双汇发展2019年三季度经营风险报告

5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要218,984.76万元的营
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双汇发展2019年三季度经营风险报告
运资金，而企业的营运资本数额为407,620.33万元，营运资本能够满足企 业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为 188,635.57万元。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供218,984.76万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营 活动的资金需求，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款
经营性资产增减变化表
2019年三季度
2018年三季度
2017年三季度
0
175,017.49 109.67 83,471.41
18.69 70,324.86
0
60,367.89
11.8 53,998.06
2.48 52,692.52
0
3,396.22
0
0
-100 4,016.52
0
40,969.95
-0.66 41,244.15
7.94 38,208.78
0
75,029.13
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
776,056.77 103.23 381,857.86
37.13 278,466.51
0
12,589.66
14.19 11,025.65
0.45 10,976.43
0
0
0
0
-100 2,972.48
0
6,802.62 108.12 3,268.55
-13.88 3,795.3
0
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其他经营性资产 合计
80,398.32 875,847.37
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-75.89 333,400.91 789.66 37,475.19
0
20.05 729,552.97 118.63 333,685.9
0
项目名称
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
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2018年三季度
2017年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
407,620.33
28.49 317,232.96 319.09 75,696.49
0
1,596,848.6
2.48 1,558,195.4
8.43 1,437,069.0
0
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非流动负债 固定资产 长期投资
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
经营性负债增减变化表
2019年三季度
2018年三季度
2017年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
225,509.69
0
0
-100 187,085.83
0
76,572.24
0
0
-100 72,415.97
0
1.52
-2.53
1.56
-0.04
1.56
0
1.21
4.24
1.16
0.64
1.15
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 407,620.33万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称
营运资本 所有者权益
营运资本增减变化表
2019年三季度
-79.85 372,301.26
218.14 117,024.14
0
656,862.6
19.21 551,014.87
1.71 541,768.61
0百度文库
4、营运资金需求的变化
2019年三季度营运资金需求为218,984.76万元，与2018年三季度的 178,538.11万元相比有较大增长，增长22.65%。营运资金需求有所增长， 但增长幅度小于营业收入，表明资金占用相对减少，管理水平有所提高。
7 26,496.79 1,068,444.4 17,478.62
双汇发展2019年三季度经营风险报告
1
25.28 21,150.88
33.47 15,846.97
0
1,089,187.1
1,162,494.1
-1.9
-6.31
0
7
1
-19.63 21,748.93
4.26 20,859.31
0
2、营运资本变化情况 2019年三季度营运资本为407,620.33万元，与2018年三季度的 317,232.96万元相比有较大增长，增长28.49%。
双汇发展2019年三季度经营风险报告
双汇发展2019年三季度经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 双汇发展2019年三季度盈亏平衡点的营业收入为597,406.79万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。营业安全水平为63.93%，表示企业当期经营业务收入下降只要 不超过1,058,667.81万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企 业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，双汇发展2019年三季度的付息负债为 387,125.59万元，实际借款利率水平为1.56%，企业的财务风险系数为 1.21。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年三季度
2018年三季度
2017年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
597,406.79
26.11 473,711.06
-1.7 481,922.58
0
0.64
1.05
0.63
-0.67
0.64