投资估算概述(PPT 76页)
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项目投资估算与评估概述(PPT 73张)
一、固定资产投资的估算
工程费用：直接形成固定资产的各种工程
费用。在建设中一般分为生产性工程项目、 公共工程项目、服务性工程项目、生产福利 设计等。在估算中一般分以下三个环节计算：
1.建筑工程费用 2.安装工程费用 3.设备购置费用
一、固定资产投资的估算
建筑工程费用：为建造永久性建筑形成的费用， 包括各种房屋建筑工程、基础设备，为施工而 进行的各项准备工作和临时工程、水利工程、 防空地下建筑等特殊工程所发生的费用； 安装工程费：包括各种机械设备的安装工程、 为测定安装工作质量的费用，对设备进行试运 作发生的费用； 设备购置费：购置或自制达到固定资产标准的 各种设备、工具和器具等的成本。
①基本预备费 ②涨价预备费
递延资产
预备费用
固定资产投资方向调节税 建设期借款利息 流动资金
现已停 征
流动资产
项目总投资构成与资产形成
本章主要内容
一、固定资产投资的估算
二、无形资产投资的估算
三、流动资金的估算
四、资金构成（资金来源） 五、资金使用计划
一、固定资产投资的估算
固定资产 : 指使用年限超过一年，单位价值在规定 标准以上，在使用过程中保持其原有物质形态不变 的资产。 固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运 输设备、生产工具等。 规定标准：财务会计标准2000元以上；其他标准 大型企业 800 元；中型企业 500 元；小型企业 200 元。
名义利率 or 有效利率；名义利率和有效利 率的转换 P.187 单利 or 复利 Ｖn=Ｖo[(1+i)n – 1]
一、固定资产投资的估算－详细估算方法
投资估算演示文稿(PPT 61张)
0.30
0.12
0.20
0.30
0.20
计算公式为：C2=C1（Q2/Q1）n ×f
其中 C1——已建类似项目或装置的投资额； C2——拟建项目或装置的投资额； Q1——已建类似项目或装置的生产能力； Q2——拟建项目或装置的生产能力； f——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整 系数； n——生产能力指数，（按主管部门规定计算）； 0 n 1
算指标等。 u主要工程项目、辅助工程项目及其他各单项工程的建设内容 及工程量。 u当地、当时人工、材料、机械设备预算价格及其市场价格。
u专门机构发布的建设工程造价及费用构成、估算指标、计算 方法，以及其他有关工程估算造价的文件。
u现场情况，如地理位置、地质条件、交通、供水、供电条件 等。
u影响建设工程投资的动态因素，如利率、汇率、税率等。
流动资金额=年产值（年销售收入额、年产量） ×产值（销售收入、产量）资金率
某项目投产后的年产值为1.5亿元，其同类企业的百元产值流
动资金占用额为17.5元，则该项目的流动资金估算额为：
15000×17.5/100=2625（万元）
经营成本（或总成本）资金率估算法
流动资金额=年经营成本（总成本）×经营成本资金率（总成本资金率）
【例】2008年某地拟建年产量200万吨的石油炼化项目，根据 调查，该地区2000年年初建成的180万吨的同类项目，其单位 产品的投资为25亿元，试估算该拟建项目在2008年年初的静态 投资。（已知从2000年至2008年初的工程造价上涨指数为2.5）
解：
拟建项目的投资额 ＝200万吨×(25亿/180万吨)×2.5
特点：
p计算简单；误差较大； p与单位生产能力估算法比较，精确度略高。
投资估算概述powerpoint76页
（3）特 点方法比较简单；但估算的准确度不高。
2. 设备及厂房系数法基本思想 以拟建项目工艺设备投资和厂房土建投资估算为基础，其他专业工程，参照类似项目的统计资料，与设备关系较大的按设备投资系数计算，与厂房土建关系较大的则以厂房土建投资系数计算，两类投资加起来，再加上拟建项目的其他有关费用，即为拟建项目的建设投资
【例题1】 投资估算的具体内容不包括( )。 A．建筑工程费 B．设备及工器具购置费C．基本预备费 D．项目运行中需要的临时性资金【解析】本题是对投资估算的内容知识点的考核。根据《方法与参数》第三版的规定，建设项目评价中的总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金之和。实际上这里的流动资金是投资项目必须准备的最基本的营运资金，而不是临时性资金。要求考生对投资估算各具体内容的概念和内涵都要有足够的认识【答案】 D
C——拟建项目的建设投资额；E——拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费；P1、P2——已建项目建筑工程费、安装工程费和工程建设其他费用占设备购置费的百分比；f1、f2——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数I——拟建项目的其他有关费用。
2. 以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算（1）基本思想 以拟建项目的工艺设备投资为基数，根据同类型已建项目有关统计资料，各专业工程占工艺设备投资的百分比，求出拟建项目各专业工程的投资，然后把各部分投资（包括工艺设备投资）相加求和，再加上拟建项目的其他有关费用，就是拟建项目建设投资。（2）计算公式
（二）建筑工程费估算建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用1.估算内容（1）各类房屋建筑工程和列入房屋建筑工程预算的供水、供暖、卫生、通风、煤气等设备费用及其装设、油饰工程的费用，列入建筑工程的各种管道、电力、电信和电缆导线敷设工程的费用。（2）设备基础、支柱、工作台、烟囱、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各种窑炉的砌筑工程和金属结构工程的费用（3）建设场地的大型土石方工程、施工临时设施和完工后的场地清理、环境绿化的费用。（4）矿井开凿、井巷延伸、露天矿剥离，石油、天然气钻井，修建铁路、公路、桥梁、水库、堤坝、灌渠及防洪等工程的费用。
投资项目总投资的估算教学ppt课件
n 固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、 生产工具等。
n 规定标准：大型企业800元；中型企业500元；小型企业 200元。
n 固定资产投资：不仅仅指项目为形成固定资产而投入的费用， 还包括为形成无形资产及递延资产的投入的费用。
n 为形成无形资产及递延资产的投资是固定资产投资一部分。
n (一)建设项目投资构成 n (二)固定资产投资的估算方法
固定资产价值 固定资产价值
2020/12/10
38
三、流动资产投资的估算 • 估算方法
n 其中：
n 销售成本
年流动资金平均占用额
n 销 售 收 入 流动资金率 = ———————————
n 固定资产价值
年销售成本
n
(或年销售收入
n
或固定资产价值)
2020/12/10
39
三、流动资产投资的估算 • 估算方法
2020/12/10
22
例6-2：涨价预备费计算
n
某投资项目的静态投资为22310万元，
建设期3年，计划三年的投资比例分别为
20%、55%、25%，预测建设期内年平均价格
上涨率为6%，试估计该项目建设期的涨价
预备费
2020/12/10
23
例6-2：涨价预备费计算
n V = 22,310 × 20% × [(1 + 6%)-1] n + 22,310 × 55% × [(1 + 6%)2-1] n + 22,310 × 25% × [(1 + 6%)3-1] n = 267.72 + 1,516.63 + 1,065.39 n = 2,849.74
☆高温高压工业项目n=0.3-0.5
n 规定标准：大型企业800元；中型企业500元；小型企业 200元。
n 固定资产投资：不仅仅指项目为形成固定资产而投入的费用， 还包括为形成无形资产及递延资产的投入的费用。
n 为形成无形资产及递延资产的投资是固定资产投资一部分。
n (一)建设项目投资构成 n (二)固定资产投资的估算方法
固定资产价值 固定资产价值
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三、流动资产投资的估算 • 估算方法
n 其中：
n 销售成本
年流动资金平均占用额
n 销 售 收 入 流动资金率 = ———————————
n 固定资产价值
年销售成本
n
(或年销售收入
n
或固定资产价值)
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三、流动资产投资的估算 • 估算方法
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例6-2：涨价预备费计算
n
某投资项目的静态投资为22310万元，
建设期3年，计划三年的投资比例分别为
20%、55%、25%，预测建设期内年平均价格
上涨率为6%，试估计该项目建设期的涨价
预备费
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23
例6-2：涨价预备费计算
n V = 22,310 × 20% × [(1 + 6%)-1] n + 22,310 × 55% × [(1 + 6%)2-1] n + 22,310 × 25% × [(1 + 6%)3-1] n = 267.72 + 1,516.63 + 1,065.39 n = 2,849.74
☆高温高压工业项目n=0.3-0.5
投资估算
在估算的过程中必须依据现有的资料和一定的科学方法,并力求做到准确、
全面，为建设项目决策提供重要依据,避免决策的失误。
2019/5/4
1
项目进展阶段关系
“三阶段设计”
项目建议书 初步设计 技术设计 施工图设计 招投标 可行性研究
施工
竣工验收
估算指标 概算指标 概算定额 预算定额
施工定额 （企业）
投资估算 设计概算 修正概算 施工图预算 合同价 施工预算 工程结算 竣工决算
2019/5/4
12
3.是控制设计概算的依据
在项目决策后的实施过程中，为保证有效控制投资，应进行 限额设计，以保证设计概算不得突破批准的投资估算额，并 应控制在投资估算额以内。也就是说，投资估算是设计者控 制设计方案的投资范围、实行工程限额设计的依据。
4.是制定项目建设资金筹措计划的依据
工程项目的投资估算不仅对其设计概算起控制作用,还是项目 筹措资金及制订建设贷款计划、核算建设项目固定资产投资 需要额及编制固定资产投资计划的重要依据。
2019/5/4
11
1.项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审批项目建议 书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用。
在项目建议书阶段，主管部门将根据所报项目的类型，初步 规划、规模及其对应的投资估算额来初步分析评价决策项目。
2.是可行性研究中进行经济评价和项目决策的重要依据。
项目可行性研究阶段的投资估算,是项目投资决策的重要依据, 是研究分析项目投资经济效果的重要条件，一旦可行性研究 报告被批准,其投资估算额即成为建设项目投资的最高限额。
（1）毛估阶段。它属于项目规划阶段的投资估算。这时,没 有工艺流程图、平面布置图和设备分析情况,主要靠比照同 类型已投产项目的投资额并考虑涨价因素等估算。估算的 目的仅在于判断一个项目是否值得进一步研究。由于资料 的综合性很强，因此估算的工作量小，时间和费用均消耗 少，但误差较大，可达30%以上。
投资估算与财务评价概述
常用的基数
销售收入 经营成本 总成本费用 固定资产投资
1）产值(或销售收入)资金率估算法
流动 资金额
=
年产值 (年销售收入额)
×
产值(销售收入) 资金 率
【例】某项目投产后的年产值为1.5亿元，其同类企业的百 元产值流动资金占用额为17.5元，试求该项目的流动资金估算 额。
解：该项目的流动资金估算额为:
∑:143.15
④固定资产投资方向调节税——暂停征收
1991年4月16日国务院发布《中华人民共和国固 定资产投资方向调节税暂行条例》，从1991年起施 行，自2000年1月1日起新发生的投资额，暂停征收 固定资产投资方向调节税。
固定资产投资方向调节税
=（设备及工器具购置费+建筑工程费+工程建设其它费用+预 备费）×规定税率（5%，10%，15%，30%）
流动资金额=年生产能力×单位产量资金率
2.分项详细估算法
流动资金= 流动资产－流动负债
现 应存 金 收货
及 预 付 账 款
应预 付收 账账 款款
流动资金本年增加额=本年流动资金－上年流动资金
流动资产和流动负债各项构成估算公式如下:
1）现金的估算
现金 =
年工资及福利费＋年其他费用 周转次数
年其他 费用
内 （b）包括上述在内和配管工 （a）×1.1 程费
容
（c）装置直接费
（d）包括上述在内和间接费， （c）×1.31 总费用（ C）
固流流程 3.63 E×1.43
流体流程 4.74
（a）×1.25 （a）×1.6
（b）×1.5 （c）×1.35 （c）×1.38
[例] 某压钢车间主厂房部分，各专业工程的投资系数如下表 所示。
讲课用投资估算PPT课件
总估算系数 项目建设总投资
CE (1K i)K c
主要设备费用
估算系数
第17页/共79页
• 总建设费用与设备费用之比为郎格系数KL。即：
KL （ 1Ki） Kc 表 朗格系数包含的内容
第18页/共79页
【例】在北非某地建设一座年产30万套汽车轮胎的工 厂，已知该工厂的设备到达工地的费用为2204万美 元。试估算该工厂的投资。
第28页/共79页
建设投资分类估算法
设备和工器具购置费估算 安装工程费估算 建筑工程费估算 其它费用估算 基本预备费估算 涨价预备费估算
分别估算各单项工程的设备和工 器具购置费，需要主要设备的数 量、出厂价格和相关运杂费资料， 一般运杂费可按设备价格的百分 比估算。
安装工程费估算=设备费*百分比
C=E(1+f1P1+ f2P2+ f3P3+…) + I
式中C——拟建项目的静态投资； E——拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费； P1、P2、P3…——已建项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备 购置费的比例； f1、f2、f3…——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的 综合调整系数； I——拟建项目的其他费用
【解】 C 2 C 1 Q Q 1 2 0 .8 1 f 2 8 0 0 0 3 4 0 5 0 .8 1 1 .1 0 2 2 3 1 6 5 4 1 .7 7 万 元
第16页/共79页
3.系数估算法
• 郎格系数法
• 这种方法是以设备费为基数，乘以适当系数来 推算项目的建设费用。该方法的基本原理是将 总成本费用中的直接成本和间接成本分别计算， 再合为项目建设的总成本费用。其计算公式为：
第21页/共79页
CE (1K i)K c
主要设备费用
估算系数
第17页/共79页
• 总建设费用与设备费用之比为郎格系数KL。即：
KL （ 1Ki） Kc 表 朗格系数包含的内容
第18页/共79页
【例】在北非某地建设一座年产30万套汽车轮胎的工 厂，已知该工厂的设备到达工地的费用为2204万美 元。试估算该工厂的投资。
第28页/共79页
建设投资分类估算法
设备和工器具购置费估算 安装工程费估算 建筑工程费估算 其它费用估算 基本预备费估算 涨价预备费估算
分别估算各单项工程的设备和工 器具购置费，需要主要设备的数 量、出厂价格和相关运杂费资料， 一般运杂费可按设备价格的百分 比估算。
安装工程费估算=设备费*百分比
C=E(1+f1P1+ f2P2+ f3P3+…) + I
式中C——拟建项目的静态投资； E——拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费； P1、P2、P3…——已建项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备 购置费的比例； f1、f2、f3…——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的 综合调整系数； I——拟建项目的其他费用
【解】 C 2 C 1 Q Q 1 2 0 .8 1 f 2 8 0 0 0 3 4 0 5 0 .8 1 1 .1 0 2 2 3 1 6 5 4 1 .7 7 万 元
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3.系数估算法
• 郎格系数法
• 这种方法是以设备费为基数，乘以适当系数来 推算项目的建设费用。该方法的基本原理是将 总成本费用中的直接成本和间接成本分别计算， 再合为项目建设的总成本费用。其计算公式为：
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投资估算概述(PPT 47页)
一、建设投资简单估算法
➢ 单位生产能力估算法
➢ 该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为 简单的线性关系，估算简单但精度较差。
➢ 要求拟建项目与所选的已建项目类似，仅存在规模 大小和时间上的差异。
一、建设投资简单估算法
例：假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆，另 有一座豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了一下资 料：它有2500套客房，有餐厅、会议室、游泳池、 夜总会、网球场等设施。总造价为10250万美元。估 算新建项目的总投资。
一、建设投资简单估算法
➢ 比例估算法 以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算
该方法是以拟建项目的工艺设备投资为基数，根据已建成的同类的已建项目 的有关资料，各专业工程（如总图、土建等）占工艺设备投资的比重，求出 拟建项目各专业工程的投资，然后把各部分投资相加求和，再加上拟建项目 的其他有关费用，其总和即为拟建项目的建设投资。
解：根据公式，得 Байду номын сангаас2=80000×（90/40）0.6×1.2=156164万元
一、建设投资简单估算法
➢ 比例估算法 以拟建项目的设备购置费为基数进行估算
该方法是以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑工 程费和安装工程费占设备购置费的比重，求出相应的建筑工程费和安装工程 费，再加上拟建项目其他费用（包括工程建设其他费和预备费），其总和即 为拟建项目的建设投资。
C E(1 f1P1' f2P2' f3P3' ......) I
➢ C-拟建项目的建设投资； ➢ E-拟建项目根据当时当地价格计算的工艺设备投资 ➢ P1’、P2，-已建项目各专业费用占工艺设备投资的百分比； ➢ f1、f2-由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数； ➢ I-拟建项目的其他费用；
建设工程项目投资估算
式中C——拟建项目投资额； E——拟建项目设备费； P1、P2、P3……——已建项目中建筑安装费及其他工程费等
占设备费百分比；
f1、f2、f3……——由于时间因素引起的定额、价格、费用 标准等变化的综合调整系数；
I——拟建项目的其他费用。
(2)系数估价法
②主体专业系数法。以拟建项目中的最主要、投资比重较大， 并与生产能力直接相关的工艺设备投资（包括运杂费及安装 费）为基数，根据已建同类项目的有关统计资料，计算出拟 建项目的各专业工程（总图、土建、采暖、给排水、管道、 电气及电信、自控及其他费用等）占工艺设备投资的百分比， 据以求出拟建项目各专业投资，然后加总即为拟建项目总投 资其计算公式为：
固定资产投资估算的内容按照投资费用组成，包 括建筑安装工程费、设备及工器具购置费用、工 程建设其他费用、预备费、建设期贷款利息、固 定资产投资方向调节税。
流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买 原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需 的周转资金。
8.1.5投资估算编制步骤
(1)根据总体构思和描述报告，运用一系列指标 参数及市场经济信息，分别估算各单项工程所 需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装 工费；
8.2.2流动资金估算
2.扩大指标估算法
根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金 比率指标，也可依据行业或部门给定的参考值或经 验比率，将各类流动资金比率乘以相对应的费用基 数来估算流动资金。一般常用的基数有销售收入、 经营成本、总成本费用和固定资产投资额等，究竟 采用何种基数依行业习惯而定。扩大指标估算法简 单易行，但准确度不高，一般适用于项目建议书阶 段的流动资金估算或小型项目的流动资金估算，扩 大指标估算法计算流动资金的计算公式为：
占设备费百分比；
f1、f2、f3……——由于时间因素引起的定额、价格、费用 标准等变化的综合调整系数；
I——拟建项目的其他费用。
(2)系数估价法
②主体专业系数法。以拟建项目中的最主要、投资比重较大， 并与生产能力直接相关的工艺设备投资（包括运杂费及安装 费）为基数，根据已建同类项目的有关统计资料，计算出拟 建项目的各专业工程（总图、土建、采暖、给排水、管道、 电气及电信、自控及其他费用等）占工艺设备投资的百分比， 据以求出拟建项目各专业投资，然后加总即为拟建项目总投 资其计算公式为：
固定资产投资估算的内容按照投资费用组成，包 括建筑安装工程费、设备及工器具购置费用、工 程建设其他费用、预备费、建设期贷款利息、固 定资产投资方向调节税。
流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买 原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需 的周转资金。
8.1.5投资估算编制步骤
(1)根据总体构思和描述报告，运用一系列指标 参数及市场经济信息，分别估算各单项工程所 需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装 工费；
8.2.2流动资金估算
2.扩大指标估算法
根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金 比率指标，也可依据行业或部门给定的参考值或经 验比率，将各类流动资金比率乘以相对应的费用基 数来估算流动资金。一般常用的基数有销售收入、 经营成本、总成本费用和固定资产投资额等，究竟 采用何种基数依行业习惯而定。扩大指标估算法简 单易行，但准确度不高，一般适用于项目建议书阶 段的流动资金估算或小型项目的流动资金估算，扩 大指标估算法计算流动资金的计算公式为：
建设工程的投资估算PPT课件
【解】根据以上资料，可首先推算出折算为单位产值 的固定资产投资额：
总投资/年产值=2500/50=50万元/吨 据此，就可很迅速地计算出在同一个地方，且各方 面都有可比性的年产200万吨的项目固定资产投资额估 算值为： 50万元×200×1.10 ^5=16105.1万元
第19页/共69页
某地2010年拟建污水处理能力为15万立方米/日 的污水处理厂一座。根据调查，该地区2006年 建设污水处理能力10万立方米/日的污水处理厂 的投资为16000万元。拟建污水处理厂的工程条 件与2006年已建项目类似。调整系数为1.5。估 算该项目的建设投资。
资；Q1为已建类似项目的生产能力； Q2为拟建项目的生产能
力；x为生产能力指数；f为不同时期不同地点的定额、单价、
费用变更等综合调整系数。
第21页/共69页
21
公式表明造价与规模（或容量）呈非线性关系，且单位造 价随工程规模（或容量）的增大而减小。在正常情况下， 0≤x≤1.不同生产率水平的国家和不同性质的项目中，x的 取值是不相同的。比如化工项目美国取x=0.6，英国取 x=0.66，日本取x=0.7。
10250 2500
4.1
（万美元/ 套）
据此，即可很迅速地计算出在同一个地方，且各方面有 可比性的具有2000套客00（万美元）
第18页/共69页
18
【例】2002年假定某拟建项目年产某种产品200万吨。 调查研究表明，1997年该地区年产该产品50万吨的同类 项目的固定资产投资额为2500万元，假定从1997年到 2002年每年平均造价指数为1.10，则拟建项目的投资额 为多少？
解（1）求建筑工程费、安装工程费、工程建设其他费占设备 费百分比：建筑工程费：6000/12400=0.4839
总投资/年产值=2500/50=50万元/吨 据此，就可很迅速地计算出在同一个地方，且各方 面都有可比性的年产200万吨的项目固定资产投资额估 算值为： 50万元×200×1.10 ^5=16105.1万元
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某地2010年拟建污水处理能力为15万立方米/日 的污水处理厂一座。根据调查，该地区2006年 建设污水处理能力10万立方米/日的污水处理厂 的投资为16000万元。拟建污水处理厂的工程条 件与2006年已建项目类似。调整系数为1.5。估 算该项目的建设投资。
资；Q1为已建类似项目的生产能力； Q2为拟建项目的生产能
力；x为生产能力指数；f为不同时期不同地点的定额、单价、
费用变更等综合调整系数。
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公式表明造价与规模（或容量）呈非线性关系，且单位造 价随工程规模（或容量）的增大而减小。在正常情况下， 0≤x≤1.不同生产率水平的国家和不同性质的项目中，x的 取值是不相同的。比如化工项目美国取x=0.6，英国取 x=0.66，日本取x=0.7。
10250 2500
4.1
（万美元/ 套）
据此，即可很迅速地计算出在同一个地方，且各方面有 可比性的具有2000套客00（万美元）
第18页/共69页
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【例】2002年假定某拟建项目年产某种产品200万吨。 调查研究表明，1997年该地区年产该产品50万吨的同类 项目的固定资产投资额为2500万元，假定从1997年到 2002年每年平均造价指数为1.10，则拟建项目的投资额 为多少？
解（1）求建筑工程费、安装工程费、工程建设其他费占设备 费百分比：建筑工程费：6000/12400=0.4839
项目投资估算培训课件
量本利分析法
分析项目的产量、成本和利润之间的关系，以 确定投资估算的可行性。
3
财务分析法
对项目的财务状况进行分析，包括资金来源、 使用计划、偿债能力等，以评估投资估算的可 行性。
投资估算的控制措施
提高估算精度
01
加强市场调研，充分了解项目情况，采用科学合理的估算方法
，提高估算精度。
控制费用上涨
02
公用事业项目投资估算案例
总结词
详述公用事业项目投资估算的特点、难点和解决方案
详细描述
公用事业项目包括交通运输、能源供应、水利设施等方 面，具有投资大、周期长的特点。在进行公用事业项目 投资估算时，需要充分考虑这些特点，识别潜在风险和 不确定性。例如，对于交通运输项目，需要考虑路网规 划、交通流量、土地使用等因素；对于能源供应项目， 需要考虑能源需求、供应来源、环境影响等因素。针对 这些难点，需要采用多种方法和工具进行评估和决策， 包括定量和定性分析、风险评估、财务分析等。
制定合理的费用控制计划，加强项目管理，控制各项费用上涨
。
调整投资计划
03
根据实际情况，适时调整投资计划，以适应项目发展的需要。
05
投资估算的案例分析
工业项目投资估算案例
总结词
详述工业项目投资估算的复杂性、要点和常用方法
详细描述
工业项目的投资估算需要考虑从土地、设备、原材料到劳动力等各方面因素，同时要充分考虑项目的整体运营 成本和预期收益。估算过程中通常采用类比估算法、指标估算法和类似项目估算法等多种方法，需要熟练掌握 各种方法的适用场景和优缺点。
01
探讨影响投资估算发展的趋势，如政策法规、技术手段、数据 应用等方面的影响。
02
分析投资估算未来发展的方向，如智能化、大数据应用、人工
分析项目的产量、成本和利润之间的关系，以 确定投资估算的可行性。
3
财务分析法
对项目的财务状况进行分析，包括资金来源、 使用计划、偿债能力等，以评估投资估算的可 行性。
投资估算的控制措施
提高估算精度
01
加强市场调研，充分了解项目情况，采用科学合理的估算方法
，提高估算精度。
控制费用上涨
02
公用事业项目投资估算案例
总结词
详述公用事业项目投资估算的特点、难点和解决方案
详细描述
公用事业项目包括交通运输、能源供应、水利设施等方 面，具有投资大、周期长的特点。在进行公用事业项目 投资估算时，需要充分考虑这些特点，识别潜在风险和 不确定性。例如，对于交通运输项目，需要考虑路网规 划、交通流量、土地使用等因素；对于能源供应项目， 需要考虑能源需求、供应来源、环境影响等因素。针对 这些难点，需要采用多种方法和工具进行评估和决策， 包括定量和定性分析、风险评估、财务分析等。
制定合理的费用控制计划，加强项目管理，控制各项费用上涨
。
调整投资计划
03
根据实际情况，适时调整投资计划，以适应项目发展的需要。
05
投资估算的案例分析
工业项目投资估算案例
总结词
详述工业项目投资估算的复杂性、要点和常用方法
详细描述
工业项目的投资估算需要考虑从土地、设备、原材料到劳动力等各方面因素，同时要充分考虑项目的整体运营 成本和预期收益。估算过程中通常采用类比估算法、指标估算法和类似项目估算法等多种方法，需要熟练掌握 各种方法的适用场景和优缺点。
01
探讨影响投资估算发展的趋势，如政策法规、技术手段、数据 应用等方面的影响。
02
分析投资估算未来发展的方向，如智能化、大数据应用、人工
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（一）单位生产能力估算法
1.基本思想 该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单 的线性关系。
2.计算公式
Y2
Y1 X1
X2
CF
Y2——拟建项目的投资额；
Y1——已建类似项目的投资额；
X1——已建类似项目的生产能力； X2——拟建项目的生产能力；
CF——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。
B．设备及工器具购置费 D．项目运行中需要的临时性资金
【解析】本题是对投资估算的内容知识点的考核。根据《方法
与参数》第三版的规定，建设项目评价中的总投资包括建设投 资、建设期利息和流动资金之和。实际上这里的流动资金是投 资项目必须准备的最基本的营运资金，而不是临时性资金。要 求考生对投资估算各具体内容的概念和内涵都要有足够的认识
二、投资估算的要求
建设项目决策分析与评价不同阶段对投资估算准确度的要求
序号 建设项目决策分析与评价的不同阶段 1 投资机会研究阶段
投资估算的 允许误差率
±30%以内
2 初步可行性研究（项目建议书）阶段 3 可行性研究阶段 4 项目前评估阶段
±20%以内 ±10%以内 ±10%以内
投资估算在具体数额上允许存在一定的误差，但必须 达到以下要求：
工程确定的范围一致，而不能只根据项目业主的要求确定。所以A选项错误。 按概算法分类，建设投资分为工程费用、工程建设其他费用和预备费，而不 是固定资产其他费用，固定资产其他费用是形成资产法的分类。所以选项C 错误；工程费用由建筑工程费、设备购置费、安装工程费构成，不包括工程 建设其他费用，选项D 错误。按照建设项目经济评价方法与参数第三版内容， 建设投资可以按概算法分类，也可以按形成资产法分类。因此选项B正确。 但是在新版的教材中并没有提及形成资产法。
2. 设备及厂房系数法
基本思想
以拟建项目工艺设备投资和厂房土建投资估 算为基础，其他专业工程，参照类似项目的统计 资料，与设备关系较大的按设备投资系数计算， 与厂房土建关系较大的则以厂房土建投资系数计 算，两类投资加起来，再加上拟建项目的其他有 关费用，即为拟建项目的建设投资
【例题4】某项目工艺设备及其安装费用估计为2400 万元，厂房土建费用估计为4000万元，参照类似项 目的统计资料，设备投资系数为1.45，厂房土建投 资系数为1.12，其他有关费用为1800万元，用设备 及厂房系数法估算该项目的建设投资为（ ）。
4.特点
（1）计算简单、速度快； （2）要求类似项目资料可靠，条件基本相同，反 之误差会增大。 （3）对于建设内容复杂多变的项目，实践中往往 应用于分项装置的工程费用估算。
【例题3】已有一年产量80万吨的钢铁厂，其设备投资额为 7200万元，某企业拟建设投产一120万吨的钢铁厂，工程条件
和上述装置类似，生产能力指数n＝0.6，综合调整系数CF＝
＝7200×(120/80)0.6×1.2＝11020（万元） 如果该题要求采用单位生产能力估算法，则
Y 2X Y 1 1X2C F7820 0 10 2 1 0 .212(9 万 60 元）
【答案】B
（三）比例估算法
1. 以拟建项目的设备购置费为基数进行估算
（1）基本思想
以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建 筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比，求出相应的建筑工程 费和安装工程费，再加上拟建项目的其他有关费用（包括工程建设其 他费用和预备费等），其总和即为拟建项目的建设投资。
A.8488
B.7960
C.9760
D.10288
（2）计算公式
C E 1 K iK c
C ——建设投资；
E ——设备购置费；
Ki——管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数； KC——管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数
朗格系数KL：建设投资与设备购置费之比。即：
（3）特 点
K L1 K i K c
方法比较简单；但估算的准确度不高。
（二）投资估算的作用
1. 投资估算是投资决策的依据之一。 2. 投资估算是制定项目融资方案的依据。 3. 投资估算是进行项目经济评价的基础。 4. 投资估算是编制初步设计概算的依据，对项目 的工程造价起控制作用。
经审定或批准的可行性研究报告是编制初步设计 的依据，报告中所估算的投资额是编制初步设计概算 的依据。
（2）计算公式 C E 1f1P 1f2P 2I
C——拟建项目的建设投资额； E——拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费； P1、P2——已建项目建筑工程费、安装工程费和工程建设其他费用占设 备购置费的百分比； f1、f2——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数 I——拟建项目的其他有关费用。
第六章 投资估算
大纲要求 重点难点 知识解析 本章总结
大纲要求
投资估算的内容、要求、依据和作用 建设投资估算 建设期利息估算 流动资金估算 项目总投资与分年投资计划
重点难点
建设投资估算的内容、方法，重点掌握其计算
建设期利息估算的内容、方法，重点掌握其计算 流动资金估算的内容、方法，重点掌握其计算
3.特点 估算简便迅速，精确度较差。
4.应用条件 使用该方法要求拟建项目与所选已建项目相类似，仅存 在规模大小和时间上的差异。
（二）生产能力指数法
1.基本思想
该方法将建设项目投资额与生产能力的关系视 为非线性关系，这也是该方法与单位生产能力 指数法的区别。
2.计算公式
n
Y2
Y1
X2 X1
第二节 建设投资估算
单位生产能力估算法 生产能力指数法
简单估算法
以设备购置费为基数估算 比例估算法
以工艺设备投资为基数估算
建设投资 估算方法
分类估算法
系数估算法 指标估算法
朗格系数法 设备及厂房系数法
可行性研究阶段
初 步 可 行 性 研 究 阶 段
投 资 机 会 研 究 阶 段
一、建设投资简单估算法
一、投资估算的内容
（一）项目总投资
工
设备购置费
程
建
费 用
设
建筑工程费 安装工程费
投
资
项
工程建设其他费用
目
总
投
基本预备费
资
预备费涨价Leabharlann 备费建设期利息流动资金
国内设备购置费 进口设备购置费 工器具及生产家具购置费
土地使用费 建设单位管理费 办公及生活家具购置费 …………………………
项目总投资由建设投资、建设期利息和流动资金构成 1．建设投资
1.2。用生产能力指数法估算的该设备投资额为（ ）。 A. 9183 B. 11020 C.10800 D.12960
【解答】根据已知条件，我们要采用生产能力指数法估算。选
用公式： Y2Y 1(X2 X1)nCF
由条件可知：Y1＝7200， X1＝80， X2＝120， n＝0.6； Y2＝Y1(X2/X1)n×CF
铺底流动资金
是流动资金中的非债务资金，占全部流动资金的30%。
（3）两者的区别
作为计算资本金基数的总投资只包含了30%的流动资金，而项 目评价用的项目总投资则包含了全部流动资金。
2．项目投入总资金
是《投资项目可行性研究指南》中的说法，与 项目评价用的“项目总投资”含义相同。
3．外商投资项目投资总额
静态投资 动态投资
（2）《建设项目经济评价方法与参数》 （第三版）中的建设投资
建设投资
建筑工程费 设备购置费 安装工程费 工程建设其他费用 基本预备费 涨价预备费
工程费用 工程建设其他费用 预备费
（3）两者的区别
① 内容不同： 前者包含建设期利息 后者不包含建设期利息
② 二者对建设投资进一步分类的分类标志不同： 前者按静动态分类 后者按概算法分类
C E 1 f 1 P ' 1 f 2 P '2 f 3 P '3 I
E ——拟建项目根据当时当地价格计算的工艺设备投资
P
' 1
P
' 2
P '3——已建项目各专业工程费用占工艺设备投资的百分比
（四）系数估算法
1. 朗格系数法
（1）基本思想 以设备购置费为基础，乘以适当系数来推算项目的 建设投资。
1.估算范围与项目建设方案所涉及的范围、所确定的各项 工程内容相一致。 2.工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算或者 漏项少算，不提高或者降低估算标准。 3.应做到方法科学、基础资料完整、依据充分。 4.当具体工程指标与所选指标存在标准或者条件差异时， 应进行必要的换算或者调整。 5.估算的准确度应能满足建设项目决策分析与评价不同阶 段的要求。
2. 以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算
（1）基本思想
以拟建项目的工艺设备投资为基数，根据同类型已建 项目有关统计资料，各专业工程占工艺设备投资的百分比， 求出拟建项目各专业工程的投资，然后把各部分投资（包 括工艺设备投资）相加求和，再加上拟建项目的其他有关 费用，就是拟建项目建设投资。
（2）计算公式
★知识解析
本 章 结 构
概述
投资估算的内容 投资估算的要求 投资估算的依据和作用
简单估算法
单位生产能力估算法 生产能力指数法 比例估算法 系数估算法 指标估算法
建设投资估算
估算步骤 建筑工程费估算
设备购置费估算
投 资
分类估算法
估算内容
安装工程费估算 工程建设其他费用估算
基本预备费估算
估
涨价预备费估算
【答案】 B
三、投资估算的依据与作用
（一）建设投资估算的基础资料与依据
1. 专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、计 算方法，及其他工程造价文件 2. 专门机构发布的工程建设其他费用估算办法和费用标准， 以及有关机构发布的物价指数。 3. 部门或行业制定的投资估算办法和估算指标。 4. 拟建项目所需设备、材料的市场价格。 5. 拟建项目建设方案确定的各项工程建设内容及工程量。