。 境内金融机构；次级以下的贷款。
• 二是交易主体适格风险。 直接向委托人或受益人购买信托的股权受益权
等权益，实际上是一种投资行为。
1、交易过程风险
• 一是法律关系衔接风险 • 二是担保悬空风险 • 三是债务人信用风险
3、合同管理风险
• 一是交易方案与合同不一致的风险。 • 二是合同没有充分体现公司的权益。 • 三是合同之间衔接的风险。 • 四是合同附件缺失或审核粗放的风险。 • 五是合同细节的操作风险。
现在状况： • 定位：公司主业 • 对象：银行、信托、金融租赁公司等不良资产 • 方式：直接收购、重组收购、结构性交易、收购+
追加投资;批量收购、单户等 • 结果：项目多、收益率高
（一）Байду номын сангаас良资产收购业务
交易对象的多样性、交易结构的复杂性 直接导致
交易风险增大，法律风险控制难度加大
（一）不良资产收购业务