2018年证券投资顾问考试真题(第1套)——附答案解析
2018年《证券投资顾问胜任能力》真题选题卷1_create
单选题（共120题，共120分）1.（）是对剩余流动性的弹性。
【答案】A【解析】三种杠杆：(1)财务杠杆：对利率的弹性；(2)运营杠杆：对经济的弹性；(3)估值杠杆：对剩余流动性的弹性。
A.估值杠杆B.利润杠杆C.运营杠杆D.财务杠杆2.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（??）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
【答案】B【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第四条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
A.公平B.诚实信用C.公正D.谨慎3.下列关于行业财务风险指标的说法，错误的是（??）。
【答案】C【解析】Ⅰ项说法错误，行业盈亏系数越低，说明行业风险越小；Ⅲ项说法错误，行业资本积累率越高，说明行业发展潜力越好；Ⅳ项说法错误，行业净资产收益率是衡量行业盈利能力最重要的指标。
Ⅰ．行业盈亏系数越低，说明行业风险越大Ⅱ．行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求Ⅲ．行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好Ⅳ．行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ4.下列关于变现能力分析的说法，正确的有（??）。
【答案】B【解析】Ⅲ项，速动比率低于1被认为是短期偿债能力偏低，但这也仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。
Ⅰ．反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率Ⅱ．企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产Ⅲ．通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低Ⅳ．一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ5.股价在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后反而向下突破了上升趋势的支撑线，则意味着（）。
2018年证券从业资格考试《投资分析》试题及答案
2018年证券从业资格考试《投资分析》试题及答案一、单选题(60小题，每道题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)1、()是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。
A.货币政策B.财政政策C.利率政策D.汇率政策标准答案：b解析：财政政策是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。
2、()是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。
A.宏观经济分析B.行业分析C.公司分析D.技术分析标准答案：d3、()是影响债券定价的内部因素。
A.银行利率B.外汇汇率风险C.税收待遇D.市场利率标准答案：c解析：影响债券定价的内部因素包括期限的长短、息票利率、提前赎回规定、税收待遇、市场性和拖欠的可能性等。
4、假定某投资者以800元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为5年的债券，则该投资者的当前收益率为()。
A.10%B.12.5%C.8%D.20%标准答案：b5、假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为lo%。
当前股票市价为45元，该公司股票是否有投资价值?()A.可有可无B.有C.没有D.条件不够标准答案：b6、1975年，()开展房地产抵押券的期货交易，标志着金融期货交易的开始。
A.芝加哥商品交易所B.纽约期货交易所C.纽约商品交易所D.伦敦国际金融期货交易所标准答案：a7、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值()。
A.之下B.之上C.相等的水平D.都不是标准答案：b8、证券组合管理理论最早由()系统地提出。
A.詹森B.马柯威茨C.夏普D.罗斯标准答案：b解析：证券组合管理理论最早是由美国著名经济学家马柯威茨于1952年系统提出的。
在此之前，经济学家和投资管理者一般仅致力于对个别投资对象的研究和管理。
2018年证券从业资格金融市场基础知识精选试题及答案1
2018年证券从业资格金融市场基础知识精选试题及答案1一起来看看证券从业资格考试栏目小编为您整理的“2018年证券从业资格金融市场基础知识精选试题及答案1”吧，也许可以给您的考试带来一点帮助！本网会及时的更新证券从业资格考试的最新资讯，敬请关注!2018年证券从业资格金融市场基础知识精选试题及答案1一、选择题(共50题，每题1分，共50分。
以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)第1题下列关于证券经纪业务的说法中，不正确的是( )。
A.经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同B.经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节C.经纪关系的建立表明已形成了实质上的委托关系D.经纪关系的建立确立了投资者和证券公司直接的代理关系参考答案：C参考解析：在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。
经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。
当投资者办理了具体的委托手续，即投资者填写了委托单或自助委托及证券公司受理了委托，就建立了受法律保护和约束的委托关系，经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同，不仅具有委托合同应具备的主要内容，而且明确了证券公司作为受托人的代理业务。
第2题宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。
这说明宏观经济风险具有( )。
A.累积性B.隐藏性C.或然性D.潜在性参考答案：A参考解析：宏观经济风险的累积性，指的是宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。
第3题证券公司将发行人的证券按照协议全部购人或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式是( )。
A.自销B.助销C.包销D.代销参考答案：C参考解析：证券承销业务可采取包销或代销方式。
其中，证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。
2018证券从业投资银行业务考试习题详解一
2018证券从业投资银行业务考试习题详解一参加证券从业资格证考试的考友们，精心为您整理了“2018证券从业投资银行业务考试习题详解一”供您参考，预祝您考试顺利!更多证券从业资格考试资讯，网站将持续更新，敬请关注!2018证券从业投资银行业务考试习题详解一1、下列关于发行人首次公开发行股票的招股说明书的表述，符合相关规定的有：(不定项选择)A.发行人应当在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。
B.招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。
C.发行人的董事、监事、高级管理人员，应当对招股说明书签署书面确认意见，保证所披露的信息真实、准确、完整。
D.保荐人(主承销商)应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后声明：“本公司已对招股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
”声明应由法定代表人、保荐代表人、项目协办人签名，并由保荐人(主承销商)加盖公章。
E.预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。
参考答案：B、 C、 D、 E解析：一、《证券法》：第二十一条：发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。
二、《首次公开发行股票并上市管理办法》：第四章信息披露第五十三条发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。
第五十四条招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。
不论准则是否有明确规定，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露。
第五十五条发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。
保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签字、盖章。
2018年6月证券从业资格《投资顾问》试题及答案
2018年6月证券从业资格《投资顾问》试题及答案一、单选题（共29题，共58分）1.()财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。
A.紧的B.松的C.中性D.弹性ABCD正确答案：A2.以下关于战略性投资策略的说法，正确的有（）。
A.常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多一空组合策略和投资组合保险策略B.战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种不同C.战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D.战略性投资策略不会在短期内轻易变动ABCD正确答案：D3.家庭资产负债表中的流动资产项目不包括下列哪个会计科目（）。
A.房产B.货币市场基金C.活期存款D.短期国库券ABCD正确答案：A4.下列对个人资产负债表的理解错误的一项是（）。
A.资产负债表的记账法遵循会计恒等式“资产＝负债＋所有者权益”B.资产负债表可以反映客户的动态财务特征C.资产和负债的结构是报表分析的重点D.当负债高于所有者权益时，个人有可能出现财务危机的风险ABCD正确答案：B5.下列关于资产负债表的表述错误的是()。
A.当负债相对于所有者权益过高时，个人就容易出现财务危机B.净资产就是资产减去负债C.活期存款、股票、债券、基金等变现较快，属于流动资产D.分析客户的资产负债表是财务规划和投资组合的基础ABCD正确答案：C6.在开展业务时，()是了解客户、收集信息的最好时机。
A.开户B.调查问卷C.面谈沟通D.电话沟通ABCD正确答案：A7.客户信息可以分为定量信息和定性信息，以下对应正确的是（）。
A.消费支出情况——定性信息B.风险偏好——定性信息C.家庭基本信息——定量信息D.投资经验——定量信息ABCD正确答案：B8.下列选项中，属于客户信息中的定量信息的是（）。
A.客户的生活品质要求B.家庭各类资产额度C.家庭的基本信息D.职业生涯发展前景ABCD正确答案：B9.指数化投资策略是()的代表。
A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略D.主动型投资策略ABCD正确答案：C10.动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（）。
18年证券专业考试《证券投资顾问业务》考试资料1（乐考网）
18年证券专业考试《证券投资顾问业务》考试资料1（乐考网）18年证券专业考试《证券投资顾问业务》考试资料证券专业资格考试科目《证券投资顾问业务》，考试时间为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量为120题，投顾考试的含金量高，难度大并且只有在通过从业考试之后才可以报考。
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选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求)1[单选题]通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，该估值方法是()。
A.绝对估值B.相对估值C.风险中性定价D.无套利定价参考答案：A易错项为A,B。
参考解析：绝对估值法是指通过对证券的基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，各种基于现金流贴现的方法均属此类。
2[单选题]向客户提供证券投资顾问服务人员，应当具有()执业资格。
A.投资主办人B.证券经纪业务营销C.证券投资咨询D.一般证券业务参考答案：C易错项为C,B。
参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。
3[单选题]在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损的原理是()。
A.风险规避B.风险转移C.风险对冲D.风险消除参考答案：C易错项为C,B。
参考解析：风险对冲就是指通过投资或购买与管理基金资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生品来冲销风险的一种风险管理策略。
当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损。
4[单选题]张先生因为曾经投资失败，不愿意再接触股票等有风险的产品，连投资顾问推荐的一些保本收益型的产品都不感兴趣，害怕再遭受损失，张先生的这种态度说明了他属于()投资者。
A.风险偏好型B.风险中立型C.风险厌恶型D.无法判断参考答案：C易错项为C,B。
参考解析：风险厌恶型投资者对待风险态度消极，非常注重资金安全，不愿为增加收益而承担风险，极力回避风险。
【考点试题】2018年证券从业投资银行业务考题详解一
【考点试题】2018年证券从业投资银行业务考题详解一2018年证券考试各地时间不相同，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些证券考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！下列关于创业板上市公司应披露的重大诉讼和仲裁的表述，正确的是：(不定项选择)a.上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过500万元的，应当及时披露。
b.上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项应当采取连续十二个月累计计算的原则，经累计计算，涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过1000万元的，应当及时披露。
c.没有具体涉案金额的诉讼、仲裁事项，董事会基于案件特殊性认为可能对上市公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响，上市公司可以及时披露。
d.涉及上市公司股东大会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效的诉讼的，上市公司应当及时披露。
参考答案：a、d解析：一、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》：第十一章其他重大事件第一节重大诉讼和仲裁11.1.1 上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过500万元的，应当及时披露。
未达到前款标准或者没有具体涉案金额的诉讼、仲裁事项，董事会基于案件特殊性认为可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响，或者本所认为有必要的，以及涉及公司股东大会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效的诉讼的，公司也应当及时披露。
11.1.2 上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项应当采取连续十二个月累计计算的原则，经累计计算达到11.1.1条标准的，适用11.1.1条规定。
已按照11.1.1条规定履行相关义务的，不再纳入累计计算范围。
二、《深圳证券交易所股票上市规则》：第十一章其他重大事件11.1.1 上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过1000万元人民币的，应当及时披露。
2018证券从业资格考试投资银行业务试题详解一
2018证券从业资格考试投资银行业务试题详解一参加考试的考友们，新年好!为您带来“2018证券从业资格考试投资银行业务试题详解一”供您参考，希望可以给您带来帮助，更多相关资讯请持续关注本网站，我们将及时为您更新!2018证券从业资格考试投资银行业务试题详解一1、根据《深圳证券交易上市公司募集资金管理办法》，上市公司存在以下哪些情形的，视为募集资金投向变更：(不定项选择)A.变更募集资金投资项目实施主体、实施方式。
B.变更募集资金投资项目实施地点。
C.实际投资金额与计划投资金额的差额超过计划金额的30%。
D.募投项目搁置时间超过1年。
E.超过募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未达到相关计划金额50%。
参考答案：A 、B、 C解析：对b，是深市主板特有的规定。
在沪市、深市中小板、创业板，变更募集资金投资项目实施地点的，应当经上市公司董事会审议通过，并在2个交易日内报告交易所并公告改变原因及保荐人的意见，无需提交股东大会审议。
对c，是深市主板特有的规定，在沪市、深市中小板、创业板，无此规定。
此处要注意区分的是，募集资金投资项目年度实际使用募集资金与前次披露的募集资金投资计划当年预计使用金额差异超过30%的，上市公司应当调整募集资金投资计划。
对d、e，属于需调整募投项目的情况。
第十三条募集资金投资项目出现以下情形的，上市公司应当对该项目的可行性、预计收益等进行重新评估或估算，决定是否继续实施该项目，并在最近一期定期报告中披露项目的进展情况、出现异常的原因以及调整后的募集资金投资计划：(一) 募集资金投资项目市场环境发生重大变化;(二) 募集资金投资项目搁置时间超过一年;(三) 超过前次募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未达到相关计划金额50%;(四) 其他募集资金投资项目出现异常的情形。
第十八条上市公司存在以下情形的，视为募集资金投向变更：(一) 取消原募集资金项目，实施新项目;(二) 变更募集资金投资项目实施主体;(三) 变更募集资金投资项目实施地点;(四) 变更募集资金投资项目实施方式;(五) 实际投资金额与计划投资金额的差额超过计划金额的30%;(六) 本所认定为募集资金投向变更的其他情形。
证券从业资格考试《证券投资顾问业务》真题整理及答案—真题(一)
证券从业资格考试《证券投资顾问业务》真题整理及答案—真题（一）一、选择题（共40题，每小题0.5分，共20分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法错误的是（C）。
A.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取B.可以按照服务期限、客户资产规模收取投资顾问服务费用C.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用D.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式2．根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，错误的是（D）。
A.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施B.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认C.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项D.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议3．下列不属于客户财务信息的是（D）。
A.财务状况未来发展趋势B.当期收入状况C.当期财务安排D.投资风险偏好4.2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范（B）业务。
A.证券经纪B.投资咨询C.投资顾问D.财务顾问5．证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是（C）。
A.诚实守信、客户自担风险、分类管理B.规范运作、利益至上、公平公正C.依法合规、诚实守信、公平维护客户利益D.守法合规、公平公正、集中管理6．阮先生今年35岁，妻子32岁，女儿3岁，家庭年收入10万元，支出6万元，有存款30万元，有购房计划，从家庭生命周期分析，阮先生的家庭生命周期属于（B）。
2018年12月证券从业资格考试真题及答案汇总
2018年12月证券从业资格考试真题及答案汇总
2018年12月证券从业资格考试时间为12月1日至2日，已经圆满结束了，你考出了自己最好的水平吗?一起来回忆一下“2018年12月证券从业资格考试真题及答案”吧!可以估算一下自己的分数哦!小编祝您考出好成绩，争取早日拿到资格证书哦!
2018年12月证券从业资格考试真题及答案汇总
一般从业资格考试科目：《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》
小编从考生们晒出的准考证搜集到有以下几个时间场次的考试，大家可以参考下：8:30——10:30;9:00——11:00;13:00——15:00;15:40——17:40。
同一个考场同一个时间会分很多科目同时进行，不是规定时间只考一科。
具体以自己准考证上的为准。
2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题1(乐考网)
2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题证券专业资格考试科目《证券投资顾问业务》，考试时间为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量为120题，投顾考试的含金量高，难度大并且只有在通过从业考试之后才可以报考。
更多考试资料请关注乐考网或本文库持续更新。
单项选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求，每小题0.5分)1[单选题]下列关于切线分析的说法中，正确的是()。
A.切线类是依据一定的方法和原则，在基于股票价格数据而绘制的图表中画出一些直线B.切线的作用主要是起支撑作用C.常见的切线有黄金分割线、趋势线、甘氏线、轨道线、K线等D.切线的画法只有一种参考答案：A易错项为C,B。
参考解析：切线类是依据一定的方法和原则，在基于股票价格数据而绘制的图表中画出一些直线，之后再根据这些直线的情况对股票价格的未来趋势进行推测，为投资操作提供参考。
2[单选题]某5年期债券，面值为100元，票面利率为10%，单利计息，市场利率为10%，到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为()年。
A.3B.3.5C.4D.5参考答案：D易错项为B,C。
参考解析：由于贴现债券只有一笔现金流，即期末一次性偿还，因此，贴现债券的麦考利久期等于债券到期期限。
该债券相当于贴现债券，即其麦考利久期为5年。
3[单选题]如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于()。
A.短期目标B.中期目标C.中长期目标D.长期目标参考答案：A易错项为B,C。
参考解析：客户的投资目标按时间长短划分为短期目标、中期目标和长期目标。
其中，短期目标包括休假、购置新车、存款等。
4[单选题]从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家庭()。
A.衰老期B.成熟期C.成长期D.形成期参考答案：A易错项为B,C。
参考解析：衰老期是指夫妻双方退休到一方过世的阶段。
在这一阶段，家庭收入以理财收入和转移性收入为主;医疗费用支出增加，其他费用支出减少;支出大于收入，储蓄逐步减少。
2018年证券从业资格考试金融市场基础知识真题一及标准答案
）作为国家指定的外汇专业银行， 统一经营和集中管理全国的外汇业务。（分
A.工商银行 B.中国银行 √ C.农业银行 D.建设银行 解析：
1979 年 3 月 ， 中国银行从中国人民银行中分离出去， 作为国家指定的外汇专业银行， 统一经营和集 中管理全国的外汇业务。
15.下列关于债券成交原则的说法中， 错误的是（
2018 年证券从业资格考试金融市场基础知识真题一
(总分：100.00，做题时间：120 分钟)
一、单项选择题(总题数：50，分数：50.00)
1.资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动被称为（ 1.00）
）。（分数：
A.股票融资 B.债券融资 C.证券融资 √ D.金融机构融资 解析：
）。（分数：1.00）
A.基金管理费费率的大小， 通常 √ B.与基金规模成反比， 与风险成反比 C.与基金规模成正比， 与风险成正比 D.与基金规模成正比， 与风险成反比 解析：
基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比， 与风险成正比。 基金规模越大， 风险越小， 基金管理 费费率就越低。
21.基金一般反映的是（
这说明金融风险具有（
）。（分数：1.00）
A.扩散性 B.加速性 C.可管理性 √ D.不确定性 解析：
金融风险的可管理性指通过金融理论的发展、 金融市场的规范、 智能性的管理媒介， 金融风险可以得到 有效的预测和控制。
11.证券服务机构制作、 出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 给他人造成损失的， 应当
与（
）、 上市公司承担连带赔偿责任， 但是， 能够证明自己没有过错的除外。（分数：1.00）
A.证券投资者 B.发行人 √ C.上市公司 D.资信评级机构 解析：
证券投资顾问考试真题 第 套 ——附答案解析
2018年证券投资顾问考试真题模拟（第1套）——答案解析一、选择题(共40题，每小题0.5分，共20分)以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
)1.证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守的基本原则是（）。
A.诚实守信、客户自拉风险、分类管理B.守法合规、诚实守信、忠实客户利益C.守法合规、公平公正、集中管理D.规范运作、利益至上、公平公正正确答案：B.守法合规、诚实守信、忠实客户利益解析：证券投资顾问业务的基本原则是依法合规、诚实信用、公开维护客户利益2.在我国，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应该按照（）制定的程序和要求，了解客户的情况，评估客户的风险承受能力。
A.证券公司或证券投资咨询机构B.中国证券业协会C.证券投资顾问D.中国证监会正确答案：A.证券公司或证券投资咨询机构解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当接照公司制定的序和要求，了解客户的身份、时产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估家户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式于以记载、保存。
3.证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起（）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。
A.20B.5C.3D.10正确答案：B.5解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解协议。
证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通加时，证券投资顾问服务协议解除。
4.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列关于证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，错误的是（）。
A.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项B.投资顾问可以通过广播、电視、网络、报刊等公众媒体，做出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议C.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认D.证券公司、证券投资咨询机构从事证投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并制定专门人员独立实施正确答案：B.投资顾问可以通过广播、电視、网络、报刊等公众媒体，做出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议解析：证券投资顾问不得通过广播、电视、网路、报刊等公众体，做出买入，卖出或者持有具体证券的投资建议。
北京点趣教育科技有限公司-2018年10月证券从业资格《基础知识》真题及答案(1-20)
北京点趣教育科技有限公司-2018年10月证券从业资格《基础知识》真题及答案（1-20）1. 可以参与发行人的经营决策的是( )。
A.债券持有人B.股票持有人C.期权持有人D.基金持有人【答案】B【解析】债券是一种债权债务凭证，作为债权人即债券的购买方拥有到期收回本息的权利，除此之外，不能参与公司运营决策。
因此 A错误。
股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的证明，持有者享有股东的基本权利和义务，可参与公司的重大决策。
期权是提前支付一定费用，约定在未来买卖某样东西的权力，到期履约即可，不参与经营决策。
因此 C 错误。
基金是通过向投资者募资，由专业投资基金进行运作和管理的投资工具，基金持有人享有的是收益分配的权力，同样不参与运营决策。
因此 D错误。
故本题选择 B 选项。
2.封闭式基金的存续期应在( )以上。
A.10 年B.2 年C.15 年D.5 年【答案】D【解析】封闭式基金有固定的存续期，通常在 5 年以上，一般为 10 年或者 15 年，经持有人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。
故本题选择 D 选项。
3.基金管理人在基金管理过程中产生的风险称为( )。
A.内部风险B.政策风险C.期权风险D.基金风险【答案】A【解析】内部风险主要来自基金管理人方面的风险，是指基金管理人在管理过程之中产生的风险，多属于非系统性风险，通过针对性的措施，可以得到有效控制。
除此之外，信用风险也属于内部风险。
而政策风险则属于外部风险，也就是系统性风险，同属于外部风险的还包括市场风险。
C 和 D 选项则是按照投资工具的不同所分，与题意不符。
故本题选择 A 选项。
4.我国的货币市场基金通常的申购费率为( )。
A.0.1%B.0.15%C.0D.0.05%【答案】C【解析】我国的货币市场基金，通常申购和赎回费为 0。
一般是从基金财产中计提不高于 0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务。
证券投资顾问考试_证券投资顾问业务_真题及答案_2018_背题模式
***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析证券投资顾问考试_证券投资顾问业务_真题及答案_2018(113题)***************************************************************************************证券投资顾问考试_证券投资顾问业务_真题及答案_20181.[单选题]反向市场是构建（）的套利行为。
Ⅰ．现货多头Ⅱ．期货多头Ⅲ．现货空头Ⅳ．期货空头A)Ⅰ．ⅣB)Ⅱ．ⅢC)Ⅰ．ⅡD)Ⅲ．Ⅳ答案:B解析:反向市场是构建现货空头、期货多头的套利行为。
2.[单选题]证券产品选择的基本原则包括（）。
Ⅰ．收益性原则Ⅱ．安全性原则Ⅲ．适用性原则Ⅳ．流动性原则A)Ⅰ．Ⅱ．ⅢB)Ⅰ．Ⅲ．ⅣC)Ⅰ．Ⅱ．ⅣD)Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:C解析:证券产品选择的基本原则：①收益性原则：收益性原则是选择证券产品最基本的要求。
一笔证券投资的收益等于利息、股息等当前收入与资本增值之和。
②安全性原则：安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失。
③流动性原则：用收回证券投资本金的速度快慢来衡量流动性。
证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失；证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失。
3.[单选题]证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）与服务方式、业务规模相适应。
Ⅰ．人员数量Ⅱ．业务能力Ⅲ．合规管理Ⅳ．风险控制A)Ⅰ．Ⅱ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:D解析:根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十条，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。
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14.影响股票供给的主要因素是（）。 A.市场利率 B.印花税 C.过户费 D.发行市场制度 正确答案：D.发行市场制度 解析： 证券市场供给的主体是上市公司，上市公司的数量与质量是证券资本市场供给方的主要影响因素。而上 市制度的完善也有利于提高上市公司质量。
15.某一证券组合的目标是追求股息收益的最大化。我们可以判断这种证券组合属于（）证券组合。 A.增长型 B.收入型 C.指数化型 D.货币市场型 正确答案为：B.收入型 解析： 收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。能够带来基本收益的证券有附息债券、 优先股及一些避税债券。
5.执业人员取得执业资格，连续（）年不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书。 A2 B1 C3 D4 正确答案：C3 解析： （证券业从业人员资格管理实施细则试行）明确规定：执业人员连续 3 年不在机构从事证业务的，受到 刑事处罚的，被市场禁入的，违法或违纪行为被机构开除的，以及违反职业道德的，由协会注销其执业 证书。
24.下列信息中，属于客户的定量信息的是（）。 A.健康状况 B.风险特征
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C.收入与支出 D.金钱观 正确答案：C.收入与支出 解析： 选项 C 属于客户的定量信息，其他三项属于定性信息。
25.根据预算期内正常的、可实现的某一固定的业务量水平作为唯一基础来编制预算的方法称为（）。 A.定期预算法 B.静态预算法 C.动态预算法 D.零基预算法 正确答案：B.静态预算法 解析： 固定预算法，又称静态预算法，是指在编制预算时，只根据预算期内正常、可实现的某国定的业务量（如 生产量、销售量等）水平作为唯一基础来编制预算的方法。
2018 年证券投资顾问考试真题模拟（第 1 套）——答案解析
一、选择题(共 40 题，每小题 0.5 分，共 20 分)以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均 不得分。)
1.证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守的基本原则是（）。 A.诚实守信、客户自拉风险、分类管理 B.守法合规、诚实守信、忠实客户利益 C.守法合规、公平公正、集中管理 D.规范运作、利益至上、公平公正 正确答案：B.守法合规、诚实守信、忠实客户利益 解析： 证券投资顾问业务的基本原则是依法合规、诚实信用、公开维护客户利益
8.消极型股票投资策略以（）为理论基础。
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A.套利定价理论 B.行为金融理论 C.有效市场理论 D.资本资产定价模型 正确答案：C.有效市场理论 解析： 消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两类策略。
9.以技术分析为基础的投资策略，是在否定（）前提下的。 A.半强式有效市场假设 B.无效市场假设 C.强式有效市场假设 D.弱式有效市场假设 正确答案：D.弱式有效市场假设 解析： 以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据（过去的价格和交易量 数据）为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。
18.关于客户风险特征矩阵，下列说法正确的是（）。 A.其中风险能力因素被划分为低能力、中低能力、中高能力、高能力 4 个类型 B.其投资工具主要类型是货币、债券、股票 C.风险矩阵根据两方面因素的评级，共产生 16 种可能的投资建议 D.综合两方面的因素，即风险能力和损失容忍度 正确答案：B.其投资工具主要类型是货币、债券、股票 解析： 客户风险特征矩阵，根据风险态度和风险能力两个因素评级态度分为低态度、中低态度、中态度、中高 态度、高态度，风险能力因素被划分为的低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力 5 个类型，共 产生 25 种可能的投资建议投资工具，主要是是货币、债券、股票。
12.股息贴现模型（）。 A.隐含地包含了资本利得 B.忽略了资本利得 C.是将资本利得限制在最小值 D.包含了税后的资本利得 正确答案：B.忽略了资本利得
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解析： 股息贴现模型是股票估值的一种模型，是收入资本化法运用于普通股价值分析中的模型。以适当的贴现 率将股票未来预计将派发的股息折算为现值，以评估股票的价值。其忽略了资本利得。
2.在我国，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应该按照（）制定的程序和要 求，了解客户的情况，评估客户的风险承受能力。 A.证券公司或证券投资咨询机构 B.中国证券业协会 C.证券投资顾问 D.中国证监会 正确答案：A.证券公司或证券投资咨询机构 解析： 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当接照公司制定的序和要求，了解客户 的身份、时产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估家户的风险承受能力，并以书面 或者电子文件形式于以记载、保存。
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C.过度反应 D.羊群效应 正确ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ案：D.羊群效应 解析： 羊群行为也就是“从众行为”，是指行为上的模仿性和一致性，源于生物学对动物聚群特性的研究。金 融市场中的“羊群行为”，指代投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人 决策，或者过多依赖于與论，而不考虑私人信息的行为。
21.反应过度可以用来解释股市中的（）。 A.动量效应 B.反转效应 C.小公司效应 D.市盈率效应 正确答案：B.反转效应 解析： 行为金融学派的学者，主要从人类行为的角度进行解释，认为反转效应和惯性效应是市场过度反应和反 应不足的结果，并认为这是市场无效的证据。
3.证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起（）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解 除协议。 A.20 B.5 C.3 D.10 正确答案：B.5 解析： 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起 5 个工作日内，客户可以书面通知方式提出解协议。 证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通加时，证券投资顾问服务协议解除。
23.关于行为金融理论，下列说法中错误的是（）。 A.大多数投资者是行为投资者，总是风险回避的 B.后悔情结会导致异常行动，进而导致更坏的结果 C.实施成本会限制套利活动的能力 D.投资者是有限责任 正确答案：A.大多数投资者是行为投资者，总是风险回避的 解析： 行为金融学理论认为“理性人”假说存在缺陷，很难成立。行为金融学理论认为现实中投资者都容易受 情绪的影响，投资决策的主要依据是主观判断。行为全融理论认为大多数投資者并非是标准全投资者而 是行为找者、也就是说，他们的行为并不总是理性的、也并不是风险回避的。
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C.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认 D.证券公司、证券投资咨询机构从事证投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、 内容和要求，并制定专门人员独立实施 正确答案：B.投资顾问可以通过广播、电視、网络、报刊等公众媒体，做出买入、卖出或者持有具体证 券的投资建议 解析： 证券投资顾问不得通过广播、电视、网路、报刊等公众体，做出买入，卖出或者持有具体证券的投资建 议。
13.公用事业和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业大多接近（）。 A.完全竞争型 B.完全垄断型 C.寡头垄断型 D.不完全竞争型 正确答案：B.完全垄断型 解析： 完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的 市场结构。在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用 事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏 的开发等行业，属于接近完全垄断的市场类型。
19.根据债券终值求现值的过程被称为（）。 A.映射 B.贴现 C.转换 D.回归 正确答案：B.贴现 解析： 单利现值是指未来的一笔资金其现在的价值，即由终值倒求现值，一般称为为贴现或折现，所使用的利 率为折现率。
20.下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（）。 A.定期预算 B.弹性预算 C.滚动预算法 D.固定预算法 正确答案：C.滚动预算法 解析： 滚动预算法又称连续预算法或永续预算法，采用滚动预算法不受会计年度的制的，预算期始终保持在一 定的时间跨度。 20.个人在社会群体压力下，放弃自己的意见，采取与大多数人一致的行为现象称为（）。 A.反应不足 B.控制力幻觉
10.下列投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。 A.应急免疫策略 B.免疫策略 C.指数策略 D.债券互换策略 正确答案：D.债券互换策略 解析： 水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等策略属于积极型组合管理策略，其他三项属于消极型债券组合 管理策略。
11.债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（） A.与市场平均收益相同 B.与某个特定指数的收益相同 C.高于市场平均收益 D.高于某个特定指数的收益 正确答案：B.与某个特定指数的收益相同 解析： 水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等策略属于积极型组合管理策略，其他三项属于消极型债券组合 管理策略。
6.从家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理财收入及转移性收入为主，此阶段一般称为家庭（）。 A.成长期 B.形成期 C.衰老期 D.成熟期 正确答案：C.衰老期 解析： 从家庭生命周期的角度分析，衰老期家庭收入以理财收入及转移性收入为主。
7.下列关于现金流分析的表述中，错误的是（）。 A.应当将金融机构的流动性“剩余”或“赤字”与融资需求在不同时间段内进行比较，以合理预估金融 机构的流动性需求 B.现全流分析有助于真实、准确反映金融机构在未来短期内的流动性状况 C.根据历史数据研究，当流动性剩余额与总资产之比小于 3%~5%，甚至为负数时，全融机构尤其是商业 银行应当对其流动性状况引起高度重视 D.商业银行等金融机构的规模越大、业务越复杂、预期期限越长(如 180 天、360 天)，现金流分析的可 信度越强 正确答案：D.商业银行等金融机构的规模越大、业务越复杂、预期期限越长(如 180 天、360 天)，现金 流分析的可信度越强 解析： 商业银行的规模越大，业务越复杂，分析人员所能获得完整现金流量的可能性和准确性随之降低，现金 流分析结果的可信赖度也随之减弱。