股票技术指标分析

随机指数(KDJ)

Oct 28,2006Editor of NewStock

一、随机指标

随机指标是在威廉指标的基础上，引入移动平均线快、慢的概念，通过计算一定时间内的最高、最低价和收市价间的波幅，反映价格走势的强弱及超买超买动态，分析中、短期股市走势，是比较实用的技术指标。

二、公式

•国内计算随机指标的周期为9天，K值D值为3天

•RSV(9)=（今日收盘价－9日内最低价）÷（9日内最高价－9日内最低价）×100

•K(n)=（当日RSV值+前一日K值）÷N

•D(n)=（当日K值+前一日D值）÷N

•J=3K－2D

三、KDJ分析要领

1.KDJ是中短期技术指标，但需要配合其他技术指标共同分析。

2.KD线活动范围在1--100之间。D值向上趋近70或超过70时，说明买盘力量大，进入超买

区，股市可能下跌。D值向下趋近30 或跌破30时，说明卖方力量很强，进入超卖区，股市的反弹性增强。J值＞100%超买，J值＜10%超卖。

3.当K线与D线交叉时，如果K＞D，说明股市上涨，K线从下方突破D线，行情上涨，可适当

买进；如果K＜D，K线从上向下跌破D线，行情转跌，可适当卖出。如果KD线交叉突破反复在50左右震荡，说明行情正在整理，此时要结合J值，观察KD偏离的动态，再决定投资行为。

4.如果股市层层拔高而KD线层层降低，或完全相反，这种情况称为"价线背离"，预示着股市行

情要转向，进入一个多头或空头区位，投资者要及时变换投资行为。股价变动过快时，不适用该指标。

威廉指数(WMS)

Oct 28,2006Editor of NewStock

一、威廉指数

威廉指数是通过一定时期内的股价波动比率研判市场的超买超卖情况的指标。

二、公式

WMS(n)=（n日内最高价－第n日收盘价）÷（n日内最高价－n日内最低价）×100

赢正软件系统默认n为10、20

三、WMS分析要领

1、运用WMS指标应该综合其它技术指标共同分析；

2、WMS值的波动区间在0-100。当WMS趋近80或低于80，说明股市处于超卖状态，有可能见低反弹；当WMS趋近20或低于20说明股市处于超买状态，有可能见顶下跌；

3、50是WMS的中轴线，当WMS刚刚向上超出50或趋近50时，表示股市看涨；当WMS刚刚向下低出50或趋近50时，表示股市看跌；

4、如果WMS值已经进入超买区域，却僵持不动，说明行情仍有一段坚挺期，投资者可等待观望，一旦发现WMS值掉头向下，应立即卖出；同样，当WMS值在超卖区内僵持不动时，投资者也可适当坚持，一旦发现WMS冲向上方，应立即买入；

5、WMS向上触顶四次，第四次是良好卖点；向下触底四次，第四次是良好买点。

变动率指标(ROC)

Oct 28,2006Editor of NewStock

一、变动率指标

该指标用来测量价位动量，可以同时监视常态性和极端性两种行情。ROC以0为中轴线，可以上升至正无限大，也可以下跌至负无限小。以0轴到第一条超买或超卖线的距离，往上和往下拉一倍、两倍的距离，再画出第二条、第三条超买超卖线，则图形上就会出现上下各三条的天地线。

二、公式：

•ROC=AX/BX

•AX=今天的收盘价-n天前的收盘价

•BX=n天前的收盘价

•赢正软件系统默认n为12

三、ROC分析要领

1.ROC波动于"常态范围"内，而上升至第一条超买线时，应卖出股票。ROC波动于"常态范围"

内，而下降至第一条超卖线时，应买进股票。

2.ROC向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大，指标碰触第二条

超买线时，涨势多半将结束。ROC向下跌破第一条超卖线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大，指标碰触第二条超卖线时，跌热多半将停止。

3.ROC向上穿越第三条超买线时，属于疯狂性多头行情，回档之后还要涨，应尽量不轻易卖出持

股。ROC向上穿越第三条超卖线时，属于崩溃性空头行情，反弹之后还要跌，应克制不轻易买进股票。

4.界定某一只股票的超买超卖值时，可以在画面上显示至少一年的走势，观察一年来ROC在常态

行情中，大约上升至什么地方就下跌？下跌至什么地方就上涨？这个距离就是第一条超买超卖

线的位置，再以此等距离向上和向下，画第二条、第三条超买超卖线。

5.判断是否处于"常态行情"，可以参考BR、CR、VR等指标，如果上述指标没有异常上扬，大致

上都属于"常态行情"。

6.指标有时候会超出超买超卖线一点点，这是正常的。

震荡量指标(OSC)

Oct 28,2006Editor of NewStock

一、震荡量指标

OSC是用当日收盘价与某日前的收盘价相比，从而测出股市的震荡幅度

二、公式

•OSC =当日收盘价÷(n－1)日的收盘价×100

•赢正软件系统默认n为10、20

三、OSC分析要领

1.运用OSC指标应该综合其它技术指标共同分析。

2.一般OSC值在100上下移动，OSC接近100时，说明震荡量小，投资者可稳步观察；如果

OSC超过100，说明股指比前10日上升，OSC超过100越多，表明买方力量越强应慎重买进；如果OSC值下跌越大，表明卖方震荡量大，大量股票被抛出，投资者应适时买进。

一般认为：110为超买，90为超卖，当股价触及到110或90时，有可能反弹。

K线图(K)

Oct 28,2006Editor of NewStock

K线图是当前证券分析中的主要工具，又称蜡烛图。它由一系列的柱体表示股价的高低及涨跌情况，清楚直观，在证券分析领域中有重要的地位。

K线图画法:

K线图中的柱体有阳线和阴线之分。一般用红色柱体表示阳线，黑色柱体表示阴线。

如果柱体表示的时间段内的收盘价高于开盘价，即股价上涨，则将柱体画为红色，反之则画为黑色。如果开盘价正好等于收盘价，则形成十字线。

换手率线(HSL)

Oct 28,2006Editor of NewStock

将每天的换手率数值连成一条曲线就形成了换手率线。

换手率线的取值范围是0～100。

换手率越大，表明股票成交活跃，换手率小表示成交冷清

顺势指标(CCI)