偿债能力分析 (2)
偿债能力分析
偿债能力分析偿债能力是指偿还各种到期债务的能力。
偿债能力分析主要为短期偿债能力分析与长期偿债能力分析。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动债务的能力。
在资产负债表中，流动负债与流动资产形成一种对应关系；流动负债是将在一年内或超过一年的营业周期内需要偿付的债务，一般说来，流动负债需以流动资产来偿付。
因此，可以通过分析企业流动负债与流动资产之间的关系来判断企业短期偿债能力。
通常，评价企业短期偿债能力的指标有：流动比率、速动比率、劳动资金、存货周转率、应收账款周转率。
（一）流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债总额之比。
其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债例：若某企业本年末流动资产总额为659000元，流动负债为348000元，该企业流动比率可计算如下：流动比率=659000/328000=2.01元这表明该企业每元流动负债有2.01元流动资产作偿还的保障。
流动比率是衡量企业短期偿债能力最通用的比率。
该比率表明企业的短期债务要由预期在该项债务到期前变现的资产来偿还的能力。
一般认为流动比率等于或稍大于2比较适合，即说明企业财务状况稳妥可靠。
但是由于各行业的经营性质不同，营业周期各异，对资产流动性的要求也不相同，因此应有不同的衡量标准。
虽然流动比率越高，说明企业偿还流动基金负债的能力越强，流动负债得一到偿还的保障程度越高，从而受到短期债权人的欢迎。
但是，过高的流动比率也并非好现象，因为流动比率过高，可能会影响企业滞留在流动资产上资金过多，未能加以有效利用，可能会影响企业的获利能力，而且企业极容易伪造这个比率，以掩盖其偿债能力。
如推迟购货、期末偿还流动负债。
因此利用流动比率评价企业短期能力存在一定的缺陷。
（二）速动比率速动比率也称酸性试验，是速动资产与流动负债之比。
由于存货、预付货款与待摊费用的流动性较差，因此进行企业短期偿债能力评价时，虽然流动比率较高，但流动资产的流动性较差，其偿债能力仍不强。
财务分析之偿债能力分析
【MeiWei_81重点借鉴文档】财务分析之•偿债能力分析企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。
企业偿债能力低不仅说明企业资金紧张，难以支付日常经营支出，而且说明企业资金周转不灵，难以偿还到期债务，甚至面临破产危险。
企业偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
(一)短期偿债能力分析企业短期债务一般要用流动资产来偿付，短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量流动资产变现能力的重要标志。
企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金比率。
1 •流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债之比。
其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。
这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业短期偿债能力才会有保证。
人们长期以来的这种认识因其未能从理论上证明，还不能成为一个统一标准。
运用流动比率进行分析时，要注意以下几个问题：(1)流动比率高，一般认为偿债保证程度较强，但并不一定有足够的现金或银行存款偿债，因为流动资产除了货币资金以外，还有存货、应收帐款、待摊费用等项目，有可能出现虽说流动比率高，但真正用来偿债的现金和存款却严重短缺的现象，所以分析流动比率时，还需进一步分析流动资产的构成项目。
(2)计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较, 才能知道这个比率是高还是低。
这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收帐款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
【例3-2】为便于说明，本章各项财务比率的计算，将主要采用RRZ 公司作为例子，该公司的资产负债表、利润表如表3-2、3-3 所示：资产负债表表3-2编制单位：RRZ 公司20RR 年12月31 日单位：万元表3-3 利润表编制单位：RRZ 公司20RR 年度单位：万元根据表3-2资料，RRZ公司20RR年年初与年末的流动资产分别为3050万元、3500万元, 流动负债分别为1100 万元、1500万元，则该公司流动比率为：年初流动比率=3050-1100=2.773年末流动比率=3500-1500=2.333RRZ 公司年初年末流动比率均大于2,说明该企业具有较强的短期偿债能力。
财务报告偿债能力的分析(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的全面反映，是投资者、债权人、政府监管部门等利益相关者了解企业财务状况的重要途径。
偿债能力是企业财务报告中的一个重要指标，它反映了企业偿还债务的能力。
本文将从财务报告的角度，分析企业的偿债能力，为投资者、债权人等利益相关者提供参考。
二、偿债能力的概念与分类1. 偿债能力的概念偿债能力是指企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力是指企业在短期内偿还债务的能力，主要反映在流动比率和速动比率等方面；长期偿债能力是指企业在长期内偿还债务的能力，主要反映在资产负债率、利息保障倍数等方面。
2. 偿债能力的分类（1）短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率等。
（2）长期偿债能力：资产负债率、利息保障倍数、现金流量比率等。
三、财务报告偿债能力分析1. 短期偿债能力分析（1）流动比率分析流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
流动比率过高，说明企业短期偿债能力较强，但同时也可能存在资金利用效率不高的问题；流动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱，存在一定的财务风险。
例如，某企业2020年的流动比率为2，说明企业短期偿债能力较强。
但如果流动比率过高，如达到5，则可能存在资金利用效率不高的问题。
（2）速动比率分析速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，剔除了存货等不易变现的资产，更能反映企业短期偿债能力。
速动比率过高，说明企业短期偿债能力较强；速动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的速动比率为1.5，说明企业短期偿债能力较强。
但如果速动比率过低，如达到0.8，则可能存在一定的财务风险。
（3）现金比率分析现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
现金比率过高，说明企业短期偿债能力较强；现金比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的现金比率为0.6，说明企业短期偿债能力较弱。
偿债能力及 盈利能力分析
第五章偿债能力分析
企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。
企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。
短期偿债能力分析指标：
（1）流动比率：表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。
它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。
公式：流动比率=流动资产合计÷流动负债合计一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。
通常，该指标在200%左右较好
（2）速动比率：速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。
（速动比率是流动比率的辅助指标）公式：速动比率＝(流动资产合计－存货净额)÷流动负债合计。
一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好。
（3）现金比率: 表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证，反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。
公式：现金比率＝(货币资金＋短期投资)÷流动负债合计
长期偿债能力分析指标：。
偿债能力分析方法与指标
偿债能力分析方法与指标偿债能力是企业财务运营中的重要指标之一，它反映了企业偿还债务的能力。
企业偿债能力的好坏直接关系到企业的健康发展和生存能力。
在这篇文章中，我将介绍偿债能力的分析方法和常用的指标。
1. 偿债能力分析方法（1）比率分析法：比率分析法是最常用的偿债能力分析方法之一。
它通过对企业财务指标进行计算和比较，评估企业的偿债能力。
常用的比率包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。
流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力。
速动比率则排除了存货等不易变现的资产，更加准确地衡量了企业的偿债能力。
利息保障倍数是指企业利润税前息税前折旧摊销前利息总额与利息费用的比率，反映了企业利润是否足以支付利息费用。
（2）现金流量分析法：现金流量分析法是一种基于企业现金流量状况来评估偿债能力的方法。
通过分析企业的经营、投资和筹资活动产生的现金流量，判断企业是否有足够的现金来偿还债务。
重要的现金流量指标包括经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额等。
（3）债务结构分析法：债务结构分析法通过研究企业的债务结构来评估其偿债能力。
债务结构包括短期债务和长期债务的比例以及债务的偿还期限等。
企业的偿债能力通常受到债务结构的影响。
如果企业的短期债务比例较高，偿债能力可能会受到挑战。
2. 常用的偿债能力指标（1）流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率。
一般来说，流动比率在2:1左右被认为是偿债能力较好的水平，但具体的标准会因行业和企业情况而有所不同。
（2）速动比率：速动比率排除了存货等不易变现的资产，更加准确地衡量了企业的偿债能力。
一般来说，速动比率在1:1左右被认为是偿债能力较好的水平。
（3）利息保障倍数：利息保障倍数是指企业利润税前息税前折旧摊销前利息总额与利息费用的比率。
该指标反映了企业利润是否足以支付利息费用。
一般来说，利息保障倍数越高，企业的偿债能力越强。
财务分析第10章偿债能力分析
l 因此，企业偿债能力的分析，对于企业经营者 及时发现企业在经营过程中存在的问题，并采 取相应措施加以解决，保证企业生产经营顺利 进行有着十分重要的作用。
财务分析第10章偿债能力分析
l 第三，企业偿债能力分析有利于债权者进行正 确的借贷决策。
l 所谓偿债能力，就是指企业偿还所欠债权者债 务的能力。因此，企业偿债能力状况如何，对 债权者有着至关重要的影响。因为企业偿债能 力强弱直接决定着债权者信贷资金及其利息是 否能收回的问题。而及时收回本金并取得较高 利息是债权者借贷要考虑的最基本的因素。
财务分析第10章偿债能力分析
2）短期偿债能力指标的计算与分析
（1）营运资本的计算与分析 营运资本是指企业流动资产减去流动负债后的差
额。 其计算公式是: 营运资本=流动资产－流动负债
财务分析第10章偿债能力分析
l 从上式可看出，营运资本实际上反映的是流动 资产可用于归还和抵补流动负债后的余额，营 运资本越多，说明企业可用于偿还流动负债的 资金越充足，企业的短期偿债能力越强，债权 人收回债权的安全性越高。因此，可将营运资 本作为衡量企业短期偿债能力的绝对数指标。
• 第一,偿债能力判断必须结合所在行业的标准。 • 第二,注意人为因素对流动比率指标的影响。 • 第三,应结合企业的生产经营性质与特点以及
流动资产的结构状况进行分析。
财务分析第10章偿债能力分析
l 第四，注意将该比率与流动资产质量结合进行 分析。
l 第五，无法从动态上反映企业的短期偿债能力。
财务分析第10章偿债能力分析
l 流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标， 表明企业每元流动负债有多少流动资产作为支 付保障，反映了企业流动资产在短期债务到期 时可变现用于偿还流动负债的能力。一般地说， 或从债权人立场上说，流动比率越高越好，因 为流动比率越高，债权越有保障，借出的资金 越安全。
偿债能力分析2篇
偿债能力分析2篇第一篇：偿债能力分析偿债能力是指企业在一定期限内履行债务能力的强弱程度。
企业要具有良好的偿债能力，才能获得借贷资金，保持企业正常的运营活动。
因此，偿债能力的分析是企业财务分析的重要内容之一。
一、借款人负债结构分析借款人的负债结构对其偿债能力有着相当的影响。
债务的种类、金额、期限等因素都是评价企业偿债能力的重要指标。
1.债务种类分析企业的债务种类通常分为短期借款和长期借款两种。
短期借款主要用于满足企业日常经营活动所需，长期借款可以用于支持企业发展、扩张等方面。
但是短期借款的利率相对较高，如果企业短期债务过多，可能对其偿债能力造成影响。
2.债务金额分析企业的债务金额通常包括借款余额和利息负担。
如果企业长期处于负债状态，债务金额就会越来越大，当负债金额超过企业净资产的50%时，企业就可能陷入债务危机。
3.债务期限分析企业借款的期限一般分为短期贷款和长期贷款。
如果借款期限较长，可以使企业分摊借款压力，而短期借款则需要企业在较短时间内偿还债务。
如果企业长期处于负债状态，长期借款的期限可能会影响企业在未来的发展。
二、资产负债率分析资产负债率是指企业负债总额与净资产总额之比，也是衡量企业偿债能力的重要指标。
资产负债率越高，说明企业负债越多，偿债能力越差。
三、流动比率分析流动比率是指企业流动资产与流动负债的比值，也是评价企业短期偿债能力的重要指标。
如果流动比率过低，说明企业近期偿还债务的资金不足，而如果流动比率过高，则说明企业过度保守，造成资金的浪费。
四、速动比率分析速动比率是指企业速动资产与流动负债的比值，其中速动资产不包括存货。
速动比率是评价企业短期偿债能力的一种方法。
如果速动比率过低，说明企业在短期内无法偿还债务，如果速动比率过高，则说明企业过于保守，造成资金的浪费。
综上所述，企业在评价其偿债能力时需要考虑多个指标，包括债务种类、金额、期限、资产负债率、流动比率和速动比率等。
通过对这些指标的分析，可以全面评估企业的偿债能力，从而制定更为科学的经营策略，降低债务风险，实现企业的可持续发展。
偿债能力实例分析
偿债能力实例分析偿债能力是指企业或个人按时履行清偿债务的能力。
偿债能力的好坏对企业的经营状况和信誉度有着直接的影响。
下面将通过两个实例来分析偿债能力。
实例一：企业偿债能力分析企业是一家制造业公司，在市场上有着一定的知名度和竞争力。
我将通过分析其财务状况来评估其偿债能力。
1.流动比率：流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，可以通过企业的流动资产和流动负债的比率来计算。
假设该企业流动资产为500,000元，流动负债为250,000元，则其流动比率为2、一般而言，流动比率大于1表示企业具备较好的短期偿债能力。
2.速动比率：速动比率排除了存货这种相对不易变现的资产，将企业当前能够迅速偿还债务的现金和其他接近现金的资产与流动负债做比较。
假设该企业的速动资产为300,000元，流动负债为250,000元，则其速动比率为1.2、一般来说，速动比率大于1表示企业有较好的偿债能力。
3.债务比率：债务比率是衡量企业长期偿债能力的重要指标，可以通过企业的长期债务与总资产的比率来计算。
假设该企业的长期债务为800,000元，总资产为1,200,000元，则其债务比率为0.67、一般来说，债务比率越低，企业的长期偿债能力越强。
通过以上指标的分析，可以得出该企业的偿债能力较好。
它具备较高的流动比率和速动比率，意味着在短期内履行债务的能力较强。
同时，较低的债务比率也意味着其长期偿债能力较强。
因此，该企业能够按时履行债务，并保持较好的信誉度。
实例二：一些人的偿债能力分析一些人是一位年轻的职场新人，想要购买一台新的汽车。
我将通过分析他的财务状况来评估他的偿债能力。
1.收入能力：个人的收入能力是评估其偿债能力的重要因素。
假设他的月收入为10,000元，而他购买汽车的月还款额为3,000元，则他的收入覆盖率为33.3%。
一般来说，收入覆盖率大于30%表示个人具备较好的偿债能力。
2.负债比率：负债比率是衡量个人长期偿债能力的重要指标，可以通过个人的债务与总资产的比率来计算。
偿债能力分析
一．偿债能力分析1.企业短期偿债能力。
（1）营运资金：该企业08年营运资金=流动资产—流动负债=129348万元，09年为69229.7万元，相比降低了46.48%。
10年为182882.4万元，相比上年增长了164.17%。
表明企业营运资金增多，从资产负债表中可以看出，企业近三年流动负债和流动资产数额明显呈现上升趋势，这说明了企业业务增加，规模有所扩大。
（2）流动比率：该企业08年流动比率=流动资产/流动负债=1.32，09年为1.10，10年为1.18。
相对稳定，略有波动。
但是对于制造业而言，流动比率在2为适宜。
可见流动比率偏低。
根据《中国钢铁工业年鉴》我国钢铁行业平均流动比率，08年09年10年分别为1.59，1.55，1.49.可以看出，重庆钢铁的流动比率与同行业相比也处在偏低水平，说明短期债务到期时其流动资产可变现用于偿还流动负债的能力偏弱。
（3）速动比率：08年速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=0.56，09年为0.5，下降幅度为10.71%，10年为0.51。
上升幅度为2%。
可见数值较为稳定，但速动比率偏低，说明企业短期偿债能力较弱。
08年钢铁行业平均速动比率为0.84，09年为0.89，10年为0.86。
可以看出，重庆钢铁速动比率与同行业相比仍然偏低，短期偿债能力低于其他同类企业。
（4）现金比率：08年现金比率=货币资金/流动负债=30.1%，09年为23.34%，10年为17.32%。
下降幅度分别为22.26%，25.84%。
可见企业短期偿债能力越来越弱。
2.长期偿债能力。
（1）利息保障倍数：08年利息保障倍数=（息税前利润+利息费用）/利息费用=3.38。
09年为1.34。
10年为1.03。
下降幅度分别为60.36%，23.13%。
但是，企业的利息保障倍数仍大于1，说明企业具有偿付当期利息的能力，具有长期负债的偿还能力。
（2）资产负债率：08年资产负债率=负债总额/资产总额=54.57%。
企业偿债能力分析
N LI FEN XIANG案例分享A- 19 -偿债能力的核心是企业是否拥有足够的现金流，若企业拥有足够的现金流偿还债务，那么企业的偿债能力会很好，但如果企业不具有足够的现金流偿还债务，那么企业可能面临财务危机，企业的发展与其偿债能力息息相关。
一、公司简介Y公司的前身是吉林轻工集团股份有限公司，在1992年，随着改革开放的不断深入发展，为了打破发展瓶颈，在省政府的牵头下，由吉林省经济体制改革委员会联合吉林省国有资产管理局等相关部门，出台了 〔1992〕 14号以及〔1992〕 2号文件，根据国家相关政策，对原吉林省轻工业进出口公司进行相关的升级改制，最终以多渠道定向募集资金的方式成立了Y公司。
公司的经营业务比较广泛，有工业固体废弃物及危险废弃物收集、贮存、处置及综合利用项目的建设及运营。
二、偿债能力评价指标衡量一个公司是否实力，有一个非常重要的指标，就是该公司的偿债能力，这种能力主要是指该公司在经营发展过程中所具备的偿还各种债务的能力。
这种能力主要有两种，一种是流动的短期偿付能力，还有一种是长期的非流动的偿付能力，一个公司要想发展，就必须对这两种偿债能力进行相应的分析，从而使公司顺利发展。
具体来说，偿债能力分析可以使运营商,公司的投资者及债权人知晓公司的财务状况以及它所能够承受的财务风险的程度。
（一）短期偿债能力指标短期偿债能力作为公司正常运行的指标之一，主要是指公司在短期内资金流动所具备的偿债能力，直接关系到公司实时性发展。
因此，该指标非常重要，具体分为以下三种：①流动比率。
主要是指公司流动资产跟流动负债的比率大小，在公司短期的债务到期之前，该公司流动资金的偿还能力。
其计算公式为:流动比率=流动资产/流动负债；②速动比率。
这个指标主要是指公司在短期负债到期前能够使流动资产迅速变现的能力，时间越短，能力就越强。
其计算公式为:速动比率 =速动资产/流动负债= (流动资产－存货)/流动负债；③现金比率。
财务偿债能力分析报告(3篇)
第1篇一、引言财务偿债能力是企业财务状况的重要指标之一，它反映了企业在一定时期内偿还债务的能力。
通过对企业财务偿债能力的分析，可以了解企业的财务风险、经营状况和发展前景。
本报告旨在通过对某企业的财务偿债能力进行分析，为投资者、债权人及企业管理层提供决策依据。
二、企业概况（一）企业基本信息某企业成立于2000年，主要从事制造业，注册资本为1000万元。
企业主营业务收入逐年增长，近年来，企业规模不断扩大，市场份额逐渐提高。
（二）行业背景我国制造业近年来发展迅速，企业竞争日益激烈。
企业所处的行业具有以下特点：1. 行业需求稳定，但增长速度放缓；2. 行业竞争激烈，市场份额争夺激烈；3. 行业技术水平不断提高，对企业的研发能力提出更高要求。
三、财务偿债能力分析（一）短期偿债能力分析1. 流动比率流动比率是企业短期偿债能力的重要指标，它反映了企业流动资产与流动负债的比率。
本企业流动比率为2.5，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较强。
2. 速动比率速动比率是企业短期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业流动资产扣除存货后的余额与流动负债的比率。
本企业速动比率为1.8，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较好。
3. 现金比率现金比率是企业短期偿债能力的进一步体现，它反映了企业现金及现金等价物与流动负债的比率。
本企业现金比率为0.8，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较好。
（二）长期偿债能力分析1. 资产负债率资产负债率是企业长期偿债能力的重要指标，它反映了企业负债总额与资产总额的比率。
本企业资产负债率为40%，低于行业平均水平，说明企业长期偿债能力较强。
2. 权益乘数权益乘数是企业长期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业负债总额与所有者权益的比率。
本企业权益乘数为2.5，低于行业平均水平，说明企业长期偿债能力较好。
3. 利息保障倍数利息保障倍数是企业长期偿债能力的进一步体现，它反映了企业息税前利润与利息支出的比率。
偿债能力分析
偿债能力分析一、偿债能力的概念偿债能力是企业长期健康发展的重要指标，它反映了企业在债务到期时清偿债务和利息的能力。
通常来说，一个健康的企业应该具备一定的偿债保障能力，即使在面临不利的市场状况下，也能够按时偿还到期债务。
偿债能力的好坏直接影响到企业的资金链和经营发展。
企业偿债能力好，将有利于提高企业在资本市场的声誉和信誉，提高融资的便利性，对企业未来的经营和发展具有积极的促进作用。
二、影响偿债能力的因素1. 资产负债结构：资产负债结构决定了企业的偿债能力，包括流动比率、速动比率等。
合理的资产负债结构将有利于提高企业的偿债能力。
2. 经营状况：企业的盈利能力和现金流状况是影响偿债能力的重要因素。
盈利稳定的企业拥有更强的偿债能力。
3. 营运能力：企业的库存周转率、应收账款周转率和应付账款周转率等指标也会直接影响偿债能力。
4. 外部环境影响：行业竞争、市场需求量、宏观经济状况等因素也会对企业偿债能力产生影响。
三、偿债能力分析方法1. 资产负债表分析：通过对企业资产负债表中流动资产和流动负债的比较以及负债与净资产的比较，可以初步判断企业的偿债能力。
2. 经营现金流量分析：关注企业的现金支付能力，分析企业的经营活动产生的现金流量是否足以支付债务。
3. 盈利能力分析：通过分析企业的盈利情况，如营业利润率、净利润率等指标，来判断企业的现金流量是否充足。
4. 应收账款和存货周转率分析：通过分析企业的应收账款周转率和存货周转率，来了解企业的营运能力，判断企业是否有足够的流动资金来偿还债务。
四、偿债能力分析的应对策略1. 提高盈利能力：增加营业收入、降低成本支出，提高盈利水平，从而增加企业偿债能力。
2. 优化资产负债结构：合理调整企业资产负债结构，提高流动资产比例，降低非流动负债比例，有利于提高企业的偿债能力。
3. 加强资金管理：严格控制企业的资金使用，提高资金利用效率，防止资金短缺导致偿债困难。
4. 多元化融资渠道：多元化的融资渠道有利于缓解企业的资金压力，减少偿债风险。
偿债能力如何分析,从哪些方面着手
偿债能⼒如何分析,从哪些⽅⾯着⼿企业的债务包括短期负债和长期负债。
在此重点讲述短期债务即流动负债以及流动负债和流动资产的关系。
流动负债是使⽤流动资产来偿还的债务或通过取得另⼀笔流动债务来偿还的债务。
偿债能⼒如何分析?从哪些⽅⾯着⼿?请跟随店铺⼩编⼀起在下⽂中进⾏了解。
偿债能⼒如何分析,从哪些⽅⾯着⼿⼀、长期偿债能⼒分析长期偿债能⼒分析是企业债权⼈、投资者、经营者和与企业有关联的各⽅⾯等都⼗分关注的重要问题。
站在不同的⾓度，分析的⽬的也有所区别。
进⾏长期偿债能⼒分析的指标主要有：(1)资产负债率：资产负债率是企业负债总额与资产总额之⽐。
(2)产权⽐率：产权⽐率⼜称资本负债率，是负债总额与所有者权益之⽐，它是企业财务结构稳健与否的重要标志。
(3)权益乘数：权益乘数是总资产与股东权益的⽐值。
(4)利息保障倍数：利息保障倍数是指企业息税前利润与全部利息费⽤之⽐，⼜称已获利息倍数，⽤以衡量偿付借款利息的能⼒。
⼆、短期偿债能⼒指标短期偿债能⼒指标是指企业以流动资产偿还流动负债的能⼒、反映企业偿付⽇常到期债务的实⼒。
短期偿债能⼒指标主要：(1)营运资⾦：营运资⾦是企业流动资产和流动负债的总称。
它是指流动资产减去流动负债(短期负债等)后的余额。
(2)流动⽐率：流动⽐率是流动资产与流动负债的⽐率。
(3)速动⽐率：速动⽐率是企业速动资产与流动负债的⽐率。
(4)现⾦⽐率：现⾦⽐率是指流通中的现⾦与商业银⾏活期存款的⽐率。
现⾦⽐率的⾼低与货币需求的⼤⼩正相关。
三、影响偿债能⼒的其他因素1.可动⽤的银⾏贷款指标或授信额度。
2.资产质量。
资产的账⾯价值与实际价值可能存在差异，如资产可能被⾼估或低估，⼀些资产⽆法进⼊到财务报表等。
此外，资产的变现能⼒也会影响偿债能⼒。
如果企业存在很快变现的长期资产，会增加企业的短期偿债能⼒。
3.或有事项和承诺事项。
如果企业存在债务担保或未决诉讼等或有事项，会增加企业的潜在偿债压⼒。
同样各种承诺⽀付事项，也会加⼤企业偿债义务。
偿债能力分析模拟试卷2(题后含答案及解析)
偿债能力分析模拟试卷2(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断说明题 4. 简答题 5. 计算分析题6. 综合分析题单项选择题1．某企业税后利润为70万，所得税率为30％，利息费用40万，该公司的利息保障倍数是A．3.5B．2.75C．0.57D．1.75正确答案：A 涉及知识点：偿债能力分析2．某企业税后利润为70万元，所得税率为30％，利息费用40万元，则企业的已获利息倍数为A．2.78B．3.5C．1.9D．0.78正确答案：B 涉及知识点：偿债能力分析3．在计算利息保障倍数指标时，其中的利息费用A．仅指计入固定资产成本的资本化利息B．仅指本期计入财务费用中的利息费用C．A、B都包括D．可由企业自行决定多少正确答案：C 涉及知识点：偿债能力分析4．企业在资产负债表日和财务报表批准公布日之间发生的、不论是有利的或不利的事项称为A．资产负债表事项B．资产负债表日后事项C．财务报表事项D．财务报表日后事项正确答案：B 涉及知识点：偿债能力分析多项选择题5．下列关于营运资本的说法正确的有A．营运资本是流动资产总额减去流动负债总额后的剩余部分B．营运资本是反映企业短期偿债能力的绝对数指标C．营运资本的优点在于能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额D．营运资本越多，说明企业可用于偿还流动负债的资金越充足E．营运资本越多，说明企业的短期偿债能力越弱正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：偿债能力分析6．下列说法中，正确的有A．存货周转率越高，说明企业存货管理越好B．流动比率与速动比率之差等于现金比率C．企业的不同利害关系人对资产负债率的要求是不一样的D．有形净值债务率比产权比率更谨慎的反映了股东权益对债权人利益的保障程度E．流动比率指标的意义在于揭示流动资产对流动负债的保障程度正确答案：C,D,E 涉及知识点：偿债能力分析7．速动资产包括A．存货B．短期投资C．货币资金D．应收账款E．待摊费用正确答案：B,C,D 涉及知识点：偿债能力分析8．能增加短期偿债能力的表外因素有A．准备变现的长期资产B．良好的企业偿债信誉C．可动用的银行贷款指标D．未做记录的或有负债E．承担担保责任引起的债务正确答案：A,B,C 涉及知识点：偿债能力分析9．当企业资产负债比例过高时，为改变其不佳的财务形象可以采取的措施有A．提前偿还旧债B．举借新债C．增资扩股D．减资缩股E．对外投资正确答案：A,C 涉及知识点：偿债能力分析10．资产负债率的缺陷是A．动态分析指标B．静态分析指标C．没有考虑负债的偿还期限D．没有考虑资产的结构E．易受人为控制正确答案：B,C,D 涉及知识点：偿债能力分析11．下列公式正确的有A．流动资产比率+非流动资产比率=1B．产权比率×权益乘数=1C．资产负债率+所有者权益比率=1D．所有者权益比率×权益乘数=1E．权益净利率=总资产净利率×权益乘数正确答案：A,C,D,E 涉及知识点：偿债能力分析12．有形净值债务率中的“有形净值”是指A．有形资产净值B．固定资产净值与流动资产之和C．所有者权益D．所有者权益扣除无形资产E．资产总额减去无形资产正确答案：A,D 涉及知识点：偿债能力分析13．已获利息倍数的分子可表示为A．息税前利润B．税前利润+利息费用C．税后利润+所得税+利息费用D．税后利润+利息费用E．净利润正确答案：A,B,C 涉及知识点：偿债能力分析14．下列选项中属于从资产负债表中获取数据的长期偿债能力指标的有A．权益乘数B．已获利息倍数C．资产负债率D．有形净值债务率E．速动比率正确答案：A,C,D 涉及知识点：偿债能力分析15．以下哪些资产负债表后后事项的存在会影响对长期偿债能力的判断A．已证实资产发生了减损B．销售退回C．已确定获得或支付的赔偿D．正在商议的债务重组协议E．股票和债券的发行正确答案：A,B,C,D,E 涉及知识点：偿债能力分析判断说明题16．现有资产通过清算所能获得的现金对负债的保障程度是动态偿债能力。
{财务管理财务分析}财务分析之偿债能力分析
{财务管理财务分析}财务分析之偿债能力分析财务分析之·偿债能力分析企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。
企业偿债能力低不仅说明企业资金紧张，难以支付日常经营支出，而且说明企业资金周转不灵，难以偿还到期债务，甚至面临破产危险。
企业偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
（一）短期偿债能力分析企业短期债务一般要用流动资产来偿付，短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量流动资产变现能力的重要标志。
企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金比率。
1.流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债之比。
其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债一般认为，生产企业合理的最低流动比率是 2。
这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业短期偿债能力才会有保证。
人们长期以来的这种认识因其未能从理论上证明，还不能成为一个统一标准。
运用流动比率进行分析时，要注意以下几个问题：（1）流动比率高，一般认为偿债保证程度较强，但并不一定有足够的现金或银行存款偿债，因为流动资产除了货币资金以外，还有存货、应收帐款、待摊费用等项目，有可能出现虽说流动比率高，但真正用来偿债的现金和存款却严重短缺的现象，所以分析流动比率时，还需进一步分析流动资产的构成项目。
（2）计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。
这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收帐款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
【例 3-2】为便于说明，本章各项财务比率的计算，将主要采用 XYZ 公司作为例子，该公司的资产负债表、利润表如表 3-2、3-3 所示：资产负债表表 3-2编制单位：XYZ 公司 2002 年 12 月 31 日单位：万元表 3-3 利润表编制单位：XYZ 公司 2002 年度单位：万元根据表3-2资料，XYZ公司2002年年初与年末的流动资产分别为3050万元、3500万元，流动负债分别为 1100 万元、1500 万元，则该公司流动比率为：年初流动比率=3050÷1100=2.773年末流动比率=3500÷1500=2.333XYZ 公司年初年末流动比率均大于 2,说明该企业具有较强的短期偿债能力。
长期偿债能力评价指标及分析
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一、长期偿债能力的影响因素
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（三）企业的获利能力
企业的获利能力是指企业在一定时期内获得利润的能力。虽然资产或所有者权益是对企业长 期债务的最终保障，但在正常的经营过程中，企业不可能靠出售资产来偿还债务，企业长期的获 利水平和经营活动现金流量才是偿付债务本息最稳定和最可靠的来源。企业借入资金是为了用于 企业的投资活动和经营活动，通过营运赚取超过利息支出的利润。当企业的获利能力强，借入资 金的收益率超过固定支付的利息率，就可获得负债所带来的杠杆收益，并保障长期债务到期时能 够足额偿还；企业获利能力越强，长期偿债能力就越强。
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3．计算和分析权益乘数指标时应注意的问题 ① 对债权人而言，权益乘数表明企业资产总额是所有者权益总额的倍数，该比例率越大，表 明所有者投入的资本在资产总额中所占比重越小，而负债所占比重则越大，反映企业的长期偿 债能力越弱；反之，权益乘数越小，反映所有者投入的资本在资产总额中所占比重越大，企业 的长期偿债能力越强。 ② 对企业投资者和经营者而言，权益乘数较大，表明企业负债较多，一般会导致企业财务杠 杆率较高，财务风险较大，在企业管理中就必须寻求一个最优资本结构，从而实现企业价值最 大化；当负债成本率小于企业的资产报酬率时，借入资金首先会产生避税效应（利息在税前扣 除），使企业价值随债务增加而增加。但负债过多也使企业的财务风险上升，而财务风险又会 使企业价值下降，作为企业经营者应寻求恰当的平衡点。
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二、长期偿债能力指标的计算与分析
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3．计算和分析资产负债率指标时应注意的问题 （1）对指标的分析应从不同行业和地区入手
通过与同行业平均水平或竞争对手的比较，可以了解企业的财务风险和长期偿债能力在整个 行业中是偏高还是偏低，与竞争对手相比是强还是弱。如果发现企业的资产负债率过高或过低， 则应找出原因，并采取措施及时调整。
企业偿债能力分析
利息保障倍数 息税前利润/利息费用*100%[3] 至少要大于一，才能维持较为正常的偿债能力。越大表示偿债能力越强。
（三）影响偿债能力的主要因素
1.短期偿债能力主要影响因素
（1）资产的流动性
流动资产越多，偿债能力越强。而流动资产内部各类资产所占比重是否合理也关系到偿债能力的强弱，在这里面，如果应收账款及存货这类资产所占比重过高，也是会导致偿债能力下降的，因为他们的变现能力弱。
对于银行等债权人而言，他们要注意借出去的资金能否及时收回，企业偿债能力分析有利于他们做出正确的决定，所以他们会更加关注企业的偿债能力，只有企业的偿债能力强，他们的钱才能及时收回。
对于供应商而言，通过分析其企业偿债能力，评价客户的资金的流动性和周转能力来保证销售收入，决定是否给予企业赊账优惠等，如果企业的偿债能力较弱，那么供应商便会考虑到自身资产的安全性，而不予赊账等。
一、引言
（一）研究背景
随着社会和企业自身的不断发展，企业的规模越来越大以及涉及的领域越来越广泛，进行借款就是企业必要的筹集资金方法，它可以解决企业资金过少等问题，而且还可以让资金更好地利用，为企业产生更多的效益。但是如果企业能够用于处理借债的资金不足，或者状况不好，企业就难以从银行等取得借款，难以得到投资，在交易中更不会从供应商那里得到赊账等优惠，这样就会降低资产的使用效率，影响企业的进一步发展，所以企业的发展与经营离不开一定的偿债能力。
2.长期偿债能力主要影响因素
（1）企业的资本结构
其中长期负债是必须偿还的，而且要支付相应的利息，如果到了要还款的时候，没有足够的资金去清偿，则可能导致企业面临一定的危机。而股权资本无需偿还，是企业经营发展和拥有良好偿债能力的保障。所以资本结构影响着企业偿债能力。
偿债能力分析
偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。
偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
（一）短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。
企业短期偿债能力分析主要采用比率分析法，衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债率。
1、流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比率，表示企业每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映了企业的流动资产偿还流动负债的能力。
其计算公式为：流动比率=流动资产÷流动负债一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，因为该比率越高，不仅反映企业拥有较多的营运资金抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数额较大，债权人的风险越小。
但是，过高的流动比率并不均是好现象。
从理论上讲，流动比率维持在2：1是比较合理的。
但是，由于行业性质不同，流动比率的实际标准也不同。
所以，在分析流动比率时，应将其与同行业平均流动比率，本企业历史的流动比率进行比较，才能得出合理的结论。
2、速动比率速动比率，又称酸性测试比率，是企业速动资产与流动负债的比率。
其计算公式为：速动比率=速动资产÷流动负债其中：速动资产=流动资产-存货或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用计算速动比率时，流动资产中扣除存货，是因为存货在流动资产中变现速度较慢，有些存货可能滞销，无法变现。
至于预付账款和待摊费用根本不具有变现能力，只是减少企业未来的现金流出量，所以理论上也应加以剔除，但实务中，由于它们在流动资产中所占的比重较小，计算速动资产时也可以不扣除。
传统经验认为，速动比率维持在1：1较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。
速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。
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基本的财务报表分析
【考点一】偿债能力分析
（一）短期偿债能力分析
1.营运资金
营运资金＝流动资产－流动负债
2.流动比率
流动比率＝流动资产/流动负债
3.速动比率
速动比率＝速动资产/流动负债
【提示】非速动资产包括：存货、预付款项、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等。
【例题·多选题】下列各项中，属于速动资产的有（）。
（2017年）
A.货币资金
B.预收账款
C.应收账款
D.存货
【答案】AC
【解析】预收账款属于流动负债，存货属于非速动资产；选项AC属于速动资产。
4.现金比率
现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债
【例题·判断题】现金比率不同于速动比率之处主要在于剔除了应收账款对短期偿债能力的影响。
（）（2017年）。