图文丨一文读懂商业银行盈利性指标

图文丨一文读懂商业银行盈利性指标盈利能力2017年1月25日，银监会发布了《2016年银行业运行情况快报》，《快报》显示2016年商业银行实现净利润16490亿元，同比增长3.54%；平均资产利润率为0.98%，平均资本利润率13.38%，盈利能力较强。

本文以杜邦分析法，详解银行盈利能力相关监管指标。

杜邦分析法杜邦分析体系对一般企业和银行分析方法略有差别，本文讲解用于分析银行的方法和逻辑。

需要注意的是，杜邦分析体系多为静态时点指标，未计算净资产的平均余额，因此相关指标用其他名称代替，以示区别。

第一层，净资产收益率净资产收益率又称权益报酬率、权益净利率、是综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的起点和核心，位于金字塔最顶层。

净资产收益率=营业净利润/总权益资本第二层，总资产净利率和权益乘数净资产收益率=（净利润÷总资产）×(总资产÷总权益资本)=总资产净利率×权益乘数第三层，营业净利润率、总资产周转率和资产负债率总资产净利率=（净利润÷营业净收入）×（营业净收入÷总资产）=营业净利润率×总资产周转率权益乘数=总资产/总权益资本=总资产/(总资产-总负债)=1÷（1-总负债/总资产）=1÷（1-资产负债率）第四层，净利润、营业净收入、总资产、总负债营业净利润率=净利润÷营业净收入=（收入总额-成本总额）÷（收入总额-营业外收入）总资产周转率=营业净收入÷总资产=（收入总额-营业外收入）÷总资产资产负债率=总负债÷总资产第五层，收入、成本、资产和负债细项相关细项分别从《G01资产负债项目统计表》和《G04利润表》中采集。

税后利润1指标定义税后利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税后银行的利润留成，一般也称为净利润。

银行的收入第一大来源主要是利息收入，第二大来源主要是手续费及佣金收入也是我们传统所说的中间业务收入，表外业务和中间业务相统一后，也可以称之为表外业务收入。

第三大来源为投资收益，随着大资管时代的到来，投资收益有取代中间业务收入成为银行第二大收入来源，但也有可能亏损，公允价值变动收益、汇兑收益则属于不确定性损益。

银行收入来源还有一小块为营业外收入，主要是贷款核销后又收回的资金。

银行的支出最主要是利息支出，其次是业务及管理费，其中的工资薪金支出在业务及管理费中占比较高，增值税及相关应税事项也是银行必不可少的支出事项之一。

除此之外还有少量手续费及佣金支出、营业外支出。

上述的收入减支出就得到银行计提资产减值前的利润总额，银行的最终利润与该利润总额之间往往相差较大，最主要还是要看当年资产减值损失准备是否新增或减少。

扣减这块后就得到计提资产减值损失后的利润总额，再减去所得税得到最终的净利润，或者又称之为本年利润。

2计算方法第一步，计算三项净收入。

[1.利息净收入]=[1.1利息收入]-[1.2利息支出][2.手续费及佣金净收入]=[2.1手续费及佣金收入]-[2.2手续费及佣金支出][8.营业外净收入]=[8.1营业外收入]-[8.2营业外支出]第二步，计算计提资产减值损失前的利润总额。

[9.计提资产减值损失前的利润总额]=[1.利息净收入] [2.手续费及佣金净收入] [3. 投资收益] [4.公允价值变动收益] [5.汇兑收益] [6.其他业务收入]-[7.营业支出] [8.营业外净收入]第三步，计算计提资产减值损失后的利润总额。

[10.计提资产减值损失后的利润总额]=[9.计提资产减值损失前的利润总额]-[9.1减：资产减值损失]第四步，计算净利润。

[12.净利润]= [10.计提资产减值损失后的利润总额]-[10.1减：所得税]-[11.少数股东损益]（不并表该数据为0）资产利润率1指标定义资产利润率是指商业银行在一个会计年度内获得的税后利润与总资产平均余额的比率，是综合评价商业银行经营管理业绩最常用的重要指标, 是正向指标。

根据《商业银行风险监管核心指标(试行》，商业银行资产利润率应大于等于0.6%。

2计算公式资产利润率=税后利润/ 总资产平均余额×100%×折年系数平均余额是指期初（年初）余额和季末余额的算术平均数，平均余额= (期初余额期末余额) /2。

折年系数是财务指标的一个参数，计算时点时的年度资产利润率、资本利润率等指标时使用。

月度折年系数=12/n，季度折年系数=4/n。

n是指标所在月（季）的月（季）数。

一季度、二季度、三季度和四季度的折年系数分别为4、2、4/3和1。

3取数来源税后利润取《G04 利润表》中[11.A少数股东损益]和[12.A净利润]之和；资产余额取《G01 资产负债项目统计表》中[25.资产总计]；总资产平均余额为[25.资产总计]年初数和本期数的算术平均值。

“少数股东损益”只有在并表情况下才会存在，“少数股东损益”是指公司合并报表的子公司其它非控股股东享有的损益，需要在利润表中予以扣除，但在并表监管中仍属于银行集团的税后利润。

少数股东损益可以这样理解，A银行产生1亿元利润，A银行作为主发起行设立了一家村镇银行，控股70%。

该村镇银行当年也贡献100万元利润，这样公司合并报表显示共有1.01亿元利润，但这1.01亿元并非全部归A 银行股东所有，还需划出村镇银行利润的30%，既30万元分配给该村镇银行的少数股东，这样，A银行全体股东可以享受分配的最终净利润为1.007亿元。

4指标解读其一，资产利润率衡量单位资产收益率。

资产利润率是对银行机构的资产运用成效进行总括性评价。

资产利润率指标数值越高, 则单位资产收益水平越高, 反映了商业银行在拓展收入渠道、提高产品收益水平、控制负债成本等方面越有效。

其二，资产利润率关键因素在与分子。

在贷款拨备率和拨备覆盖率监管标准的控制下，利润是个可调节指标，通过逆周期的动态调整（降低拨备覆盖率），银行的资产利润率可以避免大起大落，相对平滑稳定。

其三，资产利用率高低影响资产利润率。

因为资产利润率=税后利润/总资产=(税后利润/收入总额)×(收入总额/ 总资产)=收入净利润率×资产利用率。

资产利用率高低取决于2个因素，一是银行机构资产结构中能够生息或产生投资收益的盈利性资产比例，二是盈利性资产的收益能力。

5关联指标资产利润率指标还可以衍生2个指标，其一为税前经营资产利润率，分子项为扣除资产减值损失前利润总额；其二为税前账面资产利润率，分子项为扣除资产减值损失后利润总额。

通过上述2个指标的分析一是可以对比不考虑资产减值损失和所得税影响的资产利润率，二是可以对比不考虑所得税影响的资产利润率。

调整资产利润率1指标定义调整资产利润率是考虑信用风险资产减值准备缺口后在一个会计年度内获得的税后利润与总资产平均余额的比率。

由于拨备覆盖率和贷款拨备率的影响，银行资产减值准备缺口普遍没有，该指标逐步被淡忘，但近年来，部分银行不良贷款上升较快，资产减值准备缺口再度出现，该指标有必要再进行统计。

2计算公式调整后资产利润率=（税后利润-表内外信用风险资产减值准备缺口）/资产平均余额×100%×折年系数3取数来源税后利润取《G04 利润表》中[11.A少数股东损益]和[12.A净利润]之和；资产余额取《G01 资产负债项目统计表》中[25.资产总计]；总资产平均余额为[25.资产总计]年初数和本期数的算术平均值。

各项资产减值准备现在已经被信用风险资产减值准备取代，信用风险资产取《G11_II资产质量及准备金》中，[21.2信用风险资产减值准备合计]。

要判断是否有缺口，用已经计提的信用风险资产减值准备与应计提的信用风险资产减值准备进行比较，如果为正数，则缺口为0，如果是负数则以正数填报实际缺口金额。

应计提的信用风险资产减值如果按照贷款减值准备计提比例，则计算方法为表内外信用风险资产关注类余额×2% 次级类余额×25% 可疑类余额×50% 损失类余额×100%。

资本利润率1指标定义资本利润率（ROE，Return on Equity）,又称净资产利润率（Rate of Return on Common Stockholders' Equity）是指银行在一个会计年度内获得的税后利润与资本平均余额的比率，用以衡量银行所有者投入资本形成权益的获利水平。

从股东或者投资者的角度看，资本利润率反映商业银行资本的增值能力，是正向指标。

根据《商业银行风险监管核心指标(试行》，商业银行资本利润率应大于等于11%。

2计算公式资本利润率=税后利润/ 权益×100%×折年系数3取数来源税后利润取《G04 利润表》[11.A少数股东损益]和[12.A净利润]之和；权益取《G01 资产负债项目统计表》[50.C少数股东权益]和[59.C所有者权益合计]之和；权益平均余额为权益年初数和本期数的算术平均值。

“少数股东权益”与“少数股东损益”一样，只有在并表情况下才会存在，“少数股东损益”简称少数股权。

在母公司拥有子公司股份不足100%，即只拥有子公司净资产的部分产权时，子公司股东权益的一部分属于母公司所有，即多数股权，其余仍属外界其他股东所有，由于后者在子公司全部股权中不足半数，对子公司没有控制能力，故被称为少数股权。

4指标解读其一，资本利润率衡量股东投资收益水平。

资本利润率是对投资者投入的资本所产生经济利润回报的评价。

资本利润率指标数值越高, 则银行给投资者带来的收益水平越高。

上市银行的静态市盈率（PE）=股票价格/每股收益，在股票价格固定的情况下，资本利润率越高，股票市盈率越低。

其二，资本利润率部分取决于资产盈利能力。

按照杜邦分析法，资本利润率可以分解为资产利润率和权益乘数，即:资本利润率=税后利润/权益×100%=（税后利润/总资产）×（总资产/权益）×100%=资产利润率×权益乘数×100%。

因此，在权益乘数固定情况下，资产利润率越高，资本利润率越高。

其三，权益乘数反映银行财务杠杆运用能力。

银行少部分资金来源于股东投入资本形成的所有者权益，大部分资金是银行借入债权人资金（吸收的存款），若无资本充足率和杠杆率限制，理论上银行能将权益乘数放大到无限大。

因此，在监管允许范围内，银行财务杠杆运用能力越强，资本利润率越高。

5关联指标资本利润率指标也可以衍生2个指标，其一为税前经营资本利润率，分子项为扣除资产减值损失前利润总额；其二为税前账面资本利润率，分子项为扣除资产减值损失后利润总额。

通过上述2个指标的分析一是可以对比不考虑资产减值损失和所得税影响的资本利润率，二是可以对比不考虑所得税影响的资本利润率。