保险中介机构经营情况分析

2010年保险中介机构经营情况分析》

2011-04-02 12:49:20 来源：i美股作者：陈群超

（i美股讯）目前，老百姓购买保险主要有两个渠道：一个是向保险公司直接购买，如平安人寿、太平洋人寿等；另一个是通过保险中介渠道购买保险产品。其中，保险中介渠道可划分为保险专业中介机构、兼业代理机构、营销员三类。近年来，兼业代理机构和营销员占据着全国总保费收入半壁江山，并进一步扩张；保险专业中介机构的保费收入仅占全国总保费收入的5.82%。

众所周知，泛华保险是一家保险专业中介机构。通过分析中国保险专业中介机构的业务经营情况，有助于投资者进一步了解泛华保险的行业背景。

一、保险中介市场运行情况

1. 保险市场有哪些中介渠道？

在保险市场中，有三类保险中介渠道：保险专业中介机构、兼业代理机构、营销员。截至2010年底，全国共有保险专业中介机构2550家，兼业代理机构18.99万家，营销员330余万人。

2. 保险公司通过中介渠道实现了多少保费收入？

全国保险公司通过保险中介渠道实现保费收入10991.14亿元，同比增长19.98%，占全国总保费收入的75.80%。由此可见，保险中介渠道是销售保险产品的首要渠道。但与2009年相比，份额缩水已经是不争的事实。

注：如无特别说明，本文所有图表均根据中国保险监督管理委员会数据绘制。

2006、2007年，保险中介渠道对保险公司保费收入的贡献度大幅上升；2007-2009年，该比例均保持在82.2%左右；2010年，保险中介渠道保费贡献度降低了6.46%至75.80%。对于保险中介渠道保费贡献度的降低，我们有两种假设：一是中介渠道的保费缩水，二是保险公司直销的保费增加。

根据保监会统计数据，2010年除了保险专业中介机构数量较上年减少20家外，营销员增加了近40万人，兼业代理机构增加了近4.09万家。按理说，营销员和兼业代理机构数量的增加会带来更多的保费收入，但事实并非如此。专业中介机构对全国总保费的贡献度仅5.82%，小幅的机构萎缩不太可能带来如此大的影响。那么，我们是否可以排除第一种假设，认为保险公司的直销业务突起挤占了不少市场份额？

3. 保险中介渠道赚了多少业务收入？

2010年，全国中介共实现业务收入970.81亿元，同比增长10.08%；2008、2009年，全国保险中介收入较上年的增长幅度分别是19.88%、22.49%。

二、保险专业中介机构运行情况

1．近几年保险专业中介机构的扩张情况

截至2010年底，全国共有保险专业中介机构2550家，比上年度末减少20家。2006年-2009年，全国保险专业中介机构数量较上年分别增加了11.82%、20.47%、4.89%、5.11%。由此可见，保险中介在2006、2007两年间经历了较大规模的机构扩张，此后两年的扩张速度大幅放缓，甚至在2010年出现机构数量萎缩的情况。

保险专业中介机构分为三类：保险代理公司、保险经纪公司和保险公估公司。其中，保险代理公司1853家，保险经纪公司392家，保险公估公司305家，分别占72.67%、15.37%和11.96%。全国保险专业中介机构注册资本达到90.80亿元,同比增长24.33％；总资产达到135.91亿元，同比增长26.77%。

2．业务情况

注：上图保险专业中介机构保费收入不包含保险公估公司收入。

在三类中介渠道中，保险兼业代理和营销员的保费收入超过70%，并有进一步扩张的趋势。保险专业中介机构中，2010年保险代理公司和保险经纪公司实现保费收入844.64亿元，同比增长47.27%；占全国总保费收入5.82%，同比上升0.67个百分点。

保险代理公司实现代理保费收入481.68亿元，同比增长46.50%，占全国总保费收入的3.32%；保险经纪公司实现保费收入313.07亿元，同比增长27.96%，占全国总保费收入的2.13%，比去年同期降低0.7个百分点；保险公估公司实现评估估损金额195.41亿元，同比减少12.52%。

从业务结构来看，保险代理公司实现财产险保费收入342.80亿元，人身险保费收入138.88亿元，分别占全部代理保费收入的71.20%和28.80%；保险经纪公司实现财产险保费收入261.58亿元，占全部经纪保费收入的86.20%，占同期全国财产险保费收入的6.71%；实现人身险保费收入43.02亿元，占全部经纪保费收入的11.50%，占全国人身险保费收入的0.41%。同时，实现再保险业务类经纪保费收入8.47亿元。

3．经营情况

截至2010年底，保险专业中介机构实现业务收入118.40亿元，同比增长32.69%；实现净利润8.15亿元，同比增长71.94%。

保险代理公司实现佣金收入63.09亿元，同比增长40.76%。其中，实现财产险佣金收入42.57亿元，同比增长70.14％，占全部代理佣金收入的67.48%；实现人身险佣金收入20.52亿元，同比增长50.33％，占全部代理佣金收入的31.52%。保险代理公司实现净利润1.99亿元，同比增长134.12%，占保险专业中介机构全部净利润的24.42%。

保险经纪公司共实现业务收入43.96亿元，同比增长32.81%。其中，实现财产险佣金收入34.10亿元，同比增长36.29%，占全部经纪业务收入的77.57%；实现人身险佣金收入4.77亿元，同比增长25.53%，占经纪业务收入的10.85%；实现再保险佣金收入6332万元、咨询费收入4.46亿元，占经纪业务收入的10.15%。保险经纪公司实现净利润5.71亿元，同比增长62.22%，占保险专业中介机构全部净利润的70.01%。

保险公估公司实现业务收入11.62亿元，同比增长2.74%。实现财产险公估服务费收入11.31亿元，其中在2010年财产险公估费收入中，机动车辆险6.31亿元，企业财产险2.31亿元，家庭财产保险315.71万元，货运、船舶险1.47亿元，工程险8070万元。人身险公估服务费收入约607.51万元，其他收入1595.98万元。保险公估公司实现净利润0.45亿元，同比增长18.42%，占保险专业中介机构全部净利润的5.52%。

三、保险专业中介机构排名情况

1．2010年保险代理公司业务收入前20名排名情况