第六章商业银行的风险管理.pptx
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第六章 商业银行的风险管理
1
风险的概念
银行风险——是银行业务经营和管 理中因不确定因素导致事后造成的损 失或不利于银行目标实现的各种因素 的总称。
2
量化概念：
银行风险率=
银行损失或银行风险成本或银行风险性资产
银行资产总额
3
银行风险的特性
（一）客观性 （二）可控性 （三）扩散性 （四）匿藏性 （五）马太性和加速性
4
银行风险的一般表现
一、金融效率递减，甚至出现负效率。 二、信贷不良资产数额大。 三、银行资本充足率不断降低。 四、金融机构内部管理混乱。
5
后果或危害：
1．威胁银行业的生存与发展； 2．加剧财政收支矛盾。 3．金融资源配置机制紊乱。 4．容易造成由经济问题而影响政治、
社会的安定团结。
6
银行在国家金融体系中占主宰地位 银行监管不力，经营不善，风险控制薄弱
盲目贷款、资源分配低效率、外资流入国内非贸易部门
房地产、股市过热
银行抵押品市值高估
经常账户债务增加
银行进一步扩张信贷、净外币债务增加
银行不良贷款增加
资本外流、泡沫破灭
银行危机、利率高攀、信用紧缩
货币大幅贬值、外债危机
严重经济衰退
7
• 主要内容： • 第一节 银行汇率风险管理 • 第二节 银行利率风险管理 • 第三节 银行信用风险管理 • 第四节 银行操作风险管理 • 第五节 银行流动风险管理
8
第一节 银行汇率风险管理
• 一、汇率风险管理的原则 • 汇率风险管理的目标在于减少汇率波动带来的现
金流量的不确定性，控制或者消除业务活动中可 能面临的由汇率波动带来的不利影响。对于存在 汇率风险的所有经济主体来说，在汇率风险管理 上都应该遵循以下原则。 • （一）全面重视原则 • （二）管理多样化原则 • （三）收益最大化原则
9
• 二、汇率风险表现形式 • 银行外汇买卖的交易一般源于两种类型：代客买
卖和银行自营外汇买卖。 • （一）代客买卖。代客买卖是指银行按照客户的
要求，在外汇市场上代客户买卖一笔外汇，从中 赚取手续费或者价差。这时银行不承担汇率风险， 而由顾客自己承担，银行只赚取价差或手续费。 通常银行代客买卖外汇有三种形式：
– 银行根据客户要求 – 客户向银行下单 – 先报价后平仓
• （二）银行自营外汇买卖。如果银行外汇交易员 在某种货币的买进和卖出的金额不匹配时，即银 行持有了多头或者是空头头寸，这种敞口头寸， 就是外汇的受险部分，受到国际金融市场上汇率 波动的影响。
10
• 三、外汇买卖风险的预测方法
• 银行发生外汇风险，不外乎两个原因：一是持有 多头或空头外汇头寸；二是外汇资产负债总量、 结构不相等。当银行的某种外汇净头寸不等于零 时，不曾预期的汇率变动就有可能导致其取得收 益或发生损失。汇率的波动幅度越大，外汇净头 寸的风险就越大。
• 外汇净头寸的计算公式为：
NET [ A(FX ) L(FX )] NTP(FX )
11
银行面临的汇率风险分析
NET
汇率变化
NET>0
NET=0
NET<0
外汇净多头头寸 外汇净头寸为零 外汇净空头头寸
外汇贬值
受损
无影响
获利
外汇升值
获利
无影响
受损
12
• 四、外汇买卖风险管理方法 • （一）限额管理
• 银行在制定外汇敞口头寸的限额时，必须分析影 响限额规模的各种因素。
• 第一，外汇交易的损益期望。银行对外汇业务的 收益期望越大，对外汇风险的容忍程度也应该越 强，于是银行的限额就越大。
• 第二，对亏损的承受能力。银行对亏损的承受能 力越强，其限额就定得越大。
• 第三，交易的币种。交易的币种越多，交易量越 大，限额也就越大。
• 第四，交易人员的水平。
13
• 银行主要的限额控制方法有：交易限额、风险限额和 止损限额等。
– 交易限额(Limits on Net and Gross Positions)是指对总交易头寸或净交 易头寸设定的限额。总头寸限额对特定交易工具的多头头寸或空头头寸 给予限制，净头寸限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。 在实践中，银行通常将这两种交易限额结合使用。
– 风险限额是指对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额，如 对内部模型计量的风险价值设定的限额(Value-at-Risk Limits)和对期权 性头寸设定的期权性头寸限额(Limits on Options Positions)等。
– 止损限额(Stop-Loss Limits)即允许的最大损失额。通常，当某项头寸的 累计损失达到或接近止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或将其 变现。典型的止损限额具有追溯力，即止损限额适用于一日、一周或一 个月内等一段时间内的累计损失。
– 1．即期外汇头寸限额；
– 2．同业拆放头寸限额；
– 3．掉期外汇买卖限额；
– 4．敞口头寸限额；
– 5．止损点限额。
14
• （二）在险价值（Value at Risk，简称VaR） • 1．VaR的含义。
– 在险价值是指在一定的时间（t）内，在一定的置信度 (比如95%)下，投资者最大的期望损失。
– 作为一种市场风险测量和管理的新工具，在险价值法 就是为了度量一项给定的资产或负债在一定时间里和 在一定的置信度下其价值最大的损失额。
– J.P.摩根银行在1994年提出的“风险度量制”模型是这 种方法的典型代表。
• 2．在险价值计算 • 为了计算在险价值，需要选取一个常用的计量单
位、一个时间长度和一个概率值。计量单位可选 用金融机构业务所涉及的主要币种，时间长度的 范围需要满足这一期间资产组合要素不变，可选 一天、一周、两周等。
15
• 【例6-1】假设2003年11月19日，某银行持有100万 美元头寸，现以日元为计价货币对其进行盯市计算。 按照当日汇率USD1 = JPY122.57计算，该头寸为 12257万日元。我们按照VaR方法计算在某一概率 水平下，第2天该头寸可能发生的最大损失。
• 假定该外汇头寸只受汇率影响。假设根据对日元/ 美元汇率变动的概率分布估计，计算出在99%置信 水平下，该汇率在第二天的最大波动幅度为4%。 把美元头寸金额乘以该数值，即为在该概率水平下， 以日元表示的该美元头寸在一天的时间里可能发生 的最大损失值：
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风险的概念
银行风险——是银行业务经营和管 理中因不确定因素导致事后造成的损 失或不利于银行目标实现的各种因素 的总称。
2
量化概念：
银行风险率=
银行损失或银行风险成本或银行风险性资产
银行资产总额
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银行风险的特性
（一）客观性 （二）可控性 （三）扩散性 （四）匿藏性 （五）马太性和加速性
4
银行风险的一般表现
一、金融效率递减，甚至出现负效率。 二、信贷不良资产数额大。 三、银行资本充足率不断降低。 四、金融机构内部管理混乱。
5
后果或危害：
1．威胁银行业的生存与发展； 2．加剧财政收支矛盾。 3．金融资源配置机制紊乱。 4．容易造成由经济问题而影响政治、
社会的安定团结。
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银行在国家金融体系中占主宰地位 银行监管不力，经营不善，风险控制薄弱
盲目贷款、资源分配低效率、外资流入国内非贸易部门
房地产、股市过热
银行抵押品市值高估
经常账户债务增加
银行进一步扩张信贷、净外币债务增加
银行不良贷款增加
资本外流、泡沫破灭
银行危机、利率高攀、信用紧缩
货币大幅贬值、外债危机
严重经济衰退
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• 主要内容： • 第一节 银行汇率风险管理 • 第二节 银行利率风险管理 • 第三节 银行信用风险管理 • 第四节 银行操作风险管理 • 第五节 银行流动风险管理
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第一节 银行汇率风险管理
• 一、汇率风险管理的原则 • 汇率风险管理的目标在于减少汇率波动带来的现
金流量的不确定性，控制或者消除业务活动中可 能面临的由汇率波动带来的不利影响。对于存在 汇率风险的所有经济主体来说，在汇率风险管理 上都应该遵循以下原则。 • （一）全面重视原则 • （二）管理多样化原则 • （三）收益最大化原则
9
• 二、汇率风险表现形式 • 银行外汇买卖的交易一般源于两种类型：代客买
卖和银行自营外汇买卖。 • （一）代客买卖。代客买卖是指银行按照客户的
要求，在外汇市场上代客户买卖一笔外汇，从中 赚取手续费或者价差。这时银行不承担汇率风险， 而由顾客自己承担，银行只赚取价差或手续费。 通常银行代客买卖外汇有三种形式：
– 银行根据客户要求 – 客户向银行下单 – 先报价后平仓
• （二）银行自营外汇买卖。如果银行外汇交易员 在某种货币的买进和卖出的金额不匹配时，即银 行持有了多头或者是空头头寸，这种敞口头寸， 就是外汇的受险部分，受到国际金融市场上汇率 波动的影响。
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• 三、外汇买卖风险的预测方法
• 银行发生外汇风险，不外乎两个原因：一是持有 多头或空头外汇头寸；二是外汇资产负债总量、 结构不相等。当银行的某种外汇净头寸不等于零 时，不曾预期的汇率变动就有可能导致其取得收 益或发生损失。汇率的波动幅度越大，外汇净头 寸的风险就越大。
• 外汇净头寸的计算公式为：
NET [ A(FX ) L(FX )] NTP(FX )
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银行面临的汇率风险分析
NET
汇率变化
NET>0
NET=0
NET<0
外汇净多头头寸 外汇净头寸为零 外汇净空头头寸
外汇贬值
受损
无影响
获利
外汇升值
获利
无影响
受损
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• 四、外汇买卖风险管理方法 • （一）限额管理
• 银行在制定外汇敞口头寸的限额时，必须分析影 响限额规模的各种因素。
• 第一，外汇交易的损益期望。银行对外汇业务的 收益期望越大，对外汇风险的容忍程度也应该越 强，于是银行的限额就越大。
• 第二，对亏损的承受能力。银行对亏损的承受能 力越强，其限额就定得越大。
• 第三，交易的币种。交易的币种越多，交易量越 大，限额也就越大。
• 第四，交易人员的水平。
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• 银行主要的限额控制方法有：交易限额、风险限额和 止损限额等。
– 交易限额(Limits on Net and Gross Positions)是指对总交易头寸或净交 易头寸设定的限额。总头寸限额对特定交易工具的多头头寸或空头头寸 给予限制，净头寸限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。 在实践中，银行通常将这两种交易限额结合使用。
– 风险限额是指对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额，如 对内部模型计量的风险价值设定的限额(Value-at-Risk Limits)和对期权 性头寸设定的期权性头寸限额(Limits on Options Positions)等。
– 止损限额(Stop-Loss Limits)即允许的最大损失额。通常，当某项头寸的 累计损失达到或接近止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或将其 变现。典型的止损限额具有追溯力，即止损限额适用于一日、一周或一 个月内等一段时间内的累计损失。
– 1．即期外汇头寸限额；
– 2．同业拆放头寸限额；
– 3．掉期外汇买卖限额；
– 4．敞口头寸限额；
– 5．止损点限额。
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• （二）在险价值（Value at Risk，简称VaR） • 1．VaR的含义。
– 在险价值是指在一定的时间（t）内，在一定的置信度 (比如95%)下，投资者最大的期望损失。
– 作为一种市场风险测量和管理的新工具，在险价值法 就是为了度量一项给定的资产或负债在一定时间里和 在一定的置信度下其价值最大的损失额。
– J.P.摩根银行在1994年提出的“风险度量制”模型是这 种方法的典型代表。
• 2．在险价值计算 • 为了计算在险价值，需要选取一个常用的计量单
位、一个时间长度和一个概率值。计量单位可选 用金融机构业务所涉及的主要币种，时间长度的 范围需要满足这一期间资产组合要素不变，可选 一天、一周、两周等。
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• 【例6-1】假设2003年11月19日，某银行持有100万 美元头寸，现以日元为计价货币对其进行盯市计算。 按照当日汇率USD1 = JPY122.57计算，该头寸为 12257万日元。我们按照VaR方法计算在某一概率 水平下，第2天该头寸可能发生的最大损失。
• 假定该外汇头寸只受汇率影响。假设根据对日元/ 美元汇率变动的概率分布估计，计算出在99%置信 水平下，该汇率在第二天的最大波动幅度为4%。 把美元头寸金额乘以该数值，即为在该概率水平下， 以日元表示的该美元头寸在一天的时间里可能发生 的最大损失值：