华兰生物2018年财务风险分析详细报告
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如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 22,743.32万元，支付能力将会从59,742.3万元下降为36,998.98万元。如 果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少30,089.74万元，支 付能力将会从59,742.3万元下降为29,652.56万元。
多方面恶化：
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
6,549.62
-3.89 6,814.75
7.99
1,099.04
44.04 763.02
19.07
22.19
-42.48
38.57
-51.07
7,566.88
47.29 5,137.49
6.11
56,809.11 127.51 24,970.08
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从59,742.3万元提高为114,514.61万元。
三、偿债能力评价
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业目前无短期借款。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 该企业目前无长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业目前无短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业目前并无长短期借款需要未来偿还。 (2).提高盈利水平 该企业目前并无长短期借款需要偿还。 (3).加速资金周转 该企业目前并无长短期借款需要未来偿还。 四、综合建议 1.贷款方面 该企业财务状况很好，资金实力很强，还债能力很强，如果期望其立 即用货币性资产偿还其全部有息负债则完全有能力实现。 2.信用等级 CRD=1
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 406,182.77万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为346,440.47万元。这部分 资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加13,145.26万元， 其他应收款增加380.91万元，预付款项增加61.79万元，存货减少728.99 万元，其他流动资产增加75,453.76万元，共计增加88,312.73万元。应付 账款减少265.14万元，预收款项增加336.02万元，应付职工薪酬减少16.39 万元，应交税费增加2,429.39万元，其他应付款增加31,839.02万元，共计 增加34,322.91万元。
项目名称
应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
90,973.27
ຫໍສະໝຸດ Baidu
16.89 77,828.01 169.45 28,883.82
0
1,207.43
46.09 826.53
-3.49
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
159.2
2016年
数值 增长率(%)
6,310.37
0
640.82
0
78.83
0
4,841.56
0
9,633.55
0
4.未来一年会不会出现资金问题
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
(1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为139,142.9万元，存货为120,358.94万元，应收账款 为90,973.27万元，其他应收款为1,207.43万元，应付账款为6,549.62万元， 货币资金为42,789.36万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不 会出现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
856.4
0
2,503.53
2.53 2,441.74
0
0
0
120,358.94
-0.6 121,087.93
31.49 92,087.44
0
203,444.12
58.95 127,990.36
-1.85 130,396.25
0
项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款
经营性负债增减变化表
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从59,742.3万元下降为4,969.98万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 22,743.32万元，支付能力将会从59,742.3万元提高到82,485.61万元。如 果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加30,089.74万元，支 付能力将会从59,742.3万元上升到89,832.03万元。
华兰生物2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为346,440.47万元，2018年已经取得 的银行短期借款为0万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供406,182.77万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕59,742.3万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为59,742.3万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期借款规模是180,696.07万元，实际已经取得 的短期贷款金额为0万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为301,649.84万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为422,603.61万元，在5年之内偿还的贷款总规模为664,511.16万 元，当前实际的长短期借款合计为0万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该
多方面恶化：
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
6,549.62
-3.89 6,814.75
7.99
1,099.04
44.04 763.02
19.07
22.19
-42.48
38.57
-51.07
7,566.88
47.29 5,137.49
6.11
56,809.11 127.51 24,970.08
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从59,742.3万元提高为114,514.61万元。
三、偿债能力评价
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业目前无短期借款。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 该企业目前无长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业目前无短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业目前并无长短期借款需要未来偿还。 (2).提高盈利水平 该企业目前并无长短期借款需要偿还。 (3).加速资金周转 该企业目前并无长短期借款需要未来偿还。 四、综合建议 1.贷款方面 该企业财务状况很好，资金实力很强，还债能力很强，如果期望其立 即用货币性资产偿还其全部有息负债则完全有能力实现。 2.信用等级 CRD=1
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 406,182.77万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为346,440.47万元。这部分 资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加13,145.26万元， 其他应收款增加380.91万元，预付款项增加61.79万元，存货减少728.99 万元，其他流动资产增加75,453.76万元，共计增加88,312.73万元。应付 账款减少265.14万元，预收款项增加336.02万元，应付职工薪酬减少16.39 万元，应交税费增加2,429.39万元，其他应付款增加31,839.02万元，共计 增加34,322.91万元。
项目名称
应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
90,973.27
ຫໍສະໝຸດ Baidu
16.89 77,828.01 169.45 28,883.82
0
1,207.43
46.09 826.53
-3.49
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
159.2
2016年
数值 增长率(%)
6,310.37
0
640.82
0
78.83
0
4,841.56
0
9,633.55
0
4.未来一年会不会出现资金问题
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
(1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为139,142.9万元，存货为120,358.94万元，应收账款 为90,973.27万元，其他应收款为1,207.43万元，应付账款为6,549.62万元， 货币资金为42,789.36万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不 会出现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
856.4
0
2,503.53
2.53 2,441.74
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120,358.94
-0.6 121,087.93
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203,444.12
58.95 127,990.36
-1.85 130,396.25
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项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款
经营性负债增减变化表
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从59,742.3万元下降为4,969.98万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 22,743.32万元，支付能力将会从59,742.3万元提高到82,485.61万元。如 果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加30,089.74万元，支 付能力将会从59,742.3万元上升到89,832.03万元。
华兰生物2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为346,440.47万元，2018年已经取得 的银行短期借款为0万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供406,182.77万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕59,742.3万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为59,742.3万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期借款规模是180,696.07万元，实际已经取得 的短期贷款金额为0万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为301,649.84万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为422,603.61万元，在5年之内偿还的贷款总规模为664,511.16万 元，当前实际的长短期借款合计为0万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该