融资融券 考试答案.doc

以下为融资融券测试参考答案说明：本测试包含40道题，均为单项选择题，在每小题给出的所有选项中,只有一个选项符合题目要求，请将选择的答案按题号顺序填在答题卡中。

1、融资融券交易和普通证券交易有哪些区别？A、投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。

B、从事融资融券交易时，投资者与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。

C、从事融资融券交易时，投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。

D、以上答案均正确标准答案：D2、融资融券交易与普通交易相比有哪些特有的风险？A、技术风险B、市场风险C、强制平仓风险D、违约风险标准答案：C解答：违约风险在普通交易中也存在，不是融资融券交易特有的。

3、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（）。

A、签订《融资融券交易风险揭示书》B、签订《融资融券合同》C、开立信用证券账户和信用资金账户D、以上都包括标准答案：D4、（）是客户在证券公司开立的用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据，是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级帐户。

A、信用资金账户B、信用证券账户C、融券专用证券账户D、融资专用资金账户标准答案：B5、（）是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金。

A、保证金B、标的证券C、债券D、股票标准答案：A6、客户信用证券账户是公司客户信用交易担保证券账户的（）证券账户A、一级B、二级C、三级D、初级标准答案：B7、（）是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。

A、保证金B、维持担保比例C、保证金比例D、折算率标准答案：B解答：见维持担保比例的定义8、（）是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。

A、卖券还款B、直接还款C、买券还券D、直接还券标准答案：C9、为了控制融资融券业务风险，证券公司与投资者约定的融资融券的期限最长不超过（）。

A、3个月B、6个月C、12个月D、无限期标准答案：B10、根据交易所的规定，投资者融资买入时，融资保证金比例不得低于（）。

A、100%B、80%C、60%D、50%标准答案：D11、可充抵保证金的证券折算率下降会导致保证金可用余额（）。

A、增加B、减少C、不变D、无法判断标准答案：B12、维持担保比例超过（）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。

A、100%；B、200%；C、300%；D、400%标准答案：C13、投资者的维持担保比例不得低于130%。

当投资者维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知投资者在约定的期限内追加担保物，追加后的维持担保比例不得低于（）。

A、130%B、140%C、150%D、160%标准答案：C14、某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C，则该投资者理论上可融券卖出（）元市值的证券C。

A、100B、150C、200D、400标准答案：C15、计算保证金可用余额时，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按（）进行计算。

A、融资买入证券对应的折算率B、融券卖出证券对应的折算率C、100%D、以上均不对标准答案：C16、当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。

A、基金B、权证C、债券标准答案：B17、担保物的范围包括（）。

A、证券公司向投资者收取的保证金B、投资者融资买入的全部证券C、融券卖出所得的全部价款D、以上都包括标准答案：D18、交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，深圳100指数成份股股票的折算率最高不超过（）。

A、90%B、80%C、70%D、65%标准答案：C19、交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，国债的折算率最高不超过（）。

A、95%B、90%D、80%标准答案：A20、作为标的证券的股票，其发行公司的股东人数不少于（）人A、1000B、2000C、3000D、4000标准答案：D21、作为标的证券的股票应当在交易所上市交易满（）个月。

A、1B、2C、3D、4标准答案：C22、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。

A、40%B、35%D、20%标准答案：C23、融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）。

A、收盘价B、前一日平均收盘价C、最新成交价D、净值标准答案：C24、如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。

那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）元。

A、100B、200C、270D、300标准答案：C25、某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于150%，投资者至少需要追加多少现金或等值证券。

A、1万元B、2万元C、3万元D、4万元标准答案：C解答：根据维持担保比例公式得出（12+X）/10=150%，X=3。

26、某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于150%，投资者选择自行了结部分债务使维持担保比例达到150%的要求，投资者至少需要了结多少债务。

A、2万元B、4万元C、6万元D、8万元标准答案：C解答：根据维持担保比例公式得出（12-X）/（10-X）=150%，X=6（自行了结债务，需要投资者利用担保物平仓来归还债务，因此计算时担保物也要减去相应金额）27、当投资者出现下列（）情形之一时，证券公司有权对其作为担保物的持仓证券进行强行平仓A、投资者担保物价值低于合同约定的最低维持担保比例（130%），且经公司通知后仍未补足担保物。

B、到期未偿还或未全部偿还融资融券债务的。

C、司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，应当处分担保物，实现因向客户融资融券所生债权，之后,再协助司法机关执行。

D、以上均包括标准答案：D解答：根据融资融券业务制度要求，A、B、C的三种情况都触发强行平仓。

28、客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。

A、正确B、错误标准答案：A29、授信额度是指投资者提出融资、融券额度申请后，证券公司评估投资者信用账户中的担保物价值，计算保证金可用余额，在满足保证金比例的前提下授予投资者的可融资或融券的最大额度。

A、正确B、错误标准答案：A30、授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。

A、正确B、错误标准答案：B31、可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。

A、正确B、错误标准答案：B32、所有的证券公司都可以开展融资融券交易。

A、正确B、错误标准答案：B33、在融资交易中，投资者进行卖出交易时，所得资金首先归还投资者欠证券公司款项，余额留存在信用账户里。

A、正确B、错误标准答案：A34、信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。

A、正确B、错误标准答案：B35、投资者融券卖出所得资金除了用于买券还券外，还可以作其他用途。

A、正确B、错误标准答案：B解答：投资者融券卖出所得资金只能用于买券还券，在实际操作中，这部分资金会被锁定。

36、投资者以现金作为保证金时，可以全额计入保证金金额。

A、正确B、错误标准答案：A37、投资者信用证券账户可以用于债券回购交易。

A、正确B、错误标准答案：B38、担保证券涉及收购（包括要约收购和协议收购）情形时，投资者不得通过信用证券账户申报预受要约。

A、正确B、错误标准答案：A39、客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。

A、正确B、错误标准答案：A解答：证券公司是客户信用交易担保证券账户的名义持有人，客户通过证券公司实现其相关权利。

40、投资者信用证券账户内持有的担保证券，包括可充抵保证金证券和融资买入证券发生相关权益时，证券发行人派发现金红利或利息的，该现金红利或利息属于投资者所有。

A、正确B、错误标准答案：A说明：本测试包含40道题，均为不定项选择题，在每小题给出的所有选项中,至少有一个或一个以上选项符合题目要求，请将选择的答案按题号顺序填在答题卡中。

1、对客户征信包括（）个方面A、身份情况B、诚信记录C、投资经验D、还款能力答案：ABCD2、营业部开展融资融券业务的具体职责包括（）A、客户征信B、合同签约C、逐日盯市D、强制平仓E、处理投诉及纠纷答案：ABCE根据《证券公司融资融券试点内部控制指引》第16条规定，强制平仓应当由证券公司总部发出，因此不是营业部的职责。

3、证券公司给予单一客户信用额度不能高于（）。

A、客户申请额度B、客户提交金融资产证明的金额的一半C、额度系数×客户提交资产证明的金额D、预约额度E、证券公司对单个投资者融资融券业务规模不得超过净资本的5%答案：ABCDE根据窗口指导要求，在给予单一客户信用额度时，必须是客户提交金融资产证明的50%。

4、在与投资者签订合同前，应向投资者履行（）告知义务。

A、指定专人讲解业务规则、业务流程和合同条款B、以书面形式向其提示规模放大可能导致的风险C、告知因不能及时补交担保物而被强平的风险D、将信用账户出借他人使用，可能带来的法律诉讼风险E、投资者对其融资融券交易负有谨慎、注意责任答案：ABCDE在履行告知义务时，必须要告知客户，客户本人对其融资融券交易负有谨慎、注意责任，特别要关注自己的维持担保品比例。

5、合同条款中必须明确下列哪些事项？A、权益处理方式B、追保通知方式C、利率、费率计算方式D、担保债权范围答案：ABCD6、目前，我公司融资融券交易委托方式（）A、电话委托B、网上交易C、柜面委托D、热自助答案：B，BC、BCD目前交易方式为网上交易，页面委托正在开发之中，而柜面委托是不对客户的。

7、我公司融资融券追保通知的告知方式分（）层（）方式A、1，4B、2，4C、1，5D、2，5答案：D8、担保物的范围不包括（）。

A、现金B、房产C、融资买入的证券D、黄金E、融券卖出所得价款答案：BD9、客户信用证券账户可以从事下列（）交易品种A、上市股票B、债券回购交易C、证券投资基金D、大宗交易E、权证答案：AC10、在计算保证金可用余额时，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按（）进行计算。

A、融资买入证券对应的折算率B、融券卖出证券对应的折算率C、100%D、以上均不对答案：C11、融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价。