关于应收账款周转率的分析

关于应收账款周转率的分析

一、分子的分析

应收账款周转率是指在一定期间内，公司应收帐款转为现金的平均次数。重点有二：第一，一定期间；第二，转为现金。所以本人认为，公式的分子应该是：“本年收回的赊销额”。其中，“本年收回”意味概念中的“一定期间转为现金”，“赊销额”即指“应收账款”。

例如，一个企业每个月发生的赊销额很稳定都是20万元。回收期也颇为稳定，都是9个月，所以期初、期末应收账款余额都是180万元（上一年每月赊销额20万元，有9个月没有收回，所以是9*20=180万元，期末也一样）。

本年收回的应收账款=20*12=240万元，其中包括上一年的180万，和本年的60万。

应收账款平均余额=（起初应收账款余额+期末应收账款余额）/2=（180+180）/2=180万元

本年应收账款周转率=本年收回的应收账款/应收账款平均余额

=240/180=1.333333 次

应收账款周转天数=360/应收账款周转率=360/1.333333=270天，也就是我们规定的回收期9个月。

如果第二年赊销额平均增加为22万元：

赊销额发生、收款情况表

按照本年回收额计算：

周转率=246/189=1.3 次

周转天数=365/1.3=277 天

信用期9个月=270 天

由于通常不知道本年回收额，一般中营业收入计算

周转率=264/189=1.4 次

周转天数=360/1.4=257天

一般情况下企业会有现销额，而且本年的赊销额很可能不能全部收回，本年收回的赊销额可能还包含以前年度的业务收入，所以不能简单地把本年度“主营业务收入”或“营业收入”当做“本年收回的赊销额”。

如果非要用“主营业务收入”或“营业收入”，则说明第一，本年发生的所有业务收入，都是赊销额，没有现销额；第二，本年所有赊销收入，年底都收回；第三，以前年度的应收账款都没有收回，即应收账款年末余额与年初余额相同。当然，这是有可能的。

二、分母的分析

百度百科“应收账款周转率”中所述：“应收账款周转率的分母是应收账款平均余额，即（上期数+本期数）÷2，这里同样存在着一种假设，计算结果实际意义不大。如某企业上年底应收账款100万元，至本期应收账款余额仍为100万元，（且不说主营业务收入多少，分子越大越失真），能说明什么情况呢，假设第一应收账款根本就没有发生额，这是很有可能的；第二应收账款发生多次周转，恰好于年初数相同；如第一种假设成立的话，应收账款作为分母计算的结果就根本没有意义，所以采用上期数+本期数÷2的计算方式是不严谨的。”